耶律大石在可敦城掌握實權(quán)后，并未像他所說的那樣,，去“救君父,、濟(jì)生民”，而是貫徹他的既定方針——“養(yǎng)兵待時而動”,。這塊根據(jù)地有水草豐茂的牧場,，廣有牛羊，給人們提供了主要食品,，同時又有一定的糧食作物,，補(bǔ)給人們一些淀粉食品。這為耶律大石政權(quán)提供了經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ),。其南部有寬闊的沙漠地帶,，成為自然防線，便于耶律大石政權(quán)休養(yǎng)生息,。在這期間,，耶律大石積極展開外交活動，爭取金國的敵國,，同南宋,、西夏都有聯(lián)系。

耶律大石政權(quán)經(jīng)過五年,，實力已經(jīng)相當(dāng)強(qiáng)大,，決定向外發(fā)展。重建遼國,，固然是耶律大石和臣下最向往的,，但是新興的金國處于全面上升時期，實力很強(qiáng),。此時,，耶律大石想到了同遼國素有通商聯(lián)姻且與自己有遠(yuǎn)親關(guān)系的喀喇汗王朝。于是耶律大石政權(quán)決定先向西發(fā)展,，擴(kuò)大領(lǐng)域,，建立更為雄厚的物質(zhì)基礎(chǔ)，然后再來消滅金朝,，光復(fù)遼國,。

1130年2月22日,，耶律大石按照契丹族傳統(tǒng)，殺青牛白馬祭告天地,、祖宗,，整旅西行。他率軍隊進(jìn)入葉尼塞河上游的突厥吉利吉思地區(qū),，向這里的部族發(fā)動進(jìn)攻,，這些部族反過來也襲擾耶律大石的軍隊。耶律大石率軍離開這里,，向西征進(jìn),，進(jìn)入翼只水（今新疆額爾齊斯河）和也迷里河（今新疆額敏河）地區(qū)。

1132年,，耶律大石西征軍到達(dá)葉密立（今新疆額敏縣）,，這里已經(jīng)是喀喇汗王朝境內(nèi)，阿赫馬德汗將大石部眾安排在葉密立,，大石遂在此修筑城池,，招撫當(dāng)?shù)赝回什孔澹瑥漠?dāng)?shù)赝回视文撩竦目谥械弥?，喀喇汗王朝如今也是?nèi)憂外患,，無法派遣軍隊光復(fù)遼國。耶律大石便改變了計劃,，試想通過謀略在中亞打出一片新天地,。葉密立這里水草豐美，氣候涼爽,，宜于放牧,；但是處于高山、沙漠包圍之中,，地面狹小,，不可能長期供養(yǎng)一支強(qiáng)大的軍隊，成為一個威攝中亞的國家,。于是耶律大石決定通過高昌回鶻王國,，向西擴(kuò)展。他率軍出發(fā)之前給回鶻畢勒哥送去書信,，說遼朝“與爾國非一日之好”“今我將西至大食,，假道爾國，其勿致疑”,?；佞X王收到這封信后，耶律大石的軍隊已兵臨城下,，只好大開城門,，把耶律大石迎進(jìn)宮中,，大宴三日，在耶律大石臨行時又獻(xiàn)馬六百匹,、駱駝一百頭,、羊三千只，并表示愿送質(zhì)子孫,，作為附庸,，并一直把耶律大石及其軍隊送到境外。

耶律大石率領(lǐng)軍隊翻過天山后,，向西推進(jìn)。東喀喇汗王朝的阿赫馬德汗集合軍隊進(jìn)行抵抗,。耶律大石的軍隊被擊潰,，退至高昌回鶻王國。但這次回鶻王畢勒哥卻再不迎接,，而是掩殺,、追襲，俘虜了耶律大石的將領(lǐng)撒八,、迪里,、突迭等。耶律大石帶領(lǐng)敗兵回到葉密立后,，接受了這次出征的教訓(xùn),，繼續(xù)“養(yǎng)兵待時而動”。 耶律大石率領(lǐng)主力部隊西征后,，金朝西北前線很快得到情報,。第二年，即1131年,，金軍元帥粘罕發(fā)燕云漢軍和女真軍一萬人令右都監(jiān)耶律余睹率領(lǐng),，北攻可敦城；又發(fā)燕云,、河?xùn)|夫運糧隨行,。金軍的這次進(jìn)攻卻因為沙漠的阻擋而以失敗告終，《大金國志》記載：“可敦城自云中由貓兒莊銀甕口北去,，地約三千余里,，盡沙漠無人之境。是行也,，三路之夫,，死不勝計，車牛十無一二得還,。

耶律大石在東線擊敗了金軍的進(jìn)攻,，取得了巨大的勝利,，西征喀喇汗王朝雖遭慘敗，但及時調(diào)整了方針,，與民休息,，得到了當(dāng)?shù)赝回矢鞑孔宓膿碜o(hù)，戶數(shù)達(dá)到四萬,，疆域空前擴(kuò)大,，東起土兀刺河（今土拉河），西至也迷里河,。1132年2月5日,，耶律大石在文武百官的擁戴下，在葉密立城登基稱帝,。號菊兒汗（或譯為古兒汗）,，突厥語意為“大汗”或“汗中之汗”。群臣又上漢尊號“天佑皇帝”,，建元“延慶”,。至此，西遼王朝創(chuàng)立完成,。

西遼建立后,，由于深受漢文化和中原政權(quán)典章制度的影響，雖然僻處西域,，耶律大石依然仿照遼國舊制,，上尊號為“天佑皇帝”，并改元為“延慶”,，冊立皇妃蕭氏為“昭德皇后”,；同時規(guī)定王朝官方語言為漢語。作為附屬國的喀什噶爾東部喀喇汗王朝也深受影響,。由于西遼統(tǒng)治者對伊斯蘭教的寬容優(yōu)待政策,，喀什噶爾在西遼統(tǒng)治期間，在經(jīng)濟(jì),、文化方面也有相當(dāng)?shù)陌l(fā)展,。據(jù)12世紀(jì)末期阿拉伯史學(xué)家依賓·艾爾阿梯爾記載，西遼在征服喀什噶爾后,，并不干涉當(dāng)?shù)氐闹卫?，僅征收當(dāng)?shù)匕傩彰繎裘磕暌粋€迪納爾的金幣，各地首領(lǐng)只要在衣帶上系一個西遼頒發(fā)的銀制腰牌,，就算西遼政權(quán)派駐當(dāng)?shù)氐墓倮袅恕?/p>