根據(jù)CINNO Research 產(chǎn)業(yè)研究對(duì)整體半導(dǎo)體供應(yīng)鏈的調(diào)查,，日本與韓國(guó)對(duì)于第二次世界大戰(zhàn)強(qiáng)制征用民工的問(wèn)題無(wú)法達(dá)到共識(shí)以及妥善的處理,，日本政府將祭出一連串的出口管制措施:第一階段為開始將對(duì)韓國(guó)企業(yè)實(shí)施半導(dǎo)體與OLED面板材料的出口限制,，過(guò)去日本出口關(guān)鍵材料至韓國(guó)企業(yè)均享有一次性申請(qǐng)出口的便利性將不復(fù)存在,。自7月4日開始，日本相關(guān)材料供貨商必須逐筆訂單提出申請(qǐng)出口許可,，然而出口許可的申請(qǐng),、審查到核準(zhǔn)大約需要90天的時(shí)間;第二階段則是日本政府計(jì)劃自八月份起將韓國(guó)自日本27個(gè)友善出口國(guó)的白名單行列，已經(jīng)造成韓國(guó)半導(dǎo)體廠商以及OLED面板制造商的震撼以及潛在半導(dǎo)體供應(yīng)鏈的斷鏈危機(jī),。

而目前受到影響的材料為氟聚酰亞胺(Fluorinated Polyimides),、光刻膠(Photo Resist)和蝕刻氣體中的高純度含氟化氫（High-Purity Hydrogen Fluoride）等三個(gè)重要的品項(xiàng)，而根據(jù)我們從供應(yīng)鏈訪談的信息,，以產(chǎn)量而言日本廠商在含氟聚酰亞胺,、光刻膠和高純度氟化氫占全球市場(chǎng)領(lǐng)先地位，以光刻膠來(lái)說(shuō)日本主要供貨商為信越化學(xué)工業(yè),、JSR,、東京應(yīng)化工業(yè)、富士電子材料,，而高純度氟化氫的日本主要供貨商為森田化工,、昭和電工以及Stella Chemifa等，據(jù)了解其他國(guó)家業(yè)者在質(zhì)量可靠度以及供貨穩(wěn)定度上跟日本廠商比仍有很大的一段差距,，也因此日本雖然在半導(dǎo)體制造端的市場(chǎng)影響性持續(xù)衰減,，但在關(guān)鍵的半導(dǎo)體材料掌握能力仍屬世界一流。

韓國(guó)SK海力士 （圖片來(lái)源：互聯(lián)網(wǎng)）

對(duì)于半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的影響面來(lái)分析,，目前三星與海力士在光刻膠以及蝕刻氣體高純度氟化氫的庫(kù)存量均小于2.5個(gè)月,，因此若考慮從7月4日起起限制出口時(shí)間加上90天的出口申請(qǐng)與審查期，以及這兩個(gè)關(guān)鍵材料其他廠商的可取代性極低，半導(dǎo)體制程的精密度以及對(duì)于材料認(rèn)證的嚴(yán)謹(jǐn)要求也讓半導(dǎo)體廠商無(wú)法輕易變換制程或是替換供貨商,，如此一來(lái)若不能及時(shí)解決兩國(guó)之間的紛爭(zhēng),，停產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)快速攀升。

三星與海力士短期內(nèi)若有停產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的話,，以這兩家公司的產(chǎn)品組合來(lái)看,，第一個(gè)最有潛在影響性的是存儲(chǔ)器產(chǎn)品DRAM和NAND Flash，而由于這一部分有可能受惠的廠商將多屬于非韓國(guó)體系的DRAM和NAND Flash供貨商例如美光(廠房位于美國(guó),、日本,、新加坡和臺(tái)灣)、東芝和西部數(shù)據(jù)(廠房位于日本)等這些位于美國(guó)和日本的儲(chǔ)存器廠商,；指紋識(shí)別芯片則是幾乎都在臺(tái)積電,、聯(lián)電投單，影響也甚微,；至于面板驅(qū)動(dòng)芯片的話,，LCD顯示屏的驅(qū)動(dòng)芯片和手機(jī)用TDDI的產(chǎn)能多半在臺(tái)積電、聯(lián)電,、力積電(力晶+巨晶)和世界先進(jìn),，這部分對(duì)產(chǎn)業(yè)影響也不高，而唯獨(dú)在OLED驅(qū)動(dòng)芯片上,，由于三星OLED面板的市占率達(dá)到85%以上,，而三星OLED面板的驅(qū)動(dòng)芯片又是使用自己家設(shè)計(jì)并在自己晶圓廠生產(chǎn)，因此這部分若是受到停產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的沖擊,，直接的影響便是三星OLED面板出貨不順,，對(duì)于今年下半年搭載三星OLED面板的旗艦機(jī)種出貨動(dòng)能恐有風(fēng)險(xiǎn)，這部分的替代性上將是其他OLED面板廠以及驅(qū)動(dòng)芯片廠的一個(gè)切入點(diǎn),，我們認(rèn)為將有助于京東方,、維信諾、天馬等目前已箭在弦上的OLED面板廠商加速導(dǎo)入進(jìn)入一線手機(jī)品牌或是提升原有市占率的機(jī)會(huì),，此舉也將有助于帶動(dòng)配合的OLED驅(qū)動(dòng)芯片業(yè)者如聯(lián)詠,、瑞鼎等加速認(rèn)證過(guò)程。

長(zhǎng)期而言,，由于全球半導(dǎo)體供應(yīng)鏈在全球外布局勢(shì)動(dòng)蕩下顯得脆弱,，以本次的案例來(lái)看，韓國(guó)多年來(lái)在OLED顯示屏以及半導(dǎo)體市占率雖然位居全球領(lǐng)先地位,，但關(guān)鍵零組件卻掌握在其他國(guó)家,，生產(chǎn)與出貨的生死大權(quán)竟無(wú)法自己掌握，也因此其他擁有半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)聚落的國(guó)家也開始認(rèn)真思考逐步實(shí)現(xiàn)關(guān)鍵零組件國(guó)產(chǎn)化以及生產(chǎn)本土化的過(guò)程,，來(lái)降低運(yùn)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn),。短起內(nèi),，雖然日商在氟聚酰亞胺、高純度氟化氫幾乎呈現(xiàn)壟斷的現(xiàn)象,，但在光刻膠部分則是可以有其他廠商替代的空間存在,，也因此我們認(rèn)為此次事件將加速半導(dǎo)體廠對(duì)于非日本體系的半導(dǎo)體材料公司更為開放的認(rèn)證態(tài)度，也潛在的提升中國(guó)大陸發(fā)展半導(dǎo)體材料的空間,。

三星與海力士為韓國(guó)半導(dǎo)體業(yè)的航空母艦,，其工藝技術(shù)代表了韓國(guó)半導(dǎo)體業(yè)在國(guó)際間的競(jìng)爭(zhēng)力，而三星與海力士在存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)的實(shí)力積累早已奠定了領(lǐng)頭羊的地位,。