設(shè)置止損及限價是達(dá)致成功交易的重要一環(huán)。 在交易附加止損,，將會遜于目前價格的一個預(yù)設(shè)價位將交易平掉,。試想像它們是一個安全網(wǎng)，這將可防止您就此項(xiàng)交易招致更多虧損,。止損往往會根據(jù)交易者賬戶大小的某一個虧損百分比,，或根據(jù)支持位及阻力位而設(shè)置。這是其中兩種較為廣泛使用的標(biāo)準(zhǔn),。無論采取何種方法,，對每項(xiàng)交易設(shè)置保護(hù)性止損都是十分重要的。若沒有設(shè)置它們,，交易者便可能會招致極大的損失,。 限價可使交易者平掉持倉，但卻是在高于目前的價格平掉,。限價往往也是以支持或阻力位為基礎(chǔ),，但有時候它們亦以風(fēng)險回報比率為基礎(chǔ)。你可以視限價為交易的“目標(biāo)”,，即在市場向有利于你的方向移動時你希望離場的價位,。盡管很多人不認(rèn)為限價對審慎交易的重要性跟止損相同，但限價對于協(xié)助交易者作出何時平掉交易此一關(guān)鍵性決定時卻相當(dāng)有用,。 止損的設(shè)置你的止損點(diǎn)對你的交易設(shè)想來說必須是“無效的點(diǎn)位”,。基本上，保護(hù)性止損應(yīng)在圖表上符合邏輯的位置設(shè)置,，即如果我們的交易假設(shè)是正確的話,，市場“不會買賣”的位置,。 當(dāng)價格達(dá)到該點(diǎn)時，它向你發(fā)出了“兄弟,，是時候離場了”的信號,。讓我們看看圖表以說明這一點(diǎn)。 在上圖所描述的交易情景,，貨幣對正處于跌勢,。它亦順應(yīng)我們在圖表上所畫的趨勢線。以此為基礎(chǔ),，每次買賣價升至趨勢線的阻力位,，而蠟燭的收市價并沒有升穿該線段，我們便可建立短倉,。我們可以看到,，貨幣對升至趨勢線，但收市價卻沒有升穿該水平,。我們可以在該點(diǎn)出售貨幣對,。 我們的交易止損可以設(shè)置于趨勢線之上，以使貨幣對有一點(diǎn)喘息的空間,。若我們在貨幣對買賣的水平設(shè)置止損,，便可能要承受買賣價再次升至該相同的水平，然后在買賣價朝有利于我們的方向移動前便平掉交易的風(fēng)險,。由于這是日圖(時間段越長,，止損距離應(yīng)該越闊)而且英鎊/澳元是波幅較大的貨幣對，我們給予止損的喘息空間應(yīng)較波幅較小的貨幣對的1小時圖更多,。我們將止損設(shè)置在“貨幣對應(yīng)不會買賣”的部份,。若貨幣對真的在這個部份買賣，我們便想平掉交易,，因?yàn)橼厔菥€已不復(fù)存在,，而我們的交易計劃亦不再有效。 在此情況下,，在趨勢線以上50 – 75點(diǎn)區(qū)間的止損可能屬合宜,。這將容許價格在趨勢線之上一個適中的程度形成尖型，而又不會使交易被平掉,。 現(xiàn)在看看另外數(shù)個厘定止損的方法,。 使用相同的圖表，但使用黃金回調(diào)比率(Fibonacci Retracement)工具,，我們可以看到價格轉(zhuǎn)勢升至38.2%的水平,，即上一個例子中買賣價觸及趨勢線的相同位置。一旦交易者觀察到價格順應(yīng)其中一個黃金分割水平,，就可在黃金分割線上設(shè)置止損以建立短倉,。交易者可以再次應(yīng)用買賣價之上50-75點(diǎn)止損及黃金分割水平,。 ATR(平均真實(shí)區(qū)域)指標(biāo)亦可為我們需要在掛單以外哪一個距離置設(shè)止損提供資料。當(dāng)你在圖表上設(shè)置平均真實(shí)區(qū)域時,，它可以告訴你有關(guān)貨幣在圖表時間段內(nèi)將會移動的平均距離,。 從此英鎊/瑞郎的1小時圖可見，此貨幣對的1小時平均真實(shí)區(qū)域是50點(diǎn),。這表示,，此貨幣對有機(jī)會平均每小時移動50點(diǎn)。若我們于1.6494就此貨幣對建立長倉,，則可在建立掛單以下的50點(diǎn)(即1.6444)建立止損,。 建立止損的其中一個重點(diǎn)是讓貨幣對有一些空間移動。交易新手往往會設(shè)置很窄的止損,，因?yàn)樗麄儾幌Ｍ灰渍兄轮卮筇潛p。雖然這個思考過程合理,，但卻大有可能令您步向失敗,。在接近貨幣對的買賣價附近設(shè)置止損，幾乎就像祈求止損觸發(fā)一樣,。 于建立止損時應(yīng)考慮的另一個因素是交易賬戶的大小,。大部份交易新手對此都感到有些意外。然而,，交易者最重要是不應(yīng)將止損距離設(shè)得過闊,，以使賬戶的一大百分比承受風(fēng)險。 其中一個監(jiān)察此情況的方法是跟隨5%規(guī)則,。交易者在任何一個時候都不應(yīng)令賬戶的5%以上蒙受風(fēng)險,。以上述英鎊/瑞郎1小時圖的平均真實(shí)區(qū)域?yàn)槔覀兛梢钥吹礁鶕?jù)平均真實(shí)區(qū)域方法,，需要建立一個50點(diǎn)的止損,。若我的賬戶為1,000美元，5%就是50美元,。因此,，根據(jù)我們的規(guī)則，賬戶金額相當(dāng)于該金額的交易者可以建立一項(xiàng)附有50點(diǎn)止損的交易,。若觸發(fā)止損,，1,000美元的賬戶將會在承受5%虧損后變?yōu)槭Ｏ?50美元。跟隨5%規(guī)則,，交易者不能建立任何額外持倉,，因?yàn)檫@會令其賬戶多于5%招致?lián)p失。大部份專業(yè)交易者似乎都在此范疇跟隨1%或2%規(guī)則,。 交易者設(shè)定止損時常犯的4個錯誤1,、止損設(shè)定太緊 例如,，假設(shè)你在145.00做多英鎊/日元，并將止損設(shè)定在144.90,。即使你正確的預(yù)計了價格將在這個區(qū)域反彈,，但它很有可能會在向上反彈至147.00前，向下變動10至15點(diǎn),。 猜猜發(fā)生了什么,？你不能斬獲200點(diǎn)利潤，因?yàn)槟懔⒓粗箵p離場了,。 所以別忘了：給你的交易足夠的呼吸空間,，把波動考慮在內(nèi)！ 2,、止損設(shè)定太寬 一些交易者會犯止損設(shè)定太寬的錯誤,，祈求價格按照他們的設(shè)想走。 止損設(shè)定的太寬會增大你的交易變動幅度,，這樣你冒那么大的險才值得,。 首要原則是止損離入場點(diǎn)位的距離要小于獲利目標(biāo)與該點(diǎn)位間的距離。 你當(dāng)然希望風(fēng)險小,、回報大,，對吧？有好的回避風(fēng)險比,，如2:1,，你更有可能在交易正確率至少為50%的情況下獲利。 3,、直接將止損設(shè)定在支撐或阻力水平 止損設(shè)定太緊,？不好。止損設(shè)定太寬,？不好,。那好的止損應(yīng)該在哪呢？好吧,，反正不是直接設(shè)定在支撐或阻力位上,，這點(diǎn)我們可以保證。 怎么會,？不是才說過技術(shù)分析是確定止損的方法嗎,？ 當(dāng)然，注意到附近的支撐和阻力水平對我們設(shè)定止損有很大的幫助,。 如果你做多,，看看你入場位置附近的支撐水平在哪，將止損設(shè)定在那個區(qū)域。 如果你做空,，你應(yīng)該找找入場位置附近的阻力位,，并將止損設(shè)定在那附近。 但是為什么將止損設(shè)定在支撐或阻力水平上不好呢,？ 原因在于價格仍有可能變化,，在觸及該水平前按照你預(yù)想的方向變動。如果你將止損設(shè)定在該區(qū)域之外,，你可能更確定或更不確定支撐和阻力位是否已經(jīng)被打破了,，然后你就能知道你的交易理念是否錯了。 建立限價限價可以在支持位及阻力位或風(fēng)險回報比率附近設(shè)置,，以平掉交易,。 以上圖表研究了風(fēng)險回報比率方法。交易者每項(xiàng)交易應(yīng)經(jīng)常跟從最少1:2的風(fēng)險回報比率(RRR),。于上圖,，我們就交易設(shè)置了50點(diǎn)的止損。若要跟從1:2風(fēng)險回報比率,，我們將會把止損金額增加一倍(2 x 50 = 100),，我們將會在掛單價格1.6501以上的100點(diǎn)設(shè)置止損。 我們可以從下圖看到如何使用支持阻力位厘定離場點(diǎn),。 在此圖中，我們可以看到第一個阻力位(R1)及第二個阻力位(R2),。價格行為早已于R1位置停止,，而那可能會再次構(gòu)成障礙。因此,，交易者可能會選擇在價格再次接近該水平時將全部或部份持倉平掉,。假設(shè)價格升穿R1水平，而下一個目標(biāo)將會是位于約1.6700水平的R2,。我們可以看到,，圖表左面的1.6700水平較早前曾成功作為阻力位，及大有可能再次在貨幣對接近該水平時作為上限,。 管理風(fēng)險是交易一個重要部份,，而止損及限價是你最具威力的風(fēng)險管理工具之一。記著花一點(diǎn)時間在模擬賬戶內(nèi)設(shè)置止損及限價,，以體驗(yàn)一下交易的過程,。 |
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