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摘要 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)第十七屆發(fā)行審核委員會(huì)2018年第118次發(fā)審委會(huì)議于2018年8月7日召開(kāi),，現(xiàn)將會(huì)議審核情況公告如下：浙江新農(nóng)化工股份有限公司(首發(fā))獲通過(guò)。博通集成電路(上海)股份有限公司(首發(fā))暫緩表決,。武漢貝斯特通信集團(tuán)股份有限公司(首發(fā))獲通過(guò),。 第十七屆發(fā)審委2018年第118次會(huì)議審核結(jié)果公告 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)第十七屆發(fā)行審核委員會(huì)2018年第118次發(fā)審委會(huì)議于2018年8月7日召開(kāi)，現(xiàn)將會(huì)議審核情況公告如下： 一,、審核結(jié)果 (一)浙江新農(nóng)化工股份有限公司(首發(fā))獲通過(guò),。 (二)博通集成電路(上海)股份有限公司(首發(fā))暫緩表決。 (三)武漢貝斯特通信集團(tuán)股份有限公司(首發(fā))獲通過(guò),。 二,、發(fā)審委會(huì)議提出詢問(wèn)的主要問(wèn)題 (一)浙江新農(nóng)化工股份有限公司 1,、報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人主要產(chǎn)品銷(xiāo)售結(jié)構(gòu)變動(dòng)不大,，但營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)增長(zhǎng)幅度均較大,。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：(1)發(fā)行人的行業(yè)地位和核心競(jìng)爭(zhēng)力，業(yè)務(wù)的穩(wěn)定性和可持續(xù)性,；(2)營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)大幅增長(zhǎng)的原因,，是否與行業(yè)變動(dòng)趨勢(shì)一致，是否存在影響發(fā)行人持續(xù)盈利能力的重大不利情形,；(3)報(bào)告期內(nèi)營(yíng)業(yè)收入的變動(dòng)幅度與凈利潤(rùn)變動(dòng)幅度不一致的原因及合理性,；(4)內(nèi)銷(xiāo)與外銷(xiāo)、直銷(xiāo)與經(jīng)銷(xiāo)毛利率與可比公司相關(guān)產(chǎn)品毛利率是否存在差異及其合理性,；(5)毒死蜱制劑和毒死蜱原料藥毛利率與同行業(yè)可比公司是否一致,，產(chǎn)生差異的具體原因；(6)新《農(nóng)藥管理?xiàng)l例》對(duì)發(fā)行人業(yè)務(wù)資質(zhì)的影響,。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù),、過(guò)程并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。 2,、報(bào)告期發(fā)行人經(jīng)銷(xiāo)商收入占比較高,，經(jīng)銷(xiāo)商下游既有二級(jí)經(jīng)銷(xiāo)商也有終端客戶。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：(1)經(jīng)銷(xiāo)商選取標(biāo)準(zhǔn),，是否與發(fā)行人,、控股股東及關(guān)聯(lián)方存在關(guān)聯(lián)關(guān)系；(2)報(bào)告期內(nèi)經(jīng)銷(xiāo)商整體數(shù)量變動(dòng)情況及原因,，經(jīng)銷(xiāo)商各期末的存貨和最終銷(xiāo)售情況,，是否存在銷(xiāo)售退貨政策及經(jīng)銷(xiāo)返利情況，是否存在各期末囤貨的情形,；(3)經(jīng)銷(xiāo)商是否需要并已全部取得有效的《農(nóng)藥經(jīng)營(yíng)許可證》,；(4)發(fā)行人存在客戶、供應(yīng)商重合的業(yè)務(wù)內(nèi)容,、商業(yè)合理性,、是否符合行業(yè)慣例，其會(huì)計(jì)核算是否符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求,。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù),、過(guò)程并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。 3,、報(bào)告期發(fā)行人來(lái)自境外的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入占比較高,。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：(1)報(bào)告期內(nèi)是否已取得產(chǎn)品出口所需的業(yè)務(wù)資質(zhì)、許可,，是否存在無(wú)證生產(chǎn),、銷(xiāo)售的情況,；(2)境外客戶的開(kāi)發(fā)模式、定價(jià)機(jī)制,、銷(xiāo)售政策,、銷(xiāo)售毛利率；(3)境外客戶是否與發(fā)行人,、控股股東及關(guān)聯(lián)方存在關(guān)聯(lián)關(guān)系,；(4)境外銷(xiāo)售收入確認(rèn)方法，是否符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求,，是否存在跨期確認(rèn)收入情況,，發(fā)行人境外銷(xiāo)售收入數(shù)據(jù)是否與海關(guān)報(bào)關(guān)數(shù)據(jù)一致,；(5)中美貿(mào)易摩擦,、人民幣匯率波動(dòng)對(duì)外銷(xiāo)業(yè)務(wù)、持續(xù)盈利能力和成長(zhǎng)性的影響,。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù),、過(guò)程并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。 4,、發(fā)行人的客戶存在委托第三方回款的情況,。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：(1)報(bào)告期內(nèi)存在第三方回款的原因、必要性及合理性,，是否符合行業(yè)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn),；(2)第三方回款方與發(fā)行人及其關(guān)聯(lián)方是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他利益安排；(3)前述交易的資金流,、發(fā)票開(kāi)具對(duì)象,、貨物流等具體信息，增值稅發(fā)票的開(kāi)具和使用是否符合國(guó)家稅法的相關(guān)規(guī)定,；(4)對(duì)第三方回款實(shí)施的內(nèi)部控制制度,，是否存在潛在的法律風(fēng)險(xiǎn)；(5)2018年第三方回款占比降低的具體措施,，是否具有可持續(xù)性,。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程并發(fā)表明確核查意見(jiàn),。 5,、發(fā)行人作為農(nóng)藥生產(chǎn)企業(yè)屬于重污染行業(yè)。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：(1)環(huán)境保護(hù)稅開(kāi)征后對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響,；(2)是否建立有關(guān)防范環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)控制度并得到有效執(zhí)行,，是否存在潛在的環(huán)保合規(guī)性問(wèn)題，其環(huán)保費(fèi)用支出與發(fā)行人生產(chǎn)規(guī)模是否匹配,；(3)生產(chǎn)過(guò)程中的安全生產(chǎn)和員工健康保護(hù)制度是否健全并有效執(zhí)行,，2018年5月發(fā)生的安全生產(chǎn)事故是否屬于重大違法違規(guī)行為,。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程并發(fā)表明確核查意見(jiàn),。 (二)博通集成電路(上海)股份有限公司 無(wú) (三)武漢貝斯特通信集團(tuán)股份有限公司 1,、報(bào)告期發(fā)行人勞務(wù)采購(gòu)占成本比重較高。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：(1)勞務(wù)采購(gòu)占比較高,、主要供應(yīng)商變動(dòng)較大的原因及合理性,；(2)勞務(wù)采購(gòu)占比逐年增加的原因，是否與業(yè)務(wù)規(guī)模相匹配,，外協(xié)費(fèi)占主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的比例是否合理,，2017年勞務(wù)采購(gòu)增幅大于收入增幅的原因及合理性；(3)勞務(wù)供應(yīng)商是否與發(fā)行人存在關(guān)聯(lián)關(guān)系,，是否存在為發(fā)行人分擔(dān)成本,、費(fèi)用和輸送利益的情形；(4)廣東強(qiáng)信,、山西天立源是否與發(fā)包方存在關(guān)聯(lián)關(guān)系,，成立不久即成為發(fā)行人主要?jiǎng)趧?wù)供應(yīng)商的原因及合理性；(5)原材料采購(gòu)占比較低的原因,。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查過(guò)程,、方法，并發(fā)表明確核查意見(jiàn),。 2,、請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：(1)應(yīng)收賬款余額占營(yíng)業(yè)收入比例逐年上升的原因，銷(xiāo)售與信用政策是否穩(wěn)定,，是否存在放松信用,、提前確認(rèn)收入的情形，是否存在未能及時(shí)收回賬款的風(fēng)險(xiǎn),；(2)一年以上應(yīng)收賬款占比在30%以上是否正常,，逾期款項(xiàng)定義是否合規(guī)、合理,，是否存在較高的壞賬風(fēng)險(xiǎn),；(3)報(bào)告期毛利率逐年下滑但高于同行業(yè)可比上市公司均值的原因，毛利率高于中通國(guó)脈的原因及合理性,，與同行業(yè)可比公司變化趨勢(shì)是否一致,。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查過(guò)程、方法,，并發(fā)表明確核查意見(jiàn),。 3、報(bào)告期中移創(chuàng)新2015年入股發(fā)行人，2017年將所持股份轉(zhuǎn)讓給李六兵等人,。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：(1)對(duì)中國(guó)移動(dòng)銷(xiāo)售金額及占比較高并逐年提高的原因及合理性,，是否存在對(duì)中國(guó)移動(dòng)特別是湖北移動(dòng)、廣東移動(dòng)的重大依賴,；(2)中移創(chuàng)新入股后是否在資金,、人員、業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)等方面提供便利,，退出后是否會(huì)對(duì)發(fā)行人業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生重大不利影響,。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查過(guò)程、方法,，并發(fā)表明確核查意見(jiàn),。 4、報(bào)告期內(nèi),，發(fā)行人對(duì)客戶銷(xiāo)售較為集中,。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：(1)發(fā)行人與客戶合作的歷史、業(yè)務(wù)穩(wěn)定性及可持續(xù)性,，相關(guān)交易的定價(jià)原則及公允性,；(2)發(fā)行人與重大客戶是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，發(fā)行人的業(yè)務(wù)獲取方式是否影響?yīng)毩⑿?，發(fā)行人是否具備獨(dú)立面向市場(chǎng)獲取業(yè)務(wù)的能力。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查過(guò)程,、方法,，并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。 5,、發(fā)行人本次發(fā)行前與國(guó)信弘盛等投資機(jī)構(gòu)存在對(duì)賭協(xié)議,。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：(1)有關(guān)業(yè)績(jī)承諾是否均已完成，是否存在觸發(fā)對(duì)賭條款的違約情形,；(2)對(duì)賭協(xié)議是否均已清理完成,，終止方式是否合法有效，是否存在潛在爭(zhēng)議或糾紛,，是否存在應(yīng)披露而未披露的情形及其他利益安排,，是否影響發(fā)行人股權(quán)結(jié)構(gòu)的清晰、穩(wěn)定,。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查過(guò)程,、方法，并發(fā)表明確核查意見(jiàn),。 發(fā)行監(jiān)管部 2018年8月7日 相關(guān)報(bào)道>>> IPO過(guò)會(huì)率回升 新股發(fā)審咬定“嚴(yán)”字不放松 |
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