同樣炒股,，有人可以從萬元起步，身經(jīng)百戰(zhàn),，屢戰(zhàn)屢勝,，獲利也像滾雪球一樣越滾越大，然后變成百萬甚至千萬富翁,。但也有人卻逐漸把自己練成接盤俠,，給主力制造利潤，最終餓死自己,。

是什么原因?qū)е聝蓸O分化呢?是資金太少?還是炒股經(jīng)驗太少?其實這些都不是炒股水平低的理由,。如果是前者，那么剛?cè)胧械臅r候都是平等的,，誰都不會一次性投入很多錢,。而后者更是如此了,。

那么，究竟是什么原因呢?

我們籠統(tǒng)的是說事炒股水平低,，然而其實就是通過炒股而下意識培養(yǎng)的一些認(rèn)知,。那么如何提高炒股水平呢，需要做到三點(diǎn)!

多數(shù)股民喜歡做短線,，認(rèn)為短線可以在短期內(nèi)獲得暴利,。但短線操作也是一件很耗費(fèi)心力的事。新手散戶想要在其中盈利是很難做到的,，很多朋友在這時就已經(jīng)進(jìn)入誤區(qū)了,。所以第一點(diǎn)，就是要選擇適合自己的炒股方式,，也許看到別人最賺錢的并不適合你,，所以有一個適合自己的炒股方式很重要,。

在股市上炒股水平高的人,，也不能完全保證你自己不虧錢。那么這就有了第二點(diǎn),，心態(tài)的重要,。有些人之所以能縱橫股市多年,，沒賺多少錢但仍然開心，就是因為有一顆強(qiáng)大的心臟,。有時候淡泊名利也是有好處的,，不管虧多少錢都能看淡。明白自己賺錢的目的,，明白股海沉浮,，有得必有失,。

最后一點(diǎn),，可能要自相矛盾了。想要提高炒股水平,，必須在失敗和成功中汲取經(jīng)驗,，但此種經(jīng)驗不是看書就可以得到的。而是要在實戰(zhàn)中體會,，經(jīng)驗永遠(yuǎn)是好老師,。不要懼怕虧損，但是也不要同一個原因二次虧損,。

隨機(jī)指標(biāo)實戰(zhàn)分析的核心原則：通過掌握隨機(jī)指標(biāo)九大分析原理,，實現(xiàn)更加精確的研判與預(yù)測行情變化。

【KDJ指標(biāo)】

KDJ指標(biāo)又稱隨機(jī)指標(biāo),，是一種實用性很強(qiáng)的技術(shù)分析指標(biāo),，它主要是通過K,、D和J這三條曲線的形態(tài)，來預(yù)測股價的走勢,。KDJ指標(biāo)通常是由白黃紅三條曲線組成,，分別代表K、D,、J三根曲線,。

一、超買超賣分析

1,、當(dāng)K值在80以上,，D值在75以上，J值在100以上時,，是典型的超買標(biāo)準(zhǔn)

2,、當(dāng)K值在20以下，D值在25以下,，J值在0以下時,，是典型的超賣標(biāo)準(zhǔn)

二、交叉的分析

1,、當(dāng)K值由小于D值變成大于D值,，即K線由下向上突破D值時形成的交叉為黃金交叉，是買入信號,，如果黃金交叉在25以下發(fā)生時較準(zhǔn)確可靠,。

2、當(dāng)K值由大于D值變成小于D值,，即K線由上向下跌破D線時形成的交叉為死亡交叉,，是賣出信號，且死亡交叉在75以上發(fā)生時較準(zhǔn)確可靠,。

3,、K, D線在50左右發(fā)生黃金交叉且股市走勢長時間處于盤局時，交叉信號的可靠性較低,，不過,，在主升浪行情的回檔中，K,D線在50左右發(fā)生黃金交叉應(yīng)是有效的,。

三,、雙交叉的分析

1、K,、D線在高位兩次形成死亡交叉,，且頂背離也與之同時出現(xiàn)時，預(yù)示后市要暴跌。

2,、K,、D線在低位兩次或多次形成黃金交叉，且底背離也與之同時出現(xiàn)時,，預(yù)示后市要暴跌急升,。

四、指標(biāo)背離分析

1,、當(dāng)指數(shù)創(chuàng)新高,，而K、D值不配合創(chuàng)新高,，即指數(shù)走勢一峰比一峰高而K,、D線卻一峰比一峰低，為頂背離,，是出貨信號,。

2、當(dāng)指數(shù)創(chuàng)新低而K,、D值不配合創(chuàng)新低,，即指數(shù)走勢一底比一底低而K、D線卻一底比一底高,，為底背離,，一般是進(jìn)貨信號。

值得注意的是頂背離信號比底背離信號可靠性更高更準(zhǔn)確,。

五,、鈍化現(xiàn)象分析

在極強(qiáng)勢的多頭或空頭市場中,K、D值易在高位或低位形成鈍化現(xiàn)象,，即指數(shù)再上漲或下跌而K,、D值的變化均不大，這是大勢走向極強(qiáng)或極弱的表現(xiàn),，而出現(xiàn)超買再超買或超賣再超賣,。遇此情況，必須結(jié)合移動平均線,、RSI,AIACD等綜合研判,。

六,、斜率變化分析

1,、 K、D線上行或下行斜率的陡直或平級,，往往頂示上漲或下跌力度的強(qiáng)弱,。

2、 K、D線發(fā)生傾斜度趨于平緩時,，是一種公號,，往往頂示行情可能有變，投資者應(yīng)提防隨時發(fā)生反轉(zhuǎn),。如果K,、D線已經(jīng)發(fā)生反轉(zhuǎn)，則行情往往會隨之產(chǎn)生變化,。

值得注意的是：K,、D線斜率的變化與轉(zhuǎn)折，會首先從J線上表現(xiàn)出來,。

七,、K線指標(biāo)分析

隨機(jī)指標(biāo)的K線需要和趨勢線結(jié)合分析，趨勢線就是指隨機(jī)指標(biāo)K線的兩個以上高點(diǎn)或兩個以上低點(diǎn)的連線,，趨勢線分為支撐線與阻力線,。

1、支撐線就是K線的兩個低點(diǎn)連線,，當(dāng)?shù)谌齻€低點(diǎn)不能跌破時是進(jìn)貨信號,。

2、阻力線就是K線的兩個高點(diǎn)的連線,，當(dāng)?shù)谌齻€高點(diǎn)不能向上突破時是出貨信號,。

隨機(jī)指標(biāo)K線的趨勢線分析可用作輔助分析，以9日隨機(jī)指標(biāo)較實用,。

八,、D線指標(biāo)分析

D線所處位置具有非常重要的研判價值，多數(shù)具有決定性的信號則出現(xiàn)在D位大于80或在20左右甚至更低時,，而中位區(qū)城即40—60間的信號通常意義不大,。

九、J線指標(biāo)分析

1,、 J線的作用

J線反映的是K,、D值之間的乖離程度，其作用就是領(lǐng)先找到頭部或底部,。

(1)當(dāng)J線大于100特別是大于110以上時,，指數(shù)在創(chuàng)新高后一般都會回檔調(diào)整或反轉(zhuǎn)下跌或至少收上影線較長的K線。

(2)當(dāng)J值小于0特別是小于-10左右時,，指數(shù)在創(chuàng)新低之后一般會反彈或反轉(zhuǎn)或至少收下影線較長的K線,。

2、J線作用力的大小與計算周期有關(guān)

【KDJ買賣原則】

1,、K值由右邊向下交叉D值作賣,，K值由右邊向上交叉D值作買。

2、高檔連續(xù)兩次向下交叉確認(rèn)跌勢.低檔兩次向上交叉確認(rèn)漲勢,。

3,、D值<20%超賣，D值>80%超買;J>100%超買,，J<10%超賣,。

4、KD值于50%左右徘徊或交叉時,，無意義,。

5、投機(jī)性太強(qiáng)的個股不適用,。

6,、可觀察KD值與股價之背離，以確認(rèn)高低點(diǎn),。

【KDJ的計算公式與方法】

KDJ指標(biāo)在計算過程中,首先要計算周期內(nèi)反映多空力量對比情況的未成熟隨機(jī)值RSV,然后再計算K值,、D值、J值等,。關(guān)于KDJ的周期有兩個概念,一個是KDJ指標(biāo)的周期,即KDJ選擇幾天作為樣本,一般行情軟件中設(shè)置的默認(rèn)值為9天;另一個是進(jìn)行平滑計算時選用幾天作為周期,一般選擇3天作為平滑移動平均線的周期,。

下面KDJ數(shù)值的計算中以KDJ指標(biāo)的周期9天為例,計算過程如下：

(1)計算未成熟隨機(jī)值RSV：

RSV=(今日收盤價一最近9天的最低價)÷(最近9天的最高價一最近9天的最低價)×100

(2)計算K值、D值與J值：

當(dāng)日K值=(2/3×前一日K值)+(1/3×當(dāng)日RSV值)

當(dāng)日D值=(2/3×前一日D值)+(1/3×當(dāng)日K值)

若無前一日K值與D值,則可分別用50來代替,。

注意：等式中的平滑因子1/3和2/3是可以人為選定的,但是目前已經(jīng)默認(rèn)約定為1/3和2/3,。在期貨分析軟件中,平滑因子已經(jīng)被設(shè)定為1/3和2/3,不需另作改動。

J指標(biāo)的計算公式為：J=(3×當(dāng)日K值)一(2×當(dāng)日D值)

【KDJ實戰(zhàn)案例】

1,、合用K線雙底形態(tài)和KDJ指標(biāo)買股技巧

雙底形態(tài)股價走勢像“W”字母,，又稱W形底。是一種較為可靠的反轉(zhuǎn)形態(tài),，這種形態(tài)的研判重點(diǎn)是股價在走右邊的底部時,，技術(shù)指標(biāo)是否會出現(xiàn)多頭特征，如果技術(shù)指標(biāo)不支持看多,，W形底就可能向其它形態(tài)轉(zhuǎn)化,。

KDJ指標(biāo)是一種隨機(jī)指標(biāo)，指標(biāo)主要用來分析市場是處于“超買”還是“超賣”狀態(tài),，另外根據(jù)曲線的形態(tài),、金叉、死叉來判斷股價的買賣,。

選手“雪花飛處”實戰(zhàn)案例

選手“雪花飛處”操作的山下湖五分鐘K線

通過我們的觀察,，選手“雪花飛處”在山下湖五分鐘K線圖和KDJ指標(biāo)成雙底形態(tài)時，果斷買入這個股票,，其后股價一路上揚(yáng),，在5月17日選手獲利了結(jié)，單只個股上取得了22%,。

2,、如何運(yùn)用KDJ指標(biāo)研判大牛股短線套利技巧

'KDJ'指標(biāo)又叫隨機(jī)指標(biāo)，其主要原理就是用目前股價在近階段股價分布中的相對位置來預(yù)測可能發(fā)生的趨勢反轉(zhuǎn),。它反應(yīng)比較敏感,，是一種進(jìn)行中短期趨勢分析研判的較佳的技術(shù)指標(biāo)。

力合股份日K線圖

應(yīng)用周線KDJ時還要結(jié)合月線KDJ,，處理好四種關(guān)系:

1,、周線、月線KDJ共振金叉是勁升的大機(jī)會,，要把握住,。

2、月線KDJ金叉,，周線KDJ死叉時,，原則上要離場，待周線KDJ金叉時再買入,。

3,、月線KDJ死叉，周線KDJ金叉時,，是有力度的反彈,，可適量介入。

4,、月線KDJ,、周線KDJ均死叉時，要全線離場,，等待新機(jī)會,。

“MACD+KDJ+成交量”共振做T法

MACD做T技巧

MACD相對滯后，是一種穩(wěn)健的技術(shù)指標(biāo),，與之相比,，KDJ是一種相對靈敏的技術(shù)指標(biāo)。此二者配合,，互相解決自身的不足,，應(yīng)用起來珠聯(lián)璧合。再加上成交量的配合,，就可以起到很好的使用效果,。在超級短線投資的“T+0”操作中，可以使三者相互配合來高拋低吸以降低成本或增加盈利率(如圖所示),。

三金叉見底確定買入信號

KDJ指標(biāo)做T技巧

理論上分析,，KDJ指標(biāo)的超前主要是體現(xiàn)在對股價的反應(yīng)速度上：在80附近屬于強(qiáng)勢超買區(qū),，股價有一定風(fēng)險;50為徘徊區(qū);20附近則為較安全區(qū)域，屬于炒賣區(qū),，可以建倉,，但由于其速度較快而往往造成頻繁出現(xiàn)的買入賣出信號失誤較多;MACD指標(biāo)則因為其基本與市場價格同步移動，使發(fā)出信號的要求和限制增加,，從而避免了假信號的出現(xiàn),。

這兩者結(jié)合起來判斷市場的好處是：

可以更為準(zhǔn)確地把握住KDJ指標(biāo)短線買入與賣出的信號。若想弄通這兩個指標(biāo),，也不是短時間就可以做到的,，需要不斷地學(xué)習(xí)、累積,、再實踐,。由于MACD指標(biāo)的特性所反映的是較長時間的趨勢，那么利用兩個指標(biāo)將可以判定股票價格的中短期波動,，再利用成交量進(jìn)行確認(rèn),，就容易達(dá)到一擊即中的效果。

實戰(zhàn)時在K線圖中三者配合的使用方法主要有下面幾種

(1)MACD出現(xiàn)金叉買點(diǎn),，此時綠色能量柱消失,，是紅色能量柱出現(xiàn)的拐點(diǎn),，此時,，是MACD指標(biāo)的買入點(diǎn)。如果KDJ指標(biāo)出現(xiàn)J,、K同時金叉于D,，并且三者處于較低的值，就成為兩個指標(biāo)同時指示買入,，說明此時買入信號非?？煽浚绻儆谐山涣康呐浜?，就表明一波攻勢已經(jīng)開始,，應(yīng)果斷買入。

(2)當(dāng)MACD下降趨勢減緩時,，綠柱子縮短,。如果此時對應(yīng)的KDJ出現(xiàn)底部的金叉，并且股價小幅振蕩,，K線形態(tài)穩(wěn)健,，是調(diào)整到位的形態(tài)。如果成交量方面出現(xiàn)縮量,，表明是正常的調(diào)整狀態(tài),，此時可以買入股票等待下一波升勢的開戶,。

(3)當(dāng)MACD和KDJ同時出現(xiàn)死叉，通常也是一個極為可靠的賣點(diǎn),，可以高拋,。實戰(zhàn)中就是根據(jù)二者的交叉和趨勢來判斷買賣點(diǎn)，非?？煽?。盡管在一些特殊的位置,，KDJ靈敏而MACD穩(wěn)健,，一旦KDJ發(fā)出買入信號或者賣出信號，只要等到MACD有那樣的趨勢就可以買賣,，不用等到MACD金叉時再買,，否則介入的點(diǎn)位將不合適。這樣一來,，再配合成交量的分析,，即解決了KDJ指標(biāo)的過于靈敏的虛假信號，也能解決MACD指標(biāo)滯后的問題,。

短線戰(zhàn)法中,，多種分析技術(shù)的組合使用是十分常見的，“T+0”更是要求投資者精確地把握行情的高低點(diǎn),，否則就起不到降低成本的效果,。實戰(zhàn)中，MACD,、KDJ和成交量分析法各有優(yōu)劣,，把三者有機(jī)結(jié)合來預(yù)判股價的買賣點(diǎn)，將起到比使用單一技術(shù)分析方法更佳的效果,。

做T的注意事項(降成本,、提勝率)

1、立即到證券公司找你的理財經(jīng)理調(diào)低你的交易傭金,，越低越好,，目前萬三是多數(shù)人可以調(diào)到的;操作成本的降低意味著每次進(jìn)出操作的利潤留下就變多了，這是做T的前提條件——降成本

2,、高價股更適合做T,因為短線買賣點(diǎn)非常短暫,，要求立即成交，多數(shù)是掛委二-委五立即成交的,，這樣,，勢必會掛低幾個價位。5元股賣低5分錢就是1%,，50元股賣低5分錢才0.1%——降成本

3,、績優(yōu)股及中盤以上股更適合做T,，績優(yōu)股可以確保股價不會快速坐電梯，中盤以上股不容易在暴跌時喪失流動性,，從而失去做T機(jī)會——提升成功率

4,、大盤震蕩市、盤整市時更容易做T,，大盤或個股單邊上揚(yáng)時做T要迅速,，一般在10~15分鐘完成一個買入賣出的完整T操作，防止T飛——提升成功率

5,、做T不應(yīng)刻意追求2%以上的價差,，越貪心越容易丟票;——提升成功率

6、要關(guān)注大盤走勢,，特別是在大盤連續(xù)下跌階段——提升成功率

7,、要計算個股上漲和調(diào)整的幅度(統(tǒng)計平均的震幅區(qū)間)——提升成功率

8、最好做自己非常熟悉的股票,，反復(fù)看個股每天的分時圖,，復(fù)盤每日的買入賣出做T點(diǎn)位，看完1000個分時圖,，自然熟能生巧——提升成功率

在多頭市場的初期階段,，應(yīng)該扮演投資者的角色。在多頭市場的后期與空頭市場中,，應(yīng)該扮演投機(jī)者的角色,。

投資者見追求長期的報酬與(或)資本的所得流量。投資者主要是關(guān)心盈余,、股息與凈值的上升,。

另一方面，投機(jī)者主要是關(guān)心價格走勢,，以及如何根據(jù)價格走勢獲利,。由風(fēng)險/報酬的觀點(diǎn)來看，投資最適當(dāng)?shù)臅r機(jī)是在多頭市場的初級階段,，因為不論由任何的基本角度觀察,，成長的機(jī)會都最理想。

行情逐漸趨于成熟,，價格走勢進(jìn)入第三,、第四波....時，價格水準(zhǔn)的考慮將愈來愈重要,，謹(jǐn)慎的玩家在心態(tài)上應(yīng)該轉(zhuǎn)為投機(jī),。在信用擴(kuò)張驅(qū)動的多頭市場中，當(dāng)行情發(fā)展至某一階段以后,，價值將停止增長.企業(yè)界以浮濫的資金追求有限的資源,。價格將開始膨脹——資生行情,。

在空頭市場中，投機(jī)是唯一的明智之舉,。根據(jù)定義.我們無法以做空來投資,。在空頭市場中，長期做空是通過預(yù)先賣出投資而獲利,，這項行為本身并不是投資,。撇開這

點(diǎn)不談，空頭行情最佳的運(yùn)作方式是不斷地進(jìn),、出市場,，在主要走勢中做空，在次級修正走勢中做多,。一般來說,，空頭市場歷經(jīng)的時間短于多頭市場;空頭市場的主

要走勢在幅度上與多頭市場相當(dāng)類似,，但期間則較短,。

相對于多頭市場來說，如果你妥善管理資金,，在空頭市場能夠以較短的時間獲取類似的利潤,，風(fēng)險并不會更高，甚至可能更低,。就經(jīng)濟(jì)循環(huán)的性質(zhì)來看,，你不曾見過“黑色星期一” 的復(fù)蘇，所以就某一角度而言,，空頭市場較安全,。

不可攤平虧損——虧損頭寸不可加碼。

“攤 平虧損”僅是一種試圖避免承認(rèn)錯誤或期待解套的借口,，而且是在不利的勝現(xiàn)情況下,。它之所以被稱為“攤平虧損”，因為這是一種追加頭寸的行為,，并因此降低整 體頭寸的凈虧損百分率,。這項行為的合理化借口是：“這支股票(期貨、債券或任何交易對象)將上漲(下跌),。我現(xiàn)在雖然損失,，但如果追加頭寸，可以降低平均 成本,，最后可以大賺一筆,。”

守則10實際上是守則6迅速認(rèn)賠的輔助定理,。然而,，“攤平虧損”是一種極常見的錯誤行為,，所以它應(yīng)該有屬于自己的“不可”守則.這是為了提醒你，它是一項錯誤的行為,。

然而,，某些行為看起來似乎是攤平虧損，實際上卻不是,。例如,，如果你在空頭市場中尋找中期的做空機(jī)會。猶如上文所說,，最佳的做空時機(jī)是在小漲勢中,。假定股票市 場連跌四天，似乎將形成空頭市場的主要下跌走勢,，理想的做空時機(jī)在第一天的反彈,。如果價格連續(xù)反彈兩天，第三天再反彈的可能性很低,，所以第二天可以追加頭 寸,。如果第三天又反彈.第四天繼續(xù)上漲的可能性不到5% ，你可以再做空,。然而,，如果行情連續(xù)上漲四天，中期趨勢很可能向上,，你應(yīng)該認(rèn)賠出場,。

這項策略與攤平虧損之間的差異，在于你有一套交易計劃,，并設(shè)定市場證明你錯誤的停損點(diǎn),。在計劃中，你將評估每天的反彈幅度,，以及反彈的天數(shù),。交易之初，你不僅已經(jīng)限定反彈的天數(shù),，而且也設(shè)定認(rèn)賠的出場價位,。攤乎虧損的策略并不設(shè)定停損，頭寸的了結(jié)完全取決于主觀的情緒,。

不可僅因為價格偏低而買進(jìn),。不可僅因價格偏高而賣出。

這完全不同于在超級市場買水果,，交易中并無所謂的“特價品”,。交易的重點(diǎn)僅在于獲利或虧損，這與交易工具的價格沒有任何關(guān)系。價格僅在少數(shù)情況下會影響交易 決策,，例如：你可能因為保證金過高而無法從事某筆交易,，或其他交易機(jī)會可以提供較佳的杠桿效果，而其風(fēng)險/報酬比率相似或更理想,。

不可以存

在這種心理：“這已經(jīng)是歷史低價,，它不可能再跌了!”或“這已經(jīng)不可能再漲了，我必須賣出!”除非你見到趨勢發(fā)生變動的征兆,，否則趨勢持續(xù)發(fā)展的機(jī)會較

高,。當(dāng)市場處于歷史高價或低價，但沒有任何征兆顯示趨勢即將反轉(zhuǎn).我建議你不要去挑逗它,，繼續(xù)等待趨勢變動的信號,。順勢交易，耐心等待,。

價格變動迅速時,，不可建立頭寸

這條法則適用于場外交易者一一他們仰賴電子報價系統(tǒng)取得最新的報價資料?！翱焖偈袌觥笔侵笀鰞?nèi)的交易進(jìn)行得非?？焖伲瑘髢r系統(tǒng)的價格輸入速度跟不上實際的交易,。發(fā)生這類狀況時,，交易所通常會提出警告,。換言之,，在快速市場中，你在熒屏上看見的報價,，并不是當(dāng)時的實際報價,。快速市場中,，行情向上突破時買進(jìn),，或行情向下突破時賣空，都是非常迷人的機(jī)會,。你看見價格一飛沖天或直線下跌,，滿腦子都是鈔票的影像。

股市賺錢的方法有千百種,，股市的機(jī)關(guān)我們永遠(yuǎn)學(xué)不完,，但是你如果找到了屬于你的市場，找到了令你安心的方法,，接著你就是耐心的等待而已,，等待什么?就是等待最佳的出手時機(jī)，集中投機(jī)一次搞定。

市場老手不輕易出手,，精明的投機(jī)客也會謹(jǐn)慎的選擇把握有利的勝算才出擊,，但是一但捕捉到一條賺錢之路之后也不會松手，市場老手會分辨出真正的訊號,，漲跌不明顯的時候游山玩水,，等到訊號明確時，不管多空他們敢于下重注,，趁勢追擊敢于多頭回檔時(或空頭反彈時),，不斷的加碼，狠狠的掌握一大波段,，賺盡贏盡,，也許就贏這么一次，他們就榮華富貴了,。

股市有上漲和下跌,，但是大多數(shù)的時間都在盤整，可惜大多數(shù)的投資人都是在漲勢被明顯認(rèn)出來之時才分辨出來,，但是這時已經(jīng)是漲勢的末段了,，相同的，大多數(shù)的投資人都是在跌勢被明顯認(rèn)出來之時才知道完了,，但是這時已經(jīng)是跌勢的末段了,。所以大多數(shù)的人都在作強(qiáng)弩之末的行情，追最高和殺最低,。

這兩種人最大的差別在于買賣點(diǎn)的認(rèn)知和心態(tài)的修練,，老手會沉住氣耐心的等待最好的時機(jī)，而一般投資人卻不斷的出手來替老手制造好時機(jī),。老練的獵人會等到獵物進(jìn)入射程后才瞄準(zhǔn),，瞄準(zhǔn)了才開槍，不輕易的浪費(fèi)子彈,，而一般人則正好相反,。

而這種行情的判斷和時機(jī)的掌握，你可以透過書籍來學(xué)習(xí),，也可以在盤中進(jìn)出來和大盤學(xué)習(xí),。學(xué)到之后就是耐心的等待那個出手的時機(jī)。

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