未來,，私人信托的路在何方,？

馬踏西人 2017-11-02

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私人信托公司由一個或數(shù)個家族成員設(shè)立，專門作為家族信托的受托人,。將各種形式的家族財產(chǎn)轉(zhuǎn)移至家族信托名下,，設(shè)計專屬于家族的信托治理結(jié)構(gòu)與特殊信托財產(chǎn)管理架構(gòu)。

允許設(shè)立私人信托公司的地區(qū)
2000年,，澤西島頒布《金融服務(wù)（信托公司業(yè)務(wù)）（澤西）規(guī)則》〔Financial Services (Trust Company Business Exemptions) (Jersey) Order 2000〕,，正式引入了私人信托公司制度。2002年,，百慕大頒布了《信托（信托業(yè)務(wù)規(guī)定）豁免規(guī)則（2002）》〔Trusts (Regulation of Trust Business) Exemption Order 2002〕,，確立了私人信托公司的合法地位。2007年BVI頒布了《金融服務(wù)（豁免）規(guī)則》〔Financial Services (Exemptions) Regulations, 2007〕,，允許在BVI設(shè)立豁免信托執(zhí)照的私人信托公司,。2007年,，根西島修訂了《信托法》〔Trusts (Guernsey) Law, 2007〕，巴哈馬頒布了《銀行和信托公司（私人信托公司）規(guī)定（2007）》〔Banks And Trust Companies (Private Trust Companies) Regulations 2007〕,，也使根西島和巴哈馬引入了私人信托公司制度,。

除上述國家或地區(qū)外，目前允許設(shè)立私人信托公司的離岸中心還包括開曼群島,、馬恩島,、尼維斯、庫克群島,、直布羅陀,、毛里求斯、新加坡等,，美國的一些州也允許設(shè)立私人信托公司,。

私人信托公司的主要功能

---滿足設(shè)立家族信托的多樣化目的需求

私人信托公司由一個或數(shù)個家族成員設(shè)立，專門作為家族信托的受托人,。私人信托公司可以擔任一個或數(shù)個關(guān)聯(lián)家族的“家族辦公室”,，既可以將各種形式的家族財產(chǎn)轉(zhuǎn)移至家族信托名下，又可以為家族信托規(guī)劃提供更大的靈活性,，設(shè)計專屬于家族的信托治理結(jié)構(gòu)與特殊信托財產(chǎn)管理架構(gòu),。

---具有更高的穩(wěn)定性與保密性

私人信托公司具有自然人受托人無可比擬的優(yōu)勢。只要合規(guī)經(jīng)營,，就可以長期存續(xù),。它避免了持牌信托機構(gòu)擔任受托人面臨被兼并、解散或變更管理人員的風險,，滿足了家族對受托人穩(wěn)定性的要求,。另外，受益于離岸中心寬松的信托法律制度,，私人信托公司需要對外披露的信息很少,，可以確保家族事務(wù)、公司信息的安全性和保密性,。

---有效解決財產(chǎn)所有權(quán)與控制權(quán)的難題

在保證信托結(jié)構(gòu)有效性的前提下,，私人信托公司作為家族信托的專屬受托人，家族成員可以擔任私人信托公司的董事會成員,，參與公司和家族信托的管理,，可以在一定程度上保持對信托管理和信托財產(chǎn)的控制權(quán)。私人信托公司也可以有效減輕受托人的責任和風險,，在私人信托公司擔任受托人的情況下,，由于法人以法人財產(chǎn)為限承擔有限責任的特性，私人信托公司對信托承擔信義義務(wù)及有限責任,，私人信托公司的董事會可以打消承擔無限信義義務(wù)的責任顧慮,，積極投入信托的投資和管理,。而持牌信托公司一般負責私人信托公司的輔導和注冊，不會介入到私人信托公司的管理,，因此也就不會承擔私人信托公司受托業(yè)務(wù)管理不善的受托責任,。

---管理和運營成本更為低廉

持牌信托公司擔任受托人的情況下，受托人的管理年費通常按信托財產(chǎn)的一定比例收取,，成本很高,。很多離岸國家和地區(qū)的私人信托公司立法禁止私人信托公司開展營業(yè)信托業(yè)務(wù)，將私人信托公司的受托業(yè)務(wù)嚴格限制在為關(guān)聯(lián)家族擔任受托人,，且不得收取報酬,。

私人信托公司設(shè)立的基本條件

在離岸金融中心設(shè)立一個私人信托公司非常容易，滿足以下條件就可以通過當?shù)氐某峙菩磐泄咎岢鲎缘纳暾垼?/span>

具有合法的公司名稱

為了與面向公眾招攬業(yè)務(wù)的持牌信托公司相區(qū)別,，BVI,、開曼群島、巴哈馬和根西島通常規(guī)定私人信托公司的名稱中必須包含“私人信托公司”或其英文縮寫“PTC”字樣,；而百慕大,、澤西島和尼維斯等離岸中心的規(guī)范性文件中并無對“私人信托公司”的直接表述，如使用“豁免信托公司”“國際公司”或“商業(yè)公司”等,。

需要設(shè)置注冊辦公室

設(shè)置注冊辦公司的功能在于保留法律規(guī)定的文件資料,，離岸中心普遍規(guī)定私人信托公司需要設(shè)置注冊辦公室,，且注冊辦公室必須是真實存在的,，在私人信托公司存續(xù)期間須保持該辦公室，不能用郵箱地址代替,。多數(shù)離岸中心規(guī)定該注冊辦公室須設(shè)立在離岸中心,，澤西島規(guī)定只有在本島成立的公司才需要設(shè)置注冊辦公室，巴哈馬要求只需在注冊代理機構(gòu)的辦公室保存法律規(guī)定的文件即可,。

符合法律規(guī)定的最低注冊資本要求

允許設(shè)立私人信托公司的離岸中心對公司的最低注冊資本的要求普遍比較寬松,，甚至對注冊資本沒有要求。例如：巴哈馬規(guī)定私人信托公司的最低注冊資本金不低于5000美元,；而BVI,、開曼群島和百慕大則對最低注冊資本沒有要求。

私人信托公司的經(jīng)營

為了確保公司的合規(guī)經(jīng)營和專業(yè)管理,，很多離岸中心建議由持有信托牌照的注冊代理機構(gòu)或持牌信托公司來負責私人信托公司的行政管理事務(wù),。

私人信托公司不同于持牌信托公司，經(jīng)營范圍具有限定性：

1	私人信托公司只能在法律規(guī)定的范圍內(nèi)經(jīng)營信托業(yè)務(wù),，大多數(shù)離岸中心都規(guī)定私人信托公司只能經(jīng)營指定人設(shè)立的信托及委托人的關(guān)聯(lián)人設(shè)立的相關(guān)信托,，不能面向公眾招攬信托業(yè)務(wù)。

2	私人信托公司只能在法律規(guī)定的范圍內(nèi)經(jīng)營信托業(yè)務(wù),，大多數(shù)離岸中心都規(guī)定私人信托公司只能經(jīng)營指定人設(shè)立的信托及委托人的關(guān)聯(lián)人設(shè)立的相關(guān)信托,，不能面向公眾招攬信托業(yè)務(wù),。

3	不能從事“限定業(yè)務(wù)以外業(yè)務(wù)，例如BVI規(guī)定私人信托公司不能從事非信托業(yè)務(wù),，不能從事除了“不獲利信托業(yè)務(wù)”和“相關(guān)信托業(yè)務(wù)”以外的業(yè)務(wù),。

私人信托公司的治理

股東和股東會制度

股東負責任命和解任私人信托公司的董事。私人信托公司由自然人,、公司,、目的信托或基金會單一持股，離岸中心的公司法都不強制要求公司建立股東會,，因此私人信托公司往往只有股東,，不設(shè)置股東會，股東也不必是離岸中心居民,。如果股東是單一自然人,，還可以將該股東設(shè)立為執(zhí)行人，該執(zhí)行人具有任命和解任私人信托公司的董事的權(quán)利,。私人信托公司需要設(shè)置股東名冊,，記載股東的姓名、職責,、住址等基本信息,，股東名冊需要保存在注冊辦公室。

董事和董事會制度

離岸中心對私人信托公司董事規(guī)定的比較寬松,，董事可以是自然人,，也可以是公司，但都不必是離岸中心居民,。BVI和開曼群島規(guī)定,，私人信托公司不得少于兩名董事。對于私人信托公司來說,，董事會是真正負責信托管理的主體,。董事會負責公司的管理、運營和章程的制定,，董事會還可以設(shè)置內(nèi)部委員會,、選擇委員會成員，并將投資,、分配和日常管理的職責委托給委員會,。將不同的職責分配給不同的委員會，可以減少利益沖突,，完善公司治理,。大部分離岸中心，對董事會會議沒有強制性規(guī)定,，有些離岸中心雖規(guī)定每年需要召開至少一次董事會會議,，但對地點沒有要求,，無須在私人信托公司所在地召開。