要點(diǎn)：

日內(nèi)交易者可以尋找回調(diào)

CCI可以幫助投資者發(fā)現(xiàn)短期波動(dòng)

使用這種工具可以讓止損緊跟趨勢(shì)變動(dòng)。

判斷市場(chǎng)大勢(shì)：

CCI指標(biāo)作為回調(diào)交易策略主要在日內(nèi)交易中使用,。這一策略對(duì)于普通的交易者而言首先需要掌握的是把握市場(chǎng)的運(yùn)行方向和運(yùn)用多重時(shí)間分析,。市場(chǎng)運(yùn)行方向可以通過(guò)30分鐘圖和EMA200來(lái)判斷，并留心價(jià)格位于EMA200上方還是下方,。

如下圖,，美日30分鐘圖，目前多數(shù)時(shí)間位于EMA200之下,，則認(rèn)為是跌勢(shì),。

多重時(shí)間分析：

多重時(shí)間分析就是轉(zhuǎn)換時(shí)間周期進(jìn)行分析，或者說(shuō)趨勢(shì)確認(rèn)?，F(xiàn)在在5分鐘圖上進(jìn)行分析，為了證實(shí)我們的趨勢(shì),，價(jià)格必須在5分鐘圖和30分鐘圖上都保持一個(gè)方向,，如果不能相互佐證，則放棄交易,。

下圖為美日5分鐘圖,。價(jià)格依然長(zhǎng)期位于EMA200之下確認(rèn)跌勢(shì)。因此,，5分鐘和39分鐘圖相互佐證確認(rèn)了一個(gè)跌勢(shì),，盡管價(jià)格趨勢(shì)并不完全一致，但是總體而言均位于200線下方,，下一步我們需要做的就是執(zhí)行交易策略,。

執(zhí)行：

5分鐘圖上尋找CCI（20）指標(biāo)超買和超賣信號(hào)之后入市。

下跌趨勢(shì)之中,，就需要等待CCI進(jìn)入到超買區(qū)間,，當(dāng)CCI下破100時(shí)入市開(kāi)倉(cāng)賣出。

如下圖所示,，5分鐘圖上CCI上破100時(shí)就出現(xiàn)了較好的賣出機(jī)會(huì),，此時(shí)選擇賣出兩手美日作為測(cè)試，倉(cāng)位大小需要根據(jù)賬戶總資產(chǎn)而定，但是需要注意的倉(cāng)位凈風(fēng)險(xiǎn)敞口應(yīng)該不超過(guò)凈資產(chǎn)的1%,。

平倉(cāng)和風(fēng)險(xiǎn)管理：

最后一步,，交易者需要清楚適時(shí)平倉(cāng)和管理風(fēng)險(xiǎn)。

在使用CCI的時(shí)候,，可以使用200均線設(shè)置一個(gè)移動(dòng)止損,。

第一手賣單的止損要合理設(shè)置在200均線上，風(fēng)報(bào)比一比一,，并且這一手應(yīng)該獲取目標(biāo)利潤(rùn),。

第二手單子適用于移動(dòng)止損，第一止損可以設(shè)置在200均線上（和第一手類似）,。然而,，這一指令有一個(gè)固定的移動(dòng)點(diǎn)數(shù)，就意味著如果你的止損為25點(diǎn),，當(dāng)價(jià)格在有利于你的方向每移動(dòng)25點(diǎn)時(shí)你的止損也會(huì)跟著變動(dòng),。若趨勢(shì)持續(xù)當(dāng)然還可以不斷的變動(dòng)止損。

黃金三均線系統(tǒng)

本文將分享一個(gè)黃金日線圖商歷史效果表現(xiàn)較好的均線交易系統(tǒng)：5日,、10日,、15日均線系統(tǒng)，改系統(tǒng)操作思路簡(jiǎn)單易懂,，信號(hào)明確,，而且在過(guò)去一年時(shí)間里也發(fā)揮了不錯(cuò)的效果。當(dāng)然,，這個(gè)系統(tǒng)也有它的劣勢(shì),，本文將探討其優(yōu)缺點(diǎn)以及不足之處的解決方法。

這個(gè)系統(tǒng)操作思路是：

當(dāng)5日均線與10日均線出現(xiàn)金叉時(shí),，空頭離場(chǎng),；當(dāng)5日均線繼續(xù)向上并與15日均線金叉時(shí)，多頭入場(chǎng),。

當(dāng)5日均線與10日均線出現(xiàn)死叉時(shí),，多頭離場(chǎng)；當(dāng)5日均線繼續(xù)向下并與15日均線死叉時(shí),，空頭入場(chǎng),。

如下圖所示，紅線為5日均線,，綠線為10日均線,，藍(lán)線為15日均線?？梢钥闯?，該系統(tǒng)較早的提示到了黃金從12月21日以來(lái)的這輪高達(dá)60美元的漲幅。自今年三月份以來(lái)，該均線系統(tǒng)在圖中橢圓區(qū)域內(nèi)的幾次金叉和死叉都成為了一次布局日線圖級(jí)別多單和空單的機(jī)會(huì),。不過(guò),，圖中矩形區(qū)域內(nèi)的第一次死叉和第二次金叉則為假信號(hào)。

應(yīng)用三條均線系統(tǒng)的難處在哪里,？

均線的參數(shù)設(shè)置是一個(gè)值得琢磨的地方,。交易者在設(shè)置均線參數(shù)時(shí)應(yīng)該考慮到背后的一個(gè)周期，比如一個(gè)星期5個(gè)交易日,。因此,，5/10/15分別是一周、兩周,、三周這三個(gè)周期,。不過(guò)，這三條均線僅適合日線圖,，因?yàn)橹挥性谌站€圖上時(shí),，它才代表三個(gè)不同的、完整的周期,。

該系統(tǒng)的難處之一在于止損價(jià)格難以選擇,，尤其是在5日均線和10日均線金叉完成之后，價(jià)格和10日均線的乖離率往往由于太大而出現(xiàn)了向10日均線重新靠攏的壓力,。比如在2017年6月份的死叉之后,，價(jià)格出現(xiàn)了較大的修正，如果止損設(shè)置的過(guò)窄,，可能已經(jīng)被提前清理出場(chǎng),。

對(duì)于這種情況，解決方法很簡(jiǎn)單：

以均線入場(chǎng),，以均線出場(chǎng),。只要5日均線沒(méi)有再次與10日均線走出金叉,，就可以繼續(xù)只有空單,。

如何排除假信號(hào)？

當(dāng)價(jià)格進(jìn)入盤整區(qū)時(shí)往往會(huì)反復(fù)出現(xiàn)金叉死叉,，一些假信號(hào)會(huì)給交易者帶來(lái)?yè)p失,。在這里，交易者可以引入另一個(gè)指標(biāo),，即用ADMI中的ADX線來(lái)解決這個(gè)問(wèn)題,。

下圖所示的藍(lán)線就是其中的ADX線。

如圖所示,，可以給該指標(biāo)設(shè)定一個(gè)特殊值,，21或25。21是一個(gè)較為激進(jìn)的水平，25是一個(gè)較為保守的水平,。至于使用哪一個(gè)數(shù)值,，交易者可以根據(jù)自己的風(fēng)格決定。

當(dāng)該指標(biāo)位于這個(gè)特殊值下方時(shí),，市場(chǎng)是沒(méi)有明確的趨勢(shì)的,，或者說(shuō)是處于盤整之中的。此時(shí),，不建議追隨趨勢(shì)性交易系統(tǒng),，包括均線系統(tǒng)。也就是說(shuō),，當(dāng)ADX處于這個(gè)特殊值下方時(shí),，應(yīng)該忽略均線信號(hào)。

不過(guò),，如果使用25這個(gè)特殊值,，交易者可以排除掉上圖中矩形區(qū)域內(nèi)的前兩個(gè)金叉的假信號(hào)，但同時(shí)也會(huì)排除掉隨后的一個(gè)死叉的真信號(hào),。而如果使用21這個(gè)值,，則不會(huì)錯(cuò)過(guò)隨后的死叉信號(hào)，但可能會(huì)被第一個(gè)金叉假信號(hào)所誤導(dǎo),。畢竟,，交易世界里沒(méi)有十全十美的系統(tǒng)，交易者在做交易時(shí)應(yīng)該兼顧基本面和技術(shù)面,，盡可能多的參考各項(xiàng)技術(shù)指標(biāo),，從而做出更加準(zhǔn)確的判斷。