本文3000字，不炒股的人能看到睡著,，我TM寫的都快睡著,。。,。。但素,，建議看完,，有好處的，真的很枯燥,，但都是花錢買來的教訓(xùn),。

炒股，每一個(gè)人都知道,，國內(nèi)最新數(shù)據(jù),，1.27億股民，每十個(gè)人里就有一個(gè),，俗稱散戶,。

我也是一個(gè)散戶，持續(xù)穩(wěn)定虧損很多年,，別人不是很清楚,，身邊真正賺錢的不多，僅有少數(shù)人能從這個(gè)賭場里取走現(xiàn)金,。

為什么賺不到錢,，我反思回測過一些數(shù)據(jù)，看了這些就大致明白為什么賺錢的少了,。

翻看A股歷史K線,，俗稱“牛短熊長”，意思就是行情好的時(shí)候少,，大多數(shù)都再跌,。

看下上證指數(shù),，2007年高點(diǎn)后一路到今天，也沒能收回當(dāng)時(shí)的股價(jià),，打個(gè)比方,，2007年買入后，到2018年也還是虧損,，一直沒能上漲上去,。

在這種市場里你說怎么會(huì)容易賺錢？大環(huán)境首先就不跟美股港股一樣,，都是十年牛市,，意思就是過去十年，你什么時(shí)候買入然后持有到今天,，都是賺錢的（最近個(gè)把月美股不去談,，有點(diǎn)做頂?shù)母杏X）。

上面是大環(huán)境的客觀因素,，總有人賺錢,，所以還得分析主觀因素。

主觀因素就是國內(nèi)散戶喜歡追漲殺跌,，做短線聽消息追熱點(diǎn),，也往往淪為接盤俠。

短期頻繁買賣,，單向單次收費(fèi)0.2%,，買賣一次0.4%，一年算200個(gè)交易日,，手續(xù)費(fèi)就貢獻(xiàn)大幾十個(gè)點(diǎn),，正常利潤都沒那么多，手續(xù)費(fèi)都高過收益,，這個(gè)很多人想不通,。

想要賺取比正常存款更高的收益，炒股是一個(gè)繞不開的話題,。為什么要用綠色,，因?yàn)槎际蔷虏恕?。,。。,。綠油油的

高風(fēng)險(xiǎn)高收益,，歷來如此，每個(gè)炒股的人都交學(xué)費(fèi),，沒有例外,，無非多少,，自己的悟性決定交多少，至于是不是可以得道然后獲得收益,，不一定,，有很多人炒股20年還一樣穩(wěn)定虧損。

作為一枚資深虧錢韭菜,，有必要介紹一下新進(jìn)來的人容易進(jìn)的坑,。

1追漲殺跌

股價(jià)上漲就熱血涌進(jìn)頭腦要搶著進(jìn)去，一看股價(jià)下跌就渾身難受,，怕虧錢,。

新韭菜就是這樣，判斷不了一個(gè)股票的合理估值,，有時(shí)遇到大盤下跌而造成的恐慌性下跌就拿不住,，有時(shí)遇到拉高騙線的，也容易進(jìn)去接盤,。

上漲下跌本是常事,，股市里天天在上演，要做到買入前就對一個(gè)股有大致判斷,，理性操作,。

2倉位沒有管理

炒股這種高風(fēng)險(xiǎn)的游戲，自然需要做好防守,，防守就需要倉位管理。

分倉操作有幾個(gè)好處,。

第一,，如果你買到48元的中石油或最近遭遇貿(mào)易制裁的中興通訊，還有帶你一起窒息的YT J,，滿倉的話就是思路一條,，連續(xù)三十個(gè)跌停等著你，十萬進(jìn)去兩千出來,。

第二,，分倉就是有部分現(xiàn)金，有現(xiàn)金時(shí)遇到恐慌大跌,，股價(jià)偏離正常估值過多時(shí),，可以加倉或相反可以減倉，等拉高后賺取這部分差價(jià)后T出,，我稱之為撿錢,。

實(shí)際操作中分批次買進(jìn)，先小倉位試如果賺錢說明方向正確,，可以繼續(xù)分批買進(jìn),，如第一筆就虧損,，就請停止操作，方向大概率錯(cuò)了,。

手里留有部分現(xiàn)金,，永遠(yuǎn)把握主動(dòng)權(quán)，留著的這部分現(xiàn)金在股市里也拿不出,，可以操作無風(fēng)險(xiǎn)的國債逆回購,，每天可收取固定收益，前面有文章專門寫過,。

3不設(shè)止損線

想要活到下一個(gè)牛市,，得確保自己不被消滅，不被消滅最重要的一點(diǎn)就是需要學(xué)會(huì)止損,。

我自己的止損線有很多種格式,，常規(guī)的是8%虧損無條件止損。

比如我十萬資金,，單次買兩成,，兩萬虧8個(gè)點(diǎn)就是1600元，虧滿就立刻止損,，再找下次機(jī)會(huì)開倉博弈,。

好處就是1600元之占十萬總資金的1.6%，不至于失血過多,，很多新人虧起來往往不去管了,，鎖倉，放幾年這樣,，血虧三五十個(gè)點(diǎn)也很多,，那樣就基本沒有可能再次回本，更別說盈利,，對自信心的打擊也很大,。

對于職業(yè)投資人而言，整體虧損20%是極限,，因?yàn)闈q回來需要漲25%才能回本,，25%的總體盈利有多難，老韭菜最有發(fā)言權(quán),，很難,。

所以很多基金設(shè)置的平倉線就是0.8，一旦虧20%,，立馬自動(dòng)清倉,，止損，因?yàn)樵偬澫氯ィ賹I(yè)的經(jīng)理也無力回天,。

所以,，學(xué)會(huì)止損，學(xué)會(huì)虧錢時(shí)揮刀自宮,，是必修課,，新人往往接受不了虧損，股票盈虧同源,，你能賺多少你就能虧多少,，咱們做的是概率，100次操作里,，60次賺錢,，整體就賺錢了，不要糾結(jié)一兩次單獨(dú)的案例,。

4盯盤看盤頻繁交易

不用一直看,，一直看你也不會(huì)賺更多，相信我這老韭菜吧,，不看時(shí)你會(huì)賺更多虧更少,。

盤面瞬息萬變，各種買盤買盤K線支撐,，都是人做出來的,，俗稱騙線，看越多,，越容易被騙,，往往就是實(shí)在忍不住割肉沒兩分鐘暴漲好幾個(gè)點(diǎn)，看著要漲了買入,，立刻下跌好幾個(gè)點(diǎn),，新人操作幾次就明白韭菜的含義了

說了四個(gè)坑，再說下怎么選擇一個(gè)好股票,，了解下四個(gè)指標(biāo)。

也就是在入場前,，憑什么買入這只股,，買入的理由是什么？這里需要清晰熟練掌握四個(gè)指標(biāo),。這四個(gè)指標(biāo)炒股的都或多或少學(xué)習(xí)或聽過,，但好多人炒幾年了還真的不知道這些東西的含義。

借機(jī)會(huì)我也再自己復(fù)習(xí)鞏固一下,。

以下四個(gè)指標(biāo)我知道十幾年了,，真正理解也是在去年，不吃那么多虧永遠(yuǎn)理解不了,。

1市盈率,，PE

這是一個(gè)非常重要的財(cái)務(wù)指標(biāo),，定義就是每股股價(jià)除以每股盈利得出的數(shù)值。

你買股票的實(shí)質(zhì)就是你看好這個(gè)公司,，然后你給他一筆錢,，他拿你給的這個(gè)錢去投資，投資好了效益好了公司做大了,，然后股價(jià)到時(shí)就升高,，你就是跟他一起分享公司的成長，賺取股價(jià)升值的這部分,。

按定義理解起來枯燥,，白爸還是舉例子，方便理解,。

比如今年股價(jià)10元,，每股盈利今年是1元，10/1,，等于10,，一年賺1元，那就是10年回本,。

PE越低,，回本越快，生意越有的做,，股價(jià)對應(yīng)就越便宜,。反之PE越高，股價(jià)越高,。

當(dāng)然PE只能同類型公司比較,，比如國有大型煤炭，PE就很高,，因?yàn)榛鶖?shù)大,。

創(chuàng)業(yè)板的公司科技類PE就相對低些，潛力大,，賺錢快空間大,。（也有例外，下面PEG里寫）

所以可以根據(jù)所屬行業(yè)板塊,，去橫向比較自己看中的標(biāo)的估值是否合理,。較適合傳統(tǒng)公司。

2市凈率,，PB

和PE長的很像,，很多人經(jīng)常分不清這兩個(gè)指標(biāo)。定義是每股股價(jià)和每股凈資產(chǎn)的比率。

舉例子,，公司每股凈資產(chǎn)是1元（F10里都可以查到這些信息）,，每股價(jià)格5元，那么PB就是5/1=5,。

一般而言,，PB低的公司投資價(jià)值高，因?yàn)橄嗤蓛r(jià),，每股凈資產(chǎn)高的PB才會(huì)低,。

凈資產(chǎn)多，用我最淳樸的思維去考慮,，那是一家資產(chǎn)多的公司,，有保障啊。

幾千個(gè)股票里其實(shí)只有銀行的PB是小于1的,，非常低,，因?yàn)樗膬糍Y產(chǎn)很多，其他行業(yè)都做不到,。

這個(gè)指標(biāo)也是需要同行業(yè)同板塊比較,，如果一起算，就只能買銀行,，那肯定不可行的,。

3資產(chǎn)凈收益率，ROE

這個(gè)指標(biāo)的意思是：稅后利潤除以凈資產(chǎn)

每投入1塊錢,，能賺多少錢的意思,。

數(shù)值越大，賺錢能力越強(qiáng),，很直觀就可以看一個(gè)公司是否賺錢厲害,。

按以往數(shù)據(jù)，一家公司的ROE在15%以上就不錯(cuò)了,，20%以上就值得關(guān)注,。

4 PEG

第一條里說過PE適用于傳統(tǒng)企業(yè)，不是很適用高科技公司,，高科技公司股價(jià)往往很高,，上市后幾十個(gè)漲停板后價(jià)格破百破兩百都不少，會(huì)造成PE值很大,。

如果按傳統(tǒng)企業(yè)的PE小數(shù)值做篩選，會(huì)漏掉這些高成長的好創(chuàng)業(yè)公司,，比如特斯拉,，很貴，但很好，一直幫股民在賺錢,，翻很多倍,。

于是PEG這個(gè)指標(biāo)就被發(fā)明出來了。

公式是,，市盈率/利潤的增長速度,，其中PEG=1是一個(gè)臨界點(diǎn)

一般而言，PEG小于1,，說明公司利潤增長快,，此時(shí)就算是PE高，股票價(jià)格也還空間大,。

PEG大于1,，說明公司股價(jià)比利潤增長的還要快，換句話,，股價(jià)高了,，不適合再買入。

投資導(dǎo)師林奇當(dāng)年的最佳比例是0.5

這4個(gè)數(shù)據(jù)只是了解一個(gè)股票的幾個(gè)常規(guī)指標(biāo),，新手可以先從這里入手去探究一個(gè)股票的各項(xiàng)財(cái)務(wù)信息,，來慢慢推導(dǎo)到其他數(shù)值的含義。

打開軟件,，里面每一個(gè)數(shù)據(jù)都明白后,，再記住白爸給的最后法則：不要過多虧錢。

記牢后還剩下最后一步,，如果你接受全部本金虧光也毫無畏懼,，就接著往下看。

白爸建議想了解股票的朋友,，先用模擬軟件操作,，操作一年后，還覺得自己能在這個(gè)賭場里活著能賺錢,，到時(shí)在轉(zhuǎn)入真金白銀進(jìn)行實(shí)戰(zhàn),。

再存活幾年，也離明白股市很遠(yuǎn),，股票就是誘惑是金錢欲望,，人性會(huì)驅(qū)使你前進(jìn)，前進(jìn)就會(huì)跌入深淵,，股市往往逆人性,，不對自己狠的人炒不好股票。

發(fā)現(xiàn)自己弱點(diǎn),，了解自己敬畏市場,，投資本來就是一場人性的修行,。

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