接下來聊一個hin·niubility的資產(chǎn)配置模型,。

這個模型的數(shù)字化叫法很早就在理財圈內(nèi)流傳,，記得第一次聽到4321定律是在2010年左右（如果沒記錯的話）,。而這個模型本身是在最近一兩年突然就火了，寫資產(chǎn)配置的號要是不寫篇這個模型的文章都不好意思說自己懂資產(chǎn)配置,。

這個模型,，就是傳說中的——標準普爾家庭資產(chǎn)象限圖。

傳說,，這個象限圖,，是標準普爾公司調(diào)研了十萬個資產(chǎn)穩(wěn)健增長的家庭，分析總結(jié)他們的家庭理財方式,，從而得出的模型,。不過這個圖的原型到底是不是來自標普，其實我也不敢確定,，在網(wǎng)上也沒搜到任何官方的說法,。看很多文章說,，此圖被公認為最合理最穩(wěn)健的家庭資產(chǎn)分配方式,，額，好吧,，我只能說我又一次被成功的“代表”公認了,。

不過，雖然不知道它到底是來自何方的神圣,，單單看他的配置思路,，還是很不錯的，值得聊一聊,。

喏,，就類似下面這張圖：

如果大家有興趣，可以在網(wǎng)上搜一下標準普爾家庭資產(chǎn)象限圖,，有無數(shù)的圖片,，各圖之間除了顏色和樣式略有不同，其他的基本沒啥區(qū)別,。我就隨便找了一張放了過來,。

如果非要問我，為什么偏偏是這張,，而不是其他的某一張呢,？其實吧，還是有一點深意的,。

大家仔細看,，在每個象限的標題后面，都有一個括號,，這個括號里的兩個字,，其實在很大程度上概括了前面標題最本質(zhì)的要求,。最明顯的，比如保命的錢,，這個錢大部分都是通過購買各種保險來實現(xiàn)的,，而保險最本質(zhì)的一點就是超高的杠桿。講真,，這張圖還真不是想找就能找到的哦,。

好了，鋪墊了這么多,，下面來簡單介紹一下這張圖,，看看它的合理性到底在哪。既然它也叫4321定律,，那就按照這個順序來聊聊,。

先說保本升值的錢，這個象限的核心要求是穩(wěn)健,，就是字面意思,，一個字，穩(wěn)如狗,。大家可以看到,，這部分的錢主要用來做一些必須的支出，且這些支出的時間點一般都比較久遠,，比如養(yǎng)老金等,，少則10年，長則40年,，這部分收益要求不高,，穩(wěn)穩(wěn)的追平通脹即可，是否能跑贏則不強求,，但是一定不能虧,。這部分的錢也是所有象限中比例最高的。

再說生錢的錢,，這個象限的核心要求是收益，也就是讓這部分的錢去增值,，而不僅僅是跑贏通脹,，也就是說，對這部分的錢的收益要求會很高,。因此,，其重點投資的也往往是股票、基金等高風險高收益的產(chǎn)品,。這部分的重點就是如何平衡風險和收益,，不但要看得見收益,，更要看得見風險，可以容忍一些虧損,，同時也要獲取對應(yīng)的回報,。

三說保命的錢，這個象限的核心要求是杠桿,，高杠桿,，買過保險的人都知道，保險的杠桿是很高的,，最明顯的是意外險,，一年幾百塊錢的保費，最高的能賠付幾百甚至幾千萬,，杠桿都能達到至少50倍往上,。當然，這里說的杠桿是看險種類型的,，不同的險種有不同的杠桿比例,，但是普遍都是很高的。該象限中的要點也說的很清楚,，主要是購買意外,、重疾等人壽保險。這里還說要?？顚Ｓ?，這一點我是同意的，不過后面的以小搏大,，emmm,，這個，我覺得還是盡量不要搏吧,！活著挺好的,。

四說必須花的錢，這個象限的核心要求是現(xiàn)金,，其實在現(xiàn)在這個社會,，這個應(yīng)該更多的意味著快速變現(xiàn)的能力，比如銀行卡活期存款,、支付寶的余額寶,、微信的零錢等，而不是真的在手上攢好幾個月的生活費的現(xiàn)金,。

到這里就差不多把這個牛逼的資產(chǎn)象限圖聊完了,，在整個標普配置中，我覺得還是有諸多疑問和不認同的點的,，這個就留到后面再詳細聊聊吧,。

下面講的也是一個鼎鼎大名的配置模型,，牛逼到不要不要的，在目前各種培訓(xùn)課程中很常見,，因為這個課程很簡單,，能快速簡單的講明白，而如果你開立過證券或基金等證券賬戶,，都應(yīng)該記得其中有幾個問題是關(guān)于你的年齡,、婚否、家庭收入,、可投資期限等內(nèi)容的,，這個其實某種意義上也是這個模型底層邏輯的一個反向利用。一般在培訓(xùn)課堂上,，都把它簡稱為100法則,，是假定活到100周歲，然后根據(jù)不同的年齡段來配置不同比例的風險資產(chǎn),。

這個模型就是生命周期理論模型,。

理財?shù)纳芷诶碚摚靖拍罹褪牵?/span>綜合考慮即期及未來收支,、工作,、家庭、退休時間等因素,，來決定目前的消費和儲蓄,，目的是保證在整個生命周期中，其消費水平始終保持在一個相對平衡的水平,，不會出現(xiàn)太大的波動,。從這里大家應(yīng)該知道，他的底層邏輯其實就是生命周期理論,，只不過是把這個理論應(yīng)用在了理財投資上,。

簡單來說就是如上圖所示，人這一生,，前1/4時間和后1/4是只有支出沒有收入的時間,，中間大約1/2的時間是收入>支出的時間，為了保證在沒有收入的時候還能活得湊合,，不至于富時吃肉窮時吃土,，就需要考慮把中間那部分多出來的錢少花一點多存一點，而且不要太貶值,。

具體到家庭狀態(tài)，主要看針對的是每個個體的人,，還是整個家庭,。如果是個人的人的話,，一般可以簡單分為學習成長期、單身-家庭責任期,、養(yǎng)老期,，其中家庭責任期可分為家庭形成期、家庭成長期,、家庭成熟期,。若是針對家庭的，可簡單分為青年家庭,、中年家庭,、老年家庭。無論怎么劃分,，其實根本邏輯是沒有變的,。

具體到時間的話，一般是前面大約25年,，后面大約25年,，中間大約40-50年。這大約就是一個人一輩子的長度了,。真正能夠留存儲蓄的年限,，以目前的生活和醫(yī)療技術(shù)條件，一般都不會超過45年,，想工作更長的時間,，只怕也沒人敢要嘛。更何況,，目前社會進步飛快,，也很少有人真的一份工作能干到60歲退休了，我想50歲以下的朋友們都懂得什么叫裁員,，啊,，不，叫人員結(jié)構(gòu)優(yōu)化,。

當然,，如果結(jié)婚成家了，不能光考慮自己一個人的生活,，還要考慮整個家庭的財務(wù)風險,，結(jié)合個人在家庭中的收入地位，來綜合考慮,。

    因此,，這個模型整體來說就是，根據(jù)個人及家庭的整個生命周期中，不同階段的需求和風險承受能力,，來配置不同比例的風險資產(chǎn)和保障資產(chǎn),，將不同階段的財務(wù)風險，通過不同的配置,，分散到整個生命周期中,。

        這兩個模型經(jīng)典到不像話，也因此把它兩個放在一起呈現(xiàn)給各位朋友,。后面還會有幾個關(guān)于風險資產(chǎn)的配置模型,，為了讓大家對各種配置模型有一個基本概念，也會在這個系列里一起簡單介紹一下,。

        欲知后事如何,，敬請持續(xù)關(guān)注哦～