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手里有點閑錢之后,，難免會想做投資,?？墒鞘忻嫔线@么多理財產(chǎn)品,，到底哪個才是最靠譜的？接下來,，就給你講講基金,、國債、股票都是怎么回事~~個人投資者應(yīng)如何理性選擇投資產(chǎn)品？個人投資者無論是定價能力,，還是風(fēng)險承受能力都弱于機(jī)構(gòu)投資者,。在市場化環(huán)境下，風(fēng)險與收益是匹配的,，高收益對應(yīng)著高風(fēng)險,。所謂理性投資，就是要根據(jù)自身經(jīng)濟(jì)實力和風(fēng)險承受能力,，綜合考慮安全性和收益性,，理性選擇投資產(chǎn)品。債券是政府、金融機(jī)構(gòu),、工商企業(yè)等機(jī)構(gòu)直接向社會借債籌措資金時,，向投資者發(fā)行，并且承諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證,。投資者可以按照約定條件向發(fā)行者比如政府,、銀行以及企業(yè)等單位要求支付利息并償還本金。債券作為一種重要的融資手段和金融工具具有如下特征：償還性,。債券一般都規(guī)定有償還期限,，發(fā)行人必須按約定條件償還本金并支付利息。流通性,。債券一般都可以在流通市場上自由轉(zhuǎn)讓,。安全性。與股票相比,，債券通常規(guī)定有固定的利率,，與企業(yè)績效沒有直接聯(lián)系,，收益比較穩(wěn)定，風(fēng)險較小,。此外,，在企業(yè)破產(chǎn)時，債券持有者享有優(yōu)先于股票持有者對企業(yè)剩余資產(chǎn)的索取權(quán),。收益性,。債券的收益性主要表現(xiàn)在兩個方面，一是投資債券可以給投資者定期或不定期地帶來利息收入,；二是投資者可以利用債券價格的變動,，買賣債券賺取差額。國債是中央政府為籌集財政資金而發(fā)行的一種政府債券，是中央政府向投資者出具的,、承諾在一定時期支付利息和到期償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證,。由于國債以中央政府的稅收作為還本付息的保證，因此風(fēng)險小,、流動性強(qiáng),，利率也較其他債券低。國債也有流動性風(fēng)險,，如果提前兌付需要支付手續(xù)費,。目前，個人投資者可以通過商業(yè)銀行柜臺購買憑證式國債,，也可以通過在滬,、深兩市交易所購買記賬式國債。需要注意的是,，投資者可以通過各地證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)開設(shè)的“證券賬戶”或“基金賬戶”,，進(jìn)行上市國債的認(rèn)購、交易和兌付,，并指定一個證券商辦理委托買賣手續(xù),。投資基金是一種利益共享,、風(fēng)險共擔(dān)的集合投資制度，它通過發(fā)行基金證券,，集中投資者的資金,，交由基金托管人管理，主要投資于股票、債券等金融工具,以獲得投資收益和資本增值,。通俗地說,，就是“大家湊錢買證券，有福同享,，有難同當(dāng)”,。證券投資基金是由專家運作、管理并專門投資于證券市場的基金,。證券投資基金具有投資小,、費用低的優(yōu)點。證券投資基金具有組合投資,、分散風(fēng)險的好處,。證券投資基金流動性強(qiáng),。投資基金分封閉式基金和開放式基金兩類,。（1）買賣封閉式基金：封閉式基金的基金單位像普通上市公司的股票一樣在證券交易市場掛牌交易,。跟買賣股票一樣,，買賣封閉式基金的第一步就是到證券營業(yè)部開戶，其中包括基金賬戶和資金賬戶（也就是所謂的保證金賬戶）,。如果已有股票賬戶,，就不需要另外再開立基金賬戶了，原有的股票賬戶可以用于買賣封閉式基金,。（2）買賣開放式基金：買賣開放式基金也必須先辦理開戶手續(xù),，擁有開放式基金賬戶，然后才能買賣開放式基金,。開放式基金的開戶手續(xù)包含三個要點：首先,，要到基金管理公司、擁有基金代銷資格的銀行或證券營業(yè)部等基金銷售網(wǎng)點填寫開戶申請表,、辦理開戶,；其次，如果是以個人身份開戶,，要帶上身份證等證件和印鑒,，辦理開戶手續(xù)；最后,，必須預(yù)留一個接受贖回款項的銀行存款賬戶,。在開戶之后，準(zhǔn)備好購買基金的資金,，再填寫和提交《申購申請表》,，就可以買入開放式基金。同樣，只要到銷售網(wǎng)點填寫并提交《贖回申請表》,，便能賣出基金,。溫馨提示：通常在提出買入或賣出申請的兩天后，投資者就可以到銷售網(wǎng)點打印確認(rèn)單,，或通過基金管理公司的客戶服務(wù)電話查詢基金買賣的確認(rèn)情況,。此外，在提出賣出申請后的7日內(nèi),，贖回資金劃到客戶指定的銀行存款賬戶,。基金投資有風(fēng)險嗎？您知道基金產(chǎn)品與儲蓄國債等理財產(chǎn)品的巨大差異嗎,？投資基金當(dāng)然也有風(fēng)險,但是風(fēng)險要比直接購買股票小,因為基金投資的股票多,，分散了風(fēng)險，如果是貨幣基金或者是短債基金,，則風(fēng)險更小,。基金產(chǎn)品和債券、股票有巨大差異,，這主要表現(xiàn)在：風(fēng)險程度不同,。一般情況下，股票的風(fēng)險大于基金,，對中小投資者而言,，由于受可支配資產(chǎn)總量的限制，只能直接投資于少數(shù)幾支股票,，這就犯了“把所有雞蛋放在一個籃子里”的投資禁忌,，當(dāng)其所投資的股票因股市下跌或企業(yè)財務(wù)狀況惡化時，資本金有可能化為烏有,；而基金的基本原則是組合投資,，分散風(fēng)險，把資金按不同的比例分別投于不同期限,、不同種類的有價證券,，從而達(dá)到降低風(fēng)險的目的。債券在一般情況下,，本金得到保證,，收益相對固定，風(fēng)險比股票要小,。收益情況不同,。基金和股票的收益是不確定的,，而債券的收益是確定的,。一般情況下,，基金收益比債券高。投資方式不同,。與股票,、債券的投資者不同，證券投資基金是一種間接的證券投資方式,，基金的投資者不再直接參與有價證券的買賣活動,，而是由專家具體負(fù)責(zé)投資方向的確定、投資對象的選擇,，但也要承擔(dān)投資風(fēng)險,。投資回收方式不同。債券投資是有一定期限的,，期滿后收回本金,；股票投資是無限期的，除非公司破產(chǎn),、進(jìn)入清算,，投資者不得從公司收回投資，如要收回,，只能在證券交易市場上按市場價格變現(xiàn),；投資基金則要視所持有的基金形態(tài)不同而有區(qū)別：封閉型基金有一定的期限,，期滿后,，投資者可按持有的份額分得相應(yīng)的剩余資產(chǎn)，在封閉期內(nèi)還可以在交易市場上變現(xiàn),；開放型基金一般沒有期限,，但投資者可隨時向基金管理人要求贖回。股票是股份公司發(fā)給股東證明其投入股份的一種有價證券,。股票具有以下特征：責(zé)權(quán)性。股票持有者具有參與股份公司盈利分配的權(quán)利和承擔(dān)有限責(zé)任的義務(wù),。流通性,。經(jīng)證券交易所同意，股票可以在股票市場上隨時轉(zhuǎn)讓,，進(jìn)行買賣,，也可以繼承、贈與,、抵押,，但不能退股。風(fēng)險性,。股票一經(jīng)買進(jìn)就不能退還本金,，股價的波動就意味著持有者的盈虧變化,。法定性。股票須經(jīng)有關(guān)機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)和登記注冊后才能發(fā)行,，并必須以法定形式,，記載法定事項。什么是銀行個人理財業(yè)務(wù),？有哪些注意事項,？銀行個人理財業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行為個人投資者提供財務(wù)分析、投資顧問等專業(yè)服務(wù),，以及以特定目標(biāo)投資者或投資者群為對象,，推介投資產(chǎn)品、理財計劃,，并代理投資者進(jìn)行投資操作或資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)活動,。目前我國商業(yè)銀行經(jīng)營的理財產(chǎn)品可以分成三種：保證收益理財產(chǎn)品、保本浮動收益理財產(chǎn)品和非保本浮動收益理財產(chǎn)品,。（1）了解自己：購買理財產(chǎn)品前要先了解自己的財務(wù)狀況、風(fēng)險偏好,、風(fēng)險承受能力和預(yù)期收益,、流動性需求等，以選擇適合的產(chǎn)品,?？紤]清楚再付諸行動。（2）了解產(chǎn)品：不要盲目跟風(fēng),，仔細(xì)閱讀理財產(chǎn)品說明書,，注意以下幾點：產(chǎn)品是否具有保本條款、產(chǎn)品的投資方向或掛鉤標(biāo)的,、產(chǎn)品的流動性安排,、產(chǎn)品的預(yù)期收益率、產(chǎn)品面臨的各種風(fēng)險等,，清楚知悉產(chǎn)品的各項信息,。購買產(chǎn)品前，可向銀行人員詳細(xì)詢問產(chǎn)品的相關(guān)特性,，并配合銀行人員完成風(fēng)險承受能力測評,，根據(jù)測評結(jié)果盡量選擇適合自己的產(chǎn)品購買。（3）了解機(jī)構(gòu)：事先了解哪些金融機(jī)構(gòu)可以銷售銀行理財產(chǎn)品,，每個銀行在理財產(chǎn)品和配套服務(wù)方面的特色和專長,，選擇自己最信賴的金融機(jī)構(gòu)。如何能夠更快更清晰地閱讀理財產(chǎn)品說明書,？投資者可以依據(jù)“一‘率’二‘權(quán)’三‘期’法”來對說明書進(jìn)行審視,。一率,，是指預(yù)期年化收益率?！邦A(yù)期最高年化收益率”不等同于實際收益,。銀行都不具有保證支付義務(wù)，最終的實際收益率可能與預(yù)期最高年化收益率出現(xiàn)偏差,。此外,，“年化”是指持有滿一年可達(dá)到的收益水平。二權(quán),，是指終止權(quán)和贖回權(quán),。多數(shù)說明書中會寫明銀行單方面擁有提前終止權(quán)。因為投資人放棄了部分權(quán)利,，因此投資人可獲得相比同類產(chǎn)品高一些的收益率,，高出的部分實際上就相當(dāng)于放棄部分權(quán)利的補(bǔ)償。三期,，是指期限,、募集期及到期日。產(chǎn)品期限是產(chǎn)品的收益期,，即產(chǎn)品的存續(xù)期,。募集期是從開始認(rèn)購日到結(jié)束認(rèn)購日，一般產(chǎn)品結(jié)束認(rèn)購日的次日為成立日(也稱起息日),。到期日是指理財產(chǎn)品運行結(jié)束的時間點,。一般在到期日之后的兩至三天，資金可以返回投資者賬戶,，通常在說明書中以(T+2)或(T+3)標(biāo)明,，到期日與到賬日期間理財資金是不計息的。如何理解“賣者有責(zé),，買者自負(fù)”原則？“賣者有責(zé),，買者自負(fù)”是銀行理財業(yè)務(wù)的基本原則之一,，一方面是強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)的責(zé)任，另一方面是防止投資者的道德風(fēng)險,。作為理財產(chǎn)品的供應(yīng)方,，銀行在開展業(yè)務(wù)的過程中有義務(wù)將產(chǎn)品的相關(guān)信息揭示到位，不僅應(yīng)說明產(chǎn)品的收益特點,，更重要的是要說明產(chǎn)品的風(fēng)險屬性,；銀行有義務(wù)通過合適的渠道向客戶銷售產(chǎn)品，應(yīng)選擇符合相關(guān)資質(zhì)要求的員工向客戶進(jìn)行銷售,；銀行有義務(wù)甄別客戶是否適合購買特定產(chǎn)品,，對于明顯不適合購買某款產(chǎn)品的投資者,，銀行必須在充分揭示風(fēng)險的基礎(chǔ)上獲得投資者的書面認(rèn)可，方可向投資者銷售產(chǎn)品,。而在投資者方面,，在銀行充分履行理財產(chǎn)品銷售及運作過程中的各項義務(wù)的情況下，投資者應(yīng)根據(jù)銀行提供的相關(guān)信息進(jìn)行充分考慮,，在確定了解產(chǎn)品的收益情況和風(fēng)險屬性的前提下,，選擇適合自身投資的理財產(chǎn)品，并承擔(dān)產(chǎn)品對應(yīng)的風(fēng)險,。由于投資者事先已知曉并表示接受的風(fēng)險造成的產(chǎn)品虧損或未達(dá)預(yù)期收益,，應(yīng)由投資者自行承擔(dān)，銀行不再為此負(fù)任何責(zé)任,。信托是指委托人基于對受托人的信任，將其財產(chǎn)委托給受托人,，由受托人按委托人的意愿以自己的名義,，為受益人的利益或特定的目，進(jìn)行管理或處分的行為,。銀行代理信托業(yè)務(wù)是指銀行接受信托公司的委托,，提供信托計劃的資金收繳、資金退付,、信托期滿的本金及收益支付,、代為向合格投資者推介銷售信托產(chǎn)品，以及由此派生的相關(guān)服務(wù)并收取費用的行為,。銀行在代理（代銷）信托業(yè)務(wù)中應(yīng)承擔(dān)什么責(zé)任和義務(wù),？信托產(chǎn)品的經(jīng)營主體為信托公司，因此,，在銀行代銷信托業(yè)務(wù)中,，信托產(chǎn)品的設(shè)計、投資,、管理等均由信托公司全權(quán)負(fù)責(zé),。銀行作為代理銷售機(jī)構(gòu)，有責(zé)任做好銷售環(huán)節(jié)的各項事宜,，包括銷售人員培訓(xùn),、投資者風(fēng)險承受能力評估、合規(guī)銷售,、避免銷售誤導(dǎo),、配合信托公司為投資者提供良好的后續(xù)服務(wù)等。“合格投資者”是指符合下列條件之一,，能夠識別,、判斷和承擔(dān)信托計劃相應(yīng)風(fēng)險的人：（1）投資一個信托計劃的最低金額不少于100萬元人民幣的自然人、法人或者依法成立的其他組織,；（2）個人或家庭金融資產(chǎn)總計在其認(rèn)購時超過100萬元人民幣,，且能提供相關(guān)財產(chǎn)證明的自然人；（3）個人收入在最近三年內(nèi)每年收入超過20萬元人民幣或者夫妻雙方合計收入在最近三年內(nèi)每年收入超過30萬元人民幣,，且能提供相關(guān)收入證明的自然人,。購買信托產(chǎn)品是投資者的自主行為,，就如投資股票市場,，遵循“買者自負(fù)”原則，信托產(chǎn)品不同于銀行儲蓄存款,，不承諾本金不受損失,，也不承諾最低收益。投資者應(yīng)對投資行為可能面臨的各種潛在風(fēng)險清楚地認(rèn)知,、理解并接受,，一旦購買了信托產(chǎn)品，就要為自己的投資行為負(fù)責(zé),，承擔(dān)相應(yīng)的投資風(fēng)險,。
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