引言：

 股權(quán)轉(zhuǎn)讓實(shí)踐中可依兩種模式進(jìn)行，一是先履行程序性和實(shí)體性要件后，與確定的受讓人簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議,，使受讓人成為公司的股東,，這種方式雙方均無(wú)太大風(fēng)險(xiǎn)，但在未簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議之前,，應(yīng)簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓草案，對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓相關(guān)事宜進(jìn)行約定，并約定違約責(zé)任即締約過(guò)失責(zé)任的承擔(dān),。另一種方式轉(zhuǎn)讓人與受讓人先行簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，而后由轉(zhuǎn)讓人在公司中履行程序及實(shí)體條件,，但這種方式存在不能實(shí)現(xiàn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的目的,，對(duì)受讓人來(lái)說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)是很大的，受讓人先支付部分轉(zhuǎn)讓款后,，如股權(quán)轉(zhuǎn)讓不能實(shí)現(xiàn),，受讓人就要承擔(dān)追回該筆款項(xiàng)的風(fēng)險(xiǎn)，如何選擇穩(wěn)妥的交易模式,，也是律師為股權(quán)受讓方應(yīng)著重考慮的問(wèn)題,。

股權(quán)轉(zhuǎn)讓法律意見(jiàn)書(shū)

致xxxxxxxx：

xxxxxxxx律師事務(wù)所（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“本所”）xxxxxxxx的委托，指派xx律師（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“本所律師”）擔(dān)任xxxxxxxx的特聘專(zhuān)項(xiàng)法律顧問(wèn),。根據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》以及其他有關(guān)法律,、法規(guī)的規(guī)定,，就xxxxxxxx受讓zzzz有限公司（下簡(jiǎn)稱(chēng)“公司”）股權(quán)事宜（下簡(jiǎn)稱(chēng)“本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓”）出具本法律意見(jiàn)書(shū)。

　　本所律師根據(jù)本法律意見(jiàn)書(shū)出具日之前已經(jīng)發(fā)生或存在的事實(shí),，根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行法律,、法規(guī)和規(guī)范性文件的要求對(duì)本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓的合法性及相關(guān)法律問(wèn)題發(fā)表法律意見(jiàn)，法律意見(jiàn)書(shū)中不存在虛假陳述,、嚴(yán)重誤導(dǎo)性陳述及重大遺漏,，否則愿意承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。

　　本所律師就xxxxxxxx本次受讓公司股權(quán)所涉及的有關(guān)問(wèn)題進(jìn)行了必要的審慎調(diào)查,，對(duì)與出具法律意見(jiàn)書(shū)有關(guān)的事項(xiàng)及文件資料進(jìn)行了審查,。

　　本所律師在出具法律意見(jiàn)書(shū)之前，業(yè)已得到xxxxxxxx的承諾和保證,，即：xxxxxxxx已向本所律師提供了為出具法律意見(jiàn)書(shū)所必需的,、真實(shí)的、完整的,、有效的原始書(shū)面材料,、副本材料或口頭證言，并無(wú)任何隱瞞,、虛假,、重大遺漏或誤導(dǎo)等與客觀(guān)事實(shí)不符之處。并保證上述所提供的材料如為副本或復(fù)印件正本或原件相符,。

　　本法律意見(jiàn)書(shū)僅就本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓所涉及的有關(guān)法律問(wèn)題發(fā)表意見(jiàn),，不對(duì)有關(guān)會(huì)計(jì)、審計(jì),、資產(chǎn)評(píng)估及公司投資決策和其他專(zhuān)業(yè)性事項(xiàng)發(fā)表意見(jiàn),。

　　本法律意見(jiàn)書(shū)僅供xxxxxxxx本次受讓公司股權(quán)之目的而使用，非經(jīng)本所同意,，不得用作任何其他目的,。

　　本所律師按照律師行業(yè)公認(rèn)的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、道德規(guī)范和勤勉盡責(zé)精神,，對(duì)xxxxxxxx提供的有關(guān)文件和事實(shí)進(jìn)行了核查和驗(yàn)證,，現(xiàn)出具法律意見(jiàn)如下：

　　一、本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓雙方的主體資格

1.轉(zhuǎn)讓方的主體資格

本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓的轉(zhuǎn)讓方為xxxxxxxxxx,。

2.受讓方的主體資格

　　本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓的受讓方為xxxxxxxxxxxx,。

　　本所律師認(rèn)為：本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓雙方均為具有相應(yīng)的民事行為能力，具備本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓的主體資格,。

　　二,、zzzz有限公司

1、zzzz有限公司是20xx年x月x日經(jīng)xxxxxxxxxx批準(zhǔn)成立注冊(cè)的企業(yè)，公司的注冊(cè)資本為x000萬(wàn)元,公司的經(jīng)營(yíng)范圍為：xxxxxxxxxxxxxx業(yè)務(wù),。

2,、根據(jù)zzzz有限公司提供的資產(chǎn)負(fù)債表(未經(jīng)審計(jì))，zzzz有限公司截止20xx年x月xx日的資產(chǎn)為xxxx萬(wàn)元,，負(fù)債為xxxx萬(wàn)元,，凈資產(chǎn)(股東權(quán)益)為xxxx萬(wàn)元。

    3,、根據(jù)向工商,、稅務(wù)、勞動(dòng),、社會(huì)保險(xiǎn)等部門(mén)機(jī)關(guān)核查及公司提供的資料,，zzzz有限公司業(yè)已已取得與其經(jīng)營(yíng)范圍所需的行政許可,，其證照合法有效,。公司已辦理20xx年度至20xx年度企業(yè)年檢，繳納了各項(xiàng)稅款及為職工繳納了社會(huì)保險(xiǎn),。

4,、律師注意到，zzzz有限公司的發(fā)起股東為兩人,，xxx 持有的公司60%股權(quán),xxx持有的公司40%股權(quán),。20xx年5月11日，xx與xx簽訂股權(quán)協(xié)議,，將其持有的公司40%股權(quán)轉(zhuǎn)讓××,，該股權(quán)轉(zhuǎn)讓已經(jīng)公司股東會(huì)決議通過(guò)，××已放棄優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán),，并已辦理工商登記,，符合法律法規(guī)的規(guī)定。

本所律師認(rèn)為：zzzz有限公司系依法設(shè)立并有效存續(xù)的企業(yè)法人,，經(jīng)營(yíng)管理情況良好,。

三、本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓的內(nèi)容

1.本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓的標(biāo)的及內(nèi)容

　　根據(jù)股權(quán)轉(zhuǎn)讓雙方20xx年x月x日簽訂的《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》（下簡(jiǎn)稱(chēng)協(xié)議）,，本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓的標(biāo)的為轉(zhuǎn)讓方持有的公司100％股權(quán), 其中××持有的公司60%股權(quán),××持有的公司40%股權(quán),。根據(jù)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的轉(zhuǎn)讓方出具的證明材料并經(jīng)本所律師適當(dāng)核查，股權(quán)轉(zhuǎn)讓的轉(zhuǎn)讓方合法持有公司的股權(quán),，不存在糾紛,、質(zhì)押及其他股權(quán)受限制的情形。（持有的合法性）

按照協(xié)議約定,，××將所持有的公司60%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給zzz,；××將所持有的公司30%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給zz；××將所持有的公司10%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給yyy；轉(zhuǎn)讓完成后,，zz將持有的公司90%的股權(quán),；yyy將持有的公司10%的股權(quán)。

2.本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓的價(jià)格

根據(jù)協(xié)議,，本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格約定為xxxxxxxx萬(wàn)元人民幣,，其中xxx轉(zhuǎn)讓給韓××持有的公司60%股權(quán)價(jià)款為xxx00萬(wàn)元；××轉(zhuǎn)讓給××持有的公司30%股權(quán)價(jià)款為xxxx0萬(wàn)元,；李××轉(zhuǎn)讓給黨××持有的公司10%股權(quán)價(jià)款為xxxx0萬(wàn)元,。

3.付款方式及期限

　　根據(jù)協(xié)議，股權(quán)轉(zhuǎn)讓的受讓方應(yīng)在協(xié)議簽訂之日起十日內(nèi)向股權(quán)轉(zhuǎn)讓的轉(zhuǎn)讓方支付全部股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款的30%,，股權(quán)轉(zhuǎn)讓的受讓方應(yīng)在工商變更登記辦理完畢后的十日內(nèi)（以工商部門(mén)核準(zhǔn)之日為準(zhǔn)）向股權(quán)轉(zhuǎn)讓的轉(zhuǎn)讓方支付全部股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款的50%,，其余價(jià)款在工商變更登記辦理完畢后的一年內(nèi)（以工商部門(mén)核準(zhǔn)之日為準(zhǔn)）支付。

4.協(xié)議的生效

　　根據(jù)約定,，該協(xié)議生效日為協(xié)議書(shū)簽訂之日,。

5.協(xié)議的履行

　　根據(jù)協(xié)議的約定，該協(xié)議自簽訂之日開(kāi)始履行,，雙方在簽訂之日起30日內(nèi)辦理完畢股權(quán)轉(zhuǎn)讓的法律手續(xù),。自協(xié)議自簽訂之日開(kāi)始，公司股權(quán)由股權(quán)轉(zhuǎn)讓的受讓方行使股權(quán),，并享有股權(quán)收益,。

6.協(xié)議的終止及解除

　　根據(jù)協(xié)議的約定，協(xié)議開(kāi)始履行后如果一方違約,，另一方可以選擇解除協(xié)議,；雙方協(xié)商一致可以終止本協(xié)議。

　　本所律師認(rèn)為：股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議書(shū)的內(nèi)容符合中國(guó)現(xiàn)行有關(guān)法律,、法規(guī)的規(guī)定,，并對(duì)雙方的權(quán)利義務(wù)、保證,、保密,、不可抗力、違約責(zé)任,、法律適用等內(nèi)容作出較為詳盡的約定,，協(xié)議合法有效。

　　三,、本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓的授權(quán)與批準(zhǔn)及相關(guān)法律程序

　　經(jīng)審查,，本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓已完成以下批準(zhǔn)及法律程序：

1.根據(jù)20xx年x月xx日公司第股東會(huì)決議，本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓已得到公司股東會(huì)的通過(guò),；股東已放棄其他股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓的優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán),；

2.雙方已簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議書(shū),；

　　本所律師認(rèn)為：本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓已獲得部分的批準(zhǔn)和授權(quán)，尚需完成下列批準(zhǔn)及法律程序：

1.股權(quán)轉(zhuǎn)讓的受讓方股東會(huì)決議委派公司的執(zhí)行董事,、監(jiān)事,，聘請(qǐng)公司經(jīng)理。

2.修改公司章程,。

3.就本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓向公司的工商登記機(jī)關(guān)辦理股東變更登記手續(xù)。

　　四,、信息披露

　　經(jīng)本所律師審查,，未發(fā)現(xiàn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的出讓方本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓有應(yīng)披露而未披露的協(xié)議、安排,。

　　五,、結(jié)論意見(jiàn)

　　綜上所述，本所律師認(rèn)為：在完成本法律意見(jiàn)書(shū)所述之尚未取得的批準(zhǔn)和法律程序后,，本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓符合《公司法》和其他有關(guān)法律,、法規(guī)及規(guī)范性文件的要求。

　　本法律意見(jiàn)書(shū)正本一式三份,，無(wú)副本,。

　　本法律意見(jiàn)書(shū)由經(jīng)辦律師簽署并加蓋本所公章方生效,。

    以上意見(jiàn),，僅供參考。

　?。ㄒ韵聼o(wú)正文）

xxxxxxxx律師事務(wù)所（公章）　　經(jīng)辦律師：xx（簽字）　　　　　　　　　　　　　        經(jīng)經(jīng)辦律師：xx（簽字）

對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的限制：

股權(quán)轉(zhuǎn)讓以自由為原則,，以限制為例外,，這是世界范圍內(nèi)公司法律有關(guān)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的總體規(guī)則。但是,，無(wú)論股權(quán)轉(zhuǎn)讓何等的自由,，對(duì)其例外的限制皆不同程度地存在,，正是這種限制的存在,，使得人們對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的效力審查很難把握,。具體地說(shuō),，對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的限制可以分為以下情形,。

1,、依法律的股權(quán)轉(zhuǎn)讓限制

依法律的股權(quán)轉(zhuǎn)讓限制，即各國(guó)法律對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓明文設(shè)置的條件限制,。這也是股權(quán)轉(zhuǎn)讓限制中最主要,、最為復(fù)雜的一種，中國(guó)法律規(guī)定,，依法律的股權(quán)轉(zhuǎn)讓限制主要表現(xiàn)為封閉性限制,，股權(quán)轉(zhuǎn)讓場(chǎng)所的限制，發(fā)起人持股時(shí)間的限制,，董事,、監(jiān)事、經(jīng)理任職條件的限制,，特殊股份轉(zhuǎn)讓的限制,，取得自己股份的限制。

⑴,、封閉性限制

中國(guó)《公司法》規(guī)定：“股東之間可以相互轉(zhuǎn)讓其全部出資或者部分出資,。股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓其出資時(shí)，必須經(jīng)全體股東過(guò)半數(shù)同意,；不同意轉(zhuǎn)讓的股東應(yīng)當(dāng)購(gòu)買(mǎi)該轉(zhuǎn)讓的出資,，如果不購(gòu)買(mǎi)該轉(zhuǎn)讓的出資，視為同意轉(zhuǎn)讓,。

⑵、股權(quán)轉(zhuǎn)讓場(chǎng)所的限制

針對(duì)股份有限公司股份的轉(zhuǎn)讓中國(guó)《公司法》規(guī)定：“股東轉(zhuǎn)讓其股份,，必須在依法設(shè)立的證券交易所進(jìn)行,。”“無(wú)記名股票的轉(zhuǎn)讓?zhuān)晒蓶|在依法設(shè)立的證券交易所將該股票交付給受讓方即發(fā)生轉(zhuǎn)讓的效力,?！贝祟?lèi)轉(zhuǎn)讓場(chǎng)所的限制規(guī)定，在各國(guó)立法上也極為少見(jiàn),。這也許與行政管理中的管理論占主導(dǎo)的思想有關(guān),，但將行政管理的模式生搬硬套為股權(quán)轉(zhuǎn)讓的限制是公司法律制度中的幼稚病。

⑶,、發(fā)起人持股時(shí)間的限制

中國(guó)《公司法》規(guī)定：“發(fā)起人持有的該公司股份,，自公司成立之日起1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓?！睂?duì)發(fā)起人股權(quán)轉(zhuǎn)讓的限制,，使發(fā)起人與其他股東的權(quán)利不相等，與社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)各類(lèi)市場(chǎng)主體平等行使權(quán)利不相稱(chēng),。

⑷,、董事,、監(jiān)事、經(jīng)理任職條件的限制

中國(guó)《公司法》規(guī)定：“公司董事,、監(jiān)事,、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)向公司申報(bào)所持有的本公司的股份及其變動(dòng)情況，在任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過(guò)其所持有本公司股份總數(shù)的百分之二十五,；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓,。上述人員離職后半年內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份,?！逼淠康氖嵌沤^公司負(fù)責(zé)人利用職務(wù)便利獲取公司的內(nèi)部信息，從事不公平的內(nèi)幕股權(quán)交易,，從而損害其他非任董事,、監(jiān)事、經(jīng)理的股東的合法權(quán)益,。

⑸,、特殊股份轉(zhuǎn)讓的限制中國(guó)《公司法》規(guī)定：“國(guó)家授權(quán)投資的機(jī)構(gòu)可以依法轉(zhuǎn)讓其持有的股份，也可以購(gòu)買(mǎi)其他股東持有的股份,。轉(zhuǎn)讓或者購(gòu)買(mǎi)股份的審批權(quán)限,、管理辦法，由法律,、行政法規(guī)另行規(guī)定,。”1997年7月對(duì)外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作部,、國(guó)家工商行政管理總局聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于外商投資企業(yè)投資者股權(quán)變更的若干規(guī)定》：“股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議和修改企業(yè)原合同,、章程協(xié)議自核發(fā)變更外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書(shū)之日起生效。協(xié)議生效后,，企業(yè)投資者按照修改后的企業(yè)合同、章程規(guī)定享有有關(guān)權(quán)利并承擔(dān)有關(guān)義務(wù),?！?/SPAN>

⑹、取得自己股份的限制

中國(guó)《公司法》規(guī)定：“公司不得收購(gòu)該公司的股票,，但為減少公司資本而注銷(xiāo)股份或者與持有該公司股票的其他公司合并時(shí)除外,。”公司依照法律規(guī)定收購(gòu)該公司的股票后,，必須在10日內(nèi)注銷(xiāo)該部分股票,，依照法律、行政法規(guī)辦理變更登記,，并且公告,。同時(shí)規(guī)定：“公司不得接受該公司的股票作為抵押權(quán)的標(biāo)的,。”這里的“抵押權(quán)的標(biāo)的”應(yīng)當(dāng)更為準(zhǔn)確地表述為“質(zhì)押權(quán)的標(biāo)的”,。因?yàn)楦鶕?jù)中國(guó)《擔(dān)保法》的規(guī)定：“依法可以轉(zhuǎn)讓的股份,、股票”應(yīng)是權(quán)利質(zhì)押中質(zhì)押權(quán)的標(biāo)的。如果公司接受該公司的股票質(zhì)押,，則質(zhì)押人與質(zhì)押權(quán)人同歸于一人,。

2、依章程的股權(quán)轉(zhuǎn)讓限制

依章程的股權(quán)轉(zhuǎn)讓限制,，是指通過(guò)公司章程對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓設(shè)置的條件,，依章程的股權(quán)轉(zhuǎn)讓限制，多是依照法律的許可來(lái)進(jìn)行,。在中國(guó)公司法律中卻沒(méi)有此類(lèi)限制性規(guī)定,。

3、依合同的股權(quán)轉(zhuǎn)讓限制

依合同的股權(quán)轉(zhuǎn)讓限制,，是指依照合同的約定對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓作價(jià)的限制,。此類(lèi)合同應(yīng)包括公司與股東、股東與股東以及股東與第三人之間的合同等,。如部分股東之間就股權(quán)優(yōu)先受讓權(quán)所作的相互約定,、公司與部分股東之間所作的特定條件下回購(gòu)股權(quán)的約定，皆是依合同的股權(quán)轉(zhuǎn)讓限制的具體體現(xiàn),。