MACD指標是根據(jù)均線的構(gòu)造原理,，對收盤價進行雙重平滑移動平均處理,，運用快速（短期）和慢速（長期）移動平均線及其聚合與分離的征兆的指標。MACD既可以把它用作擺動指標,，也可以用作趨勢信號,，或是同時把這兩方面功能用于行情分析當中，這里主要分析的是MACD作為趨勢性指標方面的應(yīng)用,，當DIFF線向上穿越DEA線的時候為“金叉”,，是買入信號；當DIFF線向下穿越DEA線的時候為“死叉”,，是賣出的信號,。在期貨市場日內(nèi)交易當中，被投資者普遍使用的MACD趨勢性功能的交易規(guī)則如下：

買入開倉和買入平倉規(guī)則：DIFF線向上穿越DEA線賣出開倉和賣出平倉規(guī)則：DIFF線向下穿越DEA線

1.部分期貨品種的不同時間參數(shù)的MACD指標交易模型分析

下面我將會通過MACD指標不同周期參數(shù)的DIFF線在七個期貨品種上進行交易模型比較,，選擇的周期參數(shù)有4組(前面數(shù)字為短周期參數(shù),，后面數(shù)字為長周期參數(shù)）：6和13、8和25,，10和40, 12和26(系統(tǒng)默認),。

1.1滬銅

由表6-3-1可以發(fā)現(xiàn)，四組不同周期參數(shù)的MACD指標在滬銅日內(nèi)交易當中,，前兩組之間的總盈利率差距不是很大,，后兩組之間也是,。系統(tǒng)默認的12-26周期參數(shù)組合總盈利最低，幾乎是其周期參數(shù)大小一半的6-13組合總

盈利率的二分之一,。周期參數(shù)為6-13組合的MACD指標的日均交易次數(shù)將近4次,，對于期貨日內(nèi)雙向交易來說較為合適。四組周期參數(shù)的最大盈利率和最大虧損率都相差不大,，且數(shù)值都是比較低的,，可以看出MACD指標對于滬銅日內(nèi)交易來說盈利和虧損都比較平均和穩(wěn)定。

其價格,、資金走勢見圖6-3-1~圖6-3-4