■ 文 | 胡潤(rùn)

成功是可以復(fù)制的嗎,？這是一個(gè)悖論,。不過(guò)看完這篇文章，你極有可能會(huì)說(shuō)：看來(lái)自己窮還是有道理的,。

有錢(qián)人靠什么可以掙那么多錢(qián),？

先給大家說(shuō)一個(gè)很有意思的例子：

假如你要出差，從上海到北京,，老板給了你600元的預(yù)算,，正常票價(jià)550元，但是趕上了春運(yùn),，票沒(méi)了,，而黃牛賣(mài)票1000元。這時(shí)候你要怎么辦,？

A：耿直地花1000元去找黃牛買(mǎi)票,。

B：找黃牛買(mǎi)上海到昆山的票，50元,，上車以后找乘務(wù)員補(bǔ)差價(jià)550,，將成本控制在600元左右。

C：花50元買(mǎi)到昆山的票,，上車后躲起來(lái),，等到了徐州，再出現(xiàn),，假裝剛上車補(bǔ)票100元,。

D：不補(bǔ)票，賭自己下車時(shí)能躲過(guò)檢查,，如果躲過(guò)了,，成本就只有50元。

好了,，我們來(lái)看你選擇后的結(jié)果：有C類,、D類的人存在的時(shí)候，A類,、B類的人是無(wú)法通過(guò)正規(guī)競(jìng)爭(zhēng)勝出的,。C類受到的可能只是道德譴責(zé),，而D類的人要么特別成功，要么坐牢,。

你認(rèn)可么,？

我們言歸正傳。

真正的大富,，從來(lái)不是勤勞和節(jié)儉

現(xiàn)在的中國(guó),，進(jìn)入了更高層次的“資本經(jīng)濟(jì)”時(shí)代。從經(jīng)濟(jì)層面講,，社會(huì)上有三類人,。

第一，資源者,。他們是資源的最直接擁有者，依靠出賣(mài)自己的資源生存,，比如農(nóng)民靠耕地,、工人靠體力、醫(yī)生靠技能,、作家靠寫(xiě)作,，等等。

第二,，配置者,。資源是誰(shuí)的不重要，關(guān)鍵要有資源配置權(quán),。這類人依靠配置資源掙錢(qián),，從事資源的投入-整合-運(yùn)營(yíng)-產(chǎn)出工作，以企業(yè)家為主,，創(chuàng)業(yè)者也屬于此類,。

第三，資本家/投資人,。他們離資源最遠(yuǎn),，但是所有資源卻統(tǒng)統(tǒng)歸他們掌控。風(fēng)險(xiǎn)投資者就屬于此類人,，比如孫正義投資馬云,，阿里巴巴上市使他大獲成功。

真正要賺錢(qián),，必須要掌握稀缺資源,。因?yàn)楝F(xiàn)代商業(yè)世界，就是對(duì)稀缺資源的爭(zhēng)奪,，掌握稀缺資源的人,，才能掌握定價(jià)權(quán),，才能掌握話語(yǔ)權(quán)，才能有錢(qián)任性,。 

真正的大富,，從來(lái)不是勤勞和節(jié)儉。勤勞和節(jié)儉只能進(jìn)入小資階層,。致富的是對(duì)社會(huì)的認(rèn)知程度和執(zhí)行能力,。無(wú)非就是三條渠道：出售資源、配置資源,、掌握資本,。

俗話說(shuō)的好：30歲之前靠人生錢(qián)，30歲以后主要靠錢(qián)生錢(qián),！ 

有錢(qián)人都怎么管理自己的錢(qián),？

我們先來(lái)了解一下有錢(qián)人的理財(cái)市場(chǎng)，不要覺(jué)得這和你沒(méi)關(guān)系,，畢竟你步入這個(gè)高凈值門(mén)檻也是早晚的事兒,。

首先，從潛在的市場(chǎng)前景看,，高端財(cái)富管理的潛在規(guī)模將是非常巨大的,。

其次，從需求上來(lái)看,，有錢(qián)人的理財(cái)需求與普通人不太一樣,。普通理財(cái)人群更關(guān)注收益率與穩(wěn)定性，而有錢(qián)人的理財(cái)需求更加深入,，偏向于財(cái)富增值,、價(jià)值觀傳承、公益慈善,。

其三,，從特點(diǎn)上來(lái)看，高端財(cái)富管理具有定制化,、體驗(yàn)性,、私密性、可信任性的特點(diǎn),。

最后,，從具體的產(chǎn)品和服務(wù)來(lái)看，針對(duì)有錢(qián)人的產(chǎn)品,，除了固定收益,、股票、基金、保險(xiǎn)等大眾投資產(chǎn)品,，還包括信托,、私募股權(quán)、家族信托,、房地產(chǎn)金融,、海外投資等產(chǎn)品。

資產(chǎn)規(guī)模越大,，境外資產(chǎn)配置越分散

一般來(lái)說(shuō),，有錢(qián)人的境外資產(chǎn)配置仍然集中在儲(chǔ)蓄和現(xiàn)金、股票和債券類產(chǎn)品等主流投資類別,。而資產(chǎn)規(guī)模越大的有錢(qián)人,，境外資產(chǎn)配置越為分散。

目前資本市場(chǎng)上最常見(jiàn)的投資標(biāo)的分為兩大類：投資和投機(jī),。

在投資類下面,，主要有：

1.公司股票：因?yàn)楣竟善笨梢越o予投資者紅利。股票就是母雞,，紅利（dividend）就是雞蛋,。

2.政府和公司債券：債券基本上可以保證本金，并且有利息收入,。

3.銀行存款：理由同上。

4.房地產(chǎn)：租金收入就是房地產(chǎn)這只母雞下的蛋,。

運(yùn)用相同的邏輯,，也可以將一些投資標(biāo)的歸入“投機(jī)”類，比如郁金香（荷蘭著名的郁金香狂熱）,，藝術(shù)品,，等等。這些“投機(jī)”標(biāo)的共同的特征是：標(biāo)的本身沒(méi)有內(nèi)在回報(bào)（不下蛋）,，因此其估值很大程度上取決于市場(chǎng)（即其他人）的鐘愛(ài)程度,。

我們以美國(guó)為例。

▲美國(guó)過(guò)去200多年股票政府債券現(xiàn)金的歷史真實(shí)收益

在過(guò)去200多年的任何時(shí)間段（不管是1年,、2年,，或者20年、30年）,，股票的收益總是最高的,。但同時(shí)，股票的波動(dòng)率（風(fēng)險(xiǎn)）也是最大的,。

比如,，在過(guò)去任何一年中，股票的收益（扣除通脹后）在-40%到66%之間,，而政府債券的收益在-20%到35%之間,，現(xiàn)金的收益在-15%到25%之間,。在時(shí)間足夠長(zhǎng)的前提下（比如超過(guò)20年），唯一可以給予投資者不虧錢(qián)的回報(bào)的資產(chǎn)是股票,。

我能從有錢(qián)人身上學(xué)到什么,？

普通人的投資理念和邏輯一般是這樣的，“找個(gè)好時(shí)機(jī),，選個(gè)好資產(chǎn),，買(mǎi)進(jìn)去，等著升值,?！?nbsp;

都不用說(shuō)資產(chǎn)配置的理念了，很多人連基本的“風(fēng)險(xiǎn)優(yōu)先”的理念都沒(méi)有,，在這種“投資意識(shí)缺失”的情境下,，很難做好資產(chǎn)配置。

還有那些一窩蜂的,，見(jiàn)啥都是好的,，看別人賺得多了，也要摻和一腳,，非得等到“哐當(dāng)”全沒(méi)了,，才冷靜下來(lái)對(duì)好友吐槽“玩完了，全沒(méi)了”,。

如果是純想投入金融資產(chǎn)的話,，1000萬(wàn)資產(chǎn)才算是剛剛邁進(jìn)高凈值的門(mén)檻，可以做一些專業(yè)的資產(chǎn)配置,。如果算上房產(chǎn)等其他資產(chǎn),，就是個(gè)中產(chǎn)階級(jí)的水平，畢竟北上廣深的房子都差不多這個(gè)價(jià)了,。

第一步：根據(jù)【風(fēng)險(xiǎn)偏好】+【風(fēng)險(xiǎn)承受能力】+【資金量】去確定一個(gè)投資組合,，再調(diào)整。

第二步：根據(jù)市場(chǎng)情況,，定期對(duì)組合進(jìn)行調(diào)整,。“當(dāng)市場(chǎng)的有效性缺失,，定價(jià)出現(xiàn)失衡時(shí),，就是我們賺錢(qián)的時(shí)候”，因此我們進(jìn)行調(diào)倉(cāng)再平衡的時(shí)間就是看準(zhǔn)市場(chǎng)的“非有效”的時(shí)刻,。當(dāng)市場(chǎng)發(fā)生特殊情況時(shí),，及時(shí)調(diào)倉(cāng)才能保證組合的內(nèi)資產(chǎn)的相關(guān)性不發(fā)生很大變化，目的是確保組合。

第三步：就只需保持一種“持續(xù)復(fù)利”的投資心態(tài),，坐等時(shí)間的紅利即可,。