指數(shù)基金就是賭國運(yùn)

在前面的文章中,，講到了投資就是要看準(zhǔn)大勢(shì),。

那么除了房產(chǎn)外，還有沒有這樣跟著大勢(shì)掙錢的投資工具呢,？

有的,。

這個(gè)就是定投指數(shù)基金，這種方法能跑贏絕大部分股市投資者,，方法也很簡單,。

這也是巴菲特唯一在公開場(chǎng)合推薦給普通散戶的投資方法。

但是大多數(shù)人證券投資者都高估了自己的能力,，情愿去股票市場(chǎng)搏殺,，也不愿意運(yùn)用這種簡單的方法。

結(jié)果是,，很多人學(xué)了一堆術(shù)語,，各種流派，最后折騰幾年,，還不掙錢,，從此對(duì)股票市場(chǎng)厭惡至極。

有一個(gè)說法是,，在股市,，“一賺二平七虧”。

我們的理念是,，不和任何資產(chǎn)談戀愛,。

我們運(yùn)用任何一種投資工具，目的是為了掙錢,，而不是為了顯示自己高超的技巧的,。

那么我們看看指數(shù)基金到底掙不掙錢？

下面看一張圖：

這是牛哥定投基金,，隨便截的一張圖,，很久沒有打開了，今天寫文章,，又打開看了一下,，收益率已經(jīng)有60%多了。

由于牛哥采用了最傻的定期定額方法,，這個(gè)收益率其實(shí)在基金高手里面,，屬于平均水平,。

到底什么是指數(shù)基金？

指數(shù),，實(shí)際是市場(chǎng)的加權(quán)平均,，所以指數(shù)是反應(yīng)整個(gè)市場(chǎng)大勢(shì)的。

除非國家不需要股市了,，只要有這個(gè)條件存在,，指數(shù)就存在，所以投資指數(shù)基金本質(zhì)就是賭國運(yùn),。

指數(shù)具有永續(xù)性,，你不用擔(dān)心像個(gè)股一樣，退市了,，而且也不用擔(dān)心像個(gè)股一樣有各種老千股,、假賬、停牌等黑天鵝事件的發(fā)生,。

指數(shù)基金,，就是采用一套算法，跟蹤市場(chǎng),。

這些算法主要的數(shù)學(xué)依據(jù),，就是大數(shù)定律和中心極限定理，我們不用搞清楚這些定理是干嘛的,，只要知道這些算法還是很科學(xué)的就行了,。

但是任何算法，本質(zhì)是對(duì)市場(chǎng)的采樣,，其實(shí)都是有誤差的,。

假設(shè)一個(gè)指數(shù)基金是包含了很少的行業(yè)，那這個(gè)誤差就非常大,，不能反應(yīng)市場(chǎng)大勢(shì),，這種指數(shù)基金風(fēng)險(xiǎn)就很大，而樣本足夠豐富,，量足夠大,，那誤差就會(huì)比較小。

我們推薦的是寬幅指數(shù)基金,，就是包含的行業(yè)要足夠多的基金,，而且要運(yùn)行了較長時(shí)間，運(yùn)作的機(jī)構(gòu)要是大機(jī)構(gòu),，這樣誤差就相對(duì)較小,。

有人問到創(chuàng)業(yè)板指數(shù)，明白了上面的原理，我們就明白創(chuàng)業(yè)板是不如一些寬幅指數(shù)基金那么精確反應(yīng)大勢(shì)的,。

指數(shù)基金估值心法

任何一個(gè)買賣要掙錢,，無非是要做到低買高賣，所以,，我們?nèi)绾芜x擇基金呢,？

當(dāng)然是選擇估值低的基金，低的時(shí)候買入,，這樣才能套利嘛。

這個(gè)估值,，就很講究了,，我們看一張圖來說明，來自蛋卷基金的公眾號(hào)：

其實(shí)這套估值的方法,，來自巴菲特的老師格雷厄姆,。

首先，你看Y軸,，這個(gè)PE指的是市盈率,，這里采用的是市盈率的倒數(shù)來計(jì)算，這個(gè)倒數(shù),，有個(gè)學(xué)名,，叫盈利收益率。

X軸,，是PE百分位,，代表當(dāng)前PE在選定歷史區(qū)間所處的水平。

只有兩條法則：

1.根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)統(tǒng)計(jì),，盈利收益率大于10%,，且大于十年期國債利率（當(dāng)前是3.89%）的兩倍，那么,，這個(gè)指數(shù)基金可能就是低估的,。

2.還有一個(gè)就是PE百分位，如果PE百分位是10%,，說明當(dāng)前市盈率比歷史上90%的情況都低,，所以PE百分位小于30%，就可以投資,。

綜合這兩個(gè)指標(biāo),，我們對(duì)于指數(shù)基金，就有了一個(gè)基本的判斷,。

當(dāng)然,，根據(jù)自己的具體情況，我們可以將指標(biāo)適當(dāng)放寬或縮減，比如蛋卷,，將基準(zhǔn)收益率設(shè)置在5%,。

大家可能就會(huì)說了，這么多指數(shù)基金,，那我還要一個(gè)個(gè)計(jì)算啊,。

完全不用！

有很多地方可以獲取這些信息,，其中“蛋卷”公眾號(hào)就進(jìn)行指數(shù)估值的每日更新,。

定投的原理和心法

定投為什么能掙錢，這里有一個(gè)“微笑曲線”理論,。

要說清楚,，并不太容易。

我們淺顯的來講,，不是嚴(yán)謹(jǐn)?shù)谋磉_(dá),。

股市一般是牛短熊長，所以如果我們不間斷的定投,，絕大部分情況下,，是建倉在凈值比較低的區(qū)間，符合低買高賣的原理,。

再拿定期定額投資來舉例,，當(dāng)凈值比較低時(shí)，由于你是定額投資,，買的份數(shù)就多,，凈值高的時(shí)候，你買的份額就少,。

比如你每次定投100塊,，你定投的基金凈值是10塊，你能買10份,，但是基金凈值是1塊時(shí),，你還是定投100塊，卻可以買100份,，自動(dòng)符合了逢低買入的特征,。

至于定投的心法，只有三條：

1.越跌越買：我們?cè)诠墒?，就是怕下跌,，但是指?shù)基金你就不要怕，越跌越買,。

2.貴在堅(jiān)持：一定要長期堅(jiān)持定投,，短期效果不顯著。

3.及時(shí)止盈：即何時(shí)賣出的問題

1）主要就是該指數(shù)基金估值較高的時(shí)候，一般牛市的時(shí)候,，反而是要賣出,。

2）出現(xiàn)了更好的投資標(biāo)的，這個(gè)每個(gè)人情況不同,，只要出現(xiàn)收益率比該指數(shù)基金更好的產(chǎn)品,，就要考慮賣出了。

與定期定額相比,，定期不定額的方法,，收益率能最大化，這個(gè)就是要考慮到通脹等因素,，適當(dāng)調(diào)節(jié)定投的資金份額,。

定期不定額的方法，適合已經(jīng)有一定定投經(jīng)驗(yàn)的人使用,。

要特別說明一下，指數(shù)基金定投,，也是可能虧錢的,，那就是恰好買到最高點(diǎn)，而且沒有堅(jiān)持定投,，那確實(shí)是可能虧錢的,。

定投的工具，目前場(chǎng)外比較好的是天天基金,，有手機(jī)APP,，還有蛋卷等。

場(chǎng)內(nèi),，通過股票賬戶就可以操作就可以了,。

定投指數(shù)基金，適合一些還沒有實(shí)力買房的年輕人,，將零碎的收入,，集腋成裘，最后形成一筆較大的收入,，有強(qiáng)制儲(chǔ)蓄的作用,，有機(jī)會(huì)跑贏通脹。

一些更復(fù)雜的定投方法和股市套利方法,，后面有機(jī)會(huì)再講,。

下面是投資理財(cái)群的雁姐近期的一些推薦。

大家可以采用本文上面的方法進(jìn)行一些估算,，不構(gòu)成投資建議：

1,、香港指數(shù)基金：華夏恒生指數(shù)000071；易方達(dá)恒生ETH鏈接110031。

2,、國內(nèi)基金：易方達(dá)上證50,，110003；富國中證紅利增強(qiáng)100032,，建信中證500,，000478.；國泰食品飲料160222.,；國聯(lián)安中證醫(yī)藥100,，000059。

3,、國外基金：博時(shí)標(biāo)普500,，050025。廣發(fā)納斯達(dá)克270042,，華安德國DAX30指數(shù)000614

最后,，投資有風(fēng)險(xiǎn),，入市須謹(jǐn)慎。