《意見》從規(guī)范創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式,、完善供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)管理體系,、加強(qiáng)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管控和優(yōu)化供應(yīng)鏈金融發(fā)展的外部環(huán)境等方面，對金融機(jī)構(gòu)規(guī)范開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)進(jìn)行指導(dǎo),。

　　《意見》提出,，金融機(jī)構(gòu)要合理配置供應(yīng)鏈融資額度，實施差別化信貸管理,。對于由核心企業(yè)承擔(dān)最終償付責(zé)任的供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù),，應(yīng)全額納入核心企業(yè)授信進(jìn)行統(tǒng)一管理，并遵守大額風(fēng)險暴露的相關(guān)監(jiān)管要求,。在有效控制風(fēng)險的前提下,，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)可根據(jù)在線供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的特點制定有針對性的信貸管理辦法,，通過在線審核交易單據(jù)確保交易真實性。采取在線信息分析與線下抽查相結(jié)合的方式,，開展貸款“三查”工作。

　　分析人士表示,，《意見》進(jìn)一步明確了金融機(jī)構(gòu)開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的操作規(guī)范,，同時充分考慮到互聯(lián)網(wǎng)工具在提升金融機(jī)構(gòu)服務(wù)效率中的作用。供應(yīng)鏈上下游企業(yè)很多都分布在全國各地,，銀行實地辦理信貸業(yè)務(wù)成本太高,。監(jiān)管明確同意金融機(jī)構(gòu)在線信息分析與線下抽查相結(jié)合的方式，借助互聯(lián)網(wǎng)工具提升了金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)效率,。

　　在風(fēng)險防控方面,，《意見》明確，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要建立健全面向供應(yīng)鏈金融全鏈條的風(fēng)險控制體系,，提高事前,、事中、事后各個環(huán)節(jié)的風(fēng)險管理針對性和有效性,，確保資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì),；要加強(qiáng)對核心企業(yè)經(jīng)營狀況、核心企業(yè)與上下游鏈條企業(yè)交易情況的監(jiān)控,，分析供應(yīng)鏈歷史交易記錄,，加強(qiáng)對物流、信息流,、資金流和第三方數(shù)據(jù)等信息的跟蹤管理,；在開展供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)時，應(yīng)對交易真實性和合理性進(jìn)行盡職審核與專業(yè)判斷,；要加強(qiáng)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的合規(guī)管理,，切實按照回歸本源、專注主業(yè)的要求,，合規(guī)審慎開展業(yè)務(wù)創(chuàng)新,，禁止借金融創(chuàng)新之名違法違規(guī)展業(yè)或變相開辦未經(jīng)許可的業(yè)務(wù)。不得借供應(yīng)鏈金融之名搭建提供撮合和報價等中介服務(wù)的多邊資產(chǎn)交易平臺,；應(yīng)加強(qiáng)信息科技系統(tǒng)建設(shè),。

　　資深信托研究員袁吉偉認(rèn)為，《意見》出臺主要出于以下考慮：一方面,，供應(yīng)鏈金融是服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)重要著力點和業(yè)務(wù)模式,，有必要加強(qiáng)推動；另一方面,，近期市場出現(xiàn)個別供應(yīng)鏈金融風(fēng)險事件,，需金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)業(yè)務(wù)能力提升,。在此背景下，監(jiān)管部門出臺供應(yīng)鏈金融監(jiān)管政策,，有利于從政策面穩(wěn)健推動供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展,。

　　業(yè)內(nèi)人士介紹，為化解融資難問題,，供應(yīng)鏈金融應(yīng)運而生,。所謂供應(yīng)鏈金融，實質(zhì)是圍繞供應(yīng)鏈條上的一家核心企業(yè),，通過管理其上下游的資金流,、物流來為整條產(chǎn)業(yè)鏈條上的企業(yè)授信。如此一來,，供應(yīng)鏈金融將單個企業(yè)的不可控風(fēng)險轉(zhuǎn)變?yōu)楣?yīng)鏈企業(yè)整體的可控風(fēng)險,，將寬貨幣轉(zhuǎn)化為寬信用，讓銀行敢貸,、能貸,、愿貸，從根本上變革了風(fēng)險管理模式,。

　　艾瑞咨詢表示,，當(dāng)前，供應(yīng)鏈金融面臨四方面問題：一是紙質(zhì)票據(jù)易造假,，供應(yīng)鏈管理不完善,，四流（即資金流、信息流,、物流和商流）難合一,；二是企業(yè)、銀行,、監(jiān)管之間缺乏高效,、有效連接方式；三是紙質(zhì)票據(jù)流通性差且不可拆分,，核心企業(yè)信用只能傳遞至一級供應(yīng)商,；四是缺乏有效監(jiān)督、合約執(zhí)行難約束,。

　　多位機(jī)構(gòu)人士表示,，《意見》對金融機(jī)構(gòu)參與供應(yīng)鏈金融有進(jìn)一步支撐和推進(jìn)作用。

　　某銀行人士指出,，《意見》對銀行加強(qiáng)風(fēng)控具有指導(dǎo)意義,。未來，銀行風(fēng)控整個程序和過程將更加嚴(yán)謹(jǐn)和健全,，應(yīng)不會再出現(xiàn)以前那樣看到是核心企業(yè)就不怎么審核的情況,。

　　五道口供應(yīng)鏈研究院院長魯順認(rèn)為,，《意見》的一大影響是明確保險機(jī)構(gòu)在供應(yīng)鏈金融發(fā)展中的角色，保險加入將給供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展帶來新的契機(jī),?！兑庖姟分赋觯ｋU機(jī)構(gòu)應(yīng)在供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)中穩(wěn)妥開展各類信用保證險業(yè)務(wù),，為上下游鏈條企業(yè)獲取融資提供增信支持,。

　　“從國際經(jīng)驗看，信用保險以及信用管理服務(wù)機(jī)構(gòu)和供應(yīng)鏈金融配合默契,。這給我國信用保險和供應(yīng)鏈金融合作提供了基礎(chǔ)。從具體實踐看,，核心企業(yè)不一定完全沒有風(fēng)險,。核心企業(yè)供應(yīng)商可購買信用保證保險，以保障核心企業(yè)破產(chǎn)或核心企業(yè)嚴(yán)重拖延付款時的兌付,。一旦核心企業(yè)出現(xiàn)上述情況,，由保險公司向供應(yīng)商進(jìn)行賠付。還有一種情況,，供應(yīng)商可直接將保單收益權(quán)轉(zhuǎn)讓給銀行等金融機(jī)構(gòu),，核心企業(yè)出現(xiàn)上述情況時，保險公司直接賠付給金融機(jī)構(gòu),。這樣做是防止供應(yīng)商拿到賠付款后挪用,，進(jìn)一步保障金融機(jī)構(gòu)的利益，金融機(jī)構(gòu)也會更樂意參與供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù),?！濒旐樥f。

　　《意見》還指出,，鼓勵銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在依法合規(guī),、信息交互充分、風(fēng)險管控有效的基礎(chǔ)上,，運用互聯(lián)網(wǎng),、物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈等技術(shù),，與核心企業(yè)等合作搭建服務(wù)平臺,。對此，中國電子商務(wù)產(chǎn)業(yè)園發(fā)展聯(lián)盟區(qū)塊鏈專委會副主任吳桐表示,，《意見》對于推動區(qū)塊鏈在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的應(yīng)用具有重要意義,。供應(yīng)鏈金融是實體行業(yè)和金融的有機(jī)結(jié)合，是適合區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用的場景,。供應(yīng)鏈金融采取的基本是聯(lián)盟鏈的形式,，無需進(jìn)行ICO等形式融資,，這也符合當(dāng)前政策導(dǎo)向。