黨的十八大以來,，證券基金行業(yè)總體保持良好發(fā)展態(tài)勢,，在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和社會(huì)財(cái)富管理方面發(fā)揮了積極作用。其中,，2013年以來,，證券行業(yè)累計(jì)為800余家企業(yè)A股上市、11400多家中小企業(yè)登陸“新三板”市場提供了專業(yè)化金融服務(wù),。

　　同時(shí),，統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截止到2017年7月底,，證券公司已經(jīng)達(dá)到了129家,，基金管理公112家，另有14家其他資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)取得公募基金牌照,；證券公司設(shè)有403家子公司,，基金管理公司設(shè)有79家專戶子公司；證券投資咨詢機(jī)構(gòu)84家,，公募基金銷售機(jī)構(gòu)407家,。

　　投行業(yè)務(wù)

　　覆蓋各個(gè)發(fā)展階段企業(yè)

　　證券公司為了滿足不斷增長的業(yè)務(wù)需求和應(yīng)對(duì)各方面風(fēng)險(xiǎn)的需要，通過各種渠道增資擴(kuò)股,，增強(qiáng)資本實(shí)力,。在規(guī)模不斷擴(kuò)張的同時(shí),，資產(chǎn)質(zhì)量明顯提高。在持續(xù)拓展傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的廣度和深度的同時(shí),，積極推進(jìn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新,。證券公司的收入結(jié)構(gòu)逐步優(yōu)化，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營收占比明顯降低,，投行業(yè)務(wù)穩(wěn)步增長,，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)大幅增長，創(chuàng)新類業(yè)務(wù)快速成長,，盈利模式的轉(zhuǎn)型升級(jí)初見成效,，正在打破經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)占據(jù)半壁江山的格局和證券行業(yè)“靠天吃飯”的局面。

　　投行業(yè)務(wù)是證券行業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展和供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革最直接,、最有效的手段,。近年來，證券公司投行服務(wù)正在發(fā)生積極轉(zhuǎn)變,。比如,，改變了過去“散兵游勇”的狀態(tài)，逐步落實(shí)多層質(zhì)量把關(guān)機(jī)制,，履職盡責(zé)意識(shí)顯著增強(qiáng),，內(nèi)控水平正在提高；適應(yīng)多層次資本市場建設(shè)進(jìn)程,，投行服務(wù)范圍大幅拓展,，涵蓋承銷保薦、并購重組,、新三板掛牌推薦等多個(gè)方面,，覆蓋多種類型、不同規(guī)模,、各個(gè)發(fā)展階段的企業(yè),。

　　證券行業(yè)服務(wù)實(shí)體企業(yè)的資本中介業(yè)務(wù)快速發(fā)展,。2013年以來,，證券公司股權(quán)質(zhì)押回購股票、約定式回購交易等資本中介業(yè)務(wù)快速發(fā)展,。統(tǒng)計(jì)顯示,，截止到2017年7月底，股票質(zhì)押回購交易規(guī)模1.5萬億元,，絕大部分融出資金進(jìn)入實(shí)體企業(yè),，在服務(wù)企業(yè)融資需求方面發(fā)揮了積極作用。同時(shí),，證券公司通過子公司發(fā)起設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金,、并購基金,，發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢，支持產(chǎn)業(yè)投資和產(chǎn)業(yè)整合,。

　　公募累計(jì)向持有人分紅

　　1.66萬億元

　　公募基金以專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者的身份,，不斷進(jìn)行自我提升，在資產(chǎn)管理行業(yè)中樹立了良好的標(biāo)桿典范,。近年來,，公募基金的管理規(guī)模和水平不斷提升。截止到2017年6月末,，公募基金管理人數(shù)量123家,，產(chǎn)品數(shù)量4419只，管理規(guī)模10.07萬億元,，分別較2012年末增長了59.7%,、277%和252%。自開放式基金成立以來,，偏股型基金年化收益率平均為16.18%,，債券型基金年華收益率平均為7.64%。同時(shí),，公募基金累計(jì)向持有人分紅達(dá)1.66萬億元,。

　　經(jīng)過不斷發(fā)展，我國公募基金已經(jīng)覆蓋股票基金,、混合基金,、債券基金、貨幣市場基金等國際主流產(chǎn)品類型,。而隨著投資者需求提升,，ETF基金、量化投資策略基金應(yīng)運(yùn)而生,，REITs產(chǎn)品也在積極地研究推進(jìn)中,。近日，公募FOF產(chǎn)品的出現(xiàn),，實(shí)現(xiàn)了底層資產(chǎn)投資與大類資產(chǎn)配置的專業(yè)化分工,，增加了中等收益風(fēng)險(xiǎn)組合的投資品種，為搭建養(yǎng)老資產(chǎn)配置提供了可選途徑,。在投資范圍上,，除了傳統(tǒng)的二級(jí)市場外，公募基金還可以投資于股指期貨,、商品期貨等衍生品,，投資范圍的不斷擴(kuò)展進(jìn)一步推動(dòng)了公募基金行業(yè)的發(fā)展。

　　在助力養(yǎng)老金保值增值方面,，基金管理公司成績顯著,。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,，截止到2016年底，我國共有養(yǎng)老金7.1萬億元,，其中,，基本養(yǎng)老金4.4萬億元，企業(yè)年金1.1萬億元,，社?；?.6萬億元?；鸸芾砉咀鳛槿珖绫,；鹱钪饕奈型顿Y資產(chǎn)管理人，18家管理人中占16席,；企業(yè)年金方面,，11家基金管理人取得管理資格。

　　截止到2017年7月底,，基金公司管理社?；?735億元、企業(yè)年金4457億元,，分別較2012年底增長139%和158%,。其中，管理社?；鹫既珖绫,；鹳Y產(chǎn)的比例超過40%，為全國社?；饘?shí)現(xiàn)8.4%的歷史年化收益率發(fā)揮了重要作用,。

　　四方面

　　促證券基金行業(yè)發(fā)展

　　據(jù)了解，下一步,，證監(jiān)會(huì)將緊緊圍繞服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì),、防控金融風(fēng)險(xiǎn)、深化金融改革三項(xiàng)任務(wù),，把握好回歸本源,、優(yōu)化結(jié)構(gòu)、強(qiáng)化監(jiān)管,、市場導(dǎo)向四項(xiàng)原則,，督促證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)突出主業(yè),、穩(wěn)健經(jīng)營,、誠實(shí)守信、勤勉盡責(zé),、強(qiáng)化資本約束和合規(guī)風(fēng)控,，不斷深化改革,，規(guī)范引導(dǎo)創(chuàng)新發(fā)展，促進(jìn)證券基金行業(yè)全面提升服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的能力,。

　　具體看,，一是督促行業(yè)機(jī)構(gòu)全面落實(shí)合規(guī)風(fēng)控要求，完善自我約束機(jī)制,，著力防控風(fēng)險(xiǎn),，練好內(nèi)控，夯實(shí)持續(xù)健康發(fā)展基礎(chǔ),。

　　二是以規(guī)范投行業(yè)務(wù)為抓手,，全面落實(shí)承銷保薦責(zé)任，做優(yōu)做強(qiáng)投行主業(yè),，為實(shí)體企業(yè)融資,、并購重組和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)提供高質(zhì)量金融服務(wù)。

　　三是大力發(fā)展長期機(jī)構(gòu)投資者,，繼續(xù)推進(jìn)支持管理業(yè)務(wù)“去通道”“降杠桿”,，解決脫實(shí)向虛問題，切實(shí)回歸資管本源,，引導(dǎo)深耕主動(dòng)管理,，著力發(fā)展權(quán)益類基金產(chǎn)品，推進(jìn)建設(shè)現(xiàn)代資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu),。  

　　四是著力打造國際一流投資銀行,，鼓勵(lì)和支持證券行業(yè)多種形式補(bǔ)充資本，引入高端專業(yè)人才,，開展并購重組,、強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，促進(jìn)證券公司集團(tuán)化經(jīng)營和一體化管理,，有效提升行業(yè)集中度,，優(yōu)化證券行業(yè)格局。研究實(shí)施差異化監(jiān)管,，對(duì)業(yè)務(wù)運(yùn)營規(guī)范,、風(fēng)險(xiǎn)管理能力強(qiáng)的證券公司給予更靈活的資本約束，為規(guī)?；?jīng)營和集團(tuán)化發(fā)展創(chuàng)造空間,。繼續(xù)加大雙向開放力度，支持有能力的證券公司以“一帶一路”國家戰(zhàn)略為依托,，引進(jìn)來,、走出去，開展跨境并購,、境外融資,，穩(wěn)步推進(jìn)國際化經(jīng)營,，提高國際競爭力。

　　基金業(yè)協(xié)會(huì)下一步將繼續(xù)推動(dòng)行業(yè)建立ESG投資指標(biāo),，鼓勵(lì)公募基金踐行責(zé)任投資原則,，以實(shí)際行動(dòng)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。同時(shí),，還將努力推動(dòng)銀行,、保險(xiǎn)等代銷機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型，鼓勵(lì)他們通過大類資產(chǎn)配置對(duì)公募基金產(chǎn)品進(jìn)行二次選擇,，為投資者提供跨生命周期,、經(jīng)濟(jì)周期的紫菜配置解決方案，為資本市場引入真正穩(wěn)定的長期資金,，促進(jìn)資本形成,。另外，引導(dǎo)行業(yè)將合規(guī)風(fēng)控要求落到實(shí)處,，并推動(dòng)行業(yè)搭建內(nèi)生性的合規(guī)風(fēng)控體系,，以有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)，為行業(yè)發(fā)展奠定扎實(shí)基礎(chǔ),。