2017年11月20日，中國銀聯(lián)北京分公司（以下簡稱“北京銀聯(lián)”）“異業(yè)賬戶合作平臺”首批對接商戶——玖富萬卡（隸屬玖富金科控股集團有限責(zé)任公司）上線,，標(biāo)志著北京銀聯(lián)打造的電子賬戶“云閃付”業(yè)務(wù)試點項目全面開花,。這是繼2016年9月22日京東“白條閃付”上線、2017年7月18日“京東閃付”全面上線后，北京銀聯(lián)從支持銀行卡的“聯(lián)網(wǎng)通用”,，晉升為支持電子賬戶的“互聯(lián)互通”的又一次嘗試,，這種創(chuàng)新，用北京銀聯(lián)的話來說就是“重新定義銀聯(lián)卡”,！

電子賬戶“云閃付”業(yè)務(wù)是北京銀聯(lián)經(jīng)過市場調(diào)研,，在中國銀聯(lián)業(yè)務(wù)部、“云閃付”專項工作團隊,、戰(zhàn)略與投資部,、金融與民生事業(yè)部、商業(yè)服務(wù)事業(yè)部,、科技事業(yè)部,、信息總中心、企劃部,、辦公室,、銀聯(lián)錢包事業(yè)部、法律合規(guī)部,、財務(wù)部及業(yè)務(wù)運營中心等部門的指導(dǎo)和支持下,，與監(jiān)管部門溝通，吸收國際先進經(jīng)驗,，聯(lián)合京東,、美團及玖富等市場參與主體，嘗試開展從“卡基”到“賬基”的支付轉(zhuǎn)型,，輸出銀聯(lián)在品牌,、規(guī)則、標(biāo)準(zhǔn),、產(chǎn)品和技術(shù)等方面的整體服務(wù)能力,。對于開放式卡組織而言，除擴大了自身的轉(zhuǎn)接清算范圍,，抑或?qū)τ陔娮淤~戶經(jīng)營方,，包括擁有銀行Ⅱ、Ⅲ類賬戶的商業(yè)銀行,，擁有支付賬戶的非銀行支付機構(gòu),，以及擁有電子錢包的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和行業(yè)機構(gòu)，在支付領(lǐng)域共同推進了一次 “創(chuàng)新補缺”,。

重新定義“銀聯(lián)卡”

為什么要重新定義“銀聯(lián)卡”,？20世紀(jì)50年代的一天，美國人弗蘭克·麥克納馬拉在紐約一家飯店用餐,，忘記帶錢包的窘境，促成他創(chuàng)建信用卡公司，方便會員憑卡片記賬消費,。由此可見,，商業(yè)信用卡產(chǎn)品在出現(xiàn)之初的發(fā)卡主體是商業(yè)機構(gòu)，后續(xù)再演進至金融機構(gòu)及其他機構(gòu),。 

面對移動互聯(lián)網(wǎng)時代支付脫離“卡基”“去卡化”的現(xiàn)實,，電子賬戶“云閃付”引導(dǎo)“賬基”支付在銀聯(lián)轉(zhuǎn)接，業(yè)界對此寄予厚望,，同時,，又希望傳統(tǒng)盟友對此不產(chǎn)生誤讀。中國銀聯(lián)總裁時文朝在公司十五周年慶致辭中已經(jīng)給出了解答：這些創(chuàng)新都將深化卡組織的內(nèi)涵,，拓寬支付的外延,，但仍然在卡組織聯(lián)合成員機構(gòu)各司其職、各安其位的傳統(tǒng)框架之內(nèi),，仍然堅守著我們對自身定位和對利益取舍的傳統(tǒng),。發(fā)揚優(yōu)良傳統(tǒng)，創(chuàng)新更多光榮,。

銀行卡是后發(fā)產(chǎn)業(yè),，在中國銀行發(fā)出首張銀行卡后，信用卡才為人所知,。在銀聯(lián)誕生之后,，公眾認為“銀聯(lián)卡是一張銀行卡”，而語焉不詳?shù)哪：J知反而制約了其發(fā)展,。

做實經(jīng)營范圍,。根據(jù)中國銀聯(lián)《公司章程》，經(jīng)營范圍涉及提供“先進的電子化支付技術(shù)”以及“相關(guān)的專業(yè)化服務(wù)”,?；阢y聯(lián)品牌、系統(tǒng),、業(yè)務(wù)和技術(shù)優(yōu)勢,，通過設(shè)置相對獨立的交易清算子系統(tǒng)，即電子賬戶交易處理系統(tǒng),，向具備規(guī)?；疌端用戶的電子賬戶發(fā)行機構(gòu)輸出電子化支付技術(shù)，為其提供交易處理,、清算和受理市場拓展的定制服務(wù),。基于此出發(fā)點,，電子賬戶“云閃付”業(yè)務(wù)的推出,，為銀行,、非銀行支付機構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和行業(yè)機構(gòu)的電子賬戶用戶提供跨行轉(zhuǎn)接清算服務(wù),，完全符合銀聯(lián)的戰(zhàn)略定位及經(jīng)營范圍,。

北京銀聯(lián)認為，產(chǎn)品具有生命周期,，業(yè)務(wù)必有增速拐點,，如何擴大公司業(yè)務(wù)的內(nèi)涵和外延是任何一家企業(yè)都要努力為之的戰(zhàn)略抉擇，這里所說的“重新定義業(yè)務(wù)的內(nèi)涵”,，其實就是想通過重新定義銀聯(lián)卡,，轉(zhuǎn)接折射支付行為的各類賬戶，從“卡基”到“賬基”,，銀聯(lián)的轉(zhuǎn)接清算主營業(yè)務(wù)開始“進化”,。

戰(zhàn)略考量。2017年4月,，銀聯(lián)加快了轉(zhuǎn)型步伐,，推動了機制創(chuàng)新。時文朝總裁在中國銀聯(lián)成立十五周年慶致辭中提到,，“在這個‘Bankcard’向‘Payment Vehicle’泛化的時代,，未來我們的創(chuàng)新需繼續(xù)向‘具有全球影響力的開放式平臺型綜合支付服務(wù)商’方向努力。未來的支付載體是否大可由單一的‘銀聯(lián)卡’向‘規(guī)則認可的發(fā)行主體發(fā)行的,、具有品牌標(biāo)識,、可以在網(wǎng)絡(luò)中使用的支付載體’方向創(chuàng)新？”

推出電子賬戶“云閃付”就是將上述問號（“,？”）拉直成感嘆號（“,！”）。在北京銀聯(lián)王雅婷看來,，此舉不是銀聯(lián)的發(fā)明,、創(chuàng)造，事實上是對銀聯(lián)戰(zhàn)略作出確認,。既然前端是一個個賬戶,，并且支付也已經(jīng)越來越泛化，那么銀聯(lián)越來越向支付本質(zhì)方向拓展也是開放式使然,，更是平臺型的歸屬,。

找盟友。北京銀聯(lián)創(chuàng)新推廣團隊從用戶即C端規(guī)模,，商戶即B端受理規(guī)模,，兩個維度分析現(xiàn)在的市場格局。C端用戶規(guī)模,、B端受理規(guī)模雙雙趨大,，如支付寶,、微信，他們處在第一象限,；C端用戶規(guī)模較小,，但是B端受理規(guī)模足夠大,，如傳統(tǒng)商業(yè)銀行,，他們處在第二象限；C端用戶有較大規(guī)模,，但是B端受理規(guī)模偏小,，如京東網(wǎng)銀在線曾經(jīng)到線下拓展受阻，美團“下線”亦不暢,，繼而在去年與銀聯(lián)簽訂線下“云閃付”商圈建設(shè)戰(zhàn)略,，他們處在第四象限；C端,、B端雙雙較小,，“蕓蕓眾生”處在第三象限（圖1）。

圖1  市場格局的二維度分析

制圖 | 北京銀聯(lián) 

信用卡抑或銀聯(lián)卡的出現(xiàn)是偉大的制度創(chuàng)新產(chǎn)品,，革新了人們的支付習(xí)慣,。但是，它不像移動支付產(chǎn)品,，能夠提供應(yīng)用場景,，引導(dǎo)用戶去賬戶經(jīng)營者所需要的地方消費。殘酷的現(xiàn)實逼迫銀聯(lián)一直處于掙扎中,，引導(dǎo)C端用戶,，經(jīng)營著到達場景的“最后100米”。因此,，不只是銀聯(lián),，第二、第三,、第四象限里的主體們,，都在互相找尋盟友，以彌補自己在市場的“短板”,。

當(dāng)然,，目前銀聯(lián)卡的發(fā)卡主體仍然還是商業(yè)銀行。在北京銀聯(lián)丘鍵看來,，從本質(zhì)上,，這項創(chuàng)新沒有改變資金的來源和流向的實質(zhì)路徑，更沒有像其他“錢包”類應(yīng)用那樣截斷銀行,、卡組織對商戶,、持卡人的信息,，是一項“passthrough wallet”（穿透式錢包）的創(chuàng)新。丘鍵認為,，“這是一個必須反復(fù)強調(diào)的區(qū)別,，在這個模式里，電子賬戶只是‘渠道’,，為銀行獲客,、引流的渠道，資金還是‘從銀行進,、從銀行出’,。對銀行來說，引入他們作為渠道將會做大原有電子銀行的渠道流量,?！鼻疰I強調(diào)，不是真的讓他們?nèi)ァ鞍l(fā)卡”,，只是給他們“賦能”,，繼而做好可控的渠道。

項目可行性

賬戶透明,。長期以來,，我國支付市場已經(jīng)出現(xiàn)了眾多電子賬戶發(fā)行主體，但是各自獨立,、相對封閉,。其中，以支付賬戶為代表的電子賬戶的監(jiān)管,，主要依靠非銀行支付機構(gòu)這類“賬戶發(fā)行機構(gòu)”自覺報備,，以及“出事”之后監(jiān)管層進行現(xiàn)場檢查，相對而言,，較為被動,。

2015年12月25日，中國人民銀行發(fā)布《關(guān)于改進個人銀行賬戶服務(wù) 加強賬戶管理的通知》,，全球首創(chuàng)性地將銀行賬戶進行三類劃分,，而其他國家對銀行賬戶的劃分只有一類，發(fā)出一張卡就是全功能賬戶,。該通知給銀行Ⅱ,、Ⅲ類賬戶打開一個口子，可以發(fā)行虛擬卡片,。

推行電子賬戶“云閃付”的另一法理依據(jù)還在于,，2015年12月28日中國人民銀行發(fā)布《非銀行支付機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》，對支付賬戶進行了三類分類管理,，通過金額,、業(yè)務(wù)范圍的限制,，規(guī)定了業(yè)務(wù)合規(guī)的“軌道”，但是,，在交易發(fā)起和受理方面是持開放的態(tài)度,。在北京銀聯(lián)黃田韜看來，上述通知和辦法,，既以規(guī)范之名,，令個人銀行賬戶、支付賬戶“分野”,，也以管理之名為支付賬戶“正名”,。

此外,，2016年4月中國人民銀行等14部委聯(lián)合發(fā)布《非銀行支付機構(gòu)風(fēng)險專項整治工作實施方案》,，強調(diào)要改變非銀行支付機構(gòu)通過客戶備付金分散存放，變相開展跨行清算業(yè)務(wù)的情況,。同年10月,，國務(wù)院辦公廳公布了《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作實施方案》，強調(diào)非銀行支付機構(gòu)不得連接多家銀行系統(tǒng),，變相開展跨行清算業(yè)務(wù),。監(jiān)管層明確將非銀行支付機構(gòu)的支付賬戶的數(shù)據(jù)和資金放在陽光之下，明確傳遞了“資金清算透明化,、集中化運作”的監(jiān)管意圖,。改變過去支付賬戶發(fā)行方信息與數(shù)據(jù)封閉隔離、沒有統(tǒng)一監(jiān)管平臺的局面,，若不是非銀行支付機構(gòu)自覺報備,，或是發(fā)生事情之后開展現(xiàn)場檢查，根本無從掌握其信息與數(shù)據(jù),。

當(dāng)然,，實現(xiàn)途徑包括了作為“具有合法資質(zhì)的清算機構(gòu)”的銀聯(lián)、“網(wǎng)聯(lián)”等,，銀聯(lián)轉(zhuǎn)接電子賬戶,，師出有名，同時,，給了各類電子賬戶經(jīng)營方合法的身份和接入的入口,。

受理與技術(shù)。首先,，我們看到銀聯(lián)“云閃付”受理環(huán)境經(jīng)過不到三年時間,，已經(jīng)初具規(guī)模。非接觸方式覆蓋了線下重點商戶,，如麥當(dāng)勞,、肯德基,、星巴克和家樂福等，截至目前,，全國近350萬商戶支持“云閃付”二維碼支付,，同時，支持該業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行已有107家,，包括全部全國性商業(yè)銀行及部分區(qū)域性銀行,。“云閃付”受理環(huán)境的不斷改善,，使得近場支付有了可能,。其次，國際芯片卡標(biāo)準(zhǔn)化組織EMVCo在2014年發(fā)布了支付標(biāo)記（Token）技術(shù),，北京銀聯(lián)李捷分析,，它使得銀聯(lián)掌握了對“網(wǎng)絡(luò)鑰匙”（Token Bin）分發(fā)的能力。這與大洋彼岸另一卡組織Visa在2016年啟動的開發(fā)者平臺計劃（Visa Developer Platform,，VDP）,，推動“萬物皆可支付”不謀而合?？ńM織都在尋找和應(yīng)用突破性的技術(shù),。

有跡可循。在國外,，卡組織與電子賬戶經(jīng)營方在電子賬戶合作方面已有一定的探索,。如美國知名支付機構(gòu)PayPal曾與相關(guān)卡組織在支付賬戶受理方面進行嘗試，合作發(fā)行了關(guān)聯(lián)PayPal賬戶的聯(lián)名卡,，該卡可以在相關(guān)卡組織網(wǎng)絡(luò)實現(xiàn)受理,。

新近輸出轉(zhuǎn)接能力的例證便是Visa，它啟動的開發(fā)者平臺計劃,，旨在向全球合作伙伴開放API（應(yīng)用程序接口）和軟件開發(fā)者工具包（SDK）,，包括提供賬戶持有人識別技術(shù)、令牌技術(shù),、P2P支付方案的訪問權(quán)限,、線上交易的Visa Checkout服務(wù)等資源，對支付方案的開發(fā)者輔以專門的安全與反欺詐防護技術(shù),。VDP旨在打造一個“萬物皆可支付”的網(wǎng)絡(luò),，無論是商家、零售商還是個人,，只要有意愿自己管理其賬戶,，都可以在開發(fā)者平臺找到自己的需求。Visa向賬戶經(jīng)營者輸出的轉(zhuǎn)接能力和力度可見一斑，值得其他卡組織借鑒,。按照監(jiān)管的要求,，結(jié)合Visa的成功經(jīng)驗，在符合中國銀聯(lián)章程規(guī)定和經(jīng)營范圍的前提下,，銀聯(lián)電子賬戶“云閃付”業(yè)務(wù)應(yīng)運而生,。

剛需之外還有“剛需”

“入口”與賬戶畫上等號。當(dāng)移動支付確立入口,、場景,、體驗和成本四個關(guān)鍵點肇始，其中“入口”基本與用戶的賬戶畫上了等號,。進一步推演,，形色各異的支付介質(zhì)、支付方式千變?nèi)f化,，而唯一不變的就是賬戶,，它成為支撐底層的載體。業(yè)界已經(jīng)看到賬戶是信息流,、資金流的起點和終點,，因此它又成為業(yè)務(wù)功能的載體?！叭肟凇苯?jīng)營者與其說是經(jīng)營用戶，不如直接說是經(jīng)營賬戶,，更單刀直入就是在經(jīng)營賬戶的功能,。用戶高頻使用賬戶的前提則是有了趨于強大的賬戶功能?？焖侔l(fā)展的移動互聯(lián)網(wǎng)支付技術(shù),、迭代演進的互聯(lián)網(wǎng)營銷模式，以及日臻完善的監(jiān)管“三因疊加”,，使得賬戶經(jīng)營者由商業(yè)銀行單一主體走向多元化,，非銀行支付機構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè),、行業(yè)機構(gòu)得以積極涉入,。既然賬戶作為經(jīng)營用戶基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)功能載體早已達成共識，那么,，賬戶反過來促進用戶爆發(fā)式增長,，也不足為奇。工業(yè)和信息化部發(fā)布的《2017年1-9月份通信業(yè)經(jīng)濟運行情況》顯示,，9月末,，移動互聯(lián)網(wǎng)用戶總數(shù)達到12.3億戶，1-9月凈增超1.4億戶,同比增長16%,。使用手機上網(wǎng)的用戶11.5億戶,，對移動電話用戶的滲透率為82.4%（圖2）,。

圖2  2016年9月-2017年9月手機上網(wǎng)用戶和對移動電話用戶滲透率情況

來源 | 工業(yè)和信息化部

創(chuàng)造場景。互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)憑借互聯(lián)網(wǎng)基因,、商業(yè)模式和營銷策略等諸多優(yōu)勢創(chuàng)造了場景,，如京東的電商平臺、美團的美團平臺,、滴滴打車,、微信紅包。隨著場景的創(chuàng)造,，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)積累了大量的優(yōu)質(zhì)用戶,。

經(jīng)營用戶。隨著用戶日益聚集,，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)潛心經(jīng)營用戶,，紛紛打造消費金融生態(tài)圈，推出消費優(yōu)惠,、消費信貸,、信用評分、大數(shù)據(jù)信息共享及信息推送等增值服務(wù),，增強了用戶黏性,。比如，盈透證券作為美國的互聯(lián)網(wǎng)券商和賬戶經(jīng)營主體,，其用戶通過IB全能賬戶,，便可以在全球24個國家100多個市場交易股票、期權(quán),、期貨和外匯等產(chǎn)品,，近期還與某卡組織發(fā)行了聯(lián)名信用卡。

異業(yè)跨界,。自2016年以來,，涌現(xiàn)出許多基于電子賬戶的異業(yè)跨界合作。京東與廣發(fā)銀行,，上海銀行推行京東“白條閃付”,，去哪兒網(wǎng)“拿去花”與上海銀行合作“閃付卡”，平安銀行,、招商銀行也在探索賬戶層級的跨界合作,，直指互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)用戶和賬戶呈現(xiàn)爆發(fā)式增長之后，倒逼出來的用戶在受理端的市場需求,。

競合機會,。從支付寶、微信支付的支付業(yè)務(wù)本身來看，依靠C端用戶的優(yōu)勢滲透到B端市場,，從事于“類銀聯(lián)”服務(wù),。與此同時，除了Visa,、萬事達等卡組織,，來自美國的TSYS、歐洲的Wirecard也能夠為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)提供賬戶定制服務(wù),、受理網(wǎng)絡(luò)拓展和交易清算處理等工作,，其業(yè)務(wù)模式正在快速崛起。作為這個商業(yè)運作模式的實踐者,，銀聯(lián)致力于協(xié)調(diào)推動商業(yè)銀行,、非銀行支付機構(gòu)、手機設(shè)備提供商以及其他參與主體,，開展跨界合作,，提供方案設(shè)計、系統(tǒng)支持,、交易清算處理,、受理網(wǎng)絡(luò)拓展等服務(wù)。競爭大于合作,，合作實現(xiàn)雙贏,。

產(chǎn)品架構(gòu)

2016年銀聯(lián)網(wǎng)絡(luò)轉(zhuǎn)接交易金額達72.9萬億元，同比增長35.2%,?；阢y聯(lián)網(wǎng)絡(luò)已經(jīng)具備的交易轉(zhuǎn)接、清算處理能力,，通過設(shè)置獨立的交易處理子系統(tǒng)，輸出清算組織核心能力,，為具備規(guī)?；疌端用戶的非銀行支付機構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè),、行業(yè)機構(gòu)提供交易處理,、清算對賬和商戶受理拓展的定制化服務(wù)。也就是說,，電子賬戶“云閃付”業(yè)務(wù)是銀聯(lián)在為銀行賬戶提供支付服務(wù)網(wǎng)絡(luò)的基礎(chǔ)上,，依據(jù)相應(yīng)的規(guī)則、技術(shù),、規(guī)范,，按照新的契約安排，為電子賬戶搭建的專業(yè)化網(wǎng)絡(luò)服務(wù)（圖3）。

圖3  電子賬戶“云閃付”參與各方的關(guān)系示意

制圖 | 北京銀聯(lián)

具體來看,，北京銀聯(lián)的電子賬戶“云閃付”方案包括“銀行Ⅱ,、Ⅲ類賬戶‘云閃付’”和“支付賬戶‘云閃付’”兩條路徑，根據(jù)服務(wù)對象,，形成“銀行Ⅱ,、Ⅲ類賬戶 銀聯(lián)子網(wǎng)絡(luò)”“支付賬戶 銀聯(lián)子網(wǎng)絡(luò)”兩套產(chǎn)品架構(gòu)。

其一,，“銀行Ⅱ,、Ⅲ類賬戶 銀聯(lián)子網(wǎng)絡(luò)”架構(gòu)。通過“異業(yè)賬戶合作平臺”輸出能力,，采用銀行Ⅱ,、Ⅲ類賬戶與合作機構(gòu)的電子賬戶結(jié)合，發(fā)行聯(lián)名虛擬借記卡,，以“云閃付”方式實現(xiàn)線上,、線下受理。銀聯(lián)發(fā)揮轉(zhuǎn)接清算優(yōu)勢,，在后端連接全國性商業(yè)銀行,、區(qū)域性銀行、互聯(lián)網(wǎng)銀行,、外資銀行及村鎮(zhèn)銀行的系統(tǒng),，為電子賬戶經(jīng)營方提供基于銀行Ⅱ、Ⅲ類賬戶的“一點接入”綜合解決方案（圖4）,，錢包方用戶獲得線上,、線下的龐大消費場景，銀行批量獲客,。

圖4 “銀行Ⅱ,、Ⅲ類賬戶 銀聯(lián)子網(wǎng)絡(luò)”接入方案

制圖 | 北京銀聯(lián)

首先，開戶流程簡潔,。錢包方將其用戶共享給發(fā)卡銀行,，這樣，電子賬戶與銀行Ⅱ,、Ⅲ類賬戶建立了強綁定關(guān)系,；發(fā)卡銀行為目標(biāo)用戶提供開戶服務(wù)；銀聯(lián)居于中間位置,，統(tǒng)一完成與目標(biāo)客戶,、發(fā)卡銀行的對接。

其次,，交易環(huán)節(jié)發(fā)卡銀行與錢包方交互,。由錢包方判斷是否對交易予以承兌,，發(fā)卡銀行根據(jù)錢包方的響應(yīng)結(jié)果，處理相應(yīng)交易,。銀聯(lián)居于中間位置,，向發(fā)卡銀行提供與錢包方的整體交互服務(wù)（圖5）。 

圖5 “銀行Ⅱ,、Ⅲ類賬戶 銀聯(lián)子網(wǎng)絡(luò)”交易流程

制圖 | 北京銀聯(lián)

最后,，資金清算明了。北京銀聯(lián)在合作銀行開戶,，作為賬戶合作業(yè)務(wù)的指定清算賬戶,。錢包方在業(yè)務(wù)開展之前，需要向該賬戶存入清算備付金,，銀聯(lián)根據(jù)繳存的備付金金額設(shè)置承兌限額,，若超過限額，“異業(yè)賬戶合作平臺”拒絕承兌,?！癟 1”日銀聯(lián)按照現(xiàn)行清算規(guī)則，對合作銀行進行資金清算,，合作銀行根據(jù)銀聯(lián)提供的流水文件,，對賬戶合作業(yè)務(wù)的指定清算賬戶進行資金劃撥。

其二,，“支付賬戶 銀聯(lián)子網(wǎng)絡(luò)”架構(gòu),。首先，為持有支付牌照的非銀行支付機構(gòu)的電子賬戶分配專用標(biāo)識,。其次,，電子賬戶用戶通過“云閃付”App、Apple 錢包,、三星錢包等,，在線申請開立賬戶，使用“云閃付”包括Apple Pay,、華為 pay,、Samsung Pay、掃碼等方式,，實現(xiàn)線上、線下受理,，完成支付,。最后，銀聯(lián)借助構(gòu)建的網(wǎng)絡(luò),，對電子賬戶提供交易處理,、資金清算等服務(wù),。不過據(jù)筆者了解到，目前這項創(chuàng)新業(yè)務(wù)的發(fā)展遇到了一些困難,，暫時沒有取得太大的可復(fù)制性的效果,。期待有新的機會出現(xiàn)，改變格局,。

“輕資產(chǎn)化”創(chuàng)新,。從上可見，銀聯(lián)輸出交易轉(zhuǎn)接,、清算對賬,、商戶受理拓展等專業(yè)化服務(wù)，便于非銀行支付機構(gòu),、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè),、行業(yè)機構(gòu)利用電子賬戶進行互聯(lián)網(wǎng)“輕資產(chǎn)化”創(chuàng)新（圖6）。

圖6  銀聯(lián)觸發(fā)電子賬戶經(jīng)營者“輕資產(chǎn)化”創(chuàng)新

制圖 | 北京銀聯(lián)

交易流程,。交易由銀聯(lián)轉(zhuǎn)接處理,，用戶通過“云閃付”NFC、“云閃付”掃碼等方式完成支付（圖7）,。

圖7 “支付賬戶 銀聯(lián)子網(wǎng)絡(luò)”架構(gòu)

制圖 | 北京銀聯(lián)

清算環(huán)節(jié),。合作機構(gòu)在開展電子賬戶“云閃付”業(yè)務(wù)之前，需要與代理清算銀行簽署代理清算協(xié)議,，或者向銀聯(lián)繳存清算備付金,。銀聯(lián)根據(jù)代理清算協(xié)議，或依據(jù)備付金額度設(shè)置“T”日承兌限額,，“T 1”日按照現(xiàn)行清算規(guī)則,，進行資金清算。

多贏格局

面對電子賬戶“云閃付”業(yè)務(wù),，參與各方如何擴大自身業(yè)務(wù)的內(nèi)涵,，拓展合作方業(yè)務(wù)的外延，在信息對稱的移動互聯(lián)網(wǎng)時代更加注重多贏,，才能讓新業(yè)務(wù)走得更遠,。

一是“非銀行卡賬戶”經(jīng)營方：得到交易處理和資金清算服務(wù)。

非銀行支付機構(gòu),、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè),、行業(yè)機構(gòu)等電子賬戶經(jīng)營方都是電子賬戶“云閃付”合作的目標(biāo)客戶群體，同時,，將享受到安全,、方便、快捷的交易處理和資金清算服務(wù),。

持有支付牌照的非銀行支付機構(gòu),。屬于電子賬戶“云閃付”合作的主要目標(biāo)客群,，同時，支付賬戶在監(jiān)管層面已經(jīng)“正名”,。非銀行支付機構(gòu)作為新興的,、強大的賬戶經(jīng)營主體，對交易處理,、資金清算等有著“剛性需求”,，銀聯(lián)提供接入服務(wù)之后，完全可以滿足其交易處理和資金清算需求,。

擁有大體量用戶的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè),。占據(jù)入口、擁有自有流量及大體量的用戶,，成為優(yōu)秀的賬戶經(jīng)營主體,。如，美團（2016年9月26日完成對錢袋寶的全資收購,，因此美團獲得了支付牌照）,、百度糯米、去哪兒網(wǎng),、餓了么等互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)均是“入口型”企業(yè)的代表,，此類互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的用戶通過底層賬戶的置換，可以享受銀聯(lián)跨行轉(zhuǎn)接子網(wǎng)絡(luò)服務(wù),。

擁有封閉場景的行業(yè)機構(gòu),。一些封閉領(lǐng)域的場景，如公交,、地鐵,、高速收費等，反而成為移動支付“云閃付”的最佳應(yīng)用場景,。進一步來看,，公交行業(yè)的“一卡通”公司、ETC運營公司是一類特殊的賬戶經(jīng)營主體,，長期掌控賬戶成為其核心的盈利點,，清算轉(zhuǎn)接商業(yè)模式類似于一個“行業(yè)小銀聯(lián)”。現(xiàn)在,，移動互聯(lián)網(wǎng)時代促使這類機構(gòu)從封閉走向開放,，接入銀聯(lián)跨行轉(zhuǎn)接子網(wǎng)絡(luò)，將擴大其移動支付場景,。

二是具有收單資質(zhì)的商業(yè)銀行：帶來新的利潤增長點,。

分析發(fā)現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)如京東,，其活躍用戶數(shù)與一些商業(yè)銀行相當(dāng),。作為銀行Ⅱ、Ⅲ類賬戶擁有者,，商業(yè)銀行接受賬戶服務(wù),，也將為其收單業(yè)務(wù)帶來新的利潤增長點。具體來看,，在日常消費場景中,，用戶高頻使用支付功能，商業(yè)銀行通過電子賬戶“云閃付”業(yè)務(wù)合作,，使得這些用戶從線上走到線下,，為傳統(tǒng)受理場景的銀行收單部門帶來新增用戶和交易量，擴大其收單收益,。

三是其他市場參與方：破局“一碼獨大”,，以“云閃付”規(guī)模撬動用戶服務(wù)。

電子賬戶沒有實體作介質(zhì),，從線上走到線下,，不排除采用“云閃付”NFC或二維碼兩個路徑。部分非銀行支付機構(gòu)利用用戶黏度較高的特點,，引導(dǎo)用戶在手機上完成申卡,、綁卡的過程，通過掃碼支付及互聯(lián)網(wǎng)化營銷手段,，吸引用戶到線下場景使用,，于是形成掃碼支付市場份額奇高、“一碼獨大”的格局,。因此,，絕大部分市場參與方力圖從戰(zhàn)略角度與卡組織合作，推廣“云閃付”,，引導(dǎo)用戶以“揮”代“掃”,，最終充分服務(wù)自身的用戶。

四是轉(zhuǎn)接清算方：從“卡基”到“賬基”實現(xiàn)支付轉(zhuǎn)型輸出網(wǎng)絡(luò)能力,。

銀聯(lián)輸出網(wǎng)絡(luò)能力,。推出電子賬戶“云閃付”在提升品牌、規(guī)則,、標(biāo)準(zhǔn),、產(chǎn)品及技術(shù)的輸出能力的同時，探索擴大銀聯(lián)業(yè)務(wù)范圍,，創(chuàng)造新的業(yè)務(wù)增長點,。至關(guān)重要的是，銀聯(lián)開展電子賬戶“云閃付”業(yè)務(wù)進行的一小步,，滿足了擁有“非銀行卡賬戶”的非銀行支付機構(gòu),、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè),、行業(yè)機構(gòu)，擁有“銀行卡賬戶”的商業(yè)銀行真實市場需求的一大步,。

有效獲取C端用戶,。前期，北京銀聯(lián)抓?、?、Ⅲ類賬戶新政出臺契機，加強對賬戶產(chǎn)品的創(chuàng)新實踐,，為成員銀行,，以及非銀行支付機構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè),、行業(yè)機構(gòu)提供Ⅱ,、Ⅲ類賬戶合作方案,，試點Ⅱ,、Ⅲ類賬戶“云閃付”業(yè)務(wù),。通過對交易發(fā)起側(cè)的改革，以“批量獲客”的方式獲取銀聯(lián)“云閃付”產(chǎn)品的有效C端用戶,，在小額高頻支付場景實現(xiàn)破局,。

五是行業(yè)：營造支付生態(tài)。

眾所周知,，支付屬于典型的雙邊經(jīng)濟形態(tài),，處于不斷鞏固和加強支付生態(tài)的核心地位，必然在發(fā)卡（交易發(fā)起）及受理（交易受理）兩端進行“供給側(cè)”改革,，勢在必行,。一方面，自2015年6月1日起執(zhí)行的國務(wù)院印發(fā)的《關(guān)于實施銀行卡清算機構(gòu)準(zhǔn)入管理的決定》,，標(biāo)志著中國放開國內(nèi)轉(zhuǎn)接清算市場,，境內(nèi)機構(gòu)、境外卡組織依法取得銀行卡清算業(yè)務(wù)許可證之后,，將成為銀行卡清算機構(gòu),，可以在境內(nèi)開展業(yè)務(wù)，給傳統(tǒng)線下市場帶來競爭,。另一方面,，隨著移動支付在國內(nèi)整體支付領(lǐng)域的占比越來越高，一些大型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在開展經(jīng)營用戶,、風(fēng)險控制等方面,，一定程度上代表了支付發(fā)展的“先進生產(chǎn)力”，傳統(tǒng)線下支付的業(yè)務(wù)空間正在被進一步壓縮，因此,，選擇適當(dāng)方式,，如電子賬戶轉(zhuǎn)接，非銀行支付機構(gòu),、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè),、行業(yè)機構(gòu)在支付生態(tài)體系中才能找到相應(yīng)正確的位置。

對于銀行卡產(chǎn)業(yè)抑或稱之為支付產(chǎn)業(yè)而言,，開展電子賬戶“云閃付”業(yè)務(wù)，從表象看是面對線下轉(zhuǎn)接清算市場的競爭,，以及移動支付對傳統(tǒng)線下支付業(yè)務(wù)空間擠壓,，是銀聯(lián)在拓展業(yè)務(wù)范圍，本質(zhì)上此舉是以開放式卡組織為主導(dǎo)的擴員“四方模式”參與主體,、豐富支付生態(tài)的一項創(chuàng)新,。

“白條閃付”成為不能忘卻的支付創(chuàng)新

銀行Ⅱ類賬戶在銀聯(lián)網(wǎng)絡(luò)實現(xiàn)轉(zhuǎn)接。2017年5月12日,，中國銀聯(lián)組織全國性商業(yè)銀行代表,、區(qū)域性銀行代表在北京共同召開了“銀行Ⅱ、Ⅲ類賬戶互聯(lián)互通合作啟動會議”（詳見《金卡生活》2017年第7期封面文章《打破局限實現(xiàn)互通 中國銀聯(lián)建立銀行Ⅱ,、Ⅲ類賬戶互聯(lián)互通合作機制》）,，銀行Ⅱ、Ⅲ類賬戶在銀聯(lián)轉(zhuǎn)接全面“開閘”,。

有兩個細節(jié)在于,，一是銀行賬戶“收編”電子賬戶，這就是基于“銀行Ⅱ類賬戶 銀聯(lián)子網(wǎng)絡(luò)”模式的京東“白條閃付”下線,；二是京東“白條閃付”活用銀行Ⅱ類賬戶,，這是繼監(jiān)管層發(fā)布了相關(guān)加強個人賬戶管理文件，為銀行賬戶與支付賬戶合作提供了政策支持之后,，市場上出現(xiàn)了活用銀行Ⅱ,、Ⅲ類賬戶的健康苗頭。

首先,，回溯2014年2月上線的“京東白條”,。它是一款消費金融產(chǎn)品，依托京東會員的信用體系,，對用戶消費記錄,、配送信息、退貨記錄,、購物評價等多維度數(shù)據(jù),，進行風(fēng)險評級，最終評估得出用戶的信用等級。用戶在京東消費時,，享受“先消費,、后付款”的信用賒購服務(wù)。但是,，京東一直在尋求將業(yè)務(wù)延伸到京東商城以外的消費領(lǐng)域,，并且試圖搶在支付寶“花唄”前面，更快一步延伸至線下消費場景,。

2015年底及2016年初,，監(jiān)管、市場出現(xiàn)兩個重要事件,，推動了“京東白條”走到線下,。一是2015年12月25日中國人民銀行發(fā)布《關(guān)于改進個人銀行賬戶服務(wù) 加強賬戶管理的通知》，遠程開戶變成了可能,，推動了商業(yè)銀行通過非面對面電子渠道開立Ⅱ,、Ⅲ類賬戶，金額,、用途受限,，風(fēng)險可控，使得快速打通“白條賬戶”與銀行賬戶成為可能,。二是2016年2月18日,，Apple Pay在華發(fā)布，于是基于NFC技術(shù)的近場支付體驗大幅提升,。

到了2016年9月22日,，北京銀聯(lián)聯(lián)合京東和廣發(fā)銀行、上海銀行,，啟動銀行Ⅱ類賬戶推出聯(lián)名借記卡產(chǎn)品,，即京東“白條閃付”，這樣,，京東從線上走向線下的夙愿徹底實現(xiàn),。《金卡生活》公眾號獨家刊發(fā)招商銀行信用中心題為《“白條閃付”線下應(yīng)用的商業(yè)模式拆解和發(fā)展建議》的署名分析文章,，此事件對行業(yè)帶來的影響可見一斑,。于是，銀行覺醒起來,，這是活用銀行Ⅱ,、Ⅲ類賬戶的好辦法，繼而選擇與京東,、美團等機構(gòu)開展合作,。

具體來看，京東將旗下“京東白條”用戶以線上非面對面開戶的方式，批量開通廣發(fā)銀行,、上海銀行的Ⅱ類賬戶,。同時，將“京東白條”用戶的消費信貸額部分或全部轉(zhuǎn)至用戶的廣發(fā)銀行,、上海銀行Ⅱ類賬戶,，兩家銀行將其Ⅱ類賬戶對應(yīng)“62銀聯(lián)卡”，完成虛擬設(shè)備卡發(fā)卡技術(shù)對接,，獲得使用銀聯(lián)“云閃付”的Pay類產(chǎn)品權(quán)益,，實現(xiàn)了“京東白條”用戶通過“云閃付”到線下消費。也就是說,，銀聯(lián)所有支持“云閃付”的商戶都接受京東“白條閃付”,。

京東“白條閃付”得益于2015年“雙12”銀聯(lián)搭建的“云閃付”平臺，特別是移動終端產(chǎn)品的興起對“云閃付”的支持,。也就是說，銀行通過移動終端向用戶實現(xiàn)“空中發(fā)卡”,，將銀行卡卡號,、授信金額等信息加載到手機終端，用戶可以使用手機“云閃付”實現(xiàn)消費支付,。京東“白條閃付”與銀行,、卡組織合作實現(xiàn)了突破，僅80天產(chǎn)生72萬的開戶規(guī)模,，與招商銀行北京分行當(dāng)年的信用卡發(fā)卡量持平,。

突破困境，多方擁抱利益,。

京東方面,。至少有兩大難題待解，一是將業(yè)務(wù)延伸到京東商城以外的消費領(lǐng)域,；二是更快一步延伸至線下消費場景,。而至少在兩方面獲取利益，一是利用自身“京東白條”的用戶資源優(yōu)勢,，將其虛擬電子賬戶升級為銀行Ⅱ類賬戶,，京東獲得了與銀行交叉營銷的機會；二是借道銀聯(lián)打通了“京東白條”用戶的線上線下受理,，增強了用戶黏性,。

廣發(fā)銀行、上海銀行方面,。這兩家銀行至少在兩方面獲取利益,，一是通過自身Ⅱ類賬戶與“京東白條”合作，低成本、高效地開辟線上批量獲客的新模式,；二是銀行在金融領(lǐng)域?qū)τ诰〇|的期待有更大的想象空間,，或?qū)⑴繉?dǎo)入“京東白條”活躍用戶，發(fā)行“京東聯(lián)名虛擬卡”,，如廣發(fā)銀行短時間內(nèi)網(wǎng)絡(luò)銀行條線的發(fā)卡也許可以超過信用卡條線的歷年發(fā)卡的總和,。

銀聯(lián)方面。作為卡組織,，亟待發(fā)揮相應(yīng)作用,，將不發(fā)放實體卡的銀行Ⅱ、Ⅲ類賬戶納入銀聯(lián)網(wǎng)絡(luò),，開展銀聯(lián)電子賬戶認證是大勢所趨,。通過修改和優(yōu)化業(yè)務(wù)規(guī)則、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn),，實現(xiàn)三類賬戶跨行驗證,，開放賬戶類型查詢，這樣才能向商業(yè)銀行,、非銀行支付機構(gòu),、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、行業(yè)機構(gòu)提供更優(yōu)質(zhì),、更低廉的通道共享及賬戶互通服務(wù),。當(dāng)然，銀聯(lián)的轉(zhuǎn)接業(yè)務(wù)從銀聯(lián)卡延伸至賬戶,，并且借助“京東白條”與廣發(fā)銀行,、上海銀行的合作，擴大發(fā)行銀聯(lián)卡,。

銀聯(lián),、銀行和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)實現(xiàn)了“兩個打通”。一是打通銀行Ⅱ類賬戶與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)線上虛擬電子賬戶,，二是打通線上與線下受理,。

復(fù)制的力量。2016年12月2日,，去哪兒網(wǎng)旗下的消費金融產(chǎn)品“拿去花”與上海銀行基于Ⅱ類賬戶,，參照京東“白條閃付”模式發(fā)行虛擬借記卡，實現(xiàn)了全網(wǎng)受理,。同樣基于此背景,，廈門國際銀行成為北京銀聯(lián)正在洽商深度合作的銀行。北京銀聯(lián)計劃導(dǎo)入具有大量用戶資源的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè),，在銀行Ⅱ類賬戶上與廈門國際銀行開展合作,。即用銀行Ⅱ,、Ⅲ類賬戶與合作機構(gòu)的電子賬戶結(jié)合，發(fā)行聯(lián)名虛擬借記卡,，以批量獲客方式加快用戶的發(fā)展,，除了取得發(fā)卡分潤、清算資金結(jié)息等收益,，繼而全面拓展存,、貸、匯業(yè)務(wù),。按北京銀聯(lián)丘鍵的話來說,，北京銀聯(lián)與廈門國際銀行的合作是一種“秀實力”模式：銀聯(lián)有能力幫助一家銀行從小做到大、從弱做到強,。

“四方模式”融合“三方模式”破局

如何破解“三方模式”與“四方模式”融合難題,？借助電子賬戶“云閃付”提供現(xiàn)實解決方案，與互聯(lián)網(wǎng)巨頭的合作或成終南捷徑,。

非銀行支付機構(gòu),、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、行業(yè)機構(gòu)等新興及傳統(tǒng)的電子賬戶經(jīng)營主體,，聚集了海量的C端用戶,，同時也產(chǎn)生了大量活躍的電子賬戶，有著強烈的交易處理,、資金清算等需求。各電子賬戶“發(fā)行”機構(gòu)各行其是,，有的基于支付賬戶“三方模式”連接商業(yè)銀行,，有的依靠其他大型平臺實現(xiàn)功能需求在卡組織體系之外形成類型各異的小網(wǎng)絡(luò)，有的滿足自身清算需要建立封閉式行業(yè)系統(tǒng),，進行交易處理,、資金清算。目前的現(xiàn)狀,，也成為互聯(lián)網(wǎng)金融亟待規(guī)范的事實,。

以2017年中國銀聯(lián)成立十五周年作為觀察的時間窗，之前,，卡組織向非銀行支付機構(gòu),、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、行業(yè)機構(gòu)等賬戶經(jīng)營主體提供轉(zhuǎn)接服務(wù)的時機尚未成熟,；現(xiàn)在,，銀聯(lián)向“非銀行卡賬戶”提供轉(zhuǎn)接清算的時機已然成熟，此次電子賬戶“云閃付”的推出成為天然誘因,。

觀察發(fā)現(xiàn),，一些非銀行支付機構(gòu),，如支付寶等，由于沒有其他機構(gòu)為其“非銀行卡賬戶”（此處指“支付賬戶”）提供轉(zhuǎn)接服務(wù),，這才產(chǎn)生出了基于支付賬戶的“三方模式”,。即，將發(fā)卡,、收單職能由一家擔(dān)綱,，與商戶、持卡人用戶構(gòu)成“三方”,。銀聯(lián)經(jīng)過多年督促其與銀行斷開連接,，也成為去年以來互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范的重點。中國銀行卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展至今,，“三方模式”與“四方模式”的融合一直是懸而未決的難題,，即使雙方互有意愿也很難在商業(yè)模式上達成一致，雙方坐下來談的第一件事,，往往就是“一點接入”,，要求非銀行支付機構(gòu)斷開與銀行的多頭連接，這對于既做發(fā)卡又做清算的“三方模式”而言,，算不過這個賬來,，特別是在當(dāng)時監(jiān)管環(huán)境尚不明確的背景下，非銀行支付機構(gòu)是不會主動走到這張談判桌前的,。

隨著監(jiān)管機構(gòu)明確要求“非銀行支付機構(gòu)斷開與銀行的多頭連接”,，必須通過具有資質(zhì)的轉(zhuǎn)接清算組織進行資金的跨行清算處理，迫使非銀行支付機構(gòu)重新審視自身業(yè)務(wù),，考慮在斷開銀行接口后,，怎樣實現(xiàn)自身“三方模式”與卡組織的“四方模式”融合問題。

契機源于制度的創(chuàng)新,。隨著個人銀行賬戶分類管理的出臺,，支付寶、財付通獲頒銀行牌照,，此次銀聯(lián)體系推行的電子賬戶“云閃付”保留了非銀行支付機構(gòu)對發(fā)卡收益和掌握用戶的訴求,，為“三方模式”與“四方模式”的融合提供了可能。

第一種模式是“支付賬戶 銀聯(lián)子網(wǎng)絡(luò)”,。在新的契約框架下,，為支付寶、財付通的支付賬戶（涵蓋旗下微信支付,、QQ支付等載體）提供基礎(chǔ)網(wǎng)絡(luò)服務(wù),，以“云閃付”方式進行受理，實現(xiàn)“三方模式”與“四方模式”的有機融合,。當(dāng)然,，支付寶首先要成為銀聯(lián)的成員機構(gòu),。

第二種模式是“銀行Ⅱ類賬戶 銀聯(lián)子網(wǎng)絡(luò)”。具體來說,，就是“支付寶 網(wǎng)商銀行”“財付通 微眾銀行”,，具體做法可以參考“白條閃付”。當(dāng)然,，該模式的前提是網(wǎng)商銀行要成為銀聯(lián)的成員銀行,。

“賬戶 ”。透過“四方模式”融合“三方模式”的表象,，本質(zhì)上,，林林總總的“賬戶 ”的出現(xiàn)使得業(yè)務(wù)具備了高度的延展性，也以此證實開放式卡組織—銀聯(lián)對外強大的輸出能力,。

第一類：繼續(xù)挖掘互聯(lián)網(wǎng)機構(gòu)的用戶潛力,。經(jīng)營用戶是推出“賬戶 ”的初衷，目前京東,、美團活躍用戶正在逐步導(dǎo)入中,，下一步可繼續(xù)向其他具有用戶經(jīng)營能力的互聯(lián)網(wǎng)機構(gòu)進行拓展。

第二類：推進開展異業(yè)合作,、跨界融合,。在全球范圍內(nèi)，電信運營商的支付渠道一直是占有較高市場份額的參與主體,，因其在具有海量用戶,、賬戶實名制落實較好、通信場景適合嵌入各類消費,、對硬件終端有較強把控能力,、具有相對獨立且穩(wěn)定的資金來源渠道等多個方面有開展支付業(yè)務(wù)的優(yōu)勢。近年來,，在運營商為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)OTT（Over The Top，通過互聯(lián)網(wǎng)向用戶提供各種應(yīng)用服務(wù)）的局面下,，我國三大電信運營商開始在支付領(lǐng)域發(fā)力,，并先后對電子支付“云閃付”模式產(chǎn)生了興趣，即通過運營商旗下支付賬戶（和包,、翼支付,、沃支付）與電信賬戶對接，整體接入銀聯(lián)網(wǎng)絡(luò),，將可以使電信賬戶獲得廣闊的消費場景,，增強賬戶對通信客戶的黏性。

第三類：探索Fintech能力輸出模式,。通過與金融科技公司合作,，以金融科技公司的技術(shù)能力和拓展能力,，收編、托管各類中小規(guī)模的電子賬戶,。

以中小銀行合作平臺為例,，由于我國銀行領(lǐng)域存在較高的市場集中度，17家全國性商業(yè)銀行集中了大多數(shù)的用戶和資產(chǎn),，剩余2000多家商業(yè)銀行實際上在系統(tǒng),、銷售、風(fēng)控,、運營等諸多方面都難以做到較高的投入,，在存、貸,、匯等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和其他中間業(yè)務(wù),、新興業(yè)務(wù)中只能更專注地在存、貸端發(fā)力,，無法開展包括直銷銀行,、客戶征信、信貸銷售,、資產(chǎn)證券化等需要較多人力,、系統(tǒng)投入的業(yè)務(wù)，或積累不足,，或不經(jīng)濟,。這種市場格局，為向中小銀行進行能力輸出打開了窗口,，最早如興業(yè)銀行的“銀銀平臺”即是以輸出自己的網(wǎng)點柜臺,、網(wǎng)絡(luò)銀行為出發(fā)點的合作模式，此后各類專注于解決商業(yè)銀行底層需求的專業(yè)化科技服務(wù)公司應(yīng)運而生,，典型的有平安付電子科技,、先鋒電子等。在電子賬戶“云閃付”的實踐中,，這類機構(gòu)均先后提出以其旗下支付賬戶對接銀聯(lián)網(wǎng)絡(luò)的設(shè)想,，從而依照銀聯(lián)的二維碼規(guī)范，為中小銀行提供標(biāo)準(zhǔn)化的直銷銀行和手機銀行線下支付解決方案,，支持中小銀行快速,、批量式接入銀聯(lián)體系，打造無卡支付能力,。

第四類：以能力輸出為契機,，進入原本難以打開的行業(yè)。一是在城市公共交通領(lǐng)域,，各地“一卡通”公司把握著賬戶入口,，因此無論是銀聯(lián)還是微信,、支付寶，在交通領(lǐng)域開展支付都收效甚微,。如果以“一卡通”的多功能預(yù)付費賬戶為基礎(chǔ),，采用電子賬戶“云閃付”模式，則可以極大拓寬“一卡通”的適用范圍,，從根本上改善其商業(yè)模式和盈利方式,，也許可以以此撬動“一卡通”公司對銀行卡業(yè)務(wù)的放行，在實現(xiàn)“雙向開放”的同時做到交通領(lǐng)域?qū)︺y行卡,、“一卡通”的“雙支持”,。二是在證券投資領(lǐng)域，證券投資賬戶,、基金賬戶,、保險賬戶均以資金賬戶為基礎(chǔ)依托，采用電子賬戶“云閃付”模式實現(xiàn)各賬戶的打通,，將可以在高效,、穩(wěn)健的資金監(jiān)管的基礎(chǔ)上，實現(xiàn)資金的高效運轉(zhuǎn),，實現(xiàn)證通公司提出但未做到的證券投資與消費領(lǐng)域的“互聯(lián)互通”,。

丘鍵、黃田韜,、李捷,、王雅婷、戴特,、李涌,、符煉波、劉建武對此文亦有貢獻,，丘鍵系中國銀聯(lián)北京分公司助理總經(jīng)理

實習(xí)編輯：邢夢揚   編輯：葛辛晶

專家解讀

電子賬戶“云閃付”創(chuàng)新試點

　　圍繞中國銀聯(lián)北京分公司開展的電子賬戶“云閃付”創(chuàng)新試點項目,，《金卡生活》對此走訪相關(guān)專家，為大家深入解讀該項目推出的背景和前景,。

　　《金卡生活》：中國銀聯(lián)北京分公司(以下簡稱“北京銀聯(lián)”)著手電子賬戶創(chuàng)新試點項目的目的是什么?能否深入解讀此項目的合作模式,，以及對其他機構(gòu)特別是商業(yè)銀行的支付業(yè)務(wù)帶來影響?

　　從目前了解到的情況，北京銀聯(lián)著手此次創(chuàng)新試點項目的目的是希望將擁有資質(zhì)的電子賬戶納入銀聯(lián)網(wǎng)絡(luò),，并為其提供卡組織標(biāo)準(zhǔn)的交易轉(zhuǎn)接及資金清算等服務(wù)。在這個合作模式里,，電子賬戶經(jīng)營方可以復(fù)用現(xiàn)有銀聯(lián)網(wǎng)絡(luò),，實現(xiàn)其賬戶通過“云閃付”、二維碼等方式在銀聯(lián)網(wǎng)絡(luò)的商戶里進行消費,，再結(jié)合目前銀聯(lián)的合作對象,，如京東,、美團、玖富等互聯(lián)網(wǎng)公司來判斷,，對銀聯(lián)來說電子賬戶更像是一個引流的渠道,，為二維碼、“云閃付”等銀聯(lián)和銀行的移動支付業(yè)務(wù)引入更多的C端用戶,。

　　仔細分析,，北京銀聯(lián)推出的這項創(chuàng)新業(yè)務(wù)對市場有著四方面影響。

　　一是銀行的基礎(chǔ)地位沒有被弱化,。本質(zhì)上,，賬戶創(chuàng)新是以信息流、資金流為著眼點,，分為截斷銀行和客戶之間資金流,、信息流的“Staged Wallet”(滯留式錢包)和只扮演獲客、引流渠道角色的“Passthrough Wallet”(穿透式錢包)兩種模式,。電子賬戶“云閃付”模式,，一方面沒有從根本上改變資金的來源和流向的實質(zhì)路徑，資金依然“從銀行進,、從銀行出”,，沒有改變銀行作為唯一的“吸收公眾存款類機構(gòu)”的地位;另一方面，這種模式也沒有像其他“錢包”類應(yīng)用那樣截斷了銀行,、卡組織對商戶,、持卡人的信息交流，是一項“Passthrough Wallet”式的創(chuàng)新,，銀行對商戶,、持卡人的把控能力沒有被削弱。

　　二是銀行能力得到了極大增強,。電子賬戶“云閃付”模式里,，電子賬戶只是“渠道”，定位于為銀行獲客,、引流的渠道,，是通過接入銀聯(lián)網(wǎng)絡(luò)，實現(xiàn)可控,、可信,、可見、可用的渠道,。通過這種創(chuàng)新,，一定程度上實現(xiàn)了銀行對電子賬戶的“收編”，既實現(xiàn)了間接與互聯(lián)網(wǎng)機構(gòu)“聯(lián)姻”，達到線上批量獲客的目的,，同時也做大做強了電子銀行的無卡快捷支付通道,，還通過電子賬戶經(jīng)營方的靈活開發(fā)能力解決了對用戶需求滿足的“最后一百米”問題。

　　三是為“三方模式”和“四方模式”融合提供了可行方案,。以支付寶,、微信為代表的“三方模式”，執(zhí)行的是“Staged Wallet”方案,，以中間賬戶截斷客戶信息,、沉淀客戶資金。以往商業(yè)銀行體系和銀聯(lián)多次與兩家機構(gòu)交涉“三方模式”與“四方模式”的融合,，但是均收效甚微,。近一段時期以來，在中國人民銀行要求各非銀行支付機構(gòu)斷開銀行多頭連接的大背景下,，“Staged Wallet”模式后續(xù)發(fā)展的方向并不明朗,。同時，電子支付“云閃付”模式實際上為原有錢包模式轉(zhuǎn)型“Passthrough Wallet”提供了可能,，在兼顧“三方模式”的利益前提下實現(xiàn)與“四方模式”的融合,，可能是銀行體系能夠接受的最大邊界。

　　四是將促進銀行-銀聯(lián)創(chuàng)新支付產(chǎn)品體系發(fā)展,。銀聯(lián)“云閃付”是在中國人民銀行指導(dǎo)下,，銀聯(lián)聯(lián)合各家商業(yè)銀行推出的移動支付創(chuàng)新產(chǎn)品體系。自推出以來,，面臨著產(chǎn)品黏性不高,、客戶不活躍、場景構(gòu)建能力不足等問題,，因此一直無法取得較大的市場突破,。通過與具有較強客戶運營能力、靈活營銷激勵機制的互聯(lián)網(wǎng)機構(gòu)合作,，有助于銀聯(lián)“云閃付”創(chuàng)新產(chǎn)品的推廣和應(yīng)用,。此前，基于銀行賬戶和支付賬戶合作的“白條閃付”通過“百天百萬用戶”的實效,，證明了這種合作的實際價值,。

　　《金卡生活》：北京銀聯(lián)引入京東、玖富等機構(gòu)合作開展賬戶創(chuàng)新試點,，對支付行業(yè)會有哪些影響,，符合監(jiān)管嗎?

　　從產(chǎn)業(yè)發(fā)展的角度看，將電子賬戶通過此類創(chuàng)新的方式納入銀聯(lián)網(wǎng)絡(luò)有利于：

　　一是滿足市場需求,?？捎行M足市場對便利支付的要求,，滿足廣大消費者多元化支付需求，滿足商戶通過支持更多支付方式吸引和服務(wù)客戶,，滿足收單機構(gòu)擴展收單業(yè)務(wù)的需求。

　　二是節(jié)約社會成本,。銀聯(lián)與電子賬戶經(jīng)營方開展賬戶合作,，通過其交易承接到銀聯(lián)現(xiàn)有網(wǎng)絡(luò)，避免了非銀行支付機構(gòu)重建受理網(wǎng)絡(luò),，同時,，銀聯(lián)也將要求電子賬戶經(jīng)營方向銀聯(lián)網(wǎng)絡(luò)全面開放其商戶資源，實現(xiàn)了資源的共享和社會成本的節(jié)約,。

　　三是保障支付安全,。電子賬戶既要遵守個人銀行賬戶分類管理制度、網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法的相關(guān)要求,，也要符合銀聯(lián)的相應(yīng)業(yè)務(wù)規(guī)則和風(fēng)險防控標(biāo)準(zhǔn),。銀聯(lián)作為卡組織擁有成熟的風(fēng)控體系和經(jīng)驗，可有效保障用戶支付時的信息安全,。

　　四是加強規(guī)范管理,。通過銀聯(lián)系統(tǒng)，可以監(jiān)控電子賬戶交易金額等,，限制相關(guān)交易類型,，有效落實賬戶分類監(jiān)管要求。以此為抓手,，監(jiān)管部門可對電子賬戶業(yè)務(wù)創(chuàng)新進行妥善管理,。

　　通過該合作，電子賬戶經(jīng)營方可以復(fù)用現(xiàn)有銀聯(lián)基礎(chǔ)設(shè)施,，實現(xiàn)其賬戶在銀聯(lián)網(wǎng)絡(luò)中的受理使用,。由于電子賬戶經(jīng)營方在合作過程中仍需遵循個人銀行賬戶分類管理制度、網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法的相關(guān)要求,，對賬戶進行分類管理,，限定賬戶功能、支付限額,，未改變銀行Ⅱ,、Ⅲ類賬戶和支付賬戶的定位，也未擴大其業(yè)務(wù)類型,、改變其業(yè)務(wù)性質(zhì),，因此完全符合現(xiàn)有的監(jiān)管制度要求。

　　《金卡生活》：此次合作對用戶有哪些好處,，會不會增加用戶使用支付服務(wù)時的風(fēng)險?

　　對用戶來說,，此次合作使其擁有了更多的選擇。試想一下，現(xiàn)在用戶主要都是通過銀行卡或微信,、支付寶掃碼進行付款,，微信和支付寶在移動支付領(lǐng)域目前占據(jù)絕大部分市場份額，隨著他們份額的進一步擴大,，給消費者的實惠也越來越少,。如果京東、美團,、百度,、聯(lián)通等公司也推出類似的移動支付產(chǎn)品，且有銀聯(lián)的受理網(wǎng)絡(luò)支持,，用戶可以有更多的選擇,，多元化的競爭能給消費者帶來更多的便利和實惠。

　　北京銀聯(lián)此次與京東,、玖富等機構(gòu)的合作,，將電子賬戶受理納入到了銀聯(lián)現(xiàn)有的受理、轉(zhuǎn)接,、清算運作機制當(dāng)中,，將使用戶有更安全、穩(wěn)健的支付體驗,。銀聯(lián)作為卡組織,，有著一般機構(gòu)難以比擬的健全的風(fēng)控機制保障，能進一步幫助非銀行支付機構(gòu)加強支付相關(guān)風(fēng)險管控,，保障用戶支付安全,。同時，銀聯(lián)正在積極推廣支付標(biāo)記化技術(shù)(Token),，通過支付標(biāo)記代替銀行卡號進行交易驗證,，降低卡號在信息存儲、傳輸?shù)拳h(huán)節(jié)中發(fā)生泄露的可能性,。

　　《金卡生活》：該合作模式在國外有沒有類似先例,，是否屬于國內(nèi)獨創(chuàng)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新?

　　在國外，卡組織與支付機構(gòu)在支付賬戶合作方面已有一定的探索,。如美國知名支付機構(gòu)PayPal曾與相關(guān)卡組織在支付賬戶受理方面進行嘗試,，合作發(fā)行了關(guān)聯(lián)PayPal賬戶的聯(lián)名卡，該卡可以在相關(guān)卡組織網(wǎng)絡(luò)實現(xiàn)受理,。此次北京銀聯(lián)與各電子賬戶發(fā)行機構(gòu)的合作,，是在借鑒國外經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國支付業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展趨勢的業(yè)務(wù)創(chuàng)新,，直接實現(xiàn)了電子賬戶通過手機NFC,、二維碼支付,，這在全球范圍內(nèi)是領(lǐng)先的。