散戶為什么總虧損

1,、賺錢效應(yīng)引起的投資沖動(dòng)

做莊和釣魚(yú)一樣,，莊家總要先給散戶一點(diǎn)甜頭，產(chǎn)生散戶賺錢效應(yīng),，吸引跟風(fēng)抬轎進(jìn)場(chǎng)吸納以推升股票價(jià)格,，散戶一看，一天的交易結(jié)束后,，所獲得的利潤(rùn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)自己辛苦一個(gè)月的工資,，所以，投資者不惜成本,，加大投資規(guī)模,，產(chǎn)生了投資沖動(dòng),。然而莊家不會(huì)那么仁慈,，當(dāng)股票價(jià)格上升到一定程度后立即開(kāi)始震倉(cāng)洗盤，一些散戶經(jīng)不住莊家折磨,，即便是低價(jià)位買入的股票也急急忙忙地拋出,，甚至有的散戶虧損殺出。當(dāng)莊家震倉(cāng)洗盤結(jié)束后,，獲利盤和上方拋壓大為減少,，莊家又開(kāi)始新一輪的上攻并將股票價(jià)格拉抬到一個(gè)新的高位,，先前獲微利拋出股票的散戶或虧損殺出的散戶不甘心或想彌補(bǔ)損失又匆匆進(jìn)場(chǎng)買入股票，其結(jié)果必然是持倉(cāng)成本的上升,。這樣循環(huán)往復(fù),，散戶哪有不賠錢的道理。

2,、今昔對(duì)比死捂股票

從眾多莊家操盤的情況來(lái)看,，莊家只有通過(guò)震倉(cāng)、洗盤并將股票價(jià)格不斷推高,，才能順利也把股票籌碼安全送到散戶手中并獲得超額利潤(rùn),。正由于如此，前期頻繁操作的散戶盈虧相抵,，獲利甚微,。假如與過(guò)去首次買入價(jià)格相比，如今利潤(rùn)卻極為豐厚所以在行情已接近尾聲或莊家大部分籌碼已經(jīng)派發(fā)完畢的時(shí)候,，散戶才醒悟過(guò)來(lái),，捂股賺大錢的觀念由此而生，死守,、死捂股票,，股票下跌也認(rèn)為是回調(diào)整理。最后落得個(gè)深度套牢,、大幅虧損的下場(chǎng),。

3、長(zhǎng)短投資不分

一些散戶本來(lái)是從事長(zhǎng)期投資的,，一旦股價(jià)上漲,，受利潤(rùn)驅(qū)使，經(jīng)不住利潤(rùn)誘惑,，吃點(diǎn)短虧出局了,，結(jié)果出局之后又選擇其它漲勢(shì)良好的股票買進(jìn)而成為套牢之人；也有一些投資者本來(lái)是想做短線投資的,，借機(jī)搶個(gè)反彈,，沒(méi)想到事與愿違，短線被套,，將投機(jī)轉(zhuǎn)為投資,，最終成為深度套牢者。

4,、自己成本比別人成本低

有兩位投資者關(guān)系甚好,，其中一位以20元的價(jià)位買進(jìn)葛洲壩吃套后，另一位投資者在16元也買進(jìn)該股，結(jié)果是兩人都吃了套,，前者認(rèn)為該股跌幅很深,，要有反彈甚至回升而進(jìn)行長(zhǎng)期投資，后者認(rèn)為20元買的都有,，16元買的還怕什么,，正是這種相互比較，認(rèn)為自己持倉(cāng)成本比別人持倉(cāng)成本低的散戶也被深度套牢巨額虧損,。

在股市里,，散戶與主力的對(duì)峙有時(shí)也是投資者與投機(jī)者的對(duì)峙。而投資者也靠投機(jī)者去賺錢,，長(zhǎng)線賣出是由于短線客去接盤或賣出,，才能實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期投資者的需要。正如前面所講,，投機(jī)與投資是可以轉(zhuǎn)化的兩種方式而已,，從這個(gè)意義上講，投機(jī)本身也可以是投資,！投機(jī)不僅沒(méi)有任何卑鄙的意味,，而且是一種高超的投資技巧。同時(shí),，投機(jī)大多依據(jù)技術(shù)分析,，而投資又往往依據(jù)基礎(chǔ)分析，或者二者結(jié)合,。通過(guò)基礎(chǔ)分析,，投資人認(rèn)為股票的價(jià)值被低估，他們就會(huì)買入股票,，股價(jià)因此上漲,。隨著股價(jià)上漲，靠技術(shù)分析的投資人又按他們的習(xí)慣,，也跟著買入,，又使股價(jià)進(jìn)一步上漲。這樣過(guò)了一段時(shí)間,，基礎(chǔ)分析投資人又認(rèn)為股票被高估,，開(kāi)始賣出股票，從而使上升趨勢(shì)變緩,，最后發(fā)生逆轉(zhuǎn),。依趨勢(shì)買進(jìn)的技術(shù)分析投資人最終也會(huì)賣出股票。如此往復(fù),，就形成了股票價(jià)格的漲跌循環(huán),。

在股市,，主力往往利用散戶的買賣習(xí)慣與節(jié)奏,，一旦主力反向的意愿與散戶發(fā)生正向的一致,，才會(huì)出現(xiàn)主力希望的共振。主力高位出貨,，散戶高位接貨,，主力低位吸籌，散戶低位割肉,。這種共振又往往不會(huì)以每個(gè)人的意志為轉(zhuǎn)移,。

所以，你一定要記住,，你每一筆買入的股票,，交易的另一面就有一個(gè)非常高興地把股票賣給你的人。

而且主力往往拒絕在出貨中的反彈,，也就是會(huì)一路下跌,，套牢散戶不會(huì)有像樣的反彈，讓那些搶反彈者沒(méi)有賣出獲利的機(jī)會(huì),。一個(gè)跟莊者若買入股票較多,，莊家發(fā)現(xiàn)后，于是首先震蕩洗盤,，也就是讓你離開(kāi),，否則不會(huì)漲；洗盤之后來(lái)人還不走,，就會(huì)下跌或盤整等待,，直到把跟莊者耗走；如果發(fā)現(xiàn)跟莊者有決心,，莊家不得已再拉一次,，給來(lái)人一個(gè)獲小利出去的機(jī)會(huì)，讓他自覺(jué)走掉,；來(lái)人還不走,，就只好下跌把跟莊者套牢，讓他討不到便宜,。如果你還不明白,，必然經(jīng)不住這一番折騰，早就給洗出去了,。如果明白自己的處境,，你又不去減倉(cāng)，這時(shí)莊家也絕不會(huì)拉抬,，于是就要開(kāi)始減倉(cāng),，莊家發(fā)現(xiàn)你減倉(cāng)，到了可以容忍的程度，才會(huì)開(kāi)始拉抬,。

雖然主力資金可以控制股價(jià)的上漲,、下跌，并在相對(duì)較短時(shí)期內(nèi)有時(shí)可決定一支股票價(jià)格在哪個(gè)范圍內(nèi)變化,，但股票最終形成的最高價(jià)與最低價(jià)根本不是由主力資金決定的,，而是由于主力與散戶在對(duì)峙過(guò)程中產(chǎn)生出來(lái)的。即當(dāng)主力資金拉升股價(jià),，散戶資金跟進(jìn)較多,，拋出較少，則股價(jià)拉升幅度較大,；若跟進(jìn)較少,，拋出壓力較大，主力資金拉升較難,，拉升幅度較小,。這樣在拉升過(guò)程中，也就產(chǎn)生出了一個(gè)相對(duì)最高價(jià),。主力資金為了低價(jià)吸進(jìn)籌碼,，往往是在打壓中吸籌，若打壓中散戶賣出較多,，則會(huì)繼續(xù)打壓股價(jià)吸足籌碼,，當(dāng)下跌后，拋出較少,，而散戶跟進(jìn)反而又較多,，則會(huì)停止打壓，最低價(jià)也就隨即產(chǎn)生,。

當(dāng)然主力在拉升一支股票途中與散戶間的對(duì)峙必須要有節(jié)奏地休整,，否則實(shí)現(xiàn)不了用適量資金拉升到目標(biāo)的高度。因此,，股票的拉升和飛機(jī)騰空又驚人地相似,。

飛機(jī)在跑道滑跑時(shí)，剛開(kāi)始很慢,，就像是助跑,，速度逐步加快，等到了起飛速度時(shí),，突然加速才能騰空而起,。股票也是這樣一個(gè)增量起跑，加速放量和騰空上漲的過(guò)程,。而莊家在進(jìn)入飛行線啟動(dòng)時(shí)放的能量越大,，就代表莊家對(duì)該股的信心越大,。而跑道越長(zhǎng)，在飛行線上滑跑時(shí)間越長(zhǎng),，說(shuō)明莊家建倉(cāng)時(shí)間越長(zhǎng),，籌碼越多；而坡度向上脫離60日均線越遠(yuǎn)越陡,，那就說(shuō)明后期漲幅越大，該股莊家控盤能力也越強(qiáng),，后市越強(qiáng),。如果跑道平行滑跑，說(shuō)明該股控盤能力一般,，而向下沿跑道滑跑就說(shuō)明該股控籌能力不好不穩(wěn),。所以最好的飛機(jī)和莊家，就是啟動(dòng)能量大,，啟動(dòng)離地高,，這就是說(shuō)明莊家對(duì)該股十分看好，也說(shuō)明莊家希望將該股籌碼控制在更高的價(jià)位,。

當(dāng)飛機(jī)以加速度向跑道頂端沖去時(shí),，張開(kāi)的翅膀提供了升力，飛機(jī)上的乘客坐在機(jī)艙座上會(huì)感受到強(qiáng)烈的推背感,。股市中的大盤往往在出現(xiàn)長(zhǎng)陽(yáng)之后開(kāi)始上漲,，但是正如飛機(jī)要爬上海拔8000米高的平流層，不是一個(gè)勁地向上飛行,，一蹴而就,，大盤也不是不經(jīng)過(guò)整理就直接展開(kāi)主升浪和延伸浪行情。離開(kāi)地面之后,，飛機(jī)首先在雙發(fā)甚至四發(fā)引擎的最大推力作用下,，穿越高度距離約為300-1000米的對(duì)流層的湍急氣流，然后改為平飛一段距離,，一是為保護(hù)引擎發(fā)動(dòng)機(jī),；二是保護(hù)乘客和機(jī)組成員。不然,，發(fā)動(dòng)機(jī)有可能在空中失速,，乘客和機(jī)組成員的心腦血管也會(huì)因驟然出現(xiàn)的劇烈壓差而受到傷害。所以,，要想飛到8000米的高度,，飛機(jī)總是爬高一段，改為平飛一段,，爬高和平飛之間的間隔距離一般為1000米左右,。大盤出現(xiàn)牛市第一浪之后,，通常也會(huì)以急跌慢升的方式來(lái)進(jìn)行第二浪調(diào)整消化，而且一定經(jīng)過(guò)橫盤整理的形式來(lái)清洗底部浮籌,，來(lái)集聚上升動(dòng)能,。

也就是說(shuō)，股票價(jià)格從底部騰空而起,，經(jīng)過(guò)飆升之后,，在一定高位受到空頭的拋壓出現(xiàn)短暫蓄勢(shì)，主力在空中為補(bǔ)充能量,，獲得向更高目標(biāo)攻擊的動(dòng)力,，從而繼續(xù)往上飆升。因?yàn)樵诘谝徊ㄉ蠞q中,，主力很難達(dá)到賣出的目的,，甚至拉抬本身就是快速建倉(cāng)的過(guò)程，因此盤整之后的第二波拉升,，主力才能實(shí)現(xiàn)賣出,，短暫蓄勢(shì)期就是難得的買入時(shí)機(jī)。

股票不在低位盤整一段時(shí)間也很難漲高,，但股票一旦突破盤整區(qū)上了一個(gè)新臺(tái)階,，就會(huì)在這個(gè)臺(tái)階上再跑一段。因此股票關(guān)鍵價(jià)位非常重要,，這也是股票助跑的底線,。當(dāng)某支股票的股價(jià)一旦突破整數(shù)價(jià)位，你就應(yīng)關(guān)注它了,，如股價(jià)上漲突破5元,、10元、15元,、20元,、25元、30元,、50元等,，每次應(yīng)有75%的繼續(xù)上漲的機(jī)率；相反,，股價(jià)下跌時(shí),，一旦穿破5元、10元,、15元,、20元、25元,、30元,、50元等,，則每次又會(huì)有75%的繼續(xù)下跌機(jī)率，實(shí)際上這也是主力與散戶間心理對(duì)峙的結(jié)果,。

當(dāng)然在一只股票要拉升之前,，莊家必須要試盤，具體的試盤方法一般是莊家先用幾筆大買單子,，把股價(jià)拉高,，看看市場(chǎng)的跟風(fēng)盤的反應(yīng)，然后莊家再把大買單子放在買 二,，買三的位置上,，推動(dòng)股價(jià)上揚(yáng)。此時(shí)的主力兩只眼睛就看有沒(méi)有人在買一上搶貨{如果有大單子搶貨的話,，我們散戶很難分清楚這個(gè)大單子是莊家的還是主力的 或是跟風(fēng)散戶的累計(jì),，只有莊家心知肚明,，莊家看如果沒(méi)有大單子在買一上搶貨,，說(shuō)明沒(méi)有更多的跟風(fēng)盤，莊家摸索到的結(jié)論是,，盤口較輕,，但是股性較差。如果 他摸到有人搶盤,，這是好事,，加上盤子又較輕，莊家這時(shí)心里暗喜,，認(rèn)為是成功了一半,。所差的是發(fā)現(xiàn)股價(jià)前面不遠(yuǎn)處，有一個(gè)拋壓很大的攔路虎,，必須把先它鏟除掉,。

然而在實(shí)戰(zhàn)中，很多散戶都對(duì)拉升與試盤行為分辨不清楚,，將兩者混淆,。這容易在操作上出現(xiàn)錯(cuò)誤，其后果是,，當(dāng)莊家試盤的時(shí)候誤以為是拉升行情來(lái)臨便大量追進(jìn),，結(jié)果被套牢在階段頂部。其實(shí),，拉升與試盤是有根本區(qū)別的,，它們之間的不同點(diǎn)主要有以下幾個(gè)方面：

1.運(yùn)作時(shí)機(jī)不同。試盤時(shí),，主要技術(shù)指標(biāo)轉(zhuǎn)強(qiáng)不很明顯,，市場(chǎng)買人信號(hào)不強(qiáng)烈,，有時(shí)市場(chǎng)處在弱勢(shì)中；拉升時(shí),，主要技術(shù)指標(biāo)已呈多頭特征,，買入信號(hào)十分積極。

2.盤面表現(xiàn)形式不同,。試盤時(shí),，盤面震蕩劇烈，莊家刻意做盤行為明顯,；拉升時(shí),，股價(jià)走勢(shì)有規(guī)律性。莊家行為較自然,。

3.K線形態(tài)不同,。試盤時(shí)，日K線上下影線較長(zhǎng),，實(shí)體較?。焕龝r(shí),，日K線實(shí)體較大,，上下影線較短。

4.均價(jià)線形狀不同,。試盤時(shí),，均價(jià)線可以為多頭，也可以為空頭,，或者平行走勢(shì),；拉升時(shí)均價(jià)線必然呈多頭排列。

5.成交量不同,。試盤時(shí),，成交量突然變大，時(shí)間較短,，在盤面上經(jīng)常出現(xiàn)單日的放巨量行為,；拉升時(shí)，成交量呈規(guī)律性放大,，維持時(shí)間較長(zhǎng),，在盤面上出現(xiàn)連續(xù)的放量。

6.維持時(shí)間長(zhǎng)短不同,。試盤時(shí)間較短,，甚至是幾個(gè)小時(shí)、幾十分鐘或者十幾分鐘的時(shí)間,；拉升時(shí)間,，則至少在數(shù)個(gè)交易日以上,。

不同勢(shì)道中的試盤手法。莊家試盤的手法,，往往會(huì)結(jié)合大勢(shì)的狀況和其他一些基本面的情況而變化,。

選股的三大原則：

第一、不炒處在下降途中的股票,，只選擇升勢(shì)確立的股票,。在升勢(shì)確立的股票中，發(fā)現(xiàn)走勢(shì)最強(qiáng),、升勢(shì)最長(zhǎng)的股票,。筆者對(duì)中國(guó)股市近十年來(lái)的個(gè)股走勢(shì)進(jìn)行了分析，得出了如下結(jié)論：如果某只股票在某天創(chuàng)了新高或近期新高,，那么在未來(lái)60天的時(shí)間里再創(chuàng)新高的可能性達(dá)70%以上,；反之，如果某只股票在某天創(chuàng)了新低或近期新低,，那么它在未來(lái)60天的時(shí)間里再創(chuàng)新低的可能性高達(dá)60%以上,。

第二、沿45度角向上的股票走勢(shì)最穩(wěn),，走勢(shì)最長(zhǎng),。這正如我們把樓梯建成45度或接近45度的形狀,，因?yàn)檫@是最穩(wěn)定的形狀,，所以我們把具備這樣特征的股票稱之為“樓梯股”。如果你一旦發(fā)現(xiàn)“樓梯股”中走勢(shì)越接近45度角,，而同時(shí)成交量在逐步減少的個(gè)股,，那么你十有八九是發(fā)現(xiàn)莊家在樓道上的影子了。

第三,、要選蓄勢(shì)充分快速放量突破品種,。這實(shí)際上是最實(shí)用的操作手法，也是最基本炒股思路,。蓄勢(shì)突破之后的個(gè)股其上漲大多會(huì)有一定的空間的,。蓄勢(shì)越久，突破后的爆發(fā)力越強(qiáng),。所以每日盤后要重點(diǎn)關(guān)注單日放量突破的股票,，往往提供相應(yīng)信號(hào)。

選股不可忽視選股三性：安全性,、有力性,、流動(dòng)性

1、安全性

一般來(lái)說(shuō),，影晌安全性的主要原因是從投資到收回本金之間的不確定因素,，投資者必須了解上市公司的資信等級(jí),，財(cái)務(wù)狀況，獲利能力以及發(fā)展?jié)摿Φ惹闆r,，股票的安全性與發(fā)行公司的經(jīng)營(yíng)狀況密切相關(guān),。

2、有利性

有利性往往與安全性相沖突,，風(fēng)險(xiǎn)越大的股票,，其可能獲得的收益也會(huì)比較大。

3,、流動(dòng)性

股票的流動(dòng)性好壞對(duì)投資者非常重要,。它可以及時(shí)滿足投資者對(duì)資金的一時(shí)之需，使股票投資具有靈活性,。