端午節(jié)后的第一天,，A股狂瀉,、千股跌停，就當(dāng)大家認(rèn)為到了3000點(diǎn)已經(jīng)跌無可跌時(shí),，往往市場(chǎng)就會(huì)出其不意再給你點(diǎn)顏色看看,。

　　不過股票這種產(chǎn)品不適合咱小老百姓玩：

　　一是多數(shù)工薪族沒那么多時(shí)間和精力去研究行情和個(gè)股；

　　二是信息往往掌握在少數(shù)人手里,，等你知道的時(shí)候已經(jīng)晚了,；

　　三是小散容易被莊家操控，莊家一步步把股價(jià)拉升到高點(diǎn),，吸引小散跳進(jìn)去,，然后猛然抽身打你個(gè)措手不及；

　　四是股票的暴利容易讓人產(chǎn)生貪婪心理,，賺了錢戀戰(zhàn),、虧了錢肉疼，都舍不得出來,，最終只會(huì)越虧越多,。

　　如果你非要買點(diǎn)股票的話，建議不要持倉不要太多,，畢竟炒股如賭博,，小賭怡情大賭傷身。

　　除了股市之外,，P2P市場(chǎng)也并不太平,，端午節(jié)后的兩個(gè)工作日又有幾家平臺(tái)暴雷。

　　號(hào)稱800億成交規(guī)模的唐小僧被偵查立案,，用鋪天蓋地的廣告 高大上的辦公樓 高額的返利吸引了眾多投資者,，比如5000元16天能擼128元那個(gè),，算下來年化收益在43.8%左右，年化利率高達(dá)40%-60%,。但實(shí)際上唐小僧曾多次被曝設(shè)立資金池,、自融、期限錯(cuò)配,、融資造假,，這種平臺(tái)暴雷是遲早的事，能運(yùn)營三年之久已算難得,。

　　五星財(cái)富6月17日宣布清盤,，從7月30日開始兌付，一年內(nèi)兌付完,。這也是一家“羊毛”平臺(tái),，羊毛加上返現(xiàn)福利，年化收益率高達(dá)39%,。

　　清盤曾經(jīng)被稱為“良性退出”,，但是從已經(jīng)清盤的平臺(tái)來看，兌付方案大多并不“良性”,，稱為“暴雷”完全不為過,。很多平臺(tái)兌付期限長達(dá)一年甚至三年，給投資者很低的利息甚至沒有一分錢利息,。這還不算最壞的情況,，有些平臺(tái)打著清盤的旗號(hào)拖延時(shí)間，到最后能不能把本金兌付完都很難說,。

　　6月19日錢媽媽宣布暫停贖回業(yè)務(wù),，自到期之日起展期一個(gè)月兌付。其實(shí)這就相當(dāng)于告訴大家,，平臺(tái)混不下去了,，等著后面的兌付通知吧。

　　6月19日小金袋也發(fā)布了清盤公告,，從8月15日開始兌付,，2019年4月15日之前兌付完所有客戶的本金。你看,，平臺(tái)只說兌付本金,，利息連提都沒提，白白占用客戶近一年的資金,。

　　最近一個(gè)月,，P2P平臺(tái)清盤、停業(yè)的頻率非常高，幾乎一天一家,。如果不幸碰到了這些平臺(tái)，理想的情況下能把本金全部拿回來就不錯(cuò)了,，糟糕的情況下會(huì)把本金全部搭進(jìn)去,，如果重倉了某一個(gè)P2P平臺(tái)，傾家蕩產(chǎn)的可能都有,。

　　前不久e租寶終于結(jié)案了,，根據(jù)法律程序清算完畢之后，真正能退還給投資者的資金只有120億元,，覆蓋率只有20%-25%,，大部分錢財(cái)都被不法分子揮霍出去。也就是說,，如果你之前投資了e租寶,，1萬塊錢只能收回2000元左右。

　　所以,，如果你投資者的P2P平臺(tái)暴雷或是被立案偵查了,，那么就做好最壞的心理準(zhǔn)備吧。這些平臺(tái)往往是資金鏈斷裂或是暴露出巨大的金融風(fēng)險(xiǎn)才被發(fā)現(xiàn),，而這時(shí)候即使被立案,，投資者的資金也很有可能所剩無幾。

　　目前網(wǎng)貸行業(yè)共有將近2000家運(yùn)營平臺(tái),，但是真正能通過備案的平臺(tái)可能只有300家左右,，雖然備案延期了但并不是不備案了，這也就意味著,，超過8成的平臺(tái)將被淘汰,。

　　所以，現(xiàn)階段以及將來投資P2P平臺(tái)需要更加謹(jǐn)慎,，為了避免暴雷,，融360理財(cái)分析師提出幾點(diǎn)非常中肯的建議。

　　1,、成立3年以內(nèi)平臺(tái)不投,，5年以內(nèi)平臺(tái)慎投

　　根據(jù)《關(guān)于做好 P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治整改驗(yàn)收工作的通知》規(guī)定，2016年8月24日之后新成立的P2P平臺(tái)不予備案,。也就是說,，成立時(shí)間在2年以內(nèi)的P2P平臺(tái)肯定無法備案了，其實(shí)不僅于此,，成立3年以內(nèi)的P2P平臺(tái)最好別投,，成立5年以內(nèi)的平臺(tái)也要慎投。

　　目前P2P行業(yè)的頭部平臺(tái)成立時(shí)間大多在2012年之前，成立時(shí)間久并不代表平臺(tái)的實(shí)力一定強(qiáng),，但是提前搶占市場(chǎng)份額,，有利于規(guī)模化運(yùn)營,，降低平臺(tái)運(yùn)營成本,。總之,，2015年以后成立的平臺(tái)就不要考慮了,。

　　2、沒有資金存管的平臺(tái)不投

　　銀行資金存管是P2P備案的先決條件之一,，但現(xiàn)階段仍然有一半左右的平臺(tái)未接入存管,，這些平臺(tái)就先不要投了。之所以要求平臺(tái)一定要接入資金存管,，是為了讓平臺(tái)不要碰到投資人的錢,，防止設(shè)立資金池。

　　3,、收益率超過15%的不投,，超過12%的慎投

　　之前暴雷的很多平臺(tái)收益率都非常高，尤其是一些主打返利的平臺(tái),，年化收益率動(dòng)輒就20%以上,。在投資之前，你要想想為什么平臺(tái)的收益率會(huì)這么高,？

　　假設(shè)P2P平臺(tái)的年化收益率為20%,，平臺(tái)要想盈利肯定還要考慮自己的運(yùn)營成本，借款人的利率至少要達(dá)到30%-40%,，這些借款人干什么能獲取這么高的利潤呢,？還不上會(huì)造成什么后果？自然是逾期,、壞賬之類的,，那么投資人的利益也要受損。

　　P2P平臺(tái)的借款人資質(zhì)普遍較差,，行業(yè)壞賬率向來都是不能說的秘密,。P2P平臺(tái)合規(guī)運(yùn)營之下，降息是大勢(shì)所趨,，而且平臺(tái)想要盈利的話,，收益率自然不能太高。目前來看,，P2P平臺(tái)的收益率安全區(qū)間在8%-12%之間,，超過12%的就有點(diǎn)危險(xiǎn),，超過15%的很危險(xiǎn)，超過20%的平臺(tái)肯定沒干什么正經(jīng)事,，指不定把你的錢拿去干什么了,。像唐小僧這種年化收益率高達(dá)40%以上的高返利平臺(tái)，用腳指頭也知道干的是非法勾當(dāng),。

　　4,、有線下門店的不碰

　　P2P平臺(tái)的定位是信息中介，搭建借款人和投資者的橋梁,，而且只能在網(wǎng)絡(luò)上進(jìn)行，監(jiān)管明確指出P2P平臺(tái)不能在線下吸攬投資者,。

　　相對(duì)于線上來說,，線下吸收資金的問題很多：

　　一是成本高，要有實(shí)體門店,，需要付高昂的租金和人力成本,；

　　二是信息不透明，投資者看不到資金去向,，很多情況下錢都打到公司或者個(gè)人的賬號(hào),，平臺(tái)非法集資的可能性較大；

　　三是監(jiān)管缺失,，線下門店比較隱蔽,，而且遍布全國大小城市，監(jiān)管的難度很大,。

　　5,、信息披露不充分的不投

　　如果你投資了P2P平臺(tái)的一個(gè)項(xiàng)目，在投資之前必須能看到借款人是誰,、借款金額是多少,、用途是什么、還款來源,、資產(chǎn)抵押等具體信息,，如果沒有的話，標(biāo)的的真實(shí)性就值得懷疑,。

　　有些平臺(tái)只有在投資之后才能看到項(xiàng)目的真實(shí)信息,，這是不合規(guī)的，如果投了之后發(fā)現(xiàn)有問題就無法挽回了,。

　　6,、大額標(biāo)不投

　　監(jiān)管規(guī)定，P2P平臺(tái)要遵循小額分散原則,，單一借款人在同一家平臺(tái)的借款上限為20萬元,，企業(yè)在同一家平臺(tái)的借款上限為100萬元,，如果超出這兩個(gè)借款上限顯然就不合規(guī)了，千萬別投,。

　　為什么P2P平臺(tái)不能發(fā)布大額標(biāo),？金額太大的話，牽涉到的投資者就會(huì)非常多,，如果這個(gè)項(xiàng)目黃了,，比如逾期、壞賬,，投資人的利益就會(huì)受到很大的損失,，有可能一毛錢都拿不回來。

　　除了以上六點(diǎn),，P2P平臺(tái)備案還有一些硬性的要求,，比如須有ICP證、等保三級(jí),、獨(dú)立的第三方財(cái)務(wù)及法律審核報(bào)告等,。

　　總之，未來一兩年P(guān)2P行業(yè)將會(huì)大浪淘沙,，真正能留下來的平臺(tái)只是少數(shù),，投資人要為自己的錢袋子負(fù)責(zé)，挑選出真正能經(jīng)受得住考驗(yàn)的平臺(tái),。