MACD指標(biāo)概念

1.基本概念

MACD又稱指數(shù)平滑異同移動平均線,，由杰拉爾得·阿佩爾于1979年首先提出,。該指標(biāo)從雙移動平均線發(fā)展而來，由快的移動平均線減去慢的移動平均

線,，MACD的意義和雙移動平均線基本相同,，但使用更為方便。通常,，當(dāng)MACD

從負(fù)數(shù)轉(zhuǎn)向正數(shù).為買進(jìn)信號,。當(dāng)MACD從正數(shù)轉(zhuǎn)向負(fù)數(shù)，為賣出信號,。見圖1,

圖1MACD指標(biāo)

2.如何運用MACD指標(biāo)

在上一本書《老鼠戲貓》中,，筆者曾重點提到,，由于技術(shù)指標(biāo)太多，我們不可能全部學(xué)習(xí)和使用,。而作為既簡單又實用的指標(biāo)之一, MACD比較適合廣大散戶投資者使用,，其基本運用法則如下:

A.DIF和DEA均為正值時，明顯屬多頭市場,，DIF向上突破DEA是買入信號,，DIF如向下跌破DEA,暫時當(dāng)做技術(shù)回檔,，可以持股觀望,。

B. DIF和DEA均為負(fù)值時.明顯屬空頭市場,，DIF向下突破DEA是賣出信號, DIF如向上突破,，暫時當(dāng)做技術(shù)性反彈，務(wù)必隨時做好賣股離場準(zhǔn)備,。

C.通常,，柱狀線的持續(xù)收縮表明趨勢運行的強度正在逐漸減弱,，當(dāng)柱狀線顏色發(fā)生改變時,，趨勢確定轉(zhuǎn)折,。例如，當(dāng)紅柱柱休不斷縮減時,，表明漲勢已盡,。

反之，當(dāng)綠柱柱體不斷縮減時,，則表明跌勢即將結(jié)束,。

D.當(dāng)形態(tài)上MACD指標(biāo)的DIF線與MACD線形成高位看跌形態(tài)，如頭肩頂,、雙頭等,，應(yīng)當(dāng)保持替惕;而當(dāng)形態(tài)上MACD指標(biāo)DIF線與MACD線形成低位看漲形態(tài)時，應(yīng)考慮進(jìn)行買入,。在判斷形態(tài)時以DIF線為主，MACD線為輔,。

當(dāng)價格持續(xù)升高,，而MACD指標(biāo)走出一波比一波低的走勢時，意味著頂背離出現(xiàn),，預(yù)示著價格將可能在不久之后出現(xiàn)轉(zhuǎn)頭下行,，當(dāng)價格持續(xù)降低.而MACD指標(biāo)卻走出一波高于一波的走勢時，意味著底背離現(xiàn)象的出現(xiàn),，預(yù)示著價格將很快結(jié)束下跌,，轉(zhuǎn)頭上漲。

E.當(dāng)價格并不是自上而下或者自下而上運行,，而是保持水平方向的移動時,，我們稱之為牛皮市,，此時虛假信號將在MACD指標(biāo)中產(chǎn)生，指標(biāo)DIF線與MACD線的交叉將會十分頻繁,，同時柱狀線的收放也將頻頻出現(xiàn).顏色也會常常由綠轉(zhuǎn)紅或者由紅轉(zhuǎn)綠,，此時MACD指標(biāo)處于失真狀態(tài)，使用價值將相應(yīng)降低,。

3. MACD指標(biāo)有哪些作用

由于變動反應(yīng)不如KDJ指標(biāo)那么快,，除非盤中出現(xiàn)巨幅震蕩，發(fā)生突然性變盤,，否則,，MACD指標(biāo)相對穩(wěn)定，因此,，一些短線高手喜歡通過MACD指標(biāo)能夠提前預(yù)測大盤和個股的頂和底.以及何時出入場更有利,。對散戶朋友而言，一定要掌握MACD的如下幾點作用,。

A. MACD指標(biāo)能夠判斷大盤或個股一天,、一周甚至一月的可能走勢。

B. MACD指標(biāo)能夠判斷大盤或個股行情走勢中,，莊家進(jìn)行的打壓建倉,、震倉洗盤、橫盤出貨等情況,。

C. MACD指標(biāo)能夠判斷持股時間,。簡單點說，如果MACD指標(biāo)的日,、周,、月紅柱保持同向放大時，投資者即可放心持股,。如果MACD指標(biāo)的日,、周、月綠柱保持同向增長時,，投資者必須盡快減倉離場,。

D.當(dāng)MACD指標(biāo)首次在0軸下方出現(xiàn)金叉時.大盤或個股會產(chǎn)生一定幅度的反彈，但很容易夭折.此時建議觀望為主,。當(dāng)出現(xiàn)兩次以上的金叉時,，大盤或個股會產(chǎn)生幅度更大的上漲，甚至行情發(fā)生逆轉(zhuǎn),，一旦向上突破0軸,，此時建議積極入場做多。

4. MACD指標(biāo)的缺點及修正技巧

稍微有點實戰(zhàn)經(jīng)驗的人都知道,，在最常用的兩大指標(biāo)中,，KDJ是短線指標(biāo),，而MACD是中線指標(biāo)。為了安全起見,，很多中短線投資者將兩者搭配使用,，且實戰(zhàn)效果較佳。

通常來說,，如果個人比較喜歡和擅長使用MACD指標(biāo),，那么，也要盡里避免這一指標(biāo)的缺陷,。于是有人就問了,，MACD指標(biāo)本身有缺陷?是的。其實,，無論什么指標(biāo),，它再經(jīng)典厲害，都不可能做到萬無一失,。作為使用者,，唯一要做的，就要盡可能地利用指標(biāo)的長處,，而不是短處,。

那么，MACD指標(biāo)的短處在哪里呢?在筆者看來,，它的缺點主要有:

第一,，當(dāng)指數(shù)或股價盤整時，DIF和DEA會經(jīng)常出現(xiàn)相互纏繞的狀況,，這時,，總給人一種方向不明的感覺，容易引起誤判,，從而導(dǎo)致虧損或過早出局,。

第二，MACD指標(biāo)時間有遲滯效應(yīng),，當(dāng)指標(biāo)明顯發(fā)出買入和賣出時,，要么是股價已經(jīng)漲高了，要么是股價已經(jīng)跌多了,。即該指標(biāo)無法精準(zhǔn)給出買賣時機,。

為解決以上不足,，我們一般會在操盤時進(jìn)行策略修正,，以達(dá)到更好效果。具體技巧如下:

A.短線投資者盡量使用KDJ指標(biāo),。如果進(jìn)行短線操作時,，投資者一定要用MACD指標(biāo).也要選擇15分鐘,、30分鐘或60分鐘MACD分時圖來進(jìn)行判斷。

B,，當(dāng)大盤或股價處于盤整狀態(tài)時,，為避免被指標(biāo)發(fā)出的錯誤信號誤導(dǎo)，可少采用MACD指標(biāo),，改用其他技術(shù)指標(biāo),。

C.修改MACD指標(biāo)的參數(shù)。當(dāng)前,，很多行情軟件(如大智慧,，同花順等)均對很多指標(biāo)設(shè)置了獄認(rèn)參數(shù)。如DIF及DEA分別是12,26,9,，投資者可以在軟件上,，將鼠標(biāo)放在MACD指標(biāo)上，點擊右鍵,，然后在“調(diào)整指標(biāo)參數(shù)”中,，重新修改成6,13,5.即可使得調(diào)整后的MACD信號變得更為靈敏。

5.如何用MACD指標(biāo)把握最佳賣出時機

在個股交易時,，MACD指標(biāo)除了可以用于低位抄底,、中線建倉、捕捉強勢領(lǐng)漲龍頭股外,，還經(jīng)常被用于短線逃頂.以確保利潤安全入袋,。具體操作如下:

A.調(diào)整MACD參數(shù)。通常,，大多數(shù)軟件的MACD的默認(rèn)參數(shù)為12,26,9,

如果要用于短線操作,，可將MACD的快速E-MA參數(shù)設(shè)定為8，將慢速E-MA參數(shù)設(shè)定為13,，將DIF參數(shù)設(shè)定為9,，移動平均線參數(shù)分別為5,10,30。設(shè)定好參數(shù)后,，便可找到比較好的賣點,。鑒于股票的賣點較多，現(xiàn)主要介紹兩種最有效,、最常用的逃頂方法:

B.第一賣點,。當(dāng)股價經(jīng)過大幅拉升后出現(xiàn)橫盤，從而出現(xiàn)第一賣點,。判斷第一賣點是否成立,，關(guān)鍵是看“股價橫盤、MACD死叉”,。換句話說,，當(dāng)股價經(jīng)過連續(xù)的上漲出現(xiàn)橫盤時,，5日、10日均線尚未形成死叉,，但MACD率先死叉,，并且紅柱縮短。此刻,，投資者已經(jīng)獲利不小,，需要分批出貨或減倉，以兌現(xiàn)利潤,。

C.第二賣點,。當(dāng)?shù)谝毁u點形成之后，有些股票價格并沒有出現(xiàn)大跌,，反而在回調(diào)之后主力繼續(xù)拉升,，以吸引散戶高位接貨。此時形成的高點很有可能成為股價一段時間的頭部,。判斷第二賣點是否成立一般看“價格與MACD背離”,，即當(dāng)股價被不斷拉高時，MACD卻并不跟隨創(chuàng)出新高,，二者走勢產(chǎn)生背離,，這是股價見頂?shù)拿黠@信號。此刻,，表明主力在暗中出貨,，散戶一定要眼疾手快，先行出逃,，否則容易被套在高位,。