2017年上半年,，平安銀行零售利潤(rùn)占比從去年同期的29%竄升至64%，對(duì)公利潤(rùn)占比由60%跌至22%,，零售驚人反轉(zhuǎn),。作為“零售之王”的招商銀行，上半年零售業(yè)務(wù)也可圈可點(diǎn)：零售客戶數(shù)量,，逼近1億大關(guān)（輕金融注：近期招行零售客戶數(shù)正式突破1億大關(guān)）,。

從量的角度看，招商零售存款是平安的4.4倍,，2017年上半年平安銀行個(gè)人貸款為6570億,，增速則高達(dá)43.9%，一舉超過(guò)招商銀行,。

從價(jià)的角度看,，零售貸款：平安收益率遠(yuǎn)高于招商，但利息收入占比被招商反轉(zhuǎn),；從結(jié)構(gòu)來(lái)看,，零售貸款結(jié)構(gòu)：招商零售與對(duì)公各半，平安占比為41%,。

招商銀行堅(jiān)持“手機(jī)優(yōu)先”策略,，打造生活場(chǎng)景“新零售”；平安銀行打造“SAT（社交化 移動(dòng)化 遠(yuǎn)程化）”零售服務(wù)體系,。

來(lái)源：博瞻智庫(kù)（微信號(hào)Bzzk-research） XIB發(fā)展研究部

【正文如下】

• 平安銀行零售利潤(rùn)占比從去年同期的29%竄升至64%，對(duì)公利潤(rùn)占比由60%跌至22%,。截至今年6月末,，平安銀行零售營(yíng)收217.7億，同比增加57.4億,。利潤(rùn)高達(dá)106億,，貢獻(xiàn)占比高達(dá)64%，而2016年同期占比還僅為29%,。相對(duì)于零售業(yè)務(wù)來(lái)說(shuō)，對(duì)公業(yè)務(wù)利潤(rùn)36.27億,，貢獻(xiàn)利潤(rùn)占比只有22%,。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，平安銀行零售5906億資產(chǎn)創(chuàng)造了106億利潤(rùn)，對(duì)公1.8萬(wàn)億資產(chǎn)僅創(chuàng)造36.3億利潤(rùn),，零售轉(zhuǎn)型效果非常明顯,。

• 招商銀行零售業(yè)務(wù)占半壁江山。截至六月末,，招商銀行零售金融業(yè)務(wù)資產(chǎn)1.74萬(wàn)億,，占比28%，營(yíng)業(yè)收入562億,，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)277.31億,，利潤(rùn)貢獻(xiàn)占比達(dá)56%。

  
  

• 此外,，平安零售客戶數(shù)5843.11萬(wàn)戶,，同比增長(zhǎng)64.9%。招商銀行零售客戶更逼近1億大關(guān),，為9733萬(wàn)戶,，同比增長(zhǎng)34.5%。

[1]零售金融業(yè)務(wù)包括：貸款及存款服務(wù)、銀行卡服務(wù),、財(cái)富管理私人銀行及其他服務(wù),。

• 從個(gè)人貸款來(lái)看,，2017年上半年招商銀行個(gè)人貸款余額17018億元,，是平安銀行的2.6倍。一直以來(lái),，招商銀行個(gè)人貸款以超過(guò)25%的增速平穩(wěn)增長(zhǎng),，并且遠(yuǎn)高于平安銀行。而平安銀行個(gè)人貸款增速則一直處于下滑趨勢(shì),，直到2016年年底增速才提高,。2017年上半年平安銀行個(gè)人貸款為6570億，增速則高達(dá)43.9%,，一舉超過(guò)招商銀行,，實(shí)現(xiàn)個(gè)人貸款增速逆勢(shì)反轉(zhuǎn)。

  
  

• 從個(gè)人存款來(lái)看,，平安銀行個(gè)人存款增速一直高于招商銀行,，直到2015年底,，之后招商銀行個(gè)人存款增速超越平安銀行。2017年上半年,，招商銀行個(gè)人存款13762億,，是平安銀行的4.4倍，增速14.6%,，而平安銀行個(gè)人存款3120億,，增速11.9%。

• 招商銀行零售客戶基礎(chǔ)不斷夯實(shí),。截至2017 年6 月末,，招商銀行零售客戶數(shù)9,733 萬(wàn)戶（含借記卡和信用卡客戶），較上年末增長(zhǎng)6.89%,。管理零售客戶總資產(chǎn)（AUM）余額58,983 億元,，較上年末增長(zhǎng)6.65%。信用卡非利息業(yè)務(wù)收入67.75 億元,，同比增長(zhǎng)29.37%,。，私人銀行,、鉆石,、金葵花、金卡,、有效大眾客戶,、信用卡流通戶均進(jìn)一步增長(zhǎng)，特別是價(jià)值貢獻(xiàn)最大的“雙金客戶”新增58.52 萬(wàn)戶,，私人銀行業(yè)務(wù)穩(wěn)步發(fā)展,，戶均管理客戶總資產(chǎn)達(dá)2,803.16萬(wàn)元。

  
  

• 平安銀行零售業(yè)務(wù)快速發(fā)力,，客戶數(shù),、管理零售客戶資產(chǎn)(AUM)、存貸款規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng),，為優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、提升零售業(yè)務(wù)占比夯實(shí)了基礎(chǔ),。2017年6月末,，零售客戶數(shù)（含借記卡和信用卡客戶）5,843.11萬(wàn)戶,，同口徑較上年末增長(zhǎng)11.53%,；管理零售客戶資產(chǎn)(AUM)快速增長(zhǎng),，期末余額9,509.70億元，較上年末增長(zhǎng)19.23%

2013年底,，平安銀行與招商銀行零售不良貸款率相差不大,，但之后差距越拉越大，主要是平安銀行零售不良率上升過(guò)快,，最高達(dá)2.23%,。而招商銀行則略微上升，基本控制在1%以下,，最高也僅為1.07%,。

2016年下半年開(kāi)始，平安銀行和招商銀行零售不良貸款率出現(xiàn)下滑趨勢(shì),。平安銀行從2.23%,，降至2017年上半年的1.28%。招商銀行則降至1%以下,，為0.87%,。整體來(lái)看，招商銀行零售風(fēng)控水平較高,。

2017年上半年,，平安銀行零售貸款年化收益率8.31%,，遠(yuǎn)高于招商銀行的5.89%。事實(shí)上,，一直以來(lái)平安銀行零售貸款年化收益率都遠(yuǎn)高于招商銀行,。以2015年上半年為界，之前收益率逐步上升,，之后收益率明顯下降,。

從零售貸款利息收入占比來(lái)看，2015年底平安銀行和招商銀行占比基本相同,，分別為48.3%,、48.5%,。之前平安銀行占比一直高于招商銀行。而2015年之后,，招商銀行實(shí)現(xiàn)反轉(zhuǎn),，零售貸款利息收入占比遠(yuǎn)高于平安銀行。2017年上半年,，招商銀行占比為57.8%,，平安銀行為53.6%。

2,、零售存款：平安成本遠(yuǎn)高于招商，但招商利息支出占比高于平安

2017年上半年平安銀行零售存款平均成本1.66%,，遠(yuǎn)高于招商銀行的0.79%,。事實(shí)上，一直以來(lái),，平安銀行零售存款平均成本都遠(yuǎn)高于招商銀行,。2015年下半年以來(lái)，零售存款成本逐步下滑,。平安銀行從最高的2.69%下降至1.66%,。招商銀行則從1.62%下降至0.79%。

從零售存款利息支出占比來(lái)看,，兩家銀行占比都處于下降趨勢(shì),，但是招商銀行的占比要遠(yuǎn)高于平安銀行。招商銀行零售存本遠(yuǎn)低于平安銀行,，而利息支出占比確遠(yuǎn)高于平安銀行,？原因在于招商銀行零售存款占比較高，2017年上半年,，招商銀行零售存款占比33.2%,，而平安銀行占比僅為18%。

• 招商銀行零售與對(duì)公貸款占比各半,，平安銀行占比僅為28%。招商銀行零售貸款中,，個(gè)人住房貸款占比達(dá)22.83%,，平安銀行占比最高的為信用卡13.04%，住房貸款僅占7.81%,。

  
  

• 從零售貸款不良率結(jié)構(gòu)來(lái)看,，招商銀行小微貸款不良率最高為1.43%,，平安銀行經(jīng)營(yíng)性貸款不良率高達(dá)4.67%,。信用卡不良率，兩家銀行差不多,。不良率最低的都為住房按揭,，招商銀行為0.34%，平安銀行僅為0.09%,。

2017年上半年，招商銀行零售客戶存款總額1.38萬(wàn)億,，占客戶存款總額的33.2%,。其中，活期存款1.04萬(wàn)億,，占零售客戶存款的75.7%,，定期存款3342億，占比24.3%,。平安銀行2017年上半年零售客戶存款總額2857億,，占客戶存款總額的18%。其中,，活期存款占比60.7%,，定期粗款占比39.3%。

整體來(lái)看,，招商銀行零售客戶存款占比遠(yuǎn)高于平安銀行,。

從零售人員占比來(lái)看，作為“零售之王”的招商銀行對(duì)于零售投入的人力較大,。截至2017年6月30日,，招商銀行共有在職人員70,325人（含派遣人員）,。其中零售板塊人數(shù)超過(guò)28000人，占比高達(dá)40%,。

截止2017年6月末,，平安銀行共有在職員工31,721人（含派遣人員1,429人），正式員工中,，業(yè)務(wù)人員20,651人（占比68.2%）,，財(cái)務(wù)及運(yùn)營(yíng)6,917人（占比22.8%），管理及操作人員1,493人（占比4.9%）,，行政后勤及其他人員1,231人（占比4.1%）,。

招商銀行將科技與零售有機(jī)結(jié)合,，圍繞手機(jī)APP，打造生活場(chǎng)景“新零售”,。

• 2017年上半年,，招商銀行APP 推出直播、收益報(bào)告,、收益牛人榜,、收支記錄2.0 等功能，圍繞客戶手機(jī)不斷打造經(jīng)營(yíng)服務(wù)新模式,，持續(xù)提升客戶線上活躍度與黏性,。

  
  

• 持續(xù)升級(jí)掌上生活A(yù)PP智能服務(wù)，打造基于大數(shù)據(jù)的個(gè)性化信息推薦功能,，大力發(fā)展現(xiàn)金型消費(fèi)信貸業(yè)務(wù),，推出e 招貸產(chǎn)品。截至2017年6月末,，招商銀行APP 累計(jì)下載客戶數(shù)4,805萬(wàn)戶,，年度活躍客戶數(shù)2,855 萬(wàn)戶；掌上生活A(yù)PP 累計(jì)綁定用戶數(shù)3,753 萬(wàn)戶,，年度活躍用戶數(shù)3,195萬(wàn)戶,；e 招貸產(chǎn)品交易規(guī)模381 億元，余額逾300 億元,。

  
  

• 風(fēng)險(xiǎn)管理方面,，招商銀行引入第三方征信數(shù)據(jù)及客戶在P2P、小貸、消費(fèi)金融公司等平臺(tái)的借款信息,，不斷優(yōu)化評(píng)分模型及預(yù)警模型,。截至2017年6月末，閃電貸累計(jì)發(fā)放貸款253.4 億元,，貸款余額119.45億元,，不良率0.23%

• 平安銀行全力打造以“SAT（社交化 移動(dòng)化 遠(yuǎn)程化）”為核心的零售銀行服務(wù)體系,，同時(shí)借助大數(shù)據(jù)分析為零售轉(zhuǎn)型保駕護(hù)航，全面精準(zhǔn)覆蓋客戶需求,，為客戶提供極致的智能化體驗(yàn),。2017年上半年，平安銀行啟動(dòng)“鳳凰計(jì)劃”,，推動(dòng)三大APP整合（原口袋銀行APP,、信用卡APP、平安橙子APP）,。整合后的新口袋銀行APP承載了零售業(yè)務(wù)的全產(chǎn)品及服務(wù)，逐步上線了資訊,、直播,、智能投顧等功能，功能更趨完善,，場(chǎng)景日益豐富,，客戶體驗(yàn)不斷提升。截至2017年6月末,，口袋銀行APP客戶數(shù)為3,164萬(wàn),，同口徑較上年末增長(zhǎng)50.09%，APP月活躍用戶量已躍居行業(yè)領(lǐng)先水平,。

• 作者：任濤,、侯哲