大額存單是存款，但是結(jié)構(gòu)性存款不是存款,，也并非理財(cái)產(chǎn)品,，它是介于存款與理財(cái)產(chǎn)品之間的產(chǎn)品，屬于銀行表內(nèi)業(yè)務(wù),，計(jì)入“客戶存款”,，需要繳納存款準(zhǔn)備金、存款保險金,、計(jì)提減值損失和風(fēng)險資本等,。

結(jié)構(gòu)性存款又叫收益增值產(chǎn)品，是將利率,、匯率等產(chǎn)品與傳統(tǒng)的存款業(yè)務(wù)相結(jié)合的一種創(chuàng)新存款,。屬于銀行表內(nèi)業(yè)務(wù)，跟銀行存款一樣受《存款保險條例》保障,，但區(qū)別于銀行存款的是收益非固定不變,，因?yàn)槠渑c非銀機(jī)構(gòu)合作，將部分資金做高風(fēng)險投資,，收益屬于浮動收益,。

結(jié)構(gòu)性存款的存在形式是“存款+金融衍生工具”,，即“低風(fēng)險低收益+高風(fēng)險高收益”的資產(chǎn)組合。

而作為存款必須繳納存款準(zhǔn)備金,、存款保險金,、計(jì)提減值損失和風(fēng)險資本等，剩余部分中的絕大部分資金用于銀行信貸或者固定收益類等低風(fēng)險產(chǎn)品,，保證基本的安全和收益,；而另外的小部分資金用于投資高收益、高風(fēng)險的產(chǎn)品,，比如與之相掛鉤的金融衍生工具,。總體而言,，結(jié)構(gòu)性存款就是在承受一定風(fēng)險的基礎(chǔ)上去獲得較高收益的機(jī)會產(chǎn)品,。

但問題是銀行按照《中華人民共和國商業(yè)銀行法》商業(yè)銀行經(jīng)營范圍規(guī)定,，商業(yè)銀行不能投資高杠桿,，高風(fēng)險的金融衍生工具,；而在人員方面，沒有專業(yè)且強(qiáng)大的投研能力,，那么就導(dǎo)致得與非銀機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作,，給非銀機(jī)構(gòu)分一份羹。對銀行來說利潤進(jìn)一步被剝削,，相對于表外理財(cái)利潤會下降一倍有余,，也就致使銀行在推廣方面不那么積極，更積極推廣銀行理財(cái)產(chǎn)品,。

從風(fēng)險與收益上分類,，結(jié)構(gòu)性存款主要可以分為三類：

一、最低收益保證型,。即該產(chǎn)品收益在一個范圍內(nèi),，比如2%-5%之間，最低可獲得2%的收益,。相對此類產(chǎn)品收益最低,，風(fēng)險最低。

二,、本金保證型,。即本金不受損失，但卻沒有最低收益保證,，可能沒有,，可能很高,。相對此類產(chǎn)品收益較高，風(fēng)險較高,。

三,、部分本金保證型。即部分本金不受損失,，比如95%的本金保證,，可能會造成5%的虧損，但收益可能很高,。相對此類產(chǎn)品收益最高,，風(fēng)險最高。

那么結(jié)構(gòu)性存款與銀行存款和銀行理財(cái)有什么區(qū)別呢,？

銀行存款最安全,，保本保收，比如一年定期2%,，那么一年到期便能拿到2%的利息收益,。

銀行理財(cái)在資管新規(guī)實(shí)施以后,，可分為表內(nèi)保本理財(cái)和表外非保本理財(cái)：

一、銀行保本理財(cái),，存在形式與結(jié)構(gòu)性存款一樣,，屬于銀行表內(nèi)業(yè)務(wù)，不能從事高風(fēng)險的投資,，投資類資產(chǎn)主要包括四類：交易性金融資產(chǎn),、可供出售金融資產(chǎn)、持有至到期投資和應(yīng)收款項(xiàng)類投資,。但其缺點(diǎn)是投資組合和比例不透明,，有點(diǎn)類似“黑箱”操作。

二,、銀行非保本理財(cái),，本質(zhì)上是在“代客理財(cái)”，屬于銀行表外業(yè)務(wù),，產(chǎn)品類型也為凈值型產(chǎn)品,，投資者盈虧自負(fù)，風(fēng)險自擔(dān),。

而在資管新規(guī)未實(shí)施之前,，銀行的表外業(yè)務(wù)也通常可以保本和保收,，做法是采用資金池的方式,，通過期限錯配,，配置高收益的資產(chǎn)，將新募集的資金甚至自營資金剛兌給到期的客戶,，實(shí)現(xiàn)流動性,，也就實(shí)現(xiàn)了剛性兌付的保本保收。

但自資本新規(guī)實(shí)施以后,，特別是第二條：資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是金融機(jī)構(gòu)的表外業(yè)務(wù),，金融機(jī)構(gòu)開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時不得承諾保本保收益。出現(xiàn)兌付困難時,，金融機(jī)構(gòu)不得以任何形式墊資兌付,。金融機(jī)構(gòu)不得在表內(nèi)開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。

第十五條：金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)做到每只資產(chǎn)管理產(chǎn)品的資金單獨(dú)管理,、單獨(dú)建賬,、單獨(dú)核算，不得開展或者參與具有滾動發(fā)行,、集合運(yùn)作,、分離定價特征的資金池業(yè)務(wù)。

以致將銀行理財(cái)區(qū)分為表內(nèi)保本理財(cái)和表外非保本理財(cái),，表外的以凈值計(jì)算,，不能實(shí)現(xiàn)剛性兌付保本保收，投資者需盈虧自負(fù),，風(fēng)險自擔(dān),。

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結(jié)構(gòu)性存款存在形式如同表內(nèi)保本理財(cái)，或者可以說結(jié)構(gòu)性存款只是表內(nèi)保本理財(cái)新瓶裝舊酒推出的產(chǎn)品,。其本質(zhì)的區(qū)別是表內(nèi)保本理財(cái)投資組合和比例不透明,，有點(diǎn)類似“黑箱”操作。

而結(jié)構(gòu)性存款更為透明,，比如以外匯掛鉤的結(jié)構(gòu)性存款,，當(dāng)匯率突破某一點(diǎn)位，相應(yīng)的期權(quán)就能行權(quán),，達(dá)到預(yù)收標(biāo)準(zhǔn),，投資者便能拿到對應(yīng)的收益。