一,、BOLL指標的基本原理

BOLL指標是美國股市分析家約翰·布林根據(jù)統(tǒng)計學中的標準差原理設(shè)計出來的一種非常簡單實用的技術(shù)分析指標。一般而言,，股價的運動總是圍繞某一價值中樞（如均線,、成本線等）在一定的范圍內(nèi)變動，布林線指標正是在上述條件的基礎(chǔ)上,，引進了“股價通道”的概念,，其認為股價通道的寬窄隨著股價波動幅度的大小而變化，而且股價通道又具有變異性,，它會隨著股價的變化而自動調(diào)整,。正是由于它具有靈活性、直觀性和趨勢性的特點,，BOLL指標漸漸成為投資者廣為應(yīng)用的市場上熱門指標,。

在眾多技術(shù)分析指標中，BOLL指標屬于比較特殊的一類指標,。絕大多數(shù)技術(shù)分析指標都是通過數(shù)量的方法構(gòu)造出來的,，它們本身不依賴趨勢分析和形態(tài)分析,，而BOLL指標卻與股價的形態(tài)和趨勢有著密不可分的聯(lián)系,。BOLL指標中的“股價通道”概念正是股價趨勢理論的直觀表現(xiàn)形式。BOLL是利用“股價通道”來顯示股價的各種價位,，當股價波動很小,，處于盤整時,，股價通道就會變窄，這可能預示著股價的波動處于暫時的平靜期,；當股價波動超出狹窄的股價通道的上軌時，預示著股價的異常激烈的向上波動即將開始,；當股價波動超出狹窄的股價通道的下軌時,，同樣也預示著股價的異常激烈的向下波動將開始,。

投資者常常會遇到兩種最常見的交易陷阱,，一是買低陷阱，投資者在所謂的低位買進之后,，股價不僅沒有止跌反而不斷下跌,；二是賣高陷阱，股票在所謂的高點賣出后,，股價卻一路上漲,。布林線認為各類市場間都是互動的,，市場內(nèi)和市場間的各種變化都是相對性的，是不存在絕對性的,，股價的高低是相對的，股價在上軌線以上或在下軌線以下只反映該股股價相對較高或較低,，投資者作出投資判斷前還須綜合參考其他技術(shù)指標,，包括價量配合，心理類指標,，類比類指標,，市場間的關(guān)聯(lián)數(shù)據(jù)等。

總之,，BOLL指標中的股價通道對預測未來行情的走勢起著重要的參考作用,，它也是布林線指標所特有的分析手段。

二,、BOLL指標的實戰(zhàn)運用

布林線的開口：其實利用布林線指標選股主要是觀察布林線指標開口的大小，對那些開口逐漸變小的股票就要多加留意了,。因為布林線指標開口逐漸變小代表股價的漲跌幅度逐漸變小,，多空雙方力量趨于一致，股價將會選擇方向突破,，而且開口越小,，股價突破的力度就越大。那么到底開口多小才算小,，這里可引入極限寬指標（WIDTH）,，即表示布林線指標開口大小的指標。有的軟件沒有這個指標,，可以通過以下方法計算：WIDTH=（布林上限值－布林下限值）/布林股價平均值,。一般來說極限寬指標小于0.10的股票隨時有可能發(fā)生突破。

布林線指標本身沒有提供明確的賣出訊號,，但可以利用股價跌破布林線股價平均線作為賣出訊號,。

股市實戰(zhàn)，基本面十分重要,，然而任何股價運行趨勢都會在技術(shù)指標中體現(xiàn)出來,，什么樣的指標更趨前，更準確呢,？經(jīng)過筆者多年的實踐經(jīng)驗發(fā)現(xiàn),，任何單一技術(shù)指標都有各式各樣的缺陷，不能獨立評判大市及個股,，兩項或多項指標相結(jié)合才能出奇制勝,。在中國股市實戰(zhàn)中,，布林線及乖離率的相互比較使用，可謂珠聯(lián)壁合,，準確率在80%以上

布林通道線買賣策略之一：當布林線的開口在大幅放大后,，隨著時間的推移逐步收窄，其上軌,、中軌和下軌逐步接近,，當上下軌數(shù)值差接近10%之時，則為最佳的買賣時機,。

在布林線收到最窄時判斷股價的上下方向的方法是：①觀察當時股價是在中軌之上運行還是之下運行,，或者有跌破中軌或明顯站穩(wěn)中軌的跡象，而股價向上運行應(yīng)結(jié)合成交量是否在明顯放大的情況下上攻,，若是,，則應(yīng)果斷介入，反之,，一旦跌破中軌或向下軌運行則宜果斷賣出持股,。②觀察幾個月以來該股的股價運行情況，若先前曾出現(xiàn)一輪升幅不大的漲升則回調(diào)企穩(wěn)于中軌則再次大升的可能性居大,，若先前曾經(jīng)歷了一輪巨大的漲升則應(yīng)提防布林線的收窄僅為下跌中途,，隨后有大幅暴跌的可能。

布林通道線買賣策略之二：當股價經(jīng)過一段上升之后,，但漲幅不太大而股價出現(xiàn)數(shù)日的回調(diào),，此時在布林通道圖上形成美國線穩(wěn)定向上，但在上軌附近受阻然后又回到布林線的中軌,，若連續(xù)3日站穩(wěn)中軌可考慮介入,。

對于個股盤中買賣點的把握常在15分鐘布林線和30分鐘布林線的共振點選擇，例如很多股票都是強勢,，盤中常形成洗盤回檔,，如何在盤中尋找最佳買點，首先布林線形態(tài)上要保持上升通道,，最好為軌道開口狀,。股價貼沿上軌向下產(chǎn)生回落，那么找開15分鐘布林線,，尋找一下中軌的位置,，再來看看30分鐘和60分鐘中軌的位置，基本確立了心里的價位,，如果出現(xiàn)股位的多重重合,，那么在此位置必然會形成一定的共振點，應(yīng)該是最好的買入點。

三,、BOLL指標的作用

布林線指標的一般用法在許多書上都有講述,，這里就不多講了。我主要想講一講布林線指標對行情的預告作用,，雖然,，像KDJ、MACD等指標可以通過低位向上交叉來作為買入訊號或通過高位向下交叉來作為賣出訊號,，但這些指標都有一個缺點,，就是在股價盤整的時候會失去作用或產(chǎn)生騙線，給投資者帶來損失,。通常在股價盤整的過程中，投資者最想知道的一定是股價要盤整到什么時候才會產(chǎn)生行情,。因為如果太早買入股票,，而股票卻又遲遲不漲，資金的利用率就會降低,，而且投資者還要承擔股價下跌的風險,。而布林線指標則恰恰可以在這時發(fā)揮其神奇的作用，對盤整的結(jié)束給予正確的提示,，使投資者避免太早買入股票,。

在選定布林線指標開口較小的股票后，先不要急于買進,，因為布林線指標只告訴我們這些股票隨時會突破,，但卻沒有告訴我們股價突破的方向，如果符合以下幾個條件的股票向上突破的可能性較大：第一,，上市公司的基本面要好,，這樣主力在拉抬時，才能吸引大量的跟風盤,。第二,，在K線圖上，股價最好站在250日,、120日,、60日、30日和10日均線上,。第三,，要看當前股價所處的位置，最好選擇股價在相對底部的股票,，對那些在高位橫盤或上升和下降途中橫盤的股票要加倍小心,。第四，指標W%R（10）和W%R（30）的值都大于50,；指標DMI（14）指標中+DI大于－DI,，ADX和ADXR均向上走,。本人覺得最佳的買入時機是在股價放量向上突破，布林線指標開口擴大后,。

布林線指標本身沒有提供明確的賣出訊號,，但本人經(jīng)過觀察，可以利用股價跌破布林線股價平均線作為賣出訊號,。

四,、BOLL指標的功能

1、布林線中軌有方向,，上下軌也有,，根據(jù)布林線三軌方向地表現(xiàn)，歸結(jié)出四個不同的狀態(tài),。

2,、我們總愛用趨勢和震蕩來描述當前市場所處的狀態(tài)，如果用布林線的狀態(tài)來描繪當前市場,，收口和走平可以歸結(jié)震蕩市場,，開口和三軌同向可以歸結(jié)為趨勢市場。市場總是圍繞這個四個狀態(tài)重復運行,，如果我們能洞悉這個四個狀態(tài)的轉(zhuǎn)換規(guī)律,，就能預測市場的下一步走勢。下面就對四大狀態(tài)間的轉(zhuǎn)換規(guī)律進行簡單的介紹,。

行情總是漲漲停停,，當布林線開口之后，市場總要進行修正整理,，這就是收口,。三軌同向和走平又是如何解讀呢，或者說是怎么形成的呢,？

3,、搞清楚了布林線四大狀態(tài)之間的轉(zhuǎn)換關(guān)系和銜接關(guān)系，對后市預測和具體的交易都大有裨益。無獨有偶,，酒田戰(zhàn)法中提及四大戰(zhàn)術(shù)指導原則在布林線的四個狀態(tài)可謂得到完美的體現(xiàn),。

熟悉酒田戰(zhàn)法的朋友都知道四句堪稱經(jīng)典的話語。疾如風（及時止損應(yīng)對假大開）,，徐如林（在收口階段高拋低吸）,，掠如火（持倉拿住，三軌同向）,，不動如山（走平,，尤其是區(qū)間過窄，關(guān)注有效突破即等待有效大開）,。