風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)通俗簡單點(diǎn)講就是有風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn),。在金融學(xué)界,，通行的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的概念是指，商業(yè)銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中未來收益率不確定或有可能招致風(fēng)險(xiǎn),，并且這種風(fēng)險(xiǎn)很高的一部分資產(chǎn),，這里的資產(chǎn)一般指金融產(chǎn)品。

所以從金融產(chǎn)品的角度來看,，融資租賃公司的資產(chǎn)可以狹義的理解為租金,。雖然《融資租賃合同》載明的，由出租人出資購買而出租給承租人使用的租賃標(biāo)的物才是融資租賃公司的資產(chǎn),；但是從融資租賃公司業(yè)務(wù)的屬性來看,，其交易的目的是實(shí)現(xiàn)資金的流通與增值，其重點(diǎn)是實(shí)現(xiàn)貨幣化的金融資產(chǎn),，即收取租金。而租金的收取時(shí)間周期會受多種因素影響,，從而導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)和收益的不確定,，因其有諸多的不確定,，所以可稱之為融資租賃風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn),。

融資租賃公司需要追求更高收益，就需要放棄收益低或風(fēng)險(xiǎn)高的資產(chǎn),，或者通過轉(zhuǎn)移資產(chǎn)而化解或轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn),。這種轉(zhuǎn)移和化解風(fēng)險(xiǎn)的方式一定是合法的交易或業(yè)務(wù)手段,，其轉(zhuǎn)移的方向可能是銀行或其他非銀行金融機(jī)構(gòu),，甚至是一家企業(yè),。在上述合法交易或業(yè)務(wù)手段中，保理則成為其一,，或可稱之為融資租賃資產(chǎn)保理,。

融資租賃資產(chǎn)保理，實(shí)質(zhì)上就是應(yīng)收賬款的轉(zhuǎn)讓,，這里所說的應(yīng)收賬款是融資租賃公司應(yīng)當(dāng)收取的租金,，轉(zhuǎn)讓方為融資租賃公司，受讓方為保理商（銀行或商業(yè)保理公司）,。其運(yùn)作的方法一般是,，在出租人與承租人簽訂融資租賃合同達(dá)成融資租賃關(guān)系之后，融資租賃公司再與保理商簽訂保理合同,，將融資租賃項(xiàng)目中產(chǎn)生的未收租金，以債權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式轉(zhuǎn)給保理商,，而其中一部分比例的租金給付融資租賃公司，或者保理商直接將應(yīng)付融資租賃公司的租金一次性給付融資租賃公司,。

保理是一種單獨(dú)的金融業(yè)務(wù),，根據(jù)目前的司法實(shí)踐,，保理也分很多種,，融資租賃資產(chǎn)與保理相結(jié)合的金融工具,，既要符合融資租賃的法律之規(guī)制,，也要符合保理的法律之規(guī)制,。本文既然強(qiáng)調(diào)融資租賃資產(chǎn)的保理，則一定要從保理法律關(guān)系的角度去分析融資租賃資產(chǎn)轉(zhuǎn)移是否能夠成功,。所以與其說是融資租賃資產(chǎn)保理的分類,，還不如直接說保理的分類，并就之對租賃資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的作用去適當(dāng)點(diǎn)評,。

這一分類依據(jù)的是融資租賃公司可否要求保理商買斷風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn),，即融資租賃公司將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給保理商后,，保理商除了向債務(wù)人主張權(quán)利外，能不能再向融資租賃公司或其他保證人主張相應(yīng)的權(quán)利,。

指保理商不承擔(dān)為債務(wù)人核定信用額度和提供壞賬擔(dān)保的義務(wù)，僅提供包括融資在內(nèi)的其他金融服務(wù),。無論應(yīng)收賬款因何種原因不能收回，保理商都有權(quán)向債權(quán)人追索已付融資款項(xiàng)并拒付尚未收回的差額款項(xiàng),，或者要求債權(quán)人回購應(yīng)收賬款。

這種情況下,，在承租人不能支付租金時(shí)，保理商則可按保理合同的約定要求融資租賃公司承擔(dān)還款義務(wù),。所以有追索權(quán)的保理只能是解燃眉之急,，或者應(yīng)融資租賃公司一時(shí)資金不足之需,，不能真正起到轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的作用。但是所融資金用于新的項(xiàng)目,，帶來新的利潤,，也是對風(fēng)險(xiǎn)的一種彌補(bǔ)。這種有追索權(quán)保理在實(shí)踐中應(yīng)用廣泛,，起到了資金融通流動的效應(yīng),，是融資租賃公司或其他核心企業(yè)補(bǔ)充流動資金的一種重要方式。

指保理商根據(jù)債權(quán)人提供的債務(wù)人核準(zhǔn)信用額度,，在信用額度內(nèi)承購債權(quán)人對債務(wù)人的應(yīng)收賬款并提供壞賬擔(dān)保責(zé)任,。債務(wù)人因發(fā)生信用風(fēng)險(xiǎn)未按基礎(chǔ)合同約定按時(shí)足額支付應(yīng)收賬款時(shí)，保理商不能向債權(quán)人追索,。發(fā)生下列情況之一的,，無追索權(quán)保理的保理商有權(quán)追索已付融資款并不承擔(dān)壞賬擔(dān)保義務(wù)：債權(quán)人有明顯欺詐行為；不可抗力,；債務(wù)人對基礎(chǔ)合同項(xiàng)下的商品,、服務(wù)等提出異議,。

這種情況下，融資租賃公司將應(yīng)收租金轉(zhuǎn)讓給保理商后,，融資租賃公司只對債權(quán)的真實(shí)性，合法性承擔(dān)責(zé)任,，當(dāng)債權(quán)無法實(shí)現(xiàn)時(shí),，保理商不能向融資租賃公司追索，債權(quán)無法實(shí)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)由保理商承擔(dān),。實(shí)踐中,，保理商很少承攬這種業(yè)務(wù),。

保理商與債權(quán)人在簽訂的保理合同中約定,，在債權(quán)人獲得保理融資一定期限后，由債權(quán)人向保理商償還債務(wù),。

這種情況下,，租金一般由融資租賃公司收取，保理商僅向融資租賃公司收取利息,。但在司法實(shí)踐中,，有可能被認(rèn)定為民間借貸；所以這種保理行為保理商不會輕易涉足,。

從字面上看,，就很容易理解，其區(qū)分的標(biāo)準(zhǔn)在于是否公開明示債權(quán)轉(zhuǎn)讓,。即融資租賃公司在轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款或者債權(quán)時(shí),，是否通知債務(wù)人，通知的則是明保理,，不通知的則是暗保理,。

是指在簽訂保理合同或在保理合同項(xiàng)下每單發(fā)票項(xiàng)下的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓時(shí)立即將債權(quán)轉(zhuǎn)讓事實(shí)通知債務(wù)人，該事實(shí)即對債務(wù)人產(chǎn)生約束力,。

這種情況下融資租賃公司轉(zhuǎn)讓應(yīng)收租金賬款時(shí),，書面通知承租人，且一般會要求承租人確認(rèn)收到該通知,。司法實(shí)踐中,，一般保理商和融資租賃公司都會采取明保理的方法處置應(yīng)收賬款，因?yàn)槲覈贤ㄒ?guī)定,，債權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)通知債務(wù)人,，未經(jīng)通知的對債務(wù)人不發(fā)生法律效力,。

是指保理合同簽訂后的一定時(shí)期內(nèi)，保理商或債權(quán)人都未將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓事實(shí)通知債務(wù)人,，僅在約定期限屆滿或約定事由出現(xiàn)后,，保理商可將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓事實(shí)通知債務(wù)人。隱蔽型保理中,，即使保理商已預(yù)付融資款,，正常情況下債務(wù)人仍直接向債權(quán)人付款，再由債權(quán)人將相關(guān)付款轉(zhuǎn)付保理商,，融資款項(xiàng)僅在債權(quán)人與保理商之間清算,。

這種情況下融資租賃公司在轉(zhuǎn)讓應(yīng)收租金債權(quán)時(shí)不會通知承租人，所以承租人還會繼續(xù)向融資租賃公司支付租金,，而融資租賃公司再將租金支付給保理商,。

有追索權(quán)保理,、無追索權(quán)保理,、明保理、暗保理是目前司法實(shí)踐中給予了定義和認(rèn)可的保理交易,。但市場的發(fā)展經(jīng)常會讓法律措手不及,，在實(shí)體生產(chǎn)企業(yè)資金短缺，銀行資金規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)不出的情況下,，供應(yīng)鏈金融應(yīng)運(yùn)而生,。基金,、融資租賃公司,、保理商作為非銀行金融企業(yè)，紛紛施展渾身解數(shù),，創(chuàng)設(shè)新的金融產(chǎn)品,，服務(wù)于市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

融資租賃公司和保理商往往會選定一些優(yōu)質(zhì)核心企業(yè),，在商品未能交付之前聯(lián)合介入交易,，共同實(shí)現(xiàn)多方共贏。比如：出租人,、承租人,、供應(yīng)商達(dá)成交易，并簽訂相關(guān)合同后,，商品和租金的交換可能還需要一定的生效條件,，即商品未交付，租金債權(quán)未確定時(shí),，供應(yīng)商承諾一定條件下回購,，以保障保理商受讓的應(yīng)收賬款能實(shí)現(xiàn),，而保理商這時(shí)即可向融資租賃公司提供保理融資服務(wù)。在交易順利的情況下,，各個(gè)參與主體均能獲得相應(yīng)的盈利,，而且?guī)由鐣?jīng)濟(jì)的發(fā)展,。充分體現(xiàn)抱團(tuán)取暖,，共同發(fā)展的理念。

每一家融資租賃公司都會存在資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn),，資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和融資的方法也有多種,，保理只是其一。在合理轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)時(shí)也應(yīng)當(dāng)看清市場,，未知或者創(chuàng)新領(lǐng)域必然也會有伴生的風(fēng)險(xiǎn),，合理設(shè)計(jì)交易結(jié)構(gòu)和交易程序，設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)預(yù)判機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)底線,，切實(shí)依法履行合同,，實(shí)時(shí)監(jiān)督管控，有備無患,，才可能在創(chuàng)新中抓住機(jī)會,，掘取最大的市場利益。