近日,，《中國社會保險發(fā)展年度報告2016》出版，根據(jù)該報告,，全國城鎮(zhèn)企業(yè)養(yǎng)老保險基金累計結(jié)余達36970億元,，全國平均可支付月數(shù)17.2個月，比上年下降0.5個月,。當期收不抵支的省份增至7個,，分別為黑龍江、遼寧,、河北,、吉林、內(nèi)蒙古,、湖北,、青海。其中黑龍江不僅當期收不抵支,，且累計結(jié)余已穿底,，為-232億元,。

與此同時，我國已逐步進入老齡化社會,，按渣打銀行的報告,，“中國及泰國將于2035年成為超高齡社會”。

一方面,，自計劃生育政策實施以來,，我國人口的自然增長率有明顯降低，即年輕人口減少,；

另一方面,，由于經(jīng)濟及醫(yī)療條件的改善，我國人口的平均壽命逐步增長,，即老年人口增加,。

隨之而來的便是老齡化趨勢的日益凸顯以及老年撫養(yǎng)比的逐年增加。這里旺粉可能要問,，老年撫養(yǎng)比是什么,？老年人口撫養(yǎng)比是從經(jīng)濟角度反映人口老齡化社會后果的指標之一，用以表明每100名勞動年齡人口要負擔多少名老年人,。

老年人口撫養(yǎng)比=某一人口中老年人口數(shù)/勞動年齡人口數(shù),。

國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，1993年老年人口撫養(yǎng)比是9.2%,，2015年老年人口撫養(yǎng)比則增至14.3%,。也就是說1993年是每100個勞動力負擔大約10個老年人，而15年則是每100個勞動力負擔15個老年人,。

相應(yīng)的還有少兒撫養(yǎng)比和總撫養(yǎng)比的概念：

少兒撫養(yǎng)比=少年人口數(shù)/勞動年齡人口

總撫養(yǎng)比=（少年人口數(shù)+老年人口數(shù)）/勞動年齡人口

注：以上圖表數(shù)據(jù)均來源于國家統(tǒng)計局,。

從上圖可以清楚地看到，1993-2015年,，少兒撫養(yǎng)比從40.7%下降至22.6%,，與逐年增長的老年撫養(yǎng)比形成對照。通俗一點講,，越來越多的人在老去,，能夠成長為主要勞動力的年輕人卻越來越少。

我國目前實行社會統(tǒng)籌和個人賬戶相結(jié)合的基本養(yǎng)老保險制度,，即包含現(xiàn)收現(xiàn)付制的社會統(tǒng)籌部分（工資基數(shù)的20%繳費）和積累制的個人賬戶（工資基數(shù)的8%繳費）,。

由于歷史遺留問題以及人口老齡化,，年老的參保人士個人賬戶累計不夠,，年輕人個人賬戶中的錢不得不用于保障當期養(yǎng)老金的發(fā)放，導致賬戶上只有數(shù)字卻沒有實際金額,，即所謂的“空賬”,。

國家稅務(wù)總局原副局長許善達表示,，“原來是計劃經(jīng)濟，企業(yè)養(yǎng)老,，不用交社保,，但是現(xiàn)在改了，可是退下來的那批人仍然要領(lǐng)社保,。所以就規(guī)定,，你后面這一批人，不僅要交自己的社保,，還要負責前一批人的社保,。”

這里我們還要引入“視同繳費年限”進一步解釋。簡單地說,，實行個人繳費制度前,，職工的連續(xù)工齡可視同繳費年限，視同繳費年限可以與實際繳費年限合并計算發(fā)放基本養(yǎng)老保險金,。比如說：老王是集體所有制企業(yè)內(nèi)的一名固定員工,，在國家實行繳納養(yǎng)老保險政策之前已經(jīng)連續(xù)工作了6年，這6年就可以視同繳費年限,，他實際上只需要繳納9年養(yǎng)老保險就可以在退休時享受退休金待遇,，而不需要繳滿15年。

勞動力是養(yǎng)老保險的繳費者和貢獻者,，退休之后才是領(lǐng)取者和享受者,。在養(yǎng)老金省級統(tǒng)籌的背景下，勞動力的流動導致了各地養(yǎng)老金撫養(yǎng)比的差異,。前面我們用老年人口撫養(yǎng)比來表征老齡化程度,，養(yǎng)老金撫養(yǎng)比則可以用來衡量養(yǎng)老保險的壓力大小。

企業(yè)養(yǎng)老保險撫養(yǎng)比=參保職工人數(shù)/領(lǐng)取養(yǎng)老保險待遇人數(shù)

勞動力流入的省市,，因為流入的勞動力比較年輕,，繳費人多而領(lǐng)取人少，往往結(jié)余比較多,，養(yǎng)老金撫養(yǎng)比較高,；勞動力流出的省市，則面臨繳費人數(shù)少,、支出壓力大的困境,，養(yǎng)老金撫養(yǎng)比較低。文章開頭提及的黑龍江省不僅結(jié)余已經(jīng)穿底,，也是全國企業(yè)養(yǎng)老保險撫養(yǎng)比最低的地區(qū),，僅1.30:1，也就是說2個人養(yǎng)1個人,。廣東的企業(yè)養(yǎng)老保險撫養(yǎng)比最高,，達9.25:1,，即10個人養(yǎng)1個人,。

部分省市的養(yǎng)老金不夠用與當?shù)貏趧恿Φ牧魇в嘘P(guān),，但全國養(yǎng)老金收支壓力變大卻與人口老齡化問題密切相關(guān),。目前,，全國養(yǎng)老金撫養(yǎng)比從2015年的2.88:1下降為2.80:1,。隨著老齡化趨勢的加強,，繳納人數(shù)更少，領(lǐng)取人數(shù)更多,，老年人口撫養(yǎng)比還會升高,，養(yǎng)老金撫養(yǎng)比還會下降,。

除了退休后能不能拿到錢，大家很自然地還會考慮能拿到多少,、是否能滿足生活需要的問題,。目前，按照國家對基本養(yǎng)老保險制度的總體思路,，未來基本養(yǎng)老保險目標替代率確定為58.5%。但是按世界銀行組織建議，個人的養(yǎng)老金替代率≥70%時,，才能保障自身在退休后的生活水準和退休前生活水準基本保持一致。

養(yǎng)老金替代率=勞動者退休時的養(yǎng)老金領(lǐng)取水準/退休前工資收入水準

還記得小旺之前教大家的養(yǎng)老金計算公式嗎,？

我們還是來看老王的例子：

假設(shè)隔壁老王2017年在北京退休,，是普通企業(yè)職工，他22歲開始工作,，60歲退休，北京市2016年職工年平均工資為85032元,，月平均工資為7086元；他工作38年間的指數(shù)化平均繳費工資為4000元（這個數(shù)據(jù)其實已經(jīng)相當高,，因為大家知道上世紀70年代末的工資有多低）,，那么

個人賬戶養(yǎng)老金

=4000*8%*12*38/139=1049.78元

基礎(chǔ)賬戶養(yǎng)老金

=（7086+4000）/ 2*38*1% = 2106.34元
他退休后每個月能領(lǐng)取的養(yǎng)老金

=2106.34+1049.78=3156.12元

養(yǎng)老金替代率

=3156.12/7086=44.5% 

與目標替代率58.5%有較大的差距。這么一看,，僅僅靠每月3000多的退休金,，老王很難在北京維持退休前的生活水準。

打個比方,，養(yǎng)老金是個池塘，結(jié)余就是池塘里的水,，繳納的水流進來,，支出的水流出去。現(xiàn)在流進來的是70后,、80后和90后的錢,，流出去給了50后、60后,，但等前者老了,、需要贍養(yǎng)時，由于結(jié)余不足加之人數(shù)眾多,，池塘里的水就不夠用了,。

18日，國務(wù)院印發(fā)的《劃轉(zhuǎn)部分國有資本充實社?；饘嵤┓桨浮啡牧料?，明確指出，從2017年開始，選擇部分中央企業(yè)和部分省份試點,，統(tǒng)一劃轉(zhuǎn)企業(yè)國有股權(quán)的10%充實社?；稹?/p>

劃撥國有資本充實資金,，無疑拓寬了養(yǎng)老保險基金的來源,，據(jù)中國勞動和社會保障科學研究院院長金維剛說，此次改革的目標之一在于解決“視同繳費期限”形成的缺口問題,。

換言之，確實存在部分已經(jīng)參加工作的企業(yè)員工沒有繳費而視同繳費的情況,，本來是用年輕人累計的個人賬戶資金來現(xiàn)付老年人的退休金,，現(xiàn)在這部分由國有資本進行彌補，更能保障大家未來如期領(lǐng)取養(yǎng)老金,。

第一步,，2017年選擇部分中央企業(yè)和部分省份開展試點,。中央企業(yè)包括國務(wù)院國資委監(jiān)管的中央管理企業(yè)3至5家、中央金融機構(gòu)2家,。試點省份的劃轉(zhuǎn)工作由有關(guān)?。▍^(qū)、市）人民政府具體組織實施,。

第二步，在總結(jié)試點經(jīng)驗的基礎(chǔ)上,，2018年及以后，分批劃轉(zhuǎn),、盡快完成劃轉(zhuǎn)工作。

財政部有關(guān)負責人解釋說,，此次劃轉(zhuǎn)對象是中央和地方企業(yè)集團的股權(quán)，一般不涉及上市企業(yè),。

國有資本的收益主要來源于股權(quán)分紅，目前我國企業(yè)養(yǎng)老保險基金總體上有較大規(guī)模結(jié)余,，短期內(nèi)財政部門不會對劃轉(zhuǎn)的國有資本實施收益收繳,，不會導致承接主體變現(xiàn)國有資本,。

今年5月,，國務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于加快發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險的若干意見》,，年底之前將啟動個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險試點。11月3日證監(jiān)會就《養(yǎng)老目標證券投資基金指引(試行)》公開征求意見,，18日國有資本劃轉(zhuǎn)方案出臺，養(yǎng)老保險制度改革顯然就在眼前,。

我們老了怎么辦？小旺覺得,，養(yǎng)老還得靠自己,。最后建議大家，不管是否繳納養(yǎng)老保險,，都要提前做好理財規(guī)劃和財富積累，讓自己的未來生活多一份保障,。