 整理之后，行情繼續(xù)按原來的方向運(yùn)行,，稱為矩形整理,。 盤區(qū)低點(diǎn)陸續(xù)走平，低點(diǎn)也陸續(xù)走平,。 允許①→③→⑤點(diǎn),，或B→②→④點(diǎn)間有偏差，但不可過大,。 整理區(qū)內(nèi)至少有五個波浪,，否則判斷成功率將大大降低， 一般也很少多于五波,，七波的情況極少見,。
行情下跌一定幅度以后，出現(xiàn)五波平行整理,。 整理之后,，行情繼續(xù)按原來的方向運(yùn)行，稱為矩形整理,。 盤區(qū)低點(diǎn)陸續(xù)走平,，低點(diǎn)也陸續(xù)走平。 允許①→③→⑤點(diǎn),，或B→②→④點(diǎn)間有偏差,，但不可過大。 整理區(qū)內(nèi)至少有五個波浪,，否則判斷成功率將大大降低,， 一般也很少多于五波，七波的情況極少見。 二 矩形整理形態(tài)的形成條件  1 A→B波必須是標(biāo)準(zhǔn)行情: 速度均勻穩(wěn)定,，幅度一般不宜過大,。或稱之為：可整理的行情,。 如果是上漲的行情穩(wěn)定性要求更高,。 出現(xiàn)N字形、或行情由慢變快,、或由快變慢,、 或速度很快、或行情綿長的前波,，一般只構(gòu)成反轉(zhuǎn),，除非整理十分充分。
2 整理區(qū)必須是五波,，而且各波和諧,，，具有相似的K線形態(tài),。 三波的情況，一般都沒有可辨認(rèn)性和投資意義,。
3 盤區(qū)內(nèi)的三個高點(diǎn)之間,、三個低點(diǎn)之間距離的偏差在允許范圍之內(nèi)， 不同品種或不同的形態(tài)幅度,，偏差大小要求也不盡相同,。
6 1、2,、3,、4、5波的時間和幅度必須都適宜,， 一般回調(diào)幅度均可以達(dá)到50 %以上,，否則將不能構(gòu)成對A---B波的整理，可以稱之為“非充分整理”,，利潤和可靠性都大大降低,。 或者說它整理不了A---B波。  4 圖2-3 盤整時間比較適當(dāng),。矩形整理時間一般較短,， 不符合條件的矩形需要小心對待，任何判斷都是“可能性”而已,， 并非百分之百,。不標(biāo)準(zhǔn)的矩形整理和矩形反轉(zhuǎn)有可辨認(rèn)性。 多數(shù)整理形態(tài)的整理區(qū)的時間都比前波的時間長,， 時間少于前波的被認(rèn)為整理不充分,， 其容易形成矩形反轉(zhuǎn)或尾市型矩形整理,， 5 也有形態(tài)較大的矩形整理，時間較長,。 7 注意參考均線
三 矩形整理的特點(diǎn) 1 據(jù)統(tǒng)計(jì)“矩形80%以整理形態(tài)出現(xiàn),。若以反轉(zhuǎn)形態(tài)出現(xiàn)，出現(xiàn)在底部的機(jī)會略大于頂部” 也就是說：如果出現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)的矩形,，則行情有80%以上的可能性繼續(xù)原來的趨勢,， 反轉(zhuǎn)的矩形有可辨認(rèn)性，經(jīng)驗(yàn)豐富的分析師一般都能把它辨認(rèn)出來,。 但是,，條件嚴(yán)格的矩形整理和矩形反轉(zhuǎn)并不多見，這個統(tǒng)計(jì)結(jié)果有待進(jìn)一步研究,。 在外匯里,，反轉(zhuǎn)形態(tài)并不比整理形態(tài)少見。  2 從形態(tài)上看,， 行情經(jīng)過從A→B點(diǎn)的下跌之后,，開始了漲勢B→①→②→③→④→⑤， 但高點(diǎn)和低點(diǎn)都沒有抬高,，是一個非常差的漲勢,， 通過整理消化獲利買入的心理盤，打擊新買盤心理,，在此積聚賣盤力量,。
當(dāng)行情走完五波結(jié)構(gòu)后，將極可能脫離盤區(qū),，繼續(xù)原來的趨勢,， 可以認(rèn)為，矩形是擴(kuò)大形與普通三角形的過度形態(tài),。
3 整理區(qū)內(nèi)走勢較慢將影響后市的力度,，一般情況是：盤區(qū)走勢越沉穩(wěn)越理想。
9 形態(tài)大小適宜的矩形,，后市的幅度將很可能與七波有比例關(guān)系,。 矩形形態(tài)較大的，后市幅度將受到矩形盤區(qū)幅度的影響
8 整理形態(tài)的標(biāo)準(zhǔn)程度決定了他的成功率,、易操作性,、和利潤的可預(yù)計(jì)性。 形態(tài)的標(biāo)準(zhǔn)與否不是人為決定的,，而是取決于行情本身,。 我們沒有必要為未來不標(biāo)準(zhǔn)的形態(tài)而浪費(fèi)精力、感情和金錢。  4 如果形態(tài)較大,，則容易出現(xiàn)“逃命線”,。
“逃命線”分兩種： 一種是突破前出現(xiàn)，一般回至盤整區(qū)的一半,； 另一種是突破后出現(xiàn),，回到④點(diǎn)附近。
得不到均線支持的形態(tài) 出現(xiàn)逃命線的可能性較大,。 5 行情突破需要成交量的配合,， 成交量配合的突破可視為“有效突破”。 如果突破后交易異常清淡而不活躍,，則可能是“失敗的整理,。”
6 就股票指數(shù)的情況而言,， 如果突破后期貨首先向下下跌（或向上上漲）而離開現(xiàn)貨,，緊隨其后現(xiàn)貨默契配合向下（或向上）， 則視為最佳情況,，大利潤袖手可待,。
7 突破后如果行情走勢較快，則行情很容易在很段的時間內(nèi)完成幅度,，而后反轉(zhuǎn),，需小心留意 突破后如果行情走勢較慢，則后市將慢慢無期,，很不容易反轉(zhuǎn),。  10 注意： A B波的幅度取A點(diǎn)到B點(diǎn),、②,、④點(diǎn) 的最大值， 行情整體的幅度將可能是前波AB幅度的N.618倍,， 或是整數(shù)倍的關(guān)系（N取1,、2、3,、4,、5…..）
后市幅度取①、③,、⑤點(diǎn)到C點(diǎn)的最大值,； 盤區(qū)幅度取B、②,、④點(diǎn)到①,、③、⑤點(diǎn)的最大值
 11 矩形整理所用的時間一般少于其他形態(tài)。
12 矩形整理的前波幅度越大,，整理需要的時間久越長,； 整理時間不足的情況，其醞釀力量也不足,。
13 多數(shù)矩形整理本身具備操作價(jià)值,，后市較利落。
14 盤區(qū)幅度狹窄而時間較長的矩形整理,，具有最好的投資價(jià)值,。 盤整時間長、盤區(qū)幅度窄的矩形整理后市幅度和力度都很大,。
15 得到均線支持的整理形態(tài),，擁有更高的成功率、更好的操作性能,。 四 矩形整理的分類
矩形整理是一種變化很少的整理形態(tài),，但其細(xì)節(jié)的問題也很多。
1 按矩形形狀可分為：標(biāo)準(zhǔn)矩形,、有逃命線的矩形,、第一波短尾的矩形,。  圖1-4. 有逃命線的矩形出現(xiàn)在下跌勢的情況較多,。 逃命線可能出現(xiàn)在突破前,， 也可以出現(xiàn)在突破后
 圖1-5 1波短尾的矩形整理 要求其第一波有足夠的時間和幅度,。 2 按形態(tài)的大小可分為： 大型矩形和小型矩形,； 寬幅矩形和窄幅矩形；  3 按矩形形態(tài) 在行情中出現(xiàn)的位置可分為： 中繼矩形,； 射擊矩形； 尾市矩形 4 按高低點(diǎn)的情況可以分為：  ① ③ ⑤點(diǎn)基本平齊的矩形（高點(diǎn)同序） ① ③ ⑤點(diǎn)基本不平齊的矩形（高點(diǎn)不同序） 高點(diǎn)不同序，又可分為： ③點(diǎn)低于①點(diǎn)，和③點(diǎn)高于①點(diǎn) 5 還有一種情況是： 整理區(qū)比例不清晰,， 但行情在一個嚴(yán)格的矩形區(qū)間內(nèi)運(yùn)行,， 并時間充分，稱之為模糊矩形 6 有整理充分的矩形 ,；有整理不充分的矩形 8 矩形的分類無法詳細(xì)敘述,，在例子中陸續(xù)提及。 五 矩形整理的后市幅度的計(jì)算 矩形整理的后市有三種計(jì)算方法,，需要配合使用 1 AC的幅度與A點(diǎn)到B→②→④點(diǎn)的最大幅度有比例關(guān)系：
計(jì)算公式：
跌勢 C點(diǎn) ＝ A點(diǎn)－（A點(diǎn)－B點(diǎn)）×黃金分割倍數(shù)（1.618、2,、2.618、3,、3.618）
漲勢 C點(diǎn) ＝ A點(diǎn)＋（B點(diǎn)－A點(diǎn)）×黃金分割倍數(shù)（1.618、2、2.618、3、3.618） 黃金分割倍數(shù)一般1.618或2倍居多,，這是最重要的方法 2 ①、③,、⑤點(diǎn)到C點(diǎn)的幅度,，與A點(diǎn)到B點(diǎn),、②,、④點(diǎn)的幅度有比例關(guān)系
計(jì)算公式：
跌勢 C點(diǎn)＝⑤點(diǎn)－（A點(diǎn)－B點(diǎn)）×黃金分割倍數(shù)（1.618,、2,、2.618,、3、3.618）
漲勢 C點(diǎn)＝⑤點(diǎn)＋（B點(diǎn)－A點(diǎn)）×黃金分割倍數(shù)（1.618,、2,、2.618、3,、3.618）
黃金分割倍數(shù)一般1.618或2倍居多,，這也是最重要的方法
注 ：⑤點(diǎn) 取①,、③,、⑤點(diǎn)中最高（或最低）的點(diǎn)。 如果上述方法的計(jì)算一致，行情走到這個位置的可能性就非常大,， 一般來說,。這兩個方法計(jì)算的位置都對行情有阻力作用。 3 矩形整理區(qū)過大,、時間過長（或不充分整理的矩形,，） 則 ① ③ ⑤點(diǎn)到C點(diǎn)的最大幅度將與整理區(qū)的最大幅度呈比例關(guān)系。 計(jì)算公式：
跌勢 C點(diǎn)＝⑤點(diǎn)－（盤區(qū)幅度）×（1.618,、2,、2.618、） 漲勢 C點(diǎn)＝⑤點(diǎn)＋（盤區(qū)幅度）×（1.618,、2,、2.618,、） 在實(shí)際操作中,，也應(yīng)用于0.618很接近的0.5倍， 當(dāng)后期抵達(dá)這些點(diǎn)位附近時就應(yīng)密切注意,。 4 形態(tài)過小的矩形整理,，需要參考更抵達(dá)級別的行情估計(jì)后市。 5 整理區(qū)幅度特別巨大的整理形態(tài)不在此計(jì)算行列,，一般可按其整理區(qū)最后一波幅度去保守的估算后市,。 六 矩形整理的操作策略
1 矩形整理的可預(yù)測波是 ⑤→C波 2 一般認(rèn)為，行情有效突破后是最佳的入市機(jī)會,。
而我認(rèn)為,，其他條件完備時， 行情完成前四個波,，正向⑤點(diǎn)行進(jìn)時,， 就可以計(jì)算進(jìn)場點(diǎn)⑤、止損位,、利潤和成功率了,。 可以在⑤點(diǎn)進(jìn)場。
3 止損設(shè)立在 ①→③點(diǎn)之外一定區(qū)域,，具體要看不同形態(tài)的性質(zhì),。 4 根據(jù)情況計(jì)算進(jìn)場點(diǎn)。 5 根據(jù)情況估計(jì)利潤,，應(yīng)該取最保守的利潤,。 6 當(dāng)后期有效突破B→②→④點(diǎn)形成的阻力線時， 就可以第一次修改跟進(jìn)止損單,。
7 當(dāng)后期突破后,，形成新的低點(diǎn)反彈完畢（或高點(diǎn)回調(diào)完畢）， 在此創(chuàng)下新的低點(diǎn)（或高點(diǎn)）時， 就是第二次跟進(jìn)止損的時機(jī),，也有很多后期沒有太像樣的回調(diào),。 8 行情在突破支撐線之后，走出三個波浪的情況,，在各種整理形態(tài)里都非常常見,。圖1-9 圖中的1→2→3波，這個三波給后市的計(jì)算帶來新的機(jī)會,。
計(jì)算公式：3點(diǎn)= ⑤點(diǎn)－（⑤點(diǎn)－1點(diǎn)）×黃金分割倍數(shù) （1.618,、2 ） 9 注意利用圖形組合和圖形配合幫助判斷和操作,。 七 矩形整理注意事項(xiàng) 1 比例越清晰流暢的矩形，操作性就越好； 2盤區(qū)幅度越小,，盤整時間越長，成功率越高,； 3 前波幅度適宜,、速度均勻?yàn)樽罴眩?/span> 4 盤區(qū)越平越好 5 嚴(yán)格注意 B→②→④點(diǎn)的平行度。 6 前波和盤區(qū)走勢越穩(wěn)定越好,。 7 注意⑤點(diǎn)的計(jì)算和止損的操作,。 8 任何整理形態(tài)的第五波都具有普通的第五波的特性，即“回光返照”現(xiàn)象,。 注意善加利用,，而不受其負(fù)面影響。
9 在一些品種中,，善加利用行情小周期的形態(tài)來輔助判斷和操作,。 八 矩形整理進(jìn)場點(diǎn)⑤的計(jì)算
1 所有三個高點(diǎn)（或低點(diǎn)）平行的整理或反轉(zhuǎn)形態(tài)里，一般都不是嚴(yán)格放平的,。 比如：頂平擴(kuò)大形,、低平擴(kuò)大形、三角形上升三角形,、下降三角形,、矩形等 形態(tài)做的整理或反轉(zhuǎn)行情中，有一個最常見的現(xiàn)象,，我們稱之：為不同序 2 如果是在下跌中出現(xiàn)的矩形整理,，
而③點(diǎn)略高于①點(diǎn)，則未來⑤點(diǎn)低于①點(diǎn),。 低于①點(diǎn)的幅度,，與③點(diǎn)高于①點(diǎn)的幅度接近；
如果③點(diǎn)低于①點(diǎn),，則未來⑤點(diǎn)高于①點(diǎn),。 高于①點(diǎn)的幅度,，與③點(diǎn)高于①點(diǎn)的幅度相當(dāng)；
從而創(chuàng)立盤區(qū)內(nèi)的新高,，看似向上突破,。
3 上漲的行情，則反之,。
4 其他形態(tài)中也有這個類似的現(xiàn)象,。 5 進(jìn)場的原則：寧早勿晚。寧肯多冒一點(diǎn)止損點(diǎn),，也不可輕易錯過,。 畢竟標(biāo)準(zhǔn)的形態(tài)屬于特殊情況，屬于難得的機(jī)會,。
6 行情反破矩形整理區(qū)一點(diǎn)幅度,，則做失敗處理。 如果反破,，有時候并沒有太大的幅度空間,，而有時候則是矩形反轉(zhuǎn)。
7 注意利用小周期圖形形態(tài),，是進(jìn)場點(diǎn)更精確,。 九離場信號
1 預(yù)計(jì)目標(biāo)或利潤目標(biāo)已經(jīng)達(dá)到
2 利用MACD指標(biāo)
3 利用均線系統(tǒng)
4其他形態(tài)出現(xiàn)離場信號： 三次見底或三次見頂 是最常見的,。
5 利用止損跟進(jìn)
6 根據(jù)成交量判斷,。放量急跌或急漲后，行情穩(wěn)定,，很可能就是一個離場的時候,。
7 從⑤點(diǎn)起算，完成了三波,，而且回檔較大,，行情已經(jīng)達(dá)到預(yù)計(jì)利潤。
十 實(shí)例分析
實(shí)例2 不充分的矩形整理 圖1-11 （一） 此矩形的特點(diǎn) 1 前波A→B走的不夠穩(wěn)定,，但幅度屬于比較理想的情況,，是331點(diǎn)。時間是51個小時 2 整理區(qū)有整理不夠充分之嫌疑,。 3 整理區(qū)的三個低點(diǎn)狀況比較理想,，偏差很小。 4 ③點(diǎn)略高于①,，則進(jìn)場點(diǎn)⑤很可能低于①點(diǎn),、或在①③點(diǎn)之間，宜做好早進(jìn)倉的準(zhǔn)備,； 5 盤整時間42小時,，盤整幅度88個點(diǎn),； 6 盤整區(qū)時間42小時，小于前波時間51小時,，整理不充分,，但其他條件良好。 或可以說：這個矩形形成不了對前波的整理 7 從更長周期的行情看,， 這個矩形處在一個大型的旗形頂之后,，行情發(fā)動后的中期 一、進(jìn)場時間預(yù)計(jì),， 1 第一波,、第三波速度較快，則第五波也較快的可能性很大,。 2 一般情況,，整理形態(tài)的第5波速度快是很常見的情況。 常有假意向上突破的意味,。 3 ①→③點(diǎn)之間的時間是15小時,， 則③→⑤點(diǎn)之間的時間不能和這個時間差別太大 二、進(jìn)場點(diǎn)的預(yù)估 1 ③點(diǎn)高于①點(diǎn),， 則進(jìn)場點(diǎn)⑤應(yīng)該在①點(diǎn)之下,、或在①→③之間。 2 密切關(guān)注當(dāng)行情從④點(diǎn)上漲至1.2200之上的情況,， 配合應(yīng)用“回光返照”現(xiàn)象,，果斷進(jìn)場。尤其關(guān)注行情迫近1.2217時的情況
三,、止損的設(shè)定 1 止損位估計(jì)高于③點(diǎn)之上的20﹋30點(diǎn)就是可靠的位置,。可選擇止損設(shè)在1.2254. 2 同時計(jì)算利潤大小,，如果利潤過小,，可以直接把止損設(shè)在③點(diǎn)，或其之上1個點(diǎn),。 3 如果利潤很大,，而且成功率很高，則值得把止損放大,。 四,、利潤預(yù)計(jì) 1 這個矩形對前波的整理不夠充分，前波跌速不均勻,，所以對它的操作應(yīng)多加小心,。 2 這個矩形，在4小時圖上很不清楚,。 3 后市幅度計(jì)算 4 按旗形反轉(zhuǎn)計(jì)算 目標(biāo)位 C﹦1.1972.
五,、操作性評估 1 據(jù)統(tǒng)計(jì)：矩形整理的成功率在80%以上,。非收斂性反轉(zhuǎn)形態(tài)后市出現(xiàn)的整理形態(tài)更可信。 2 進(jìn)場點(diǎn)按1.2210計(jì)算 如果止損設(shè)在 1.2254,， 則風(fēng)險(xiǎn)是：12254﹣12210＋5個點(diǎn)差﹦49個點(diǎn)
如果止損設(shè)在 1.2223,， 則風(fēng)險(xiǎn)是：12223﹣12210＋5個點(diǎn)差﹦18個點(diǎn)
3 利潤估計(jì)：12210﹣11932﹦278點(diǎn)
4 利潤風(fēng)險(xiǎn)比：278:49≈6倍 278:18 ≈15倍
5 這個矩形整理雖然不是很標(biāo)準(zhǔn)，但屬于值得調(diào)整的情況,。 （七）盤后討論 1 行情實(shí)際并沒有到達(dá)計(jì)算的1.618倍位置,，只走到了1.5倍的位置。1.1932點(diǎn),。 實(shí)際操作中,，要計(jì)算出1.5倍的位置以作備用。 2 當(dāng)行情迫近1.5倍位置附近,，皆是應(yīng)該多加關(guān)注的位置,。 3 如果從4小時圖上觀察，行情已是非常低的位置,，要隨時小心行情可能反轉(zhuǎn),。 4 行情從進(jìn)場點(diǎn)到最終的完成，經(jīng)歷了兩次調(diào)整,。 實(shí)例3 矩形整理 （一）此矩形整理的特點(diǎn) 1 出現(xiàn)的位置： 從周線上看,，行情正處在大幅震蕩時期，均線微向下傾斜,，而行情在其上,； 很多時候，走勢圖與MA30的關(guān)系是來回穿越的關(guān)系,。 這個圖正處在行情的早期,，行情很可能大幅穿越均線。 2 前波狀況： 矩形前波跌勢良好,，幅度516點(diǎn)，耗時6天,，形態(tài)偏大,，除非整理充分才可信賴。 3 整理區(qū)狀況 ⑴ 盤區(qū)幅度155點(diǎn),，時間大約6天,，對前波形成較充分整理。 ⑵ 盤區(qū)波浪不是很清楚,，但矩形區(qū)域界限分明,，可以以矩形整理論之。 ⑶ 盤區(qū)最后達(dá)到的位置,，均線向下,，而行情在其上,，從均線上看，利于整理的成立,。 4 前波與盤區(qū)走勢穩(wěn)定,，后市一般也應(yīng)該比較穩(wěn)定，不會有太大的反彈,。
（二）1進(jìn)場點(diǎn) 1 ③點(diǎn)高于①點(diǎn)14個點(diǎn),， 估計(jì)⑤點(diǎn)將接近199.95－0.14﹦199.81點(diǎn) 2 ③點(diǎn)有放量急漲現(xiàn)象，止損可以設(shè)在其上,。 （三）止損的設(shè)定 1 止損可直接設(shè)在③點(diǎn)之上,。 2 考慮利潤較大，止損也可以設(shè)在③點(diǎn)之上20～30點(diǎn)的位置,。
（四）利潤預(yù)估 1 按第一種方法 AC的幅度與A點(diǎn)到B→②→④點(diǎn)的最大幅度有比例關(guān)系： 1.618倍 20370－（20370－19844） ×1.618﹦19535 2.000倍 20370－（20370－19844） ×2.000﹦19338 2.618倍 20370－（20370－19844） ×2.618﹦19019 2 按第二種方法計(jì)算： ①,、③、⑤點(diǎn)到C點(diǎn)的幅度,，與A點(diǎn)到B點(diǎn),、②、④點(diǎn)的幅度有比例關(guān)系 1.000倍 20370－516×1.000 ﹦19493 1.618倍 20370－516×1.618 ﹦19174 2.000倍 20370－516×2.000 ﹦18977
3 在這些數(shù)據(jù)里最接近的數(shù)據(jù)是 ⑴ 194.93～195.35 ⑵ 189.77～190.19
后市行情到達(dá)這兩個位置的可能性很大,。 考慮獲利的把握性的問題,， 可以選擇最小的利潤目標(biāo)195.35，是430點(diǎn)左右,。 最大的利潤目標(biāo)190.17,，是950
（五） 操作性評估 1 盤區(qū)清晰，整理充分而適宜,，前波和盤區(qū)走勢沉穩(wěn),。 2 盤區(qū)的底部（B→②→④）偏差不是很小，但也在允許范圍之內(nèi),。 3 利潤巨大,。 4 利潤風(fēng)險(xiǎn)比是：⑴ 430：:40≈10倍 或430:70≈6倍 ⑵ 950：:40≈24倍 或950：70≈:13.5倍 5 成功率應(yīng)在80%以上，考慮可能的意外,，也可以認(rèn)為成功率是40%,。 6 如果冒險(xiǎn)倉位5%的風(fēng)險(xiǎn)，可以獲得30%或70%的利潤,。
（六）盤后討論 1 據(jù)總結(jié),，當(dāng)盤區(qū)達(dá)到或穿越4小時圖的30日均線（或20日均線）時， 這樣的進(jìn)場點(diǎn)成功率和利潤都較好,，不妨耐心等待,。
2 實(shí)際情況是，行情抵達(dá)（AC的幅度與A點(diǎn)到B→②→④點(diǎn)的最大幅度有比例關(guān)系：） 即 前波最大幅度的1.618倍位置195.12后出現(xiàn)了反彈,，反彈的幅度是47%,?？梢?.618倍位置的作用。 |
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