我是昇財經(jīng),，CFP國際金融理財師，愿和你分享這個知識,。

什么是結構性存款,？結構性存款是存款還是理財產(chǎn)品？

結構性存款不是普通存款,，是銀行在普通存款的基礎上加入一定比例的衍生品組成結構性的金融理財產(chǎn)品,。其組成可以分為兩部分，大部分資金與普通存款一樣,，運用在低風險,、較低收益的產(chǎn)品上,，以獲得穩(wěn)定的收益保證整個產(chǎn)品本金的“安全”；小部分資金投資高風險,、高收益的產(chǎn)品上,，以獲得整個產(chǎn)品的收益部分。

結構性存款并不是個新鮮事物,，早在九十年代年代末,，國內(nèi)部分銀行就推出了組合存款，就是如今的結構性存款前身,，但由于收益性不如銀行保本型理財,，一直不溫不火，市場占有率極低,。

　　近期結構性存款升溫,，最重要的原因是保本理財受限逐漸退出舞臺。2017年末下發(fā)的《關于規(guī)范金融機構資產(chǎn)管理業(yè)務的指導意見（征求意見稿）》中明確規(guī)定,，金融機構開展資產(chǎn)管理業(yè)務時不得承諾保本保收益,，也就是保本理財沒有了，在這種情況下,，實際上能夠保證本金安全,，又有一定收益率的結構性存款就開始受到老百姓的青睞。

結構性存款的運作原理

那么結構性存款是怎么既能保證本金安全,，又能有收益呢,？

我們來舉個例子，假設現(xiàn)在的一年期存款利率和債券收益率為25%,，股票或期權的收益率為50%（當然也有可能全部損失）,，那么某結構性存款募捐金額100萬元，計劃拿出80萬元投資存款和債券,，20萬元投資股票,。那么它的預期收益率可能是（（80*125%+20*150%）-100）/100-=30%(股票盈利的情況下），極端情況下也有可能是（（80*125%+20*0%）-100）/100=0%(股票全部虧損的情況下）,，這樣就保證了股票前部虧損的情形下仍然保證了本金的安全（本金未受損失）,，預期也可以達到理想狀態(tài)下的30%，略高于存款,，低于股票（盈利的情況下）,。

當然還有一種的運作是，60萬投資存款,，40萬買股票,，那么收益率就能使（60*125%+40*150%）-100）/100-=35%(股票盈利的情況下），也有可能是（（60*125%+40*50%）-100）/100=-5%(股票虧損50%的情況下）,。

什么人適合買結構性存款,？

我認為尋找保本型理財?shù)奶娲叩耐顿Y者,，適合買結構性存款；既想本金不受損失,，又希望收益率能超過普通存款的投資者,，也適合買結構性存款。

另外,，部分銀行的結構性存款可以享受隨時支取,，靠檔計息，就是提前支取時滿三個月按三個月定期利率計算部分利息,，滿六個月按六個月定期利率計算部分利息,，我覺得這種更適合投資。

以上就是我對結構性存款的解讀,，歡迎批評指正,。