一個穩(wěn)定盈利的職業(yè)股民定然有自己的一套方法,，走在市場的前面而不是被市場牽著鼻子走。要穩(wěn)定盈利就要做“確定性”,，如果要持續(xù)穩(wěn)定的盈利,，那么必然要求在熊市中做到，這樣才是最扎實的練就了炒股的技術(shù),。否則就算遇到好的市場環(huán)境,，也會徘徊在大賺大賠之間,，最后發(fā)現(xiàn)可能還是跑輸指數(shù)——繼續(xù)挫傷自己的自信和希望。所以,，如果心存僥幸,，指望一個牛市就翻身，那我想最終可能不能如愿以償,。今天筆者講解均線技巧,。

什么是均線

均線又叫移動平均線（Moving Average），常簡稱為M或MA,。

它是以道瓊斯的“平均成本概念”為理論基礎(chǔ),，采用統(tǒng)計學(xué)中“移動平均”原理，將一段時期內(nèi)的價格平均值連成一條曲線,，以此來顯示股票價格的歷史波動情況,，進(jìn)而反映股價未來發(fā)展趨勢的技術(shù)分析方法，是道氏理論的形象化表述,。

該指標(biāo)是由著名的美國投資專家葛蘭碧（Joseph E.Granville）于20世紀(jì)中期所提出來的,，目的是幫助交易者確認(rèn)現(xiàn)有趨勢，判斷即將出現(xiàn)的趨勢,，發(fā)現(xiàn)即將反轉(zhuǎn)的趨勢,。

均線指標(biāo)的計算方法是將最近N個交易日的收盤價格之和除以N，這個數(shù)值會隨著最近的價格不斷變化,，所以被稱為“移動平均線”,。

以5日均線（簡稱5M或5MA）為例：

假設(shè)最近10個交易日的收盤價分別為：10.01元、10.12元,、10.13元,、10.25元、10.11元,、10.00元,、9.98元、9.90元,、10.17元,、10.27元。

第五天的收盤價為10.11元,，這一天的5日均線則是指當(dāng)天的收盤價和之前4天的收盤價相加,，一共是5天的收盤價，求出它們的總和再除以5,，所得到的數(shù)值,。

即：（10.01＋10.12＋10.13＋10.25＋10.11）÷5＝10.124（如圖1-1）

所以10.12元就是第五天的5日均值。

第6天的收盤價為10.00元,，這一天的收盤價和之前4天的收盤價相加,，一共是5天的收盤價,，求出它們的總和再除以5，所得到的數(shù)值便是當(dāng)日的5日均值,。

即：（10.12＋10.13＋10.25＋10.11＋10.00）÷5＝10.122（如圖1-2）

圖1-1　均線的計算（一）

圖1-2　均線的計算（二）

第七天的收盤價為9.98元，這天收盤價和之前4天的收盤價相加,，它們的總和再除以5便得到當(dāng)日的5日均值,。

即：（10.13＋10.25＋10.11＋10.00＋9.98）÷5＝10.094（如圖1-3）

第八天的收盤價為9.90元，用同樣的方法將第八天的收盤價,、第七天的收盤價,、第六天的收盤價、第五天的收盤價,、第四天的收盤價相加,，總和再除以5,，就是第八天的5日均值,。

即：（10.25＋10.11＋10.00＋9.98＋9.90）÷5＝10.048（如圖1-4）

圖1-3　均線的計算（三）

圖1-4　均線的計算（四）

第九天的收盤價為10.17元,，用同樣的方法將第九天的收盤價,、第八天的收盤價、第七天的收盤價,、第六天的收盤價,、第五天的收盤價相加，總和再除以5,，就是第九天的5日均值,。

即：（10.11＋10.00＋9.98＋9.90＋10.17）÷5＝10.032（如圖1-5）

圖1-5　均線的計算（五）

第十天的收盤價為10.27元,，將最近5天的收盤價相加除以5，得出第10天的5日均值,。

即：（10.00＋9.98＋9.90＋10.17＋10.27）÷5＝10.064（如圖1-6）

圖1-6　均線的計算（六）

將這幾天的5日均值畫在走勢圖上,，就形成一條波動起伏的曲線,，這條線就稱為均線,。5日均值所走出的曲線便是5日均線，N日均值走出的曲線便是N日均線,。

圖1-7　均線指標(biāo)走勢

圖1-7顯示了每日收盤價的走勢及該走勢的5日均線走勢（圖上粗黑線）,。不同的均線有不同的含義與用途,，有的人喜歡用3日均線，有的人喜歡用5日,、10日均線,，也有人喜歡用20日、60日均線,，甚至有人擅長于120日,、250日或更多天數(shù)的均線。

跌勢兩線避險法

大盤從2240點跌到圖中的位置,當(dāng)時許多散戶朋友損失相當(dāng)大,損失幾乎攔腰一半,?！?.24”行情以來,大盤又從1700點跌到圖中的1400點,圖中最后這個交易日又跌了23點,真是跌勢滾滾。

有什么辦法能使散戶朋友能學(xué)會而避開下跌風(fēng)險呢,？我們今天就介紹【跌勢兩線避險法】,這個辦法太簡單了,簡單了不能再簡單,然而它也太管用了,管用到不應(yīng)該套牢為止,。

見（圖1）所示。

圖1

我們講述一下,它就是：5日、10日均價線死亡交叉,一旦死亡交叉堅決不操作,一直到黃金交叉為止,。如果這樣操作,從圖中1741點跌到下面這1400點的一波大跌幅中,我們至少大部分時間不操作,避免了a-b區(qū)間,、c-d區(qū)間、f區(qū)間的下跌,因為5,、10日均線都是死亡交叉,這就是【跌勢兩線避險法】,。

那么b-c、d-f有沒有辦法把風(fēng)險也過濾掉呢,？如果把這兩個風(fēng)險過濾掉,那么“6.24”行情以來所有的下跌風(fēng)險都可以過濾掉,。我們就看MACD下穿零軸線呈綠色都不要操作,從8月初到現(xiàn)在都不能操作。這樣就把“6.24”行情以來的所有風(fēng)險都過濾到了,【MACD跌入綠色海洋】不能操作,5,、10日死叉兩線風(fēng)險區(qū)也不能操作,。

什么時候能操作呢？很簡單,如果指數(shù)轉(zhuǎn)好,它必須5日均線上沖10日均線,DIF必須走上零軸線呈紅色（圖中圓圈所示）,。這一天什么時候來了,我們就堅決做多,現(xiàn)在還只能按照【跌勢兩線避險法】繼續(xù)看空,。

圖2

圖167-3

圖4

圖5

小結(jié)：

【跌勢兩線避險法】是一個簡單易行,且效果很好的避險工具,只要運用得當(dāng),即可避免犯大錯誤,在我們廣通追求的是2+3和MACD零上紅,牛股的大部分上升段都是在其中完成的,而熊股的大部分下跌段則是在【MACD在綠色的海洋下】,【5,、10日死叉向下通氣】的區(qū)間內(nèi)完成的,。

均線買入信號3種

移動平均線有很多種算法,如算術(shù)移動平均線,加權(quán)移動平均線,指數(shù)加僅移動平均線等。而通過實際驗證,算術(shù)移動平均線總體來說,更準(zhǔn)確,更簡單,更明了,更具有說服力,是最適用的一種計算方法,。移動平均線是一種平滑工具,是一條起伏不定,但又很平緩的曲線,移動平均線的變化滯后于市場價格的變化,對于多條移動平均來說,短期移動平均線反應(yīng)更為靈敏,更容易追蹤價格,而長期移動平均線反應(yīng)遲鈍,也正是由于這點,我們可以通過多條移動平均線的組合,來發(fā)現(xiàn)市場趨勢的轉(zhuǎn)變,為我們提供交易的信號,。

經(jīng)常使用的移動平均線的方法,分為單條移動平均線,兩條移動平均線,和多條移動平均線的不同配合,。但是較短期的移動平均線,因為其靈敏程度過高,所以容易出現(xiàn)偽信號,而我們所說的滯后的長期移動平均線,正因其滯后性,所以更能追蹤趨勢,代表趨勢

買點1:價格上破單根趨勢線的買點

實戰(zhàn)示例

買點解析

這里我們采用的是簡單移動平均線,實踐證明它比其它的平均線更有效,。有個別的投資者習(xí)慣移動平均線作為指標(biāo),這種做法有些爭議。如果采用短期移動公平均線,則會出現(xiàn)頻繁的買賣信號,有時會讓人遭受不必要的損失,但可以提早的解釋買賣信號,有人會采用一些價格過濾器來過濾偽信號,例如四周法則,。而長期的移動平均線雖然能過濾偽信號,但會錯過大好的買賣時機(jī),。這里我們不對此做進(jìn)一步的討論。

移動平均線的功用實際上與趨勢線基本一致,它主要是用于追蹤市場的趨勢,。移動平均線對股價具有支撐和壓力作用,當(dāng)股價收盤上穿移動平均線時,認(rèn)為是買入信號,下穿移動平均線是賣出信號,。股價受到移動平均線的支撐是買進(jìn)信號,反之是賣出信號。

實盤解讀

如圖3-2所示,股價在點1之前是下跌趨勢,移動平均線對股價產(chǎn)生壓力,。這里采用的是65日移動平均線,以便過濾更多的偽信號。股價在點1處突破了移動平均線,形成買進(jìn)信號,。

股價在2005年12月29日向上移動平均線后,這條移動平均線轉(zhuǎn)化為支撐,在點2和點3處對移動平均線進(jìn)行了四次考驗,驗證移動平均線對股價的支撐,2006年4月6日股價跳空高開高走加速上漲我們注意到此時移動平均線開始上翹追蹤股價,。

根據(jù)股價上漲節(jié)奏的變化需要,我們做出一條上漲趨勢線作為參考。不難發(fā)現(xiàn),移動平均線與趨勢線有異曲同工的作用,。點4,、點5、點6,、點7和點8在接近移動平均線時受到趨勢線的支撐,同時受到移動平均線的支撐,。點5處股價當(dāng)日曾跌破趨勢線和移動平均線,但隨后便回到兩者之上,支撐作用依然有效。

買點2：短期均線上叉中長期均線的買點

實戰(zhàn)實例

買點解析

越短周期的移動平均線越靠近股價,越能及時的跟蹤股價的變化,而長期移動平均線反應(yīng)較慢當(dāng)股價發(fā)生反轉(zhuǎn)時短期移動平均線與長期移動平均線發(fā)生:交叉,交叉點就構(gòu)成了買賣信號。當(dāng)短期移動平均線向上交叉中長期移動平均線是買進(jìn)信號,稱作金叉

在窄幅震蕩行情中信號失靈,。因為買賣信號會頻繁出現(xiàn),可能當(dāng)你跟進(jìn)時扌,股價已經(jīng)回落了,如果你步步緊跟,恐怕會暈頭轉(zhuǎn)向,。

在下跌趨勢中,當(dāng)短期移動平均線遠(yuǎn)離長期移動平均線的短期和中期移動平均線低位金叉,可能會有較大的漲幅,而在偏離較小的情況下金叉可能會促成新的賣點,。當(dāng)短期移動平均線自低點回升上叉中、長期移動平均線時,則意味著反轉(zhuǎn)的可能,。

在上漲趨勢未確認(rèn)反轉(zhuǎn)前,短期移動平均線上叉中,、長期移動平均線可能是新的上漲開始,買進(jìn)信號。

實盤解讀

如圖3-3所示,2008年ll月4日股價在低點出現(xiàn)錘子線底部反轉(zhuǎn)形態(tài),股價從234元呈直線上漲11月14日5日移動平均線與30日移動平均線金叉(箭頭1),發(fā)出面買進(jìn)信號,此時股價上升到2.99元,。

在5日均線與30日均線金叉后,股價在60日均線受阻,在得到30日均線的支撐后,股價再次上漲,于2008年12月1日股價與5日均線同時突破了60日移動平均線,形成金叉(箭頭2),短期移動平均線自低位向上金叉中長期移動平均線意味著轉(zhuǎn)勢可能發(fā)生,我們必須考慮買進(jìn),12月12日30日移動平均線與60日移動平均線金叉,進(jìn)一步驗證了預(yù)期,。此輪漲勢股價達(dá)到了795元,60日移動平均線對股價形成了有效的支撐

買點3：均線多頭排列的買點

實戰(zhàn)示例

買點解析

當(dāng)移動平均線按短期,、中期和長期向下依次排列向上運行,稱作多頭排列,表示市場處于上升趨勢中。股價在移動平均線上方運行

在移動平均線多頭排列中,所有的買進(jìn)信號都可以認(rèn)為是可靠的,。

在移動平均線未發(fā)生死叉的情況下,股價靠近中長期移動平均線可視為買進(jìn)信號,。

當(dāng)短期或中期移動平均線靠近更長期的移動平均線折回向上是買進(jìn)信號。

幾條移動平均線長時間糾纏橫向延伸,股價向上上的同時移動平均線同時向上發(fā)散成多頭排列是可靠的買進(jìn)信號,。

實盤解讀

如圖3-4所示,股價于2009年12月28日回到30日移動平均線之上,次日5日移動平均線上叉30日移動平均線形成多頭排列(箭頭1),是強(qiáng)勁的買進(jìn)信號,。

股價回落至30日移動平均線(箭頭2),股價走出看漲抱線形態(tài),證明30日均線支撐,成為買進(jìn)股價開盤在30日移動平均線(箭頭3),上破前反彈高點,是買進(jìn)信號。

5日移動平均線從30日移動平均線折回向上(箭頭4,、箭頭5),說明股價開始新一輪上漲,堅決買入,。

股價日內(nèi)下探60日移動平均線(箭頭6),錘子線收盤,收盤于30日均線之上,探明支撐形成底部信號,是可靠的買進(jìn)信號。次日5日均線自30日均線折回向上,也構(gòu)成了買進(jìn)信號,。

均線的作用

1.揭示股價的趨勢

均線的最主要功能是揭示股價波動的方向,是人們判斷大盤和個股處于上升趨勢還是下降趨勢最好的工具,。判斷的方法是：均線向下,則趨勢向淡；均線向上,則趨勢向好,。短期均線反映的是短期趨勢的好壞,中期均線反映的是中期趨勢的好壞,長期均線反映的是長期趨勢的好壞,。

2.揭示當(dāng)前市場的平均成本

當(dāng)股價跌破30日均線時,則說明在這一個月內(nèi)買進(jìn)股票的投資者全部被套,如果股價跌破年線時,就說明這一年買進(jìn)股票的投資者也全部被套。

3.均線有助漲助跌的作用

在多頭,、空頭市場中,均線朝上或朝下移動,通常將持續(xù)幾個星期或幾個月之后才會發(fā)生反轉(zhuǎn),改朝另一方向移動,。因此,在股價的上升趨勢中,可以將均線看作是多頭的防線,具有助漲的作用。而在股價下跌趨勢中,可以將均線看作是空頭的防線,具有助跌的作用,。

當(dāng)股價走出盤整上升時,它就會發(fā)揮很強(qiáng)的助漲作用,即使股價偶爾回檔,也會受到均線的支撐,、止跌向上。當(dāng)股價走出盤整下跌時,它就會發(fā)揮很強(qiáng)的助跌作用,即使股價反彈,也會受到均線的壓制而在創(chuàng)新低,。

趨勢特性：移動平均線能夠表示股價的波動趨勢,它在自有周期范圍內(nèi),濾除了 K線圖上雜亂的日常波動（日間雜波）讓我們更能看清趨勢（不同周期均線看到的趨勢級別不同）,。見下圖：

滯后特性：由于是平均值的連線,所以股價原趨勢反轉(zhuǎn)時,移動平均線的反映比較遲緩,掉頭速度滯后于趨勢（均線周期越大,滯后性越強(qiáng)）,。滯后性與穩(wěn)定性是一個問題的兩個方面。見下圖：

助漲助跌的特性：由于均線是平均成本的趨勢線,所以有很強(qiáng)的支撐（上漲的均線有支撐）和阻力的作用（下跌的均線有阻力）,。見下圖：

作為短期趨勢研判來講,3 天平均線是最重要的均線了,。

一般股指的短期態(tài)勢有三種：

一種是3天均線向上的時候,被稱為短期向上攻擊態(tài)勢（角度越大,攻擊力度越強(qiáng),45度角是強(qiáng)弱界線）

一種是3天均線走平的時候,被稱為短期盤整態(tài)勢。（股價的漲跌轉(zhuǎn)化,都由明顯的或不明顯的短期盤中態(tài)勢作為中轉(zhuǎn)站）

一種是3天均線向下的時候,被稱為短期下跌態(tài)勢,。（角度越大,攻擊力度越強(qiáng),45度角是強(qiáng)弱界線）

操作上,除了上面對3天均線的基本認(rèn)識之外,還有很多技巧,最精彩的就是短線的追漲方法,。記住追漲不是追高,。我們追的是漲勢！

有這樣一句股諺：底價百日,天價三天,。

那些由緩升轉(zhuǎn)化成快速拉升的股票,一般早盤都給3天均線附近買入的機(jī)會（不是大家常用的5天均線）,。由于3天均線是加速上揚的,那第二天即使走壞,等三天均線掉頭的時候,一般股價也在你當(dāng)時買入成本以上。要領(lǐng)是加速的股票才能用,并且三天均線掉頭必須出局,。實戰(zhàn)成功率很高,效果很好,。

均線使用心得

1,、大多數(shù)股票上漲都是三步兩回頭，曲曲折折,，使人難以把握,，最簡單的辦法就是看他的均線是不是多頭排列。

2,、君子不立危墻之下,，均線空頭排列就是一道危墻，先看墻再看價,。

3,、5、10日均線可以作為激進(jìn)型投資者的買賣點,，10、30日均線則可以作為穩(wěn)健型投資者的買賣點,。

4,、穩(wěn)健型投資者在出現(xiàn)銀山谷時候可以等等，等金山谷出現(xiàn)動手,；激進(jìn)型投資者可以再銀山谷出現(xiàn)設(shè)定好止損的前提下進(jìn)入,。

5、學(xué)會識別死亡谷，出現(xiàn)時果斷躲避,。

6,、幾根均線粘連發(fā)散要留意。向上預(yù)示后期上升空間大,，向下預(yù)示下跌空間大,。均線粘連+放量，上漲概率大,。動作要快,。

7、均線向發(fā)散有兩種：粘合發(fā)散,，交叉發(fā)散,。交叉發(fā)散也要留意，向上也容易出黑馬,。均線二度向上發(fā)散,，成功概率大于第一次向上發(fā)散。

8,、重視30日均線使用,，30日均線一般是主力的底線，有效擊破意味主力出貨造成,。

9,、股市如同高速運行的列車，突然減速或停下來一定是遇到問題,，如果倒退就要果斷下車,。看均線也一樣,。

10,、烘云托月就是打擊說的橫有多長，豎有多高,。

11,、均線烏云密布形成，尤其是周線,、月線更要注意規(guī)避,。

12、一根陰線吃掉數(shù)根均線,，就要想到斷頭鍘刀,，后期下跌與上漲概率5:1.

13、分清多頭陷阱與空頭陷阱的區(qū)別,。所謂多頭陷阱就是反彈遭遇中長期均線壓力,，所謂空頭陷阱就是下跌卻有中長期均線支撐,。

14、多頭K線組合,，遭遇下跌模式的均線,，也是下跌中的抵抗，當(dāng)反彈看,。

股市絕非賭博靠運氣,，大家要不斷總結(jié)學(xué)習(xí)，好的心態(tài)面對股市,，只有深刻的了解市場,，理解股市的規(guī)律，才可以長期生存,。使用指標(biāo)是一個重要的操作手段,，如果是能夠接受市場考驗的指標(biāo)，自己反復(fù)驗證后運用到實戰(zhàn)中,。識別主力資金流向,，不再一買就跌一賣就漲，解決選股,、買賣點和被套問題,，并且清晰識別莊家操盤動向，希望大家可以形成自己的一套交易系統(tǒng),。