財富管理行業(yè)被金融看做是未來風(fēng)口,，這個風(fēng)口雖然起得并不快,，但政策風(fēng)險顯然比最近處于風(fēng)口浪尖的現(xiàn)金貸要少得多。隨著財富管理行業(yè)的用戶習(xí)慣改變,，從銀行到券商,，從B端到C端金融科技創(chuàng)業(yè)公司，在內(nèi)部效率的提升和服務(wù)客戶方式,，都相應(yīng)發(fā)生著變化,。

近日，海外理財線上平臺牛交所和福布斯中國合作發(fā)布的《2017中國大眾富裕階層理財趨勢報告》顯示,，當(dāng)今財富管理行業(yè)意欲覆蓋的“大眾富裕階層”來說,，可能有90后占到了一成，單身人士已占了四分之一,。

該報告定義的大眾富裕階層指家庭可投資資產(chǎn)在100萬-500萬人民幣的中高端人群,。其中可投資資產(chǎn)包括現(xiàn)金、存款,、股票,、基金,、債權(quán)、保險及其他金融性理財產(chǎn)品,，以及投資性房產(chǎn)等,。

報告預(yù)計,，中國大眾富裕階層到今年年底將接近2092萬人,；到2020年將突破3000萬人。本次受訪者中,，可投資資產(chǎn)人群數(shù)量呈現(xiàn)比較明顯的金字塔效應(yīng),。

90后占一成，單身人群占四分之一

在大眾富裕階層的年齡分布上,，80后所占比例高達(dá)一半。讓人驚訝的是,，90后的比例也達(dá)到了13.5%的,，其中以從事互聯(lián)網(wǎng)和TMT（技術(shù)、媒體,、電信）行業(yè)居多,。

這也讓我們開始關(guān)注大眾富裕階層的行業(yè)分布,，其中金融業(yè)作為曾經(jīng)的平均收入第一的行業(yè),，從業(yè)者比例依然位居首位，占25%,；互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)從業(yè)者占比第二,，為11.7%；房地產(chǎn)建筑行業(yè)占10.2%,。

80后和90后的新一代，由于年齡和主要從事行業(yè)的不同,，他們在財富創(chuàng)造和管理的方式上可能跟50-70后不同,，這說明，未來財富管理從業(yè)者要跟多地適應(yīng)用戶習(xí)慣,。這個趨勢也有可能重塑大眾富裕階層理財市場格局,。

從學(xué)歷方面來看，本科及以上學(xué)歷占大眾富裕階層84.1%,。福布斯指出另一個現(xiàn)象,，年紀(jì)較輕的大眾富裕階層從事的行業(yè)主要是金融和互聯(lián)網(wǎng)等，這些行業(yè)對學(xué)歷和專業(yè)要求也比較大,。隨著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整升級,，IT科技,、智能制造等技術(shù)密集型行業(yè)對人才的要求更高，以只是取勝將是常態(tài),，未來財富創(chuàng)造的模式將不同于中國市場早期依靠勤奮,、拼搏和務(wù)實等。

既然年齡擺在這里,，已婚人群占大多數(shù)非常正常，因此很多財富管理方案都會考慮到對子女的撫養(yǎng)等問題,。然而更值得我們關(guān)注的是,，在大眾富裕階層中，單身人群也占到了四分之一,。這跟中國社會近年來晚婚晚育,，甚至是秉承“單身主義”理念的趨勢非常符合，當(dāng)然離婚的也有不少,。顯然這樣的新趨勢更值得財富管理行業(yè)去關(guān)注,，比如是否應(yīng)該更注重養(yǎng)老等問題。

關(guān)注風(fēng)險甚于收益

在這些大眾富裕階層中,，有九成都表示需求要理財服務(wù)。其中有四成表示愿意拿出一半以上閑置資金投資,，四成表示愿意拿出20%-50%資產(chǎn)出來投資,。他們的主要理財目標(biāo)是財富保值增值，其次是消費和提高生活品質(zhì),、家庭責(zé)任和養(yǎng)老保障,。

投資目標(biāo)也使得他們對投資更看重風(fēng)險而不是高收益,。報告顯示,，有超過一半的投資者表示最關(guān)注投資產(chǎn)品的風(fēng)險。

不過如果收益低到只有3-5%這種可能連余額寶都能達(dá)到的水平,，大部分受訪者都感覺沒什么吸引力，因此有一般受訪者選擇收益和虧損在10%這個投資預(yù)期,。

在產(chǎn)品方面，基金,、固收類產(chǎn)品,、股票和保險是滲透率最高的境內(nèi)理財產(chǎn)品，每天上頭條的房地產(chǎn)只排名第五,。

再細(xì)分的話,，貨幣基金可以說是基金投資的入門級必購產(chǎn)品，除了因為其風(fēng)險較低,，也因?qū)殞氼惢ヂ?lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的普及有關(guān),；至于股票類基金，僅有六成左右受訪者表示持過,。

境內(nèi)固收類產(chǎn)品中，最值得注意的是固定收益率預(yù)期的P2P,，已經(jīng)成為了銀行理財固收類產(chǎn)品之外最受歡迎的固收類產(chǎn)品,。

財富管理的兩大趨勢：全球化和互聯(lián)網(wǎng)化

還有兩個投資大類雖然排名不前,，但卻是實實在在的黑馬,，便是海外投資品和公司股權(quán)。在這次的報告中,，約有三成受訪者配置過海外資產(chǎn),，還有兩成持有公司股權(quán)。

根據(jù)BCG的報告，中國個人境外投資滲透率只有4.8%,，遠(yuǎn)低于美國和印度等地,。從未來需求來說，出于分散風(fēng)險和看好美元等外幣匯率,，超過一半受訪者表示希望增持海外投資品,；超過三成投資者對未來5年內(nèi)參與股權(quán)投資表現(xiàn)出濃厚的興趣。這兩年,，主打海外資產(chǎn)配置的美股投資平臺和交流社區(qū)也不斷涌現(xiàn),，資產(chǎn)配置的全球化

最后一個勢不可擋的趨勢則是用戶習(xí)慣的互聯(lián)網(wǎng)化,，65%受訪者通過金融機(jī)構(gòu)（包括銀行,、券商、基金公司）的網(wǎng)站或APP購買理財產(chǎn)品,，58%受訪者通過大型互聯(lián)網(wǎng)平臺（支付寶和京東金融等）投資,。在獲取信息的渠道方面，接近六成是通過微信公號和財經(jīng)網(wǎng)站獲取信息,。

調(diào)研更是發(fā)現(xiàn),，渠道的安全性,、服務(wù)人員的專業(yè)性,，都是投資者考慮的重要因素。而用戶最大的痛點（或說需求）是,，希望有更專業(yè)的人員提供投資建議,。

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