一,、中國零售業(yè)發(fā)展概述

1、網(wǎng)購額超過社會消費(fèi)品零售總額增額

近年來,，隨著網(wǎng)絡(luò)購物的高速發(fā)展,，網(wǎng)購額占社會消費(fèi)品零售總額的比重不斷提高，2014年全國網(wǎng)絡(luò)零售交易額占社會消費(fèi)品零售總額的比重為10.7%,，2015年占社會消費(fèi)品零售總額的比重達(dá)到12.88%,，其中網(wǎng)絡(luò)實(shí)物商品交易額占社會消費(fèi)品零售總額的比重也達(dá)到10.8%。隨著網(wǎng)購比重的不斷提高,，產(chǎn)生了一個值得注意的現(xiàn)象,，2014年和2015年網(wǎng)購額已經(jīng)與當(dāng)年社會消費(fèi)品零售總額的增加額持平。2016年1月到7月,，全國網(wǎng)上零售額26268億元,，同比增長27.5%,，占社會消費(fèi)品零售總額的比重為14.3%，其中實(shí)物商品網(wǎng)上零售額21239億元,，同比增長26.1%,，占社會消費(fèi)品零售總額的比重為11.6%，而同期社會消費(fèi)品零售總額的增速只有10.3%,，增加額為17085.65億元,，網(wǎng)購額大大超過社會消費(fèi)品零售總額的增加額。相關(guān)數(shù)據(jù)可下表,。

圖表：2010-2016年7月全國社會消費(fèi)品零售總額與網(wǎng)絡(luò)零售額

數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局,、中研普華數(shù)據(jù)整理

這種現(xiàn)象折射出了一個非常重要的信號，即每年的網(wǎng)購額可以滿足新增社會消費(fèi)品零售總額的需要,，理論上現(xiàn)有的實(shí)體零售業(yè)總量不需要再增加了,。這種狀況在上海表現(xiàn)得更為明顯，具體可參見下表,。

圖表：2010-2016年上半年上海社會消費(fèi)品零售總額與網(wǎng)絡(luò)零售額

數(shù)據(jù)來源：上海統(tǒng)計(jì)年鑒,、上海統(tǒng)計(jì)局、中研普華數(shù)據(jù)整理

從2013年起,，上海每年的網(wǎng)購增加額甚至超過了當(dāng)年社會消費(fèi)品零售總額的增加額,，這就是說不考慮之前實(shí)體商業(yè)過剩的情況，僅每年新增的網(wǎng)購額就足以吸收當(dāng)年全部新增的社會消費(fèi)品零售總額,，而且還綽綽有余,，實(shí)體商業(yè)的存量將受到網(wǎng)購更大程度的侵蝕。此外,，值得注意的是,，網(wǎng)絡(luò)零售中商品類交易的增加額也已經(jīng)接近社會消費(fèi)品零售總額的增加額，這對實(shí)體商業(yè)的擠壓更加直接,。具體見下表,。

圖表：2011-2016年6月上海社會消費(fèi)品零售總額增加額與網(wǎng)絡(luò)零售額增加額

數(shù)據(jù)來源：上海統(tǒng)計(jì)年鑒、上海統(tǒng)計(jì)局,、中研普華數(shù)據(jù)整理

每年網(wǎng)購的增加額超過了社會消費(fèi)品零售總額的增加額,，網(wǎng)購占社會消費(fèi)品零售總額的比重越來越大。在總體上,，實(shí)體零售業(yè)面積不僅不需要增加,，反而需要減少。這可以用來解釋實(shí)體零售業(yè)越來越不景氣的原因,。

2,、實(shí)體零售業(yè)面臨產(chǎn)能過剩

統(tǒng)計(jì)表明，中國每天有19.6%的消費(fèi)者在通過網(wǎng)上購物。上海網(wǎng)購額中商品類銷售占社會消費(fèi)品零售總額的比重2015年為22.3%,，2016年上半年為21.6%,。北京2015年兩成左右的社會消費(fèi)品零售額來自于網(wǎng)店，限額以上批發(fā)零售企業(yè)網(wǎng)上零售額占社會消費(fèi)品零售總額的比重為19.5%,。網(wǎng)購的快速增長不僅在于其本身特有的優(yōu)勢,，而且在于其能夠吸引消費(fèi)者產(chǎn)生額外需求。國家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的《2015中國網(wǎng)購用戶調(diào)查報(bào)告》顯示,，2014年網(wǎng)購用戶線上消費(fèi)中有78%是對傳統(tǒng)線下消費(fèi)的替代,，而其余的22%則是受網(wǎng)購刺激而新產(chǎn)生的。

現(xiàn)實(shí)中,，網(wǎng)購的繁榮對實(shí)體商業(yè)的沖擊已經(jīng)表現(xiàn)得非常明顯,。據(jù)貝恩與凱度消費(fèi)者指數(shù)統(tǒng)計(jì)，2014年中國家庭光顧大賣場的次數(shù)同比減少5%,，且單次購物件數(shù)也有所下降,。在上海,，與居民生活關(guān)系最為密切的業(yè)態(tài)中超市和大賣場都呈下降趨勢,，且超市的下降尤其猛烈，這可由下表略見一斑,。2015年開張的上海最亮麗的新世界大丸百貨首年經(jīng)營虧損巨大,，吞噬掉了母公司上海新世界股份有限公司大部分的利潤，凈虧損4億多元,。

圖表：2016年6月上海三大業(yè)態(tài)銷售額和網(wǎng)點(diǎn)數(shù)同比變化

數(shù)據(jù)來源：中研普華數(shù)據(jù)庫

然而,，當(dāng)前實(shí)體零售業(yè)銷售與網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量的下降不能僅僅歸咎于電商的沖擊，也與其多年以來自身發(fā)展的失控有關(guān),。

商貿(mào)領(lǐng)域的產(chǎn)能過剩,，一方面是因?yàn)樯虡I(yè)房地產(chǎn)投資過熱，另一方面是因?yàn)楦骷壵鲗?dǎo)下的大量重復(fù)建設(shè),。例如,，一些市、區(qū),、縣政府不顧當(dāng)?shù)刭徺I力實(shí)際,，把原有商業(yè)推倒重來，建設(shè)大型商業(yè)中心,、購物中心，計(jì)劃引進(jìn)若干世界著名品牌,，若干國內(nèi)外零售巨頭等。商務(wù)部要求各地制定商業(yè)規(guī)劃的初衷本是為了推動商業(yè)的科學(xué)健康發(fā)展,，結(jié)果卻被一些地方政府當(dāng)作建設(shè)商業(yè)政績工程的工具,，商業(yè)規(guī)劃使政府的意圖得到了看似科學(xué)的包裝,，使商業(yè)面積大大超過了實(shí)際需要,。二三線城市的商業(yè)規(guī)劃在房地產(chǎn)熱的影響下,，夸大了居民人數(shù),，把周邊地區(qū)的居民購買力納入了本地的商業(yè)規(guī)劃,，把商業(yè)的盤子做得很大，且各城市的商業(yè)發(fā)展規(guī)劃基本上都沒有考慮到網(wǎng)購快速增長這一因素,。

商業(yè)設(shè)施的猛增使得很多城市的零售物業(yè)空置率超過了6%的警戒線,。2015年上海市大型商業(yè)設(shè)施空置率在中心城區(qū)為5%~7%之間,，非中心城區(qū)高達(dá)25%。

在總量過剩的前提下,，部分業(yè)態(tài)已經(jīng)嚴(yán)重偏離了居民的消費(fèi)需求，其中最為突出的就是百貨商店,，定價(jià)虛高,，生意清淡，經(jīng)營成本居高不下,，形成了惡性循環(huán),。近年來,，百貨商店是關(guān)門歇業(yè)最多的一個零售業(yè)態(tài),。許多百貨商店顧客寥寥,，入不敷出。由于百貨商店一般都實(shí)行場地出租模式,，進(jìn)場的經(jīng)銷商分擔(dān)了商場的虧損，使之仍然能夠勉強(qiáng)支撐，但由于缺乏人氣,，一旦租約到期，租戶遷出，關(guān)門的概率很大,。

流通領(lǐng)域存在嚴(yán)重的產(chǎn)能過剩,，這些過剩產(chǎn)能中是否有些屬于僵尸企業(yè)呢,？中國人民大學(xué)國家發(fā)展與戰(zhàn)略研究院發(fā)布的《中國僵尸企業(yè)研究報(bào)告——現(xiàn)狀、原因與對策》指出,，在僵尸企業(yè)占比最高的5個行業(yè)中,，商業(yè)貿(mào)易類企業(yè)排在第4位，僵尸企業(yè)占該行業(yè)企業(yè)數(shù)量的28.89%,。

3,、零售業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整加劇

在總量過剩的情況下,，實(shí)體商業(yè)的結(jié)構(gòu)性問題就凸顯出來了，業(yè)態(tài)之間的競爭和優(yōu)勝劣汰變得更加激烈,，零售業(yè)面臨著較大的結(jié)構(gòu)性調(diào)整,。

（1）百貨商店購物中心化，購物中心去百貨化

在當(dāng)前零售業(yè)總體環(huán)境不景氣的情況下，購物中心和百貨商店兩大業(yè)態(tài)呈現(xiàn)出截然相反的發(fā)展態(tài)勢。其中，購物中心仍然保持著快速增長的勢頭,。目前,，全國已經(jīng)擁有購物中心近4000家，數(shù)量位居世界第一,，且購物中心建設(shè)的熱潮遠(yuǎn)未結(jié)束,。根據(jù)中國購物中心產(chǎn)業(yè)咨詢中心的預(yù)測,，從現(xiàn)在起到2025年,，中國還將有7000家購物中心陸續(xù)建成開業(yè),，屆時(shí)中國內(nèi)陸的購物中心將超過一萬家。

2015年,，上海購物中心總量已經(jīng)達(dá)到148家,。盡管商業(yè)面積已經(jīng)過度飽和，但新的商業(yè)設(shè)施仍然在不斷建造中,。2016年,，上海預(yù)計(jì)有88個大型商業(yè)項(xiàng)目投入使用。在零售業(yè)其他業(yè)態(tài)受到巨大沖擊的形勢下,，集購物,、餐飲、休閑誤樂為一體的購物中心具有較大的靈活性,，可以根據(jù)市場需求的變化進(jìn)行業(yè)態(tài)結(jié)構(gòu)的調(diào)整,，具有包容性發(fā)展的優(yōu)點(diǎn)，并成為當(dāng)前時(shí)尚生活方式的一個載體,。但是,，購物中心的過熱發(fā)展已經(jīng)引起了專家的注意，不排除其今后幾年會出現(xiàn)嚴(yán)重過剩的局面,。

2015年,，全國百貨上市公司營業(yè)收入下降者占60%，凈利潤下降者占69%,。2016年,，全國百貨上市公司營業(yè)收入和凈利潤繼續(xù)雙降，占比分別達(dá)到了75%,。百貨業(yè)態(tài)整體處于下降趨勢,，各地大型百貨商店關(guān)店消息頻傳。萬達(dá)2015年宣布將陸續(xù)關(guān)停全國45家百貨門店,。整體來看,，百貨商店無論怎樣搞促銷，無論怎樣推廣會員制,，都難以挽救其頹勢。

身處困境的百貨商店開始積極尋找出路,，向購物中心轉(zhuǎn)型被視為最好的選擇,，于是一大批百貨商店升級成為購物中心,。有數(shù)據(jù)顯示，在全國范圍內(nèi)拓展的百貨企業(yè)中轉(zhuǎn)型為購物中心的比例高達(dá)42%,，如王府井百貨,、天虹商場、新世界百貨,、久光百貨,、上海百聯(lián)，而新建的購物中心不再規(guī)劃百貨主力店,。百貨商店購物中心化,、購物中心去百貨化成為當(dāng)前零售業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的一個特點(diǎn)。圖1反映了零售業(yè)中的結(jié)構(gòu)性問題,。

圖表：2015年各業(yè)態(tài)樣本店鋪平均銷售增幅

數(shù)據(jù)來源：中研普華數(shù)據(jù)庫

上圖顯示,，負(fù)增長程度最大的是專業(yè)店。由于專業(yè)店量大面廣,，運(yùn)營成本較低,，導(dǎo)致多年來許多專業(yè)店無序發(fā)展，出現(xiàn)了嚴(yán)重過剩,，如服裝,、鞋類、小商品,、家電,、建材裝飾、家居等,。根據(jù)中國人民大學(xué)國家發(fā)展與戰(zhàn)略研究院的報(bào)告,，建材裝飾在僵尸企業(yè)占比最高的5個行業(yè)中排行第三，僵尸企業(yè)占該行業(yè)企業(yè)總數(shù)的31.76%,。上述情況反映了當(dāng)前流通領(lǐng)域進(jìn)行結(jié)構(gòu)性調(diào)整的艱巨性,，業(yè)態(tài)結(jié)構(gòu)調(diào)整是零售業(yè)去產(chǎn)能與適應(yīng)消費(fèi)者新的購物需求的重要方面。