由于害怕?lián)p失,，很多人在余額寶出現(xiàn)之前，投資基本都是在銀行完成的,。比如我們的父輩,，就特別喜歡把錢存在銀行,，但銀行利息真的很低，基本跑不贏通貨膨脹;另外一些人稍微有些理財?shù)某ＷR,，會斷斷續(xù)續(xù)地買一些銀行理財產(chǎn)品,，收益也還不錯。不過現(xiàn)在這條路現(xiàn)在恐怕要走不通了,，按照央行新規(guī),，未來兩到三內(nèi)，保本型的理財產(chǎn)品要逐步退出市場,，未來的銀行理財產(chǎn)品都不保本了,。

對于那些保守型的投資者來說，到底該怎么投資呢?恐怕只有貨幣基金可以選擇了,。

其實,，我們最常用的余額寶就是一款貨幣基金，不僅收益比銀行存款高,，而且使用方便,。但隨著央行一紙紙限制令，個人持有余額寶的最高額度被限定在了10萬元,，而且隨著余額寶規(guī)模的不斷變大,，收益也在不斷走低，從最初的7%左右,，滑落至4%左右,。

那么如何選擇一款比余額寶更賺錢的貨幣基金呢?接下來我就和大家聊聊選擇貨幣基金的三個原則和技巧。

原則一:選擇規(guī)模適中的貨幣基金

一般人選擇基金的時候有個誤區(qū),，總以為規(guī)模大的基金收益好,，事實情況正好相反，那些規(guī)模大的基金往往不如中等規(guī)模的基金收入好，最典型的例子就是余額寶,。

余額寶的規(guī)模已經(jīng)達(dá)到了1.67萬億,，是世界上最大規(guī)模的貨幣基金,，但你對比一下收益就會發(fā)現(xiàn),，余額寶的年化收益率總是比其他一些貨幣基金低0.5個百分點左右。請看下圖:

我們研究發(fā)現(xiàn),，貨幣基金的收益率與它本身的規(guī)模呈倒U型的關(guān)系,，即規(guī)模過小和規(guī)模過大的貨幣基金一樣收益率很低，規(guī)模適中的貨幣基金收益率才是最好的,。

在當(dāng)前的利率水平下,，規(guī)模在100億以下的貨幣基金收益率一般都在3.5%左右，規(guī)模在1000億以上的收益水平也很難突破4%,，那些規(guī)模在100-1000億之間的貨幣基金收益率最高,，7日年化可以達(dá)到4.3%左右。

原則二:盡量選擇散戶比較多的貨幣基金

這一原則就有點反直覺了,，炒過股票的人都知道,，買股票要買那種莊家(也就是機(jī)構(gòu)投資者)看中的股票，有大資金出入,，股票才能漲上去,，股民才有錢賺。

而貨幣基金卻正好相反,，貨幣基金的收益和市場利率相關(guān),，散戶一般不怎么關(guān)注市場利率的變化，而機(jī)構(gòu)則會時時刻刻盯著市場利率,，只要市場上稍微有點風(fēng)吹草動,，錢略微緊張了一點，它們就會馬上贖回,。

2008年就有一家以機(jī)構(gòu)為主的貨幣基金,，由于機(jī)構(gòu)大規(guī)模贖回而導(dǎo)致虧損，最后不得不清盤,?；鸷豌y行一樣，如果投資人全都去贖回,，而基金投資的項目資金還沒有完全收回,，就會發(fā)生“擠兌”。以散戶為主的貨幣基金,，各個散戶的資金實力一般都比較小,，所以基本不會發(fā)生“基金擠兌”現(xiàn)象，流動性和收益性更加有保障。

貨幣基金發(fā)生虧損的概率極小,，歷史上僅有的幾例虧損的貨幣基金都是機(jī)構(gòu)型的,，所以只要你買的是以散戶為主的貨幣基金，基本上就不會虧,。

說完了貨幣基金的選購原則,，我們再來看下購買技巧，懂得這些購買技巧,，可以在相同的情況下獲得更高的收益:

首先,，不要選擇在周五進(jìn)行申購和贖回。貨基的買入需要兩天的確認(rèn)時間,，買入后在周末也是有收益的,，但周末是不會進(jìn)行申購確認(rèn)的，如果你選擇了周五申購,，就會損失掉周末兩天的收益,。

其次，貨幣基金的收益是變動的,，月末年末收益更高,。一般情況下，市場資金越緊張,，貨幣基金的收益率就越高,，而月末、季末,、年底正是資金需求的高峰期,，貨幣基金的收益率就會比平時高很多，很適合在這個時候申購貨幣基金,。

道理說了很多,，到底具體該怎么做呢?

大家可以打開瀏覽器，搜索天天基金網(wǎng),，這上面的基金種類很全,。如圖所示，先選擇基金篩選

第一步:篩選基金

第二步:選擇貨幣型基金

第三步:選擇100元起夠的基金,，選擇近一年來,，按其收益排序

第四步:點擊任意一只基金查看，選擇規(guī)模變動和持有人結(jié)構(gòu)就能進(jìn)行查看

如果你覺這樣選擇還是太麻煩,，那也不要緊,，可以查看圖片右下方的標(biāo)識，回復(fù)“精選貨基”,，大飛已經(jīng)選好了五只基金等著你了,。