關(guān)于消費升級，構(gòu)建食品飲料子行業(yè)的發(fā)展階段：

1 ） 第一階段：品類紅利期,，行業(yè)增長為核心因素,。在該階段,，子行業(yè)方興未艾，消費者教育尚未普及,，滲透率尚低,。行業(yè)主要公司開拓行為均為做大增量蛋糕的過程，非存量博弈,，競爭對手的開拓行為實質(zhì)上亦對對方具有加強消費者教育的正向作用,。該階段行業(yè)處于開疆?dāng)U土階段，競爭較為平和,，攜手做增量,，行業(yè)集中度低且提升緩慢。

2） 第二階段：龍頭紅利期,，行業(yè)集中度提升為核心因素,。從市場規(guī)模來看，該階段消費者的品類教育基本完成,，市場滲透率較高,，行業(yè)雖仍在擴容但增速逐步放緩。從行業(yè)集中度來看,，作為第一階段消費者教育主力的相關(guān)企業(yè)已建立相當(dāng)?shù)钠放屏?，且由于在產(chǎn)品、渠道等方面建立較強競爭優(yōu)勢而逐步成長為行業(yè)龍頭,，隨著龍頭效應(yīng)的逐步顯現(xiàn),，領(lǐng)先公司開始搶奪小企業(yè)的市場份額，行業(yè)集中度快速提升,。

3 ） 第三階段：品牌紅利期,，品牌升級和效率進化為核心因素。從市場規(guī)模來看,，該階段消費者滲透基本完成,，市場增長緩慢或趨于下降，行業(yè)空間基本已經(jīng)被挖掘完畢,。從行業(yè)集中度看,，小企業(yè)已基本被擠出市場，行業(yè)集中度較高,，競爭形式以大企業(yè)的強強對抗為主,。該階段各企業(yè)外部的品牌教育以及內(nèi)部的效率提升是核心競爭力，優(yōu)秀企業(yè)將通過品牌定位升級,、提升內(nèi)部效率的方式挖掘新增長,，搶占其他大企業(yè)的市場份額。

我認為這個分析方法很實用,，通過這個劃分,，我們可以對比手中或者感興趣的標(biāo)的,，研究它們的競爭優(yōu)勢、發(fā)展空間,。

消費升級2.0背景下,，思考為何白酒板塊依然凸顯出很高的性價比

①估值方面，酒的估值比其他細分行業(yè)要低（休閑零食,、調(diào)味品等）

②高端白酒和次高端白酒,，定價權(quán)強于醬油、榨菜,、面包等品類,；

③同樣是提價，白酒提價對利潤的轉(zhuǎn)化速度快,，轉(zhuǎn)化能力強（對比啤酒、方便面,、豬肉）

④高端,、次高端白酒放量相對確定，此輪景氣周期相比上次,，更加健康（民間消費為主）,，更加平滑（控渠道，控價格）

下面我對上述理由,，做一個小推理：

消費升級的三個維度：

①擴大消費群體（如之前很少人用得起蘋果,，現(xiàn)在標(biāo)配）

②提高單價（以前5毛錢一個饅頭，現(xiàn)在1塊錢）

③優(yōu)化品類（如蘋果推出更高端的iphonex系列）

第一,，擴大消費群體,，高端及次高端白酒顯然是最大受益者，最典型的觀察就是婚宴,，婚宴用白酒的單價增速嚇人,，品牌幾乎一年一變；此外,，主打短保產(chǎn)品的桃李面包,、一些高端定制家居的公司也有這個實力；

第二,，提高單價,，這個提價可以分為主動提價和被動提價。被動提價主要是為了轉(zhuǎn)嫁成本壓力,，比如紙箱價格上漲,，啤酒成本上升，通過漲價來轉(zhuǎn)嫁壓力,。而主動提價是基于競爭策略的,。

提價也有幾個維度,，第一是提價能力，調(diào)價的主動權(quán),，強還是弱,；第二是提價的轉(zhuǎn)化速度，提價后,，能否很快的轉(zhuǎn)化為報表上的利潤,，這和渠道等因素相關(guān)；第三是提價的轉(zhuǎn)化能力,，比如你提價100%,，相應(yīng)的利潤是增長150%，100%,，還是10%,，主要和提價是否影響銷量，提價利潤是否被成本,、費用侵蝕等,。對此，@PoloYu 有一個經(jīng)典論述：“（啤酒價格）漲10%,，減8%促銷,，還剩2%，量掉1%,，還剩1%增長,，玻璃瓶油料大麥成本漲2%，北望王師又一年”

拍腦袋就知道,，高端,、次高端白酒提價的含金量很高；

第三,，優(yōu)化品類,，提高毛利，凸顯品牌價值,。包括涪陵榨菜推出休閑類脆口菜,，以及茅臺引領(lǐng)出的生肖酒，都屬于此類,。對此,，我的看法是，新品類對成本,、費用的影響越低越好（如茅臺推出生肖酒,，幾乎不會造成多大的成本，也不用花很多錢去推廣,，但啤酒廠推出一個高端啤酒,，則需要費力教育用戶,，可能還要全面升級制作流程工藝等）；其次,，消費升級的優(yōu)化品類,，越能滿足消費者的更高需求，越好,，這點還沒想太清楚,。