應(yīng)對市場波動，必須學(xué)會倉位管理

進(jìn)入2018年A股市場一直持續(xù)震蕩行情,，市場熱點往往是轉(zhuǎn)瞬即逝,，對個股操作提出了很高的要求。

相信很多朋友也有這種感覺,，有時候會選出強(qiáng)勢品種,，但往往因為倉位配置不夠盈利不多，而選股判斷失誤的往往又是重倉持有導(dǎo)致虧損較大,，最終整體盈利不佳,。

那么有沒有一種倉位管理方法，能比較好的解決這種問題，做到盈利的重倉,，而虧損的少虧,，最終實現(xiàn)長期穩(wěn)定盈利呢？

周期股與消費成長股需要區(qū)別對待

在股市中有各種行業(yè)分類,，而其由于行業(yè)運行周期的不同,，大致可以分為周期類行業(yè)和消費成長類行業(yè)。

周期性的行業(yè),，比如鋼鐵,、有色、煤炭,、工程機(jī)械乃至證券等等,，這些行業(yè)與宏觀經(jīng)濟(jì)周期或是金融周期高度相關(guān)，公司業(yè)績波動較大,，同時受政策影響較大,，往往短線具有很強(qiáng)的爆發(fā)力。

對于這些行業(yè),，我們不能進(jìn)行長線投資,，而是要根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)所在的周期情況，確立中短期投資策略,。

消費成長類的行業(yè)，比如釀酒,、家電,、醫(yī)藥等，其終端需求一般較為穩(wěn)定,，受政策影響小,，所以業(yè)績也能夠?qū)崿F(xiàn)長期穩(wěn)定增長，這些行業(yè)的優(yōu)秀公司一般可以做長期持有,。

我們要做的,，就是深入分析這個行業(yè)的發(fā)展前景，和投資標(biāo)的的經(jīng)營情況,，如果行業(yè)和公司都沒有大問題,，公司估值又低，便可以進(jìn)行長期持股,。

倉位分配

將您的資金平均分為5份,，其中兩份配置消費類個股，一份可以結(jié)合市場熱點配置周期類個股,，一份資金可以做為短線,，操作市場熱點，最后一份備用，當(dāng)觀察到手中持股短期可能進(jìn)入主升浪時,，可以用來進(jìn)行加倉,。

在消費成長股中精選出2個標(biāo)的，填入標(biāo)的1和標(biāo)的2,，進(jìn)行長線持有,；在周期股中精選出看好行業(yè)的一個公司，填入標(biāo)的3,；短線操作填入標(biāo)的4,；加倉操作使用備用倉位。

倉位分配的邏輯

前文已述,，因為消費及成長股受宏觀經(jīng)濟(jì)波動較小,，是可以進(jìn)行長線投資的，所以標(biāo)的1和標(biāo)的2可以長期持股不動,。

宏觀經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)變化時,，一些周期性行業(yè)往往會出現(xiàn)投資機(jī)會，我們便可以根據(jù)經(jīng)濟(jì)周期情況來配置標(biāo)的3,，作為中短線投資,。

市場往往會出現(xiàn)一些突發(fā)性的熱點板塊，這個時候,，我們就用標(biāo)的4來滿足自己的短線交易需求,。交易的欲望被滿足后，我們就不至于經(jīng)常想著要去賣掉標(biāo)的1和標(biāo)的2這兩個長線品種,。

最后的備用倉位,，也是十分關(guān)鍵。市場沒有機(jī)會時,，不需要滿倉操作,，這個倉位空出來后，我們的整體倉位就比較低,，不必?fù)?dān)心市場會出現(xiàn)突然的調(diào)整風(fēng)險,。

有了備用倉位，進(jìn)可攻,，退可守,，操作時心理情緒也會更穩(wěn)定，不至于在心緒不定時出現(xiàn)嚴(yán)重的操作失誤,。

個股建倉技巧

個股建倉朋友們應(yīng)該都比較熟悉,，個股分配資金確定后，開始時先見20%左右的觀察倉,，如果看好個股的邏輯沒有變,，在它短線調(diào)整后可繼續(xù)加倉,，或者明顯有啟動跡象，也可以繼續(xù)加倉,。

如果看好該股的邏輯發(fā)生了改變,，則應(yīng)該選擇離場換股。沒有堅實的看好邏輯作為支撐,，是不可能做到長期持股的,。

一般情況下，建議兩只消費標(biāo)的可以接近滿倉持股不動,，其它倉位根據(jù)市場情況調(diào)節(jié),。

整體倉位控制

我們將所持倉位加總后，便可得到總體倉位比例,，這個就可以結(jié)合市場整體情況來控制,。市場如果處于明顯上升趨勢中，建議將倉位比例控制在60-80%,，如果市場處于明顯的下跌趨勢中,，就要將整體倉位控制在50%一下，市場出現(xiàn)明顯的恐慌性下跌時,，要進(jìn)一步將倉位降低,，甚至接近空倉。

通過這種倉位控制法,，可以靈活應(yīng)對市場波動,，同時在持股數(shù)量減少后，可以集中精力來對所持倉標(biāo)的進(jìn)行深入研究,，可以去找研報,，搜索行業(yè)新聞，檢驗自己的投資邏輯是否正確,。

如果投資邏輯被驗證，可以堅定我們的持股信心,，如果發(fā)現(xiàn)邏輯有問題，可以及時做出調(diào)整。這樣一來我們便可以做到收益最大化和虧損最小化,，靈活應(yīng)對市場波動,。