止損可以比較好地降低風(fēng)險,。通過止損可以把損失限制在一定范圍之內(nèi),，以小博大以獲取最大的盈利。

重要性：如若你的資金從10萬虧到9萬,，虧損率是10%,，你要想從9萬恢復(fù)到10萬需要的贏利率為11.1%。但如果你從10萬虧成了7.5萬元,，虧損率是25%,，你要想恢復(fù)的贏利率將需要33.3%。再有,，你從10萬虧成了5萬,，虧損率是50%，你要想恢復(fù)的贏利率將需要100%,。留得青山在,，不怕沒柴燒。止損的意義就是可以很好地降低風(fēng)險以達(dá)到博取最大盈利的目的,。

設(shè)置相關(guān)

做多的時候,，止損基本設(shè)置方法就是將止損設(shè)置在關(guān)鍵支撐下方；

做空的時候,，止損基本設(shè)置方法就是將止損設(shè)置在關(guān)鍵阻力上方,。

以下默認(rèn)做多。

止損方法

1.定額止損法

1.1固定初始止損,、不止盈

這是一種最簡單的止損方法,，無論是什么策略都可以采用。強(qiáng)制作用比較明顯,，投資者無需過分依賴對行情的判斷,。止損比例的設(shè)定是定額止損的關(guān)鍵。

1.2固定初始止損,、利潤目標(biāo)止盈

對虧損金額設(shè)定一個固定比例,，一到虧損金額大于買入金額的對應(yīng)比例目標(biāo)即平倉。對盈利金額也設(shè)定一個固定比例,，一到盈利金額大于買入金額的對應(yīng)比例目標(biāo)即平倉,。但是對利潤目標(biāo)固定止盈可能不太好，可能很難最大化贏利,。

1.3固定初始止損,、跟蹤止盈

這是一個比較相對好用的止損方法。以買入金額為標(biāo)準(zhǔn)對虧損金額設(shè)定一個固定比例,，一到虧損金額大于買入金額比例目標(biāo)即平倉,。對盈利金額也設(shè)定一個固定比例，一到達(dá)盈利金額將買入金額與盈利金額的和作為新的標(biāo)準(zhǔn)來計算,。LOOP{若動態(tài)權(quán)益相對于標(biāo)準(zhǔn)虧損,，設(shè)定一個固定比例,，標(biāo)準(zhǔn)與動態(tài)權(quán)益的差大于標(biāo)準(zhǔn)的比例目標(biāo)即平倉。若動態(tài)權(quán)益相對于標(biāo)準(zhǔn)盈利,，對盈利金額也設(shè)定一個固定比例,，一到動態(tài)權(quán)益與標(biāo)準(zhǔn)的差大于標(biāo)準(zhǔn)的比例目標(biāo)即以（標(biāo)準(zhǔn)的一定比例與保準(zhǔn)的和）設(shè)為新的標(biāo)準(zhǔn)。}依然執(zhí)行上述做法,，但會更新標(biāo)準(zhǔn),。上述操作直到出場后結(jié)束。

PS：固定比例也可換為點數(shù),。

2.ATR止損相關(guān)

ATR指標(biāo)詳細(xì)介紹

ATR又稱 Average true range平均真實波動范圍，簡稱ATR指標(biāo),，是由J.Welles Wilder 發(fā)明的,，ATR指標(biāo)主要是用來衡量市場波動的強(qiáng)烈度，即為了顯示市場變化率的指標(biāo),。

該指標(biāo)價值越高,，趨勢改變的可能性就越高；該指標(biāo)的價值越低,，趨勢的移動性就越弱

1,、當(dāng)前交易日的最高價與最低價間的波幅（今日振幅）2、前一交易日收盤價與當(dāng)個交易日最高價間的波幅（今日最高與昨收差價）3,、前一交易日收盤價與當(dāng)個交易日最低價間的波幅（今日最低與昨收差價）取今日振幅,、今日最高與昨收差價，今日最低與昨收差價中的最大值為真實波幅,?？捎们皫讉€交易日的真實波幅平均值計算ATR作為參考。

2.1ATR吊燈止損

可以把我們的止損點放在離入市后的最高點或最高收盤價某一ATR處,，隨著高點變高,，止損點逐漸上移。

參考止損點：止損點放在入市交易后的最高價減去3ATR處,。（可調(diào)整）止損點放在自入市交易后的最高收盤價減去2.5ATR處,。（可調(diào)整）

常用于趨勢跟蹤策略，也是一個比較好的止損策略,，參數(shù)的設(shè)置有點多,，要多多斟酌。

2.2ATR棘輪法

基本思想是非常簡單的,，選定一個合理的起始價格,，然后每天加某一倍數(shù)的ATR，得到一個跟蹤止損點,。而由該方法生成的止損點不僅能隨著時間的增加不斷上移而且同時也能適應(yīng)市場波動性增減,。

可以一開始先不啟動,，先是在一些重要的低點設(shè)置起始價格，還可以在擺動區(qū)間的底部,，或支撐水平,，或某某通道的底部，或者低于入場點一定數(shù)量ATR的地方設(shè)置起始價格,。待達(dá)到可觀的盈利之后再起始價格設(shè)置在是高于入場點的地方,。這樣一來就既止損又止盈。（預(yù)設(shè)置也很重要）

例如,，當(dāng)1ATR以上的盈利目標(biāo)實現(xiàn)時,，可選擇一個近期低點作為起始價格，然后根據(jù)我們持倉天數(shù)每天將最低價增加零點幾倍的ATR,。如果已經(jīng)持有了倉位15天,，那么我們把0.05ATR乘以15天，然后將其乘積0.75ATR加到起始價位上,。20天后,，我們將把1.0ATR（0.05*20）加到最近十天的最低價（可酌情另定義）上。

參數(shù)如下：

ATR Ratchet的啟動時機(jī)：若干個交易日之后達(dá)到一定的盈利目標(biāo)之后,。優(yōu)先采用基于時間而不是價格的參數(shù)來啟用策略,。

ATR Ratchet每天移動量：若太大止損線移動也會過快?？梢钥紤]起初采用較小的每日移動量,，待取得較好的收益后再使用較大的每日移動量。

ATR周期長度：周期長度會反映ATR代表的相應(yīng)具體信息,。一般采用20日均值,。增加天數(shù)或減少天數(shù)可以調(diào)整相應(yīng)敏感度。

3.使用技術(shù)指標(biāo)止損

如經(jīng)典的雙均線金叉買入,，死叉賣出等等指標(biāo)與固定止損相結(jié)合也是可以的,。

即滿足一定條件后則出場，這些技術(shù)指標(biāo)可能較為復(fù)雜,，如移動平均線EMA止損,，SAR止損，布林通道等等,。

4.結(jié)合基本面確定止損

有時會有比較玄乎的情況,，要根據(jù)基本面的數(shù)據(jù)來確定止損點數(shù)以及可接受風(fēng)險范圍等等。

總結(jié)：止損策略有很多變體,，要有針對性的處理才可以比較好的發(fā)揮策略的所有潛質(zhì),，并將其應(yīng)用得恰到好處。