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自從支付寶向全國人民狂撒15億花唄紅包之后，我的微信群已經(jīng)被各種紅包消息刷屏了,。

前幾天甚至在北京某小區(qū)門口出現(xiàn)了罕見一幕,，一攤主運來一卡車白菜，拉出“不要錢白菜”橫幅,，讓眾人掃紅包兌換白菜,，攤主三小時狂賺五千。

這背后的套路是怎么樣的呢,？

首先攤主找到一片鬧市,，掛出一個牌子,，根據(jù)掃碼獲得的花唄紅包金額可以免費領(lǐng)不同的白菜數(shù)量,。

假如某大爺用支付寶掃到了15元花唄紅包，那么對應(yīng)就可以領(lǐng)取4顆白菜,，只要把這個紅包支付給商家就好了,。

根據(jù)活動規(guī)則，商家可以收到紅包雙倍的補貼,，15元翻倍就是30元,，30元換4顆白菜，實際上把白菜賣出天價了,。

大媽大爺零成本領(lǐng)到了白菜,，商家大賺，兩全其美,。

像這種數(shù)十億的紅包活動,，螞蟻金服每年都至少有幾波，難道真如馬云所說：“我對錢沒有興趣”,，出來做公益了,？

實際上在掃碼領(lǐng)取花唄紅包的過程中我們會發(fā)現(xiàn)，沒用過花唄或者很少用的人去掃紅包,，動輒就能掃出幾元甚至數(shù)十元,，而花唄的常客,，就只能掃出0.1元,，因為發(fā)紅包的目的，不是給老用戶的,，而是用來培養(yǎng)客戶的消費習(xí)慣和獲新客,，那些經(jīng)常在用的，自然就掃不出紅包了,。

這次螞蟻金服發(fā)紅包的終極目的,，是培養(yǎng)用戶花唄的消費習(xí)慣和商家的花唄收款習(xí)慣,。

有什么意義？

牢記三遍：螞蟻花唄商家收款要扣除0.8-1%的手續(xù)費,。

由于我們的消費場景都是幾元十幾元,，花唄紅包遠高于1%的手續(xù)費，所以商家們非常樂意消費者用花唄支付,，因為消費者的花唄紅包商家同樣能享受補貼,。

但一旦補貼取消后，就要給商家們抽血了,。

假如用戶養(yǎng)成了花唄消費習(xí)慣,，在某店花了1000元，商家花唄收款,，那么就要收取1%的手續(xù)費,，也就是10元，這個錢誰來買單,？還是商家買單,。

你說商家不支持花唄行不行？

問題是絕大多數(shù)商家開通了花唄收款后,，你不支持自然會流失客戶,，這和信用卡刷卡一個道理。

所以花唄紅包的本質(zhì),，就是把消費場景從現(xiàn)金支付引流到信用卡支付上,。

根據(jù)招商銀行的披露顯示，截至2018年10月,，招行信用卡前10月的累計交易額達到了2.97萬億,，換算下來這一塊的手續(xù)費收入都高達上百億。

螞蟻金服自然不會放過這塊蛋糕,。

有人問了,，花唄還不起怎么辦？

沒問題,，花唄還可以讓你分期,，然后賺分期手續(xù)費，可別小看這個金額,，花唄分期就和信用卡分期一樣,，利息高的很！

舉個例子吧,，花唄分十二期的手續(xù)費是8.8%,，看似并不高，但你要知道,，我們不是到期一次性還款,，而是分期還的費率,，也就是還到最后一期，本金都快還完了,，依然還是這個費率,。

所以十二期分期的實際年利率是16%左右，你Hold的住嗎,？

如果分期還是還不起怎么辦,？

現(xiàn)在花唄已經(jīng)開始部分用戶上征信了，以后不還就做老賴吧,，可誰犯得著為了幾千元做老賴,，而且無法正常使用支付寶？螞蟻金服算盤早就打好了,，料定用戶不敢,。

根據(jù)螞蟻花唄2017年財報數(shù)據(jù)顯示，花唄的壞賬率只有1%,，資產(chǎn)質(zhì)量堪比銀行級別,。

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除了花唄紅包之外,，如果你進入了支付寶的金融閉環(huán),，還有更多好戲在后頭。

一,、理財產(chǎn)品服務(wù)費

大部分人都會把支付寶里面的錢放余額寶里面,，而余額寶主要投向天弘余額寶貨幣基金，這里面總規(guī)模有兩萬億左右,。

而螞蟻金服是天弘基金的大股東,，持股達到51%，所以每賣出一塊錢天弘余額寶,，螞蟻金服都有費用分成,。

以其中一只貨幣基金天弘余額寶為例，其規(guī)模是1.32萬億,，年管理費和銷售服務(wù)費是0.55%,，光這只基金一年就收73億，螞蟻要分走一半,。

因此,，只要用戶越多，那么在支付寶體系里流通的資金就會越多,，對應(yīng)余額寶這類寶寶產(chǎn)品的規(guī)模就會越大,，螞蟻金服獲得的利潤就越高。

同理,，螞蟻代銷的所有理財,、基金,、保險產(chǎn)品，都有不菲的分成,。

二,、借唄利息

相信很多人在急需周轉(zhuǎn)資金的時候都使用過借唄，借唄的日利率一般是萬4或者萬5,，實際的年利息就是日利率*365,，也就是14%-18%的年化利率。

支付寶目前借唄的資產(chǎn)規(guī)模達3000億,！雖然有一些壞賬,，但借唄和花唄不同，是全部上征信的,，所以壞賬率更低,。

即使保守以2%的利息差來算，一年也能貢獻60億的收入,。

三,、支付寶用戶提現(xiàn)手續(xù)費

目前支付寶收取的是0.1%的提現(xiàn)手續(xù)費，雖然阿里更希望資金流通在支付寶體系里面,，但幾萬億的余額如果要提現(xiàn)出來至少也是幾十億的手續(xù)費,，每年進出，手續(xù)費就非?？捎^了,。

更何況支付寶還布局了保險產(chǎn)品代銷、電影票代銷,、共享單車,、地鐵等等消費場景，這些市場完全開發(fā)出來,，效益都是無法想象的,。

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根據(jù)阿里巴巴2017年的財務(wù)報表來看，螞蟻金服稅前利潤達到132億,，一年拿出15%的利潤來搞一次紅包活動,，是腦子不好使嗎？

假設(shè)中老年群體多次使用支付寶紅包后,，培養(yǎng)出了支付寶的消費習(xí)慣,，然后人均放2萬元在支付寶余額寶里面，余額寶背后對應(yīng)的就是每年0.55%的管理費和銷售服務(wù)費,，那么2萬1年費用就是110元,。

假設(shè)年輕人多次用花唄紅包后，培養(yǎng)出了用花唄的消費習(xí)慣，人均一年用花唄支付一萬元,，收取1%的手續(xù)費,，一年就能回收100元。

所以不管你怎么折騰,，只要錢進入了支付寶的體系內(nèi),，螞蟻金服就有利可圖。

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利潤,，是需要長期時間來變現(xiàn)的,，這個過程非常緩慢，最可怕的是估值的變化,。

螞蟻金服估值的背后,，靠的是支付寶的用戶群體。

根據(jù)最新的一季報披露,，螞蟻金服的活躍用戶達8.7億人,，而螞蟻金服的最新估值高達1500億美元，這意味著每個支付寶用戶平均值1200元,，而且這個價值還在不斷上漲,。

所以，如果支付寶用10元紅包成本能獲得一個新用戶,，或者培養(yǎng)一個用戶的消費習(xí)慣,，那么這點成本算什么呢？

在螞蟻金服上市之后,，獲客成本將以數(shù)十倍的增長體現(xiàn)在市值的增長上,。

螞蟻金服，未來絕對有望超越阿里巴巴,、騰訊，成為下一個巨無霸,。