天天財(cái)經(jīng)獨(dú)家，速關(guān)注

6月11日（下周一）,，寧德時(shí)代將在深交所敲鐘上市,，正式登陸創(chuàng)業(yè)板，股票交易代碼：300750,。

創(chuàng)業(yè)板最大規(guī)模IPO,、超級(jí)“獨(dú)角獸”、動(dòng)力電池出貨量全球第一……多重光環(huán)加身的寧德時(shí)代上市后將有怎樣的表現(xiàn),，讓市場(chǎng)充滿期待,。

敲鐘上市前夕，中證君（ID：xhszzb）帶你一起梳理一下寧德時(shí)代有哪些不容錯(cuò)過(guò)的看點(diǎn)：

1,、寧德時(shí)代IPO募資規(guī)模55億元,，為創(chuàng)業(yè)板史上最大IPO。

2,、有券商機(jī)構(gòu)給出2000億元估值,，遠(yuǎn)超當(dāng)前“創(chuàng)業(yè)板一哥”溫氏股份。

3,、中一簽為500股,，若連續(xù)10個(gè)漲停每簽收益有望超3萬(wàn)元。

4,、創(chuàng)立7年,，即成全球動(dòng)力電池出貨量第一名。

5,、北上杭深之外,，看閩東小城寧德如何完成“獨(dú)角獸”孵化“逆襲”。

創(chuàng)業(yè)板將進(jìn)入“獨(dú)角獸”時(shí)刻

緊跟藥明康德,、工業(yè)富聯(lián)登陸A股主板的步伐,，第3家擁抱國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)的“獨(dú)角獸”企業(yè)寧德時(shí)代下周一登陸創(chuàng)業(yè)板,。

寧德時(shí)代發(fā)行公告顯示，公司此次發(fā)行新股2.17億股,，發(fā)行后總股本21.72億股,，發(fā)行價(jià)25.14元，募集資金54.62億元,，發(fā)行市盈率22.99倍,。

中證君統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，寧德時(shí)代募資54.62億元的IPO規(guī)模是自2009年創(chuàng)業(yè)板正式設(shè)立以來(lái)最大的一樁IPO,。雖然相比之前預(yù)期募資131億元有所“縮水”,，但54.62億元的IPO規(guī)模依然穩(wěn)坐創(chuàng)業(yè)板第一IPO寶座。此前,，創(chuàng)業(yè)板最大一筆IPO是2010年上市的碧水源,，其募資規(guī)模為25.53億元。

中證君了解到,，除了已經(jīng)完成上市發(fā)行的寧德時(shí)代,，另一家“獨(dú)角獸”企業(yè)邁瑞醫(yī)療也已經(jīng)預(yù)披露更新創(chuàng)業(yè)板招股說(shuō)明書。隨著寧德時(shí)代開創(chuàng)業(yè)板“獨(dú)角獸”先河,，未來(lái)將有更多新經(jīng)濟(jì)企業(yè)登陸創(chuàng)業(yè)板,。創(chuàng)業(yè)板的“獨(dú)角獸時(shí)刻”即將到來(lái)！

將與溫氏股份PK創(chuàng)業(yè)板頭把交椅

作為首家登陸創(chuàng)業(yè)板的“獨(dú)角獸”,，寧德時(shí)代上市初始市值約為546億元,，上市首日漲停后（漲幅44%），總市值將接近800億元,，若連續(xù)7個(gè)漲停，公司總市值接近1400億元,，將超過(guò)溫氏股份成為創(chuàng)業(yè)板第一大權(quán)重股,。

此前，創(chuàng)業(yè)板公司市值頭把交椅長(zhǎng)期被“養(yǎng)豬大王”溫氏股份占據(jù),。溫氏股份是國(guó)內(nèi)最大的畜牧企業(yè),，于2015年通過(guò)換股吸收合并大華農(nóng)正式登陸資本市場(chǎng)。截至6月8日收盤,，溫氏股份股價(jià)為23.39元,，總市值為1243億元。溫氏股份也是當(dāng)前創(chuàng)業(yè)板唯一一只千億元市值股,。

對(duì)于寧德時(shí)代登陸創(chuàng)業(yè)板的意義,，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，除了在市值上有望拿下創(chuàng)業(yè)板第一的位置外,，寧德時(shí)代作為一家新經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的高科技企業(yè),，登陸創(chuàng)業(yè)板的示范意義重大,，創(chuàng)業(yè)板將更加彰顯其為新興成長(zhǎng)企業(yè)提供“創(chuàng)業(yè)”支持的功能。

對(duì)于寧德時(shí)代上市后的市場(chǎng)表現(xiàn),，中金公司認(rèn)為,，公司較動(dòng)力電池同業(yè)公司有較顯著的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力優(yōu)勢(shì)，總體估值約可實(shí)現(xiàn) 0~30%的溢價(jià),。財(cái)通證券給予2018年公司50倍估值,，合理股價(jià)103元，合理市值為2015億元,。

打新收益不菲

對(duì)于廣大股民最關(guān)心的“打新”收益,，寧德時(shí)代也讓市場(chǎng)充滿想象力。此前,，第一家登陸A股的“獨(dú)角獸”企業(yè)藥明康德以16個(gè)連續(xù)漲停板創(chuàng)下了今年上市新股的最好成績(jī),，中簽股民每簽收益最高超過(guò)10萬(wàn)元。

相比藥明康德21.6元/股的發(fā)行價(jià),，寧德時(shí)代每股發(fā)行價(jià)25.14元,。憑借每股發(fā)行價(jià)格較高的優(yōu)勢(shì)，寧德時(shí)代每收獲一個(gè)漲停板,，每股收益也更為可觀,。值得注意的是，寧德時(shí)代中一簽為500股,，因此每簽收益的相對(duì)值要比藥明康德小,。

從寧德時(shí)代上市股價(jià)模擬測(cè)算表看，如果收獲10個(gè)漲停板,，其每簽收益最高可達(dá)3萬(wàn)元,；若與藥明康德一樣收獲16個(gè)漲停板，每簽收益最高可達(dá)6.30萬(wàn)元,。

相關(guān)概念股或受益

寧德時(shí)代上市后,，除自身股價(jià)受到機(jī)構(gòu)的普遍看好外，其供應(yīng)鏈上相關(guān)企業(yè)有望直接受益,。

其中,，上游資源有：華友鈷業(yè)、洛陽(yáng)鉬業(yè),、天齊鋰業(yè),、贛鋒鋰業(yè)；中游原材料有杉杉股份,、格林美,、創(chuàng)新股份等；新能源熱管理有：銀輪股份,；鋰電設(shè)備供應(yīng)商為先導(dǎo)智能,。

其他關(guān)聯(lián)個(gè)股還有：廈門鎢業(yè),、璞泰來(lái)、天賜材料,、新宙邦,、長(zhǎng)園集團(tuán)、星源材質(zhì),、海源機(jī)械等,。

成長(zhǎng)迅速的“獨(dú)角獸”

從2011年創(chuàng)立，到2017年成長(zhǎng)為全球動(dòng)力電池供貨量第一名,，再到2018年作為“超級(jí)獨(dú)角獸”登陸創(chuàng)業(yè)板,。短短7年時(shí)間，寧德時(shí)代的成長(zhǎng)既有天時(shí)地利,，又離不開自身的努力,。

寧德時(shí)代成立的2011年，恰逢國(guó)產(chǎn)新能源汽車進(jìn)入迅速發(fā)展時(shí)期,，不斷釋放出對(duì)新能源汽車的利好消息,，驅(qū)使諸多合資企業(yè)加快在國(guó)內(nèi)新能源汽車的布局。寧德時(shí)代憑借此前在動(dòng)力電池領(lǐng)域的技術(shù)積累先后與華晨寶馬,、宇通,、北京普萊德建立合作，寧德時(shí)代在新能源車整車產(chǎn)業(yè)配套領(lǐng)域逐漸地位穩(wěn)固,。

寧德時(shí)代主營(yíng)業(yè)務(wù)為新能源汽車的動(dòng)力電池,，屬于產(chǎn)業(yè)鏈的核心位置。 早在2008年,，寧德時(shí)代的創(chuàng)始人之一黃世霖就帶領(lǐng)團(tuán)隊(duì)成功開發(fā)出擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的動(dòng)力電池管理系統(tǒng)(BMS),。在眾多動(dòng)力電池企業(yè)還沉迷于磷酸鐵鋰電池領(lǐng)域之際，寧德時(shí)代早就瞄準(zhǔn)了三元鋰電池,。

2016年,，新能源汽車市場(chǎng)的主流材料為磷酸鐵鋰，裝機(jī)量占比超過(guò)70%,；而到2017年，能量密度更高的三元材料迅速崛起,，裝機(jī)量占全年總市場(chǎng)裝機(jī)量的44%,。三元材料電池也有望在2018年國(guó)內(nèi)新能源汽車裝機(jī)比例中超過(guò)50%。 從產(chǎn)能分布看,，2017年,，寧德時(shí)代總產(chǎn)能14億元，其中,，三元材料產(chǎn)能8億元,，高于磷酸鐵鋰產(chǎn)能6億元,。

2015年，寧德時(shí)代的動(dòng)力電池系統(tǒng)銷售達(dá)到2.19GWh,，在國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池企業(yè)中排名第四,。而這一數(shù)字在2017年增長(zhǎng)近5倍。憑借近12GWh的動(dòng)力電池系統(tǒng)銷量,，寧德時(shí)代在這一年一舉成為國(guó)內(nèi)第一的動(dòng)力電池生產(chǎn)商,，超越了松下成為世界第一。

閩東小城“獨(dú)角獸”的“逆襲”

細(xì)數(shù)國(guó)內(nèi)“獨(dú)角獸”的分布版圖,，目前北上杭深是擁有“獨(dú)角獸”企業(yè)最多的城市,。數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，截至2018年3月,，中國(guó)地區(qū)“獨(dú)角獸”企業(yè)共有126家,，分布在10個(gè)城市15個(gè)行業(yè)，總估值6253億美金,，約4萬(wàn)億人民幣,。從地理分布來(lái)看，超八成“獨(dú)角獸”聚集在“北,、上,、深、杭”四大城市,。而寧德作為一個(gè)四線的閩東小城,，能孕育出寧德時(shí)代這樣的“超級(jí)獨(dú)角獸”，足以讓人稱道,。

2011年,，寧德人曾毓群將在香港創(chuàng)辦的新能源科技有限公司（簡(jiǎn)稱ATL）的動(dòng)力電池事業(yè)部打包獨(dú)立，在家鄉(xiāng)寧德另成立了一家公司,，并取名為寧德時(shí)代,。從閩東小城寧德起步，到如今領(lǐng)跑全球動(dòng)力電池行業(yè),，寧德時(shí)代用7年時(shí)間完成了四線城市“獨(dú)角獸”的“逆襲”,。

隨著寧德時(shí)代的崛起，寧德在福建全省的產(chǎn)業(yè)規(guī)劃中也被賦予了特殊的使命,。日前,，福建已經(jīng)提出將結(jié)合寧德時(shí)代承擔(dān)的國(guó)家“十三五”智能電網(wǎng)技術(shù)與裝備重點(diǎn)專項(xiàng)項(xiàng)目——“100MWh級(jí)新型鋰電池規(guī)模儲(chǔ)能技術(shù)開發(fā)及應(yīng)用項(xiàng)目”，在福建省內(nèi)建設(shè)百兆瓦級(jí)以上的超大型儲(chǔ)能調(diào)峰電站國(guó)家級(jí)示范工程項(xiàng)目,。

據(jù)介紹,，寧德時(shí)代計(jì)劃以國(guó)內(nèi)風(fēng)、光發(fā)電大型儲(chǔ)能市場(chǎng)為重點(diǎn)開發(fā)市場(chǎng)，同時(shí)尋找切入點(diǎn)進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng),。技術(shù)上,，公司已布局長(zhǎng)壽命、低成本電池,，可提供智能電網(wǎng)儲(chǔ)能的解決方案,。寧德時(shí)代相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，寧德時(shí)代將為福建在發(fā)展清潔能源和改善環(huán)境質(zhì)量上干在實(shí)處,、走在前列,，使“電動(dòng)福建”不僅成為建設(shè)“機(jī)制活、產(chǎn)業(yè)優(yōu),、百姓富,、生態(tài)美”的新福建的一個(gè)有力抓手，而且成為“生態(tài)福建”的一張靚麗名片,。