市面上各種理財類書籍及自媒體對資產(chǎn)配置都有所涉獵這些配置方案對我來說卻不一定是適合的也不是根據(jù)每個家庭的情況個性化定制的那么有必要定制一套屬于自己的資產(chǎn)配置方案通過閱讀大量文章和書籍吸收不同的資產(chǎn)配置方案的精華進(jìn)行了個性化的優(yōu)化組合從而確立了這套方案

一資產(chǎn)配置的目的

選擇相關(guān)性較低或負(fù)相關(guān)性的大類資產(chǎn)進(jìn)行配置組合降低持倉的波動性能夠?qū)崿F(xiàn)較高的長期收益

關(guān)鍵詞1相關(guān)性這樣的資產(chǎn)有哪些呢美林經(jīng)典投資模型中將資產(chǎn)分為四個大類現(xiàn)金債券股票商品這四個大類資產(chǎn)是低相關(guān)性或負(fù)相關(guān)性的不同資產(chǎn)的上升和下降周期是不同的或者是相反的不會出現(xiàn)同漲同跌的現(xiàn)象也就能夠降低資產(chǎn)的波動率

關(guān)鍵詞2長期收益高長期來看股票的收益是最高的但在某些時候在債券市場底部進(jìn)行投資也能獲得較好的收益

二如何降低各類資產(chǎn)相關(guān)性

1跨品種配置股權(quán)類資產(chǎn)指數(shù)基金固收類資產(chǎn)貨基信用債利率債國債商品原油黃金等房地產(chǎn)信托投資基金(REITs)

2跨國家/市場配置中國A股香港港股美國美股日本股市歐洲德國英國等

3跨行業(yè)/策略配置傳統(tǒng)行業(yè)與新興行業(yè)強(qiáng)周期行業(yè)與弱周期行業(yè)策略方面只要配置價值策略即各類紅利指數(shù)基金

三四大類資產(chǎn)細(xì)化

股票方面覆蓋了A股港股中國互聯(lián)網(wǎng)海外上市企業(yè)歐美股市其中A股市場還細(xì)分為大盤中小盤以及行業(yè)和策略指數(shù)

大宗商品主要跟蹤原油和黃金

債券跟蹤國內(nèi)利率債信用債和可轉(zhuǎn)債

現(xiàn)金主要投資貨幣基金銀行理財京東金融百信銀行等智能存款