我們?yōu)槭裁匆銎跈?quán)的買方呢,？

以小博大獲取收益是做買方的最大動力！

所謂以小博大 又稱為四兩撥千斤,、花小錢辦大事,。直觀的說就是之前需要花10000元才能做的事，現(xiàn)在只需花1000元就能做了,。之前需要花1000元才能做的事,，現(xiàn)在只需花100元就能做了。,。,。。,。,。

做50ETF期權(quán)的買方

有一個專業(yè)術(shù)語叫做“買入開倉”，買入開倉分為兩種操作“買入認(rèn)購開倉”,、“買入認(rèn)沽開倉”,。

買入認(rèn)購：投資者支付權(quán)利金，獲得未來（行權(quán)日）已約定價格（行權(quán)價）買入一定數(shù)量的50ETF基金的權(quán)利,。

買入認(rèn)沽：投資者支付權(quán)利金,，獲得未來（行權(quán)日）已約定價格（執(zhí)行價）賣出一定數(shù)量的50ETF基金的權(quán)利。

投資50ETF期權(quán)需要我們對市場提前做出明確的判斷,，什么樣的判斷將對應(yīng)什么樣的操作，也就是看法和投資策略,，一般而言,，一次期權(quán)投資可以分為四個步驟：

做出預(yù)判，明白自己對市場走勢的看法,，看漲還是看跌

選擇策略,， 比如看漲就買入認(rèn)購期權(quán)，看跌就買入認(rèn)沽期權(quán)

支付權(quán)利金建倉一定數(shù)量的合約

平倉了結(jié)獲利,。

作為期權(quán)的買方,，可以很容易計算出自己的盈虧，因為是先買后平,。買就是付錢,，平倉就是收錢。所以計算盈虧是先減后加,，也就是說買方的盈虧等于平倉時權(quán)利金的成交金額減去開倉時權(quán)利金的成交金額,。

那么問題來了：

期權(quán)的買方，如果一直不平倉,，持有到期時盈虧是怎樣的,？

首先,，我們來看買入認(rèn)購期權(quán)的到期盈虧圖。黑色的水平線箭頭代表50ETF標(biāo)的價格的上漲方向,，越往右意味著50ETF價格越高,，這條黑色線我們可以把它當(dāng)做保本線，在這根水平黑線的上方部分是盈利區(qū)域,，下方部分則是虧損區(qū)域,。那么圖中的粗線和水平黑線的交點就是保本點。

從圖中可以看到,，如果50ETF高于該保本點,，那么買入認(rèn)購期權(quán)開始賺錢，反之則虧錢,。

到期標(biāo)的50ETF價格越高,，認(rèn)購期權(quán)買方賺的越多，最大虧損是有限的,，最多虧損為全部的權(quán)利金,，但潛在的最大收益是沒有上限的。

看懂了認(rèn)購期權(quán)買方到期盈虧圖,，我們再來看認(rèn)沽期權(quán)買方到期盈虧圖（上圖）看出同樣的道理,。

到期50ETF標(biāo)的價格越低，認(rèn)沽期權(quán)買方賺的越多,，最大虧損是有限的,，最多為全部權(quán)利金，但潛在的最大盈利也有限,，當(dāng)50ETF標(biāo)的價格接近0時為最大值,。

為什么要看大漲和大跌？

所謂看大漲買認(rèn)購,，看大跌買認(rèn)沽,。

為什么要看大漲和大跌呢？這是因為期權(quán)的價格是由內(nèi)在價值和時間價值組成的,。

對于期權(quán)買方,，從開倉那一刻起，就面臨著時間價值的衰減,，因此如果期權(quán)的內(nèi)在價值上升的幅度覆蓋不了時間價值的損失,，總體上期權(quán)的價格還是會處于下跌的。

這就好比一個泳池的水量,，出水口一直在放水,，那么只有當(dāng)進(jìn)水口進(jìn)來的水量超過出水口出水量時，才能保證泳池內(nèi)的水面是上升的,。

因此,，在市場大漲或大跌時,，認(rèn)購或認(rèn)沽期權(quán)的內(nèi)在價值上升一般才能覆蓋時間價值的衰減，才會大大增加期權(quán)買方的盈利,，作為期權(quán)的買方最希望的就是要大漲或大跌了,。

什么樣的人適合做期權(quán)買方？

首先,，希望投資動機為以小博大的投資者可以考慮參與買入期權(quán),，利用期權(quán)的高杠桿特質(zhì)獲取預(yù)期收益。

其次,，資金量不是非常大的投資者建議做期權(quán)的買方更合適,。

由于期權(quán)賣方需要時刻盯盤關(guān)注行情走勢，需要繳納高額的保證金,，如果標(biāo)的走勢與預(yù)期相反,，則將面臨追加保證金的風(fēng)險，而作為期權(quán)的買方是不需要承擔(dān)這樣的風(fēng)險的,，只需初期支付權(quán)利金,，整個投資過程的資金配置風(fēng)險可控。

綜上：做期權(quán)的買方需要對標(biāo)的有著較強的方向判斷能力,，因為你對方向判斷的越準(zhǔn)確,，所購買的期權(quán)的內(nèi)在價值就上漲的越多，因此平倉時的盈利就越大,，如果方向判斷錯誤,，那么所持有的期權(quán)會面臨內(nèi)在價值和時間價值的雙重下跌，所以平倉時也就虧損了,。

我們在參與期權(quán)交易時,，還需要考慮另一個問題：避免做對了方向選錯了合約，因為平值以下的虛值合約只有時間價值而沒有內(nèi)在價值的,。如果沒有出現(xiàn)標(biāo)的足夠大的波動,，虛值合約很有可能不賺錢反而虧錢,。只有標(biāo)的運行波動足夠大,，虛值合約成本低廉、杠桿率高才能給期權(quán)買方帶來豐厚的收益,。

如有想要投資50ETF期權(quán)的朋友可以私信我,，了解詳細(xì)開戶交易的情況！