莊家無(wú)論多么強(qiáng)大,，他 終歸屬于投資者的范疇，既然是投資,，就需要買(mǎi)和賣(mài),，而只要是發(fā)生過(guò)的買(mǎi)和賣(mài)的行為，就會(huì)在籌碼分布的技術(shù)分析圖表上留下痕跡,，聰明的散戶(hù)可以通過(guò)分析主力 進(jìn)出的跡象,，從而獲知主力的真實(shí)意圖。這樣一來(lái),，散戶(hù)和主力就可以互為對(duì)手了,，雖然主力有各種各樣的優(yōu)勢(shì)，但是尺有所短,，寸有所長(zhǎng),。散戶(hù)們的小資金，固然 不可能主動(dòng)引發(fā)行情,，但小有小的優(yōu)點(diǎn),，就是完全有可能跟莊進(jìn)出。在這樣的前提下,，散戶(hù)的利潤(rùn)來(lái)源成了莊家的操盤(pán)成本,。

籌碼分布基本作用：

1,、能有效的判斷該股票的行情性質(zhì)和行情趨勢(shì)。在不理解一只股票的籌碼分布之前就說(shuō)主力怎么怎么了,。什么主力在洗盤(pán)了,，什么在吸籌了，都是很無(wú)根據(jù)的,；

2,、能有效的識(shí)別主力建倉(cāng)和派發(fā)的全過(guò)程。象放電影一樣把主力的一舉一動(dòng)展現(xiàn)在大家面前,；

3,、運(yùn)用籌碼分布就是分析不同位置的籌碼分布量和籌碼密集區(qū)，進(jìn)而尋找到支撐位,、阻力位,，了解獲利盤(pán)和被套盤(pán)。能幫助我們測(cè)算主力的獲利比例,，進(jìn)而分析出主力的操作計(jì)劃,。

籌碼分布圖的介紹

籌碼分布圖：在K線圖窗口的右側(cè)，由緊密排列的水平柱狀條構(gòu)成,。每根柱狀條與 K 線圖的價(jià)格坐標(biāo)是相互對(duì)應(yīng)的,，同時(shí)，每根柱狀條的長(zhǎng)度表現(xiàn)出在這個(gè)價(jià)位上建倉(cāng)的持股量占總流通盤(pán)的百分比,。

籌碼分布圖的組成

1,、用紅色和藍(lán)色兩種顏色繪制。藍(lán)色線是指持股成本高于當(dāng)日收盤(pán)價(jià)的籌碼,，屬于被套牢的狀態(tài),，簡(jiǎn)稱(chēng)套牢盤(pán)；紅色線是指持股成本低于當(dāng)日收盤(pán)價(jià)的籌碼,，屬于正在獲利的狀態(tài),，簡(jiǎn)稱(chēng)獲利盤(pán)。

2,、圖中右下角分別標(biāo)出了套牢盤(pán)和獲利盤(pán)的比例,。

為了幫助大家更好的理解，這邊舉一個(gè)簡(jiǎn)化后的例子做說(shuō)明：

X股流通盤(pán)1000股,，共三位股東,，分別是A、B,、C,。1月1日收盤(pán)籌碼分布如下：

從上圖中我們可以看到截止1日收盤(pán)，A,、B兩位股東均處于獲利狀態(tài),，C則處于虧損中,。A持股4手；B持股3手,；C持股3手,。

假設(shè)1月2日，A獲利出場(chǎng),，將手中籌碼分批賣(mài)給了D,，那么當(dāng)日的籌碼分布圖將呈現(xiàn)如下變化（深灰色代表新加入的D先生）：

可以看到2號(hào)的籌碼分布和前一日的有了明顯的區(qū)別，這是由于成本處于低位的A離場(chǎng)所致,，此時(shí)市場(chǎng)上的大部分投資者均處于套牢的狀態(tài)中,。這便是籌碼的移動(dòng)反映在籌碼分布圖上的結(jié)果。

籌碼分布形態(tài)分析

籌碼分布主要包括單峰密集和多峰密集兩種形態(tài),。

【單峰密集】

案例：東旭光電（000413）

是移動(dòng)成本分布所形成的一個(gè)獨(dú)立的密集峰形,，它表明該股票的流通籌碼在某一特定的價(jià)格區(qū)域充分集中。單峰密集對(duì)于行情的研判有三個(gè)方面的實(shí)戰(zhàn)意義：

? 當(dāng)主力為買(mǎi)方散戶(hù)為賣(mài)方時(shí),，所形成的單峰密集意味著上攻行情的爆發(fā),。

? 當(dāng)散戶(hù)為買(mǎi)方主力為賣(mài)方時(shí),，所形成的單峰密集意味著下跌行情的開(kāi)始,。

? 當(dāng)主力和散戶(hù)混合買(mǎi)入時(shí)，這種單峰密集將持續(xù)到趨勢(shì)明朗,。

單峰密集往往是由于股價(jià)長(zhǎng)時(shí)間圍繞某一價(jià)格波動(dòng),，前期在上方套牢的籌碼基本在該價(jià)位割肉，而前期盈利的籌碼也已基本在該價(jià)位賣(mài)出,。使當(dāng)前所有持倉(cāng)者的成本集中在該價(jià)位附近,。在圖形上形成一個(gè)單一的峰形。當(dāng)股價(jià)跌破單峰密集區(qū),，通常會(huì)展開(kāi)一輪下跌行情,；反之，如果該股突破單峰密集區(qū),，就會(huì)展開(kāi)一輪上漲行情,。

【多峰密集】

案例：華力創(chuàng)通（300045）

是指股票籌碼分布在兩個(gè)或兩個(gè)以上價(jià)位區(qū)域，分布形成了兩個(gè)或兩個(gè)以上密集峰形,；上方的密集峰稱(chēng)為上密集峰,；下方的密集峰稱(chēng)為下密集峰；中間的密集峰成為中密集峰,。

根據(jù)多密集峰的形態(tài)種類(lèi)又可分為跌破上密集峰下行,，在下密集峰處獲得支撐，而上密集峰依然存在,。然后再跌破支撐下行,，再在下一密集峰上獲得支撐,，如此反復(fù),在圖形上形成了多個(gè)峰形的密集峰形態(tài)

上漲多峰是股票上漲過(guò)程中，由下密集峰上行,，在上密集峰處橫盤(pán)整理震蕩形成一個(gè)以上的上密集峰,。

上漲多峰往往是由于主力資金資金在低位大量建倉(cāng)后，然后不斷對(duì)倒拉升,，在遇到阻力后讓股價(jià)橫盤(pán)整理,，使其他交易者的持倉(cāng)成本上移。然后再拉升,、再橫盤(pán)整理,，在圖形上形成多個(gè)密集峰。

案例：滄州大化（600230）

滄州大化該股前期持續(xù)區(qū)間震蕩,，從右邊的籌碼分布圖可以看到,，籌碼已經(jīng)全部聚集在了震蕩區(qū)間當(dāng)中，成了巨大的盈利籌碼單峰,。7月10日該股大陽(yáng)線突破了籌碼最密集的區(qū)間,，隨后便展開(kāi)了快速的上漲，突破籌碼單峰的當(dāng)日即是絕佳入場(chǎng)點(diǎn),。

案例：金鷹股份（600232）

金鷹股份同樣在區(qū)間震蕩,，籌碼分布也在震蕩區(qū)間大量密集，但隨著股價(jià)的走低密集的籌碼大部分曾現(xiàn)藍(lán)色的套牢盤(pán),，當(dāng)該股3月17日陰線確立跌破了最密集的籌碼價(jià)格后止損盤(pán)傾瀉而出,，該股出現(xiàn)大幅下跌。因此,，3月17日就是最佳的賣(mài)出時(shí)間,，可以規(guī)避很大的下跌。

案例：億帆醫(yī)藥（002019）

億帆醫(yī)藥在一段時(shí)間上漲之后可以發(fā)現(xiàn)它的籌碼呈現(xiàn)的是多峰狀態(tài),，當(dāng)該股在橘色箭頭處放量跌破了上方的一個(gè)籌碼峰之后便展開(kāi)了持續(xù)的調(diào)整,，調(diào)整一直到了第二個(gè)籌碼峰才止跌出現(xiàn)回升.因此，操作上橘色箭頭處為減倉(cāng)點(diǎn),，跌至第二個(gè)籌碼峰后的紅色箭頭處為最佳買(mǎi)入點(diǎn),。

操作技巧

如何發(fā)現(xiàn)？需要有一段時(shí)間對(duì)標(biāo)的的跟蹤,，在該標(biāo)的發(fā)出明顯的異動(dòng)（大漲或者大跌）時(shí)進(jìn)行籌碼分布圖的查詢(xún),，查看該股的是否出現(xiàn)了關(guān)鍵的節(jié)點(diǎn)。

如何操作,？當(dāng)發(fā)現(xiàn)單峰形態(tài)突破后,，不需要做太多的猶豫，應(yīng)該及時(shí)買(mǎi)入等待主升浪，而如果發(fā)生高位跌破籌碼單峰一定要止損,，因?yàn)椴粌H上方都出現(xiàn)套牢籌碼而且還會(huì)出現(xiàn)大量的止損盤(pán),。

通過(guò)籌碼分布圖可以很明確的看到支撐與壓力，通過(guò)這些籌碼分壓力和支撐進(jìn)行短線操作可以把握買(mǎi)賣(mài)點(diǎn),。

籌碼分布的支撐阻擋定律

一,、支撐定律的含義：

股價(jià)在下跌過(guò)程中，跌到下方籌碼密集峰的地方會(huì)受到一定的支撐,，因?yàn)橐坏┑较路矫芗宓奈恢?，該密集峰的籌碼都沒(méi)有賺錢(qián)，沒(méi)有賺錢(qián)就不會(huì)賣(mài),，不賣(mài)就會(huì)止跌,，從而支撐股價(jià)，下方密集峰的籌碼越多支撐力就越強(qiáng),；如果股價(jià)跌破了該密集峰,，該密集峰的支撐無(wú)效就會(huì)變成未來(lái)的阻力。

【下峰的支撐作用】

當(dāng)股價(jià)在籌碼峰的上方運(yùn)行時(shí),，此時(shí)的籌碼峰可以稱(chēng)之為“下峰”,，下峰對(duì)股價(jià)的回落將有著支撐作用。一般來(lái)說(shuō),，下峰處所匯聚的籌碼數(shù)量越多,，則它的支撐作用越強(qiáng)；如果籌碼峰呈“單峰密集”形態(tài),，則此下峰具有最強(qiáng)的支撐作用,，特別是當(dāng)股價(jià)處于中長(zhǎng)期低位區(qū)間時(shí),。

實(shí)盤(pán)中,，下峰位置是一個(gè)極好的中線買(mǎi)點(diǎn)。

值得注意的是,，很多個(gè)股都是先緩慢地運(yùn)行在籌碼峰之上,，這是主力進(jìn)一步吸籌、增強(qiáng)控盤(pán)能力的過(guò)程,，隨后,，一旦主力控籌能力較強(qiáng)且同期大盤(pán)走勢(shì)穩(wěn)健，個(gè)股隨時(shí)會(huì)以這個(gè)籌碼“峰”為踏板向上突破,。因此,，對(duì)于有題材、盤(pán)子較小的個(gè)股來(lái)說(shuō),，當(dāng)股價(jià)回落至下峰附近時(shí),，很可能也是其短線起漲點(diǎn)，實(shí)盤(pán)中，應(yīng)注意這一點(diǎn),，把握短線戰(zhàn)機(jī),。

二、阻擋定律的含義：

股價(jià)在上漲過(guò)程中,，漲到上方籌碼密集峰的地方會(huì)受到一定的阻擋,，因?yàn)橐坏┕蓛r(jià)漲到上方密集峰的位置，該密集峰的籌碼就會(huì)解套,，解套就會(huì)賣(mài),，一賣(mài)股價(jià)就會(huì)回調(diào)，該密集峰從而形成阻擋股價(jià)上漲的壓力,，上方密集峰的籌碼越多壓力就越大,；如果股價(jià)能夠成功突破該密集峰，該密集峰的阻擋無(wú)效就會(huì)變成未來(lái)的支撐,。

【上峰的阻擋作用】

當(dāng)股價(jià)在籌碼峰的下方運(yùn)行時(shí),，此時(shí)的籌碼峰可以稱(chēng)之為“上峰”，上峰對(duì)股價(jià)的反彈將有著阻擋作用,。一般來(lái)說(shuō),，上峰處所匯聚的籌碼數(shù)量越多，則它的阻擋作用越強(qiáng),；如果籌碼峰呈“單峰密集”形態(tài),，則此上峰具有最強(qiáng)的阻擋作用，特別是當(dāng)股價(jià)處于中長(zhǎng)期高位區(qū)間時(shí),。

實(shí)盤(pán)中,，上峰往往就是反彈高點(diǎn)，也是中短線賣(mài)股離場(chǎng)的時(shí)機(jī),。

【套牢峰的強(qiáng)阻力】

除了關(guān)注個(gè)股近期運(yùn)行中的籌碼形態(tài),，我們也要關(guān)注其歷史走勢(shì)特征。例如,，當(dāng)前期盤(pán)整區(qū)間被完全跌破之后,，就會(huì)形成一個(gè)“套牢峰”，雖然隨著個(gè)股后期的較長(zhǎng)時(shí)間運(yùn)行,，這個(gè)套牢峰在籌碼圖上已看不到蹤跡,，但籌碼圖畢竟不是真實(shí)的市場(chǎng)持倉(cāng)成本分布情況，它只是一種近似的表達(dá),，而且投資者在被套牢后,，基于人的天性，往往不愿割肉離場(chǎng),，而是耐心等待解套,，這也是很多股民由短線交易變成真正“股東”的過(guò)程,。

當(dāng)股價(jià)由前期跌勢(shì)轉(zhuǎn)而反轉(zhuǎn)向上，并接近前期“套牢峰”時(shí),，由于大量解套盤(pán)的存在,，也及中短線獲利盤(pán)的雙重拋壓，會(huì)使得這個(gè)位置有著強(qiáng)阻力作用,，很多個(gè)股在向上反轉(zhuǎn)到這個(gè)位置后,，股價(jià)都會(huì)出現(xiàn)大幅度的回調(diào)，這也彰顯了套牢峰的強(qiáng)阻力作用,。

籌碼分布買(mǎi)賣(mài)技巧

一 低位籌碼集中

解析：一只股票橫盤(pán),，每天的換手率越大，籌碼集中的速度越快,，而個(gè)股的橫盤(pán)必然會(huì)有一個(gè)方向選擇,。

股價(jià)方向選擇向上，籌碼向上發(fā)散,，股價(jià)方向向下,，籌碼分布向下。

二 如何判斷股價(jià)方向選擇

解析：底部橫盤(pán)分為有莊吸籌和無(wú)莊吸籌,，而有莊吸籌,，相對(duì)來(lái)說(shuō)拉升的概率會(huì)大一些，無(wú)莊吸籌下跌的概率大一些,。

判斷是否有莊吸籌的關(guān)鍵在于：該股的換手率（高換手必定有資金運(yùn)作）,，橫盤(pán)股價(jià)波動(dòng)幅度（波動(dòng)大清洗浮籌越快），橫盤(pán)時(shí)間（如果長(zhǎng)時(shí)間橫盤(pán)籌碼還沒(méi)有集中,，這是不正常的）,。

三 籌碼全部獲利

解析：籌碼集中之后會(huì)有籌碼全部獲利現(xiàn)象 ，籌碼全部獲利是短線強(qiáng)弱的分水嶺,，如果是以漲停板形式啟動(dòng),，很可能是一輪拉升的開(kāi)始。

四 籌碼分布發(fā)散

解析：一波行情之后,，籌碼開(kāi)始發(fā)散,，而當(dāng)股價(jià)運(yùn)行到高位之后,，換手特別大,，導(dǎo)致籌碼高位集中，也許是主力派發(fā)行為,，也有可能是二次吸籌,。就個(gè)人經(jīng)驗(yàn)而言，急拉都不是長(zhǎng)線莊,，所以高位風(fēng)險(xiǎn)很大,，隨時(shí)會(huì)大跌派發(fā)。

如果想要有賺錢(qián)的操作，歡迎一起交流探討,，解決你的趨勢(shì),、選股，識(shí)別主力動(dòng)向問(wèn)題,，告別一買(mǎi)就跌一賣(mài)就漲的問(wèn)題,。必定會(huì)讓你的股票操作的更好！

筆者贈(zèng)言：不積跬步,，無(wú)以至千里,。不積小流，無(wú)以成江海,。做股市投資需要投資者一步一步的掌握所需的知識(shí),，增強(qiáng)自己的判斷能力，做出正確的決策,。