藝術(shù)家Arne van der Ree作品

春江水暖“魚”先知......

IPO像坐上了火箭，光速前進(jìn),。

周二（9月26日）,，主板發(fā)審委審核了6家企業(yè)，審6過4,，2家被暫緩,。

歷史數(shù)據(jù)顯示,，被暫緩的企業(yè)通過的可能性更大一些，因此,，從這個(gè)意義上說,，周二的通過率是100%。

不過,，今天投行老范要說的一個(gè)話題，是絕大部分準(zhǔn)備IPO企業(yè)都會(huì)碰到的問題：內(nèi)外賬差異如何處理,，尤其是,，當(dāng)內(nèi)外賬上存貨有差異，而且差異較大,，到底如何處理,。

先來看看昨天的過會(huì)情況：

主板發(fā)行審核委員會(huì)2017年9月26日召開，審核結(jié)果如下：

（一）寧波樂惠國際工程裝備股份有限公司（首發(fā)）獲通過,。

（二）陜西盤龍藥業(yè)集團(tuán)股份有限公司（首發(fā)）獲通過,。

（三）新疆火炬燃?xì)夤煞萦邢薰荆ㄊ装l(fā)）暫緩表決。

（四）浙江恒林椅業(yè)股份有限公司（首發(fā)）獲通過,。

（五）愛柯迪股份有限公司（首發(fā)）獲通過,。

（六）海寧中國家紡城股份有限公司（首發(fā)）暫緩表決。

新聞講完了,，開始嘮今天的正題：存貨內(nèi)外賬差異如何處理,。

前方高能提醒：今天的話題有些枯燥專業(yè)，能看完的都是專業(yè)人士啊,，啊哈哈,！

盡管我們一直強(qiáng)調(diào)并建議企業(yè)用一套賬，但在實(shí)踐中,，對于大部分早期的企業(yè)來說,，在歷史上多少會(huì)有兩套賬的問題。

即便沒有兩套賬,，賬實(shí)不符的情況也大量存在,，尤其是對于生產(chǎn)型企業(yè)，這種情況尤為明顯,。

在賬實(shí)不符的各種情形中,，以存貨的賬實(shí)不符最為明顯。

用投行老范粉絲最喜歡的白話來說就是：存貨在財(cái)務(wù)賬面上的數(shù)量,，和倉庫里面的實(shí)際數(shù)量并不一樣,，有差異，有時(shí)候前面大,，有時(shí)候后面大,，總之就是不一樣,。

原因是啥呢，先來解釋這個(gè)原因,。

存貨賬實(shí)不符的原因解析

原因一：會(huì)計(jì)基礎(chǔ)薄弱,，內(nèi)外賬兩張皮。

對于大部分企業(yè)來說,，這是形成存貨賬實(shí)不符的主要原因,。

在實(shí)踐中，財(cái)務(wù)根據(jù)發(fā)票確認(rèn)收入,，結(jié)轉(zhuǎn)成本,，結(jié)轉(zhuǎn)后，存貨就變少,，進(jìn)入損益表的成本費(fèi)用中,。

不過，倉庫是根據(jù)實(shí)際入庫出庫來記錄,。兩者處理依據(jù)不一樣,，就會(huì)形成差異。

在這種情況下,，導(dǎo)致的結(jié)果是：賬面存貨多,，倉庫存貨少。

原因二：不合規(guī)避所得稅,，做低毛利率,。

對于很多未上市企業(yè)來說，多多少少都有避稅的動(dòng)機(jī),。其中手段之一,，就是把毛利率做低，而要做低毛利率,，需要多結(jié)轉(zhuǎn)成本,。這個(gè)時(shí)候，就會(huì)出現(xiàn)賬上存貨已經(jīng)結(jié)轉(zhuǎn)了,，但是存貨還在倉庫里,。導(dǎo)致的結(jié)果是：賬面存貨少，倉庫存貨多,。

原因三：不合理規(guī)避增值稅,，嚴(yán)重違規(guī)。

盡管虛構(gòu)增值稅涉及刑事犯罪,，但是在實(shí)踐中,，仍會(huì)碰到違規(guī)規(guī)避增值稅的情況。

大部分的做法是從第三方虛構(gòu)交易,，購進(jìn)存貨,。

這樣做會(huì)導(dǎo)致幾個(gè)后果：

第一,、通過虛構(gòu)交易，企業(yè)部分資金會(huì)通過第三方企業(yè)回流到實(shí)際控制人的個(gè)人口袋,，然后,，實(shí)際控制人再拿這部分現(xiàn)金發(fā)放工資和各種開支，導(dǎo)致公司的費(fèi)用減少,，利潤上升,。

第二、通過虛構(gòu)交易,，公司取得了增值稅進(jìn)項(xiàng)票,，從而導(dǎo)致公司少交增值稅。

第三,、一般公司虛構(gòu)進(jìn)項(xiàng)稅之后，如果正常進(jìn)行成本結(jié)轉(zhuǎn),，就會(huì)導(dǎo)致賬面存貨虛增,，實(shí)際存貨少。（因?yàn)楦揪蜎]有存貨進(jìn)來,。）

由于金稅三期的應(yīng)用，未來想要通過第三種方法規(guī)避增值稅的可能性越來越少,，而且這種違法的行為一旦查實(shí),，基本上不可能做IPO。

所以,，第三種情況導(dǎo)致的存貨賬實(shí)不符不在這里討論,。

我們先來討論第一種情況下的存貨賬實(shí)不符。

由于確認(rèn)進(jìn)度不一致,，導(dǎo)致賬面存貨多,，倉庫存貨少。

解決的方案：

第一步,，需要對庫存進(jìn)行盤點(diǎn),，確認(rèn)已有存貨，并以此為基礎(chǔ)反向確認(rèn)賬面存貨,。

第二步,，以風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移為原則，對收入進(jìn)行確認(rèn),，并對成本進(jìn)行準(zhǔn)確結(jié)轉(zhuǎn),。如果是以前年度的問題，則會(huì)導(dǎo)致補(bǔ)交增值稅,、所得稅及相對應(yīng)的滯納金,。

如果是本年度的問題,，則對賬務(wù)進(jìn)行重新梳理即可。

我們再來看第二種情況下的賬實(shí)不符的情況,。

由于故意做低毛利率,，導(dǎo)致賬面存貨少，庫存商品多,。

解決方案：

總體的方案,，相當(dāng)于對存貨進(jìn)行還原。

整體的賬務(wù)處理邏輯是：

由于多結(jié)轉(zhuǎn)了成本,，導(dǎo)致營業(yè)利潤降低,，最終導(dǎo)致應(yīng)納稅所得額降低，交的稅就少,，凈利潤就低,。

因此，我們需要進(jìn)行還原,，還原的方法很多,。

據(jù)投行老范了解，在新三板掛牌最火爆的2014,、2015年,，很多中介機(jī)構(gòu)處理的方法相當(dāng)簡單粗暴，直接將余額倒擠到期初,，也就是在報(bào)告期期初,，讓存貨賬實(shí)相符，然后由此產(chǎn)生的差額直接放入未分配利潤里面,。

由于未分配利潤是從稅后凈利潤里面結(jié)轉(zhuǎn)而來,，因此，如果直接將其放入未分配利潤,，相當(dāng)于這部分未分配利潤沒有繳稅,，因而帶來了極大的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

在新三板不規(guī)范的時(shí)期,，部分企業(yè)的這種做法可能蒙混過關(guān),。

但對于IPO更為嚴(yán)苛的審查標(biāo)準(zhǔn)來說，這種處理方法根本行不通,。

因此,，在IPO項(xiàng)目中，需要對存貨的余額進(jìn)行倒擠,，并對由此產(chǎn)生的所得稅進(jìn)行補(bǔ)繳,，這樣才算做完整套流程。

此外,，還有一種不合規(guī)但是合理的處理方法,。

投行老范稱之為“賬面倒擠法”,，由于賬面存貨少，庫存商品多,。

以賬面存貨作為依據(jù),，多出來的庫存商品作為盤盈處理。

或者多出來的庫存商品作為賬外資產(chǎn)處理,，在后續(xù)的過程中,，再通過補(bǔ)交增值稅進(jìn)項(xiàng)的方式入賬，簡稱“逐步入賬法”,。

但是,，對于最后一種處理方法，投行老范不推薦,，僅僅作為一種賬務(wù)處理思路進(jìn)行研討,。