欲向陳向忠老師深入學(xué)習(xí)怎樣把日內(nèi)短線做到極致，可點擊文末左下角“閱讀原文”查看,，或撥打電話18368886566咨詢詳情,。

陳向忠：各位下午好，非常感謝七禾網(wǎng)能夠給我們提供一個信息交流的機會，我今天講的內(nèi)容主要是期貨短線交易理念方面的一些內(nèi)容,。

首先我把個人的投資經(jīng)歷講一下,，以方便大家更好地理解我的交易理念。我個人的人生經(jīng)歷跟一般人有些差別,，我15歲時因為成績差沒考上高中就參加了工作,，在一家織布廠做機械工，因為年齡太小,，干活干不動,，后來重新讀高中考大學(xué)，考入了廈門大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院,。

在廈門大學(xué)讀書的時候,，這邊的同學(xué)都是對經(jīng)濟比較感興趣的人，所以我也開始接觸股市,，當(dāng)時主要參與了股票認(rèn)購證購買,，因為當(dāng)時是一個窮學(xué)生，中簽了也買不起股票,，就把中簽的簽賣給別人,。

在大學(xué)畢業(yè)以后我在一家銀行擔(dān)任信貸員，后來做信貸科副科長,、科長,、也做過支行的行長。在銀行工作的10年過程中,，因為銀行管理得比較緊,，是不允許炒股票的，特別是特殊崗位的工作人員,，我是私下里一直在研究股票,，但是股票的研究過程中說實話也是沒什么收益。在我銀行工作10年以后,，我為了尋找一個更好的發(fā)展前景,，離開了銀行，在一家集團公司擔(dān)任副總裁,，兼公司總經(jīng)理,，因為房產(chǎn)公司是在外地工作，所以我有很多時間來研究股票和研究權(quán)證,，在2005年的時候,，當(dāng)時我在合肥做房地產(chǎn)，經(jīng)常研究權(quán)證,。權(quán)證做了兩三個月以后發(fā)現(xiàn)收益一直不怎么穩(wěn)定,，當(dāng)時我投資了35萬,，做了兩三個月下來是33萬，就是一個偶然的機會我看到了一篇報道,，報道上講的內(nèi)容主要是他原來也是做股票,，從30萬虧成15萬，然后再從15萬做權(quán)證做了1年多變成6000多萬,。我看到這篇報道的時候一直在想是不是假報道,，仔細分析以后覺得完全可以是真的。

當(dāng)時因為學(xué)習(xí)的環(huán)境不像現(xiàn)在,，現(xiàn)在我們有很多的學(xué)習(xí)機會,，包括我們七禾網(wǎng)也提供了很多學(xué)習(xí)機會。既然找不到學(xué)習(xí)機會,，我就在那篇報道字里行間去尋找和挖掘,，后來我看到中間有一句話是 “穩(wěn)定薄利”，這句話深入我的腦中,，根據(jù)這句話,，我自己的技術(shù)也得到一個提升，把自己操作權(quán)證的手法由做中長線改為做日內(nèi)短線,。通過一個月的實踐,，把33萬資金變成了140多萬，這就是我在投資生涯中的第一次成功,。

2009年,，因為權(quán)證沒有了，但是我喜歡上了T+0的交易方式,，于是試探性地接觸了期貨。在接觸期貨以后,，把做權(quán)證的技術(shù)演變?yōu)樽銎谪浀募夹g(shù),，實驗了幾天以后發(fā)現(xiàn)成績還比較理想，然后我就從房產(chǎn)公司辭職出來,，專職做期貨交易一直到現(xiàn)在,。

剛開始做商品期貨，主要做的品種是豆油和棕櫚油,。豆油和棕櫚油當(dāng)時成交量比較活躍,，跟我的手法特別吻合。當(dāng)時也是比較幸運,，一進入期貨市場就是在這個比較活躍的市場上,，所以我基本上每個禮拜能夠翻一番，當(dāng)然都是小資金,，我也是比較謹(jǐn)慎,，從股市上抽了20萬作為起步，做到40萬以后盈利部分全部出金，一直以40萬的本金在操作,。

到了2010年下半年,，當(dāng)時手續(xù)費增加，然后盈利就開始下降,。雖然那時股指期貨已經(jīng)上市,，但是股指期貨的成交量剛開始并不大，不適合交易,，所以股指期貨我也一直沒參與,，直到2014年。2014年正好也是股市牛市開始,，成交量越來越活躍,，股票的大盤也活躍，股指期貨也比較活躍,，于是我就開始做股指期貨,。因為我平時交易跟外面接觸的比較少，跟人家交流的機會也比較少,，在2015年年初,，一個偶然的機會看到了《期貨日報》在舉辦全國期貨實盤大賽，然后我就報名參賽了,。當(dāng)時我大部分資金還在股市上,，因為股市情況比較好，所以我只抽出來做一手股指的資金,，來進行股指期貨的交易,。

在參賽的過程中，因為2015年股指的成交特別活躍,，很符合我的手法,，所以業(yè)績也比較理想。這個圖是我參賽期間的曲線,，也是我操作生涯中比較理想的資金曲線,。下面一幅圖是整個比賽過程中的資金曲線。

參賽資金當(dāng)時是13萬多,，在整個比賽過程中是111個交易日,，我成交量是73202手，成功率是75%,，凈值是28.2,。在比賽過程中，開始一手資金,，做到能做三手四手的時候我改為兩手一做,，后來資金增長了以后,，可以做到七手八手的時候，我改成五手做,，但是一下用五手做,，當(dāng)時市場行情波動比較大，我一時沒法適應(yīng),，又回到了用兩手做,，所以我一直用兩手做到了比賽結(jié)束，所以在這個比賽過程中我復(fù)合的程度并不多,，就從一手復(fù)合到兩手以后,，后面就沒有復(fù)合。至于成功率75%,，這個75%是我自己控制的,，我的準(zhǔn)確率可以控制在85%到90%，但是為了追求收益的最大化,，我增加了頻率,，所以把成功率降下來了。這是一個比賽的情況,。

關(guān)于我的交易手法,，我主要是純技術(shù)的，日內(nèi)短線交易,，就是日內(nèi)的小波段,。用的核心內(nèi)容也就是一個趨勢、形態(tài),、成交量,，我是不使用任何技術(shù)指標(biāo)的。因為在原來研究股票的時候,，我把所有的技術(shù)指標(biāo)都研究透了,，當(dāng)然也有可能我悟性不夠，我發(fā)現(xiàn)都是沒用的,，是比較滯后的，尤其是在做短線的時候更不適用,，現(xiàn)在我就簡化到只用趨勢,、形態(tài)、成交量這三個要素,，包括持倉我也從來不參考,，均線也很少看。

這里我想講講對期貨交易的一些感悟,，跟大家交流一下,。首先是我認(rèn)為在期貨學(xué)習(xí)方面的一些感悟,。因為期貨學(xué)習(xí)方面，我感覺身邊很多人他都有一個我認(rèn)為是嚴(yán)重錯誤的地方,，學(xué)習(xí)不管是已經(jīng)成功的,，還是正在學(xué)習(xí)過程中的，都不能停止,，誰要是停止學(xué)習(xí),，恐怕離失敗就不遠了。

那么怎么樣學(xué)習(xí),？我認(rèn)為有三個方面,，一是向書本上學(xué)習(xí)，二是向成功者學(xué)習(xí),，還有就是向市場學(xué)習(xí),。

向書本學(xué)習(xí)，我們要有所篩選,，并不是把書看得越多越好,，也不是說書上的內(nèi)容肯定是準(zhǔn)確的。我建議,，在看書的同時首先要判斷這本書值不值得看,，里面有哪些內(nèi)容可以看，哪些內(nèi)容不能看,。最基本的書當(dāng)然是必須要看的,，比如說《日本蠟燭圖》是肯定要看的，《期貨市場技術(shù)分析》前半部分也是要看的,，后半部分比較牽強,，沒必要看。至于其它的書,，就是在內(nèi)容上一定要有所篩選,，要注意幾個方面，一個是有些書是從股市上生搬硬套過來的,，與期貨市場不一定是相吻合的,。首先股票市場，像我們國內(nèi)的市場是T+1的,，又是單向市場,，我想不同的市場技術(shù)它肯定完全相通嗎？另外,，有些書是從國外翻譯過來的,，西方國家它主要的投資者是機構(gòu)投資者，他們是屬于一種西方的思維模式,，他們的思維模式和投資者的成分不一樣,，他們的技術(shù)跟國內(nèi)還是有很多不匹配的地方,。雖然大部分是適用的，但是一小部分不適應(yīng)的部分,，在10倍的杠桿作用下會讓投資者出現(xiàn)大幅度的虧損,。所以，要向書本上學(xué)習(xí),，但也不能完全迷信所有的書本,。

第二個就是向成功者學(xué)習(xí)。什么樣的人才能稱為成功者,？要有一個評判的標(biāo)準(zhǔn),。比如有的人在期貨市場上賺了1個億、5個億,、20個億,，他在我眼里不一定是成功者，他也有可能是在某個特殊的時間點搏到了一把行情,，當(dāng)然他們的成功有他們的可取之處,，但是缺少可復(fù)制性，那就不是我們學(xué)習(xí)的對象,。還有一部分人是實戰(zhàn)經(jīng)驗很豐富,，但是屬于盤感性的，他講不出來,，就是你想聽,，他也想講，但是想聽的聽不到,，想講的講不出來,，你跟他學(xué)習(xí)恐怕也沒什么成效。還有一些就是純粹的研究員,，沒有實戰(zhàn)經(jīng)驗,，那么他所講的內(nèi)容對我們研究的提示上可能會有些作用，但是實戰(zhàn)上可能不會有很大的幫助,。所以在向成功者學(xué)習(xí)的時候也是要有所篩選,，千萬不要盲從。

第三個就是向市場學(xué)習(xí),。向市場學(xué)習(xí),，我們要堅信市場是最好的老師。那怎么樣學(xué)習(xí),？我的方法很簡單，就是不斷地看圖,。我是利用分時圖做的,，我研究的都是分時圖,。把歷史上所有的分時圖不斷地重復(fù)地看，從中找出規(guī)律,。怎么樣找出規(guī)律呢,？比如說是大漲，大漲之前它的分時圖是什么樣的形態(tài),，開始上漲以后,，爆發(fā)的時候它是什么樣的特點，在上漲的過程中間它是怎么樣持續(xù)的,，上漲結(jié)束的時候它是怎么樣轉(zhuǎn)勢的,，這是從它的趨勢、形態(tài),、成交量,，方方面面去尋找規(guī)律，根據(jù)你找出來規(guī)律,，再通過驗證是屬于大概率的,，那么這就是一個好技術(shù)。以上是怎么樣學(xué)習(xí)的一個問題,。

我們每個人交易一定要選準(zhǔn)自己的交易風(fēng)格,。在市場上成功的人有很多，風(fēng)格各異,，但什么樣的風(fēng)格適合我們自己,？只有根據(jù)我們自身的性格、脾氣,、特點,，方方面面來選擇一個適合的風(fēng)格。選擇交易風(fēng)格主要是靠自己,，別人是幫不上忙的,。往往市場的情況比較容易了解，但是個人的情況比較難了解,，就是認(rèn)識自己還是有一定的難度,。一旦我們選擇了交易風(fēng)格就不要輕易地改變，我經(jīng)常也碰到有些人說按照技術(shù),，什么地方進場了,，又聽說外面基本面有什么狀況了，一會兒在網(wǎng)上尋找一些所謂的高手,，他們的一些意見,，事實上他根本沒有自己的交易風(fēng)格，這樣的人是永遠做不好期貨的,。

我2005年開始做權(quán)證,，一直到現(xiàn)在有13年了,，我的日內(nèi)短線交易從來沒變過。包括有些媒體記者和朋友也問過我要不要轉(zhuǎn)型,，我的回答是既然我在日內(nèi)短線上是成功的,，那我不能輕易放棄成功的東西來琢磨一個還不確定的東西，所以到目前為止我還不想輕易地轉(zhuǎn),。

在選擇交易風(fēng)格的時候,，我這里講講我的一些觀點，希望對大家在選擇交易風(fēng)格上能有所幫助,。

首先,，我們把交易風(fēng)格分為基本面交易和技術(shù)面交易，這兩種交易方法無所謂哪個優(yōu)哪個劣,，是根據(jù)我們自身的情況來看哪一個更適合,。比如說基本面交易,，我為什么選擇技術(shù)面交易,？我覺得基本面交易需要了解很多的信息，一個是信息了解得要全面,，但是我沒有能力來全面理解,，需要及時了解,，我也沒辦法在第一時間了解到各種各樣的消息。還有就是現(xiàn)在媒體很發(fā)達,，真假消息滿天飛,，我也沒有能力來評判出哪些是真的哪些是假的，也就是基本面消息的全面性,、及時性,、準(zhǔn)確性，我根本沒法把握,。再者,，即使把握了，就我個人的能量也沒法來消化這些消息,，那么我就不適合基本面交易,，所以我選擇了技術(shù)面交易。

假如把交易風(fēng)格分為主觀交易或者程序化交易,。首先我們先看一下程序化交易,。程序化交易我是這樣認(rèn)為的，目前程序化交易有兩大缺陷,，一個是同質(zhì)化,，就是很多程序化交易用的策略相同，造成它們的收益是在均攤，做的人越多收益越低,。還有一個是反程序化,，就是有很多人、很多機構(gòu),，或者我們稱之為主力，他們?yōu)榱耸占I碼,，會在關(guān)鍵點位故意打破,，就是反程序化來快速地收集籌碼，這種程序在市場上現(xiàn)在也不少見,，所以程序化的同質(zhì)化和反程序化造成了程序化發(fā)展的空間受到了一定的限制,。我比較認(rèn)同半程序化，我們把一些簡單的工作交給電腦去完成,，主要的工作還是要靠我們主觀來解決,。因為我對電腦不是很了解，到目前為止半程序化我也沒有完全做到,，只是偶爾搞個什么畫線止損,，這個畫線止損實際上就是半程序化交易，我主要還是手動交易,。

下面我們把交易風(fēng)格分為長線,、中線、短線,，我們到底選擇哪一種,？我個人認(rèn)為你判斷的線越長，往往可靠性是越差,；判斷的越短,，可靠性越強。有些人會說做中線,、長線可以吃大波段,，但是你有沒有發(fā)現(xiàn)，做中線,、長線你肯定要輕倉,，輕倉吃大波段跟我重倉短線做的小波段，我的收益不會比你小,，所以不要被做中線,、長線可以吃大波段而誤解了。做中線,、長線倉位一定要輕,，要是不輕倉，那么你失敗是肯定的，這是我的理解,，所以我選擇的是做日內(nèi)短線,。

還有現(xiàn)在市場上的炒單，炒單嚴(yán)格來講它是稱為一種操盤技巧,，它連技術(shù)都稱不上,，它適合的是年紀(jì)輕的人，反應(yīng)快的人來學(xué)習(xí),，一旦市場上的情況配合的話,，在短時間內(nèi)就可以練成。但是,，市場情況稍微一變化,，比如說成交量小，或者手續(xù)費稍微增加一點,，那么炒單就沒有生存空間了,。再一個，一旦學(xué)了炒單,，將來你資金量大了,，或者你想往中長線方向發(fā)展，也很難轉(zhuǎn)得過來,?；谶@樣的分析，所以我選擇的是純技術(shù)的主觀交易,，只做日內(nèi)短線,。

下面我講一下短線交易如何選擇合適的交易品種。因為中長線不是我擅長的,，我就簡單講一下我對中長線選品種的一些看法,。首先，必須要有行情,，就是供需要失衡,。假如某一個區(qū)間在震蕩整理，就不要輕易去賭行情,，只有它行情拉開的時候你才能介入,。另外，選擇中長線品種的時候,，我建議盡量選擇初級材料,，就是選擇那些原材料的原材料。比如,，螺紋鋼是建筑材料,，鐵礦石是螺紋鋼的材料,，那么你看看螺紋鋼的波動跟鐵礦石的波動有什么差別。原材料的原材料它在長期走勢上是更加有持續(xù)性,，更加穩(wěn)健,。這樣你一旦做到了以后，就不大容易被震倉震出來,，因為原材料的原材料里終端的價格比較遠,，它不會受終端的價格大幅波動馬上產(chǎn)生波動。螺紋鋼的波動幅度有可能比較大,，但是鋼廠只要正常的爐子開出來,，它對鐵礦石的需求量是沒什么大的變化的,，所以原材料的原材料走勢相對比較平穩(wěn)一點。同樣的,，比如豆油,，豆油是我們的食材，但是豆粕是我們食材的食材,，比如我們吃的豬肉,，豆粕是喂豬、喂雞的,。豆粕要么沒行情,，一旦有行情那它的走勢也是非常有持續(xù)性，而且它既有持續(xù)性,，還有技術(shù)性,，比較容易把握。

短線操作的品種怎么選擇,？我認(rèn)為有三個要點,，第一，點位一定要??；第二，手續(xù)費低,；第三,，成交量要豐滿。

點位小是什么意思,？就是我們既然做日內(nèi)小波段,，進出相對比較頻繁。我以做多為例,，你是賣一價買入,，假如價格沒有變動的情況下,，你要平倉的話肯定是買一價平倉，你就是虧一跳,，假如這一跳占它整個價格比例過高的話,，你一進一出損耗就大，所以我們就必須要選那種損耗比較小的,，也就是點位比較小的品種,。我舉兩個典型的例子：股指期貨是0.2個點一跳，比如說現(xiàn)在我們按3800點來算,，0.2個點除以3800,，它只有很小很小的比例，那我的損耗就小,。再來看鐵礦石,，它是0.5一跳，假如它的價格是500塊,，它每一跳是千分之一,，加上杠桿，就是百分之一,，在價格沒有變動的情況下，你一進一出已經(jīng)虧了保證金的1%,，這損耗多大,，所以鐵礦石是不適合短線交易的。所以看到很多原來短線交易做得很好的人在做鐵礦石的短線交易,，一直賺不了錢,，感覺賺錢很累，實際上根本的原因是他沒有認(rèn)識到這個點位,，鐵礦石點位太大了,，不適合短線交易。

手續(xù)費低比較容易理解,，因為頻繁進出手續(xù)費越低肯越適合短線交易,，因為最近交易所在頻繁地調(diào)整手續(xù)費，所以我們經(jīng)常要測算一下,，哪個品種合適一點,。

至于成交量豐滿,，我想表達的是兩層含義：一個是成交量要大；第二,，這個成交量在整個成交量里面要相對均勻,。假如成交量大,，里邊是幾個或者很少數(shù)的機構(gòu)大戶對倒出來的成交量，這種也是不合適的,，體現(xiàn)出來的走勢它也是沒有技術(shù)性的。成交量紀(jì)要大又比較均勻的話,，那么它表現(xiàn)出來技術(shù)走勢就非常明顯,，對我們做短線的人來講，抓準(zhǔn)切入點就比較容易,。

接下來我講一下趨勢交易,。我們做的雖然是日內(nèi)短線，但是跟做中線長線一樣,，趨勢還是放在第一位的,，只不過我們判斷趨勢級別是最低的，只是按照分時圖來判斷趨勢,。

我想提醒大家一下，有些書上對趨勢寫得不完善,。比如說上升趨勢,，它講的是低點不斷抬高,，高點不斷抬高就是上升趨勢,，這樣的說法是不完善的。雖然低點抬高,，高點不斷抬高這是很完美的上升趨勢,，實際上只要是低點抬高就是上升趨勢，哪怕高點沒有抬高,。假如這一點沒有認(rèn)識到,，在盤中你要判斷趨勢你就判斷不準(zhǔn)，看到好像高點位在降低的,，一會兒降低一會兒抬高的,，低點好像抬高的，是不是上升趨勢,？我認(rèn)為上升趨勢只要是低點抬高就是上升趨勢,，下降趨勢只要是高點不斷降低就是下降趨勢。假如下降趨勢中間,，高點不斷降低,，低點也在不斷降低,，當(dāng)然這是很完美的下降趨勢。

利用趨勢進行交易的時候,，原則上我們要順著趨勢交易,，就是上升趨勢原則上只做多不做空，下降趨勢只做空不做多,，震蕩整理幅度并不大的話就放棄交易,。我上面為什么寫長多短空、長空短多,？我做日內(nèi)小波段的時候,，把它分成偏長一點和偏短一點。在技術(shù)掌握熟練以后,，有時候在上升趨勢中間回調(diào),，假如預(yù)期幅度比較大，我逆勢也會做一下空,，但是是短空,，可能賺上幾點就出來了。在技術(shù)不是很熟練的情況下,，我建議做日內(nèi)短線的時候,，不要在逆勢時去做，只做順勢就夠了,。

震蕩整理,，書上喜歡寫成橫盤震蕩整理，但有些震蕩整理不一定是橫盤的,，它有可能是無序的,，或者緩慢往下傾斜，或者緩慢往上傾斜,，都很正常,。

接下來我講一下趨勢交易的轉(zhuǎn)折點。我們對趨勢已經(jīng)有了一個判斷,，那么關(guān)鍵就是趨勢的轉(zhuǎn)折點在哪里,？如果這個轉(zhuǎn)折點我們找不準(zhǔn)，有了盈利到最后也是要回吐的,。

轉(zhuǎn)折點有三個比較明顯的特征,，一是波動幅度和成交量特別大的時候，往往趨勢已經(jīng)走到盡頭,，馬上要出現(xiàn)轉(zhuǎn)折,，千萬注意是轉(zhuǎn)折，而不是轉(zhuǎn)向,。比如有的上升趨勢走完了,，它可能會轉(zhuǎn)為下降趨勢,，也可能轉(zhuǎn)為橫盤，或者叫震蕩整理趨勢,。

二是波動幅度和成交量特別小的時候,，也是容易轉(zhuǎn)勢的時候。對于普通的操盤者來講,，這是最容易錯過的機會,，就是看著好像沒什么波動，看著盤面也沒什么動靜,，實際上正在醞釀轉(zhuǎn)勢,，只是你沒有發(fā)現(xiàn)，等到行情出來了,，爆發(fā)點已經(jīng)過了,，匆匆忙忙追進去，又被套牢,。所以在成交量特別小,，波動幅度特別小的時候，反而要特別小心,，看有沒有機會,。

一般出現(xiàn)在什么時候呢？往往是震蕩整理到末端的時候,，震蕩幅度特別小了,，成交量也特別小了，那么爆發(fā)點就快要來臨了,。快要來臨的時候,，千萬不要急早入場,，它只要往哪個方向一動，就是一爆發(fā),，這時候入場,。我們經(jīng)常說撞爆發(fā)點就是指這個，千萬不能急早入場,。

還有一種判斷轉(zhuǎn)折點的方法就是利用背離,。背離有很多種背離，我現(xiàn)在已經(jīng)不用技術(shù)指標(biāo),，假如你們喜歡用技術(shù)指標(biāo),，可以看看MACD背離。

商品期貨還可以看期現(xiàn)背離,，尤其是股指期貨,，經(jīng)常股票大盤跟股指期貨出現(xiàn)背離,，就叫期現(xiàn)背離。

還有遠近月的背離,，這比較容易理解,。比如螺紋鋼，看1805合約,，它的走勢出現(xiàn)背離的話,，往往大低點和大高點就出現(xiàn)了。

還有一個是相關(guān)品種的背離,。一定要找關(guān)聯(lián)度比較密切的品種,，比如說螺紋鋼和熱卷板，螺紋鋼和鐵礦石,，它們的關(guān)聯(lián)度很強,，背離才有可參考性。

還有一種背離就是個別商品跟文華指數(shù)的背離,，也就是我們講的個股跟大盤的背離,，也可以利用。

所以判斷趨勢轉(zhuǎn)折點,，我們可以用波動幅度最大和波動最小的時候,、背離的時候觀察。

在趨勢交易中,，有時候我們要判斷一個品種它到底是偏強還是偏弱,，這就涉及到兩個能量的問題，一是絕對能量,。所謂的絕對能量很簡單,，就是商品本身的走勢所體現(xiàn)出來的能量，比如上漲的角度陡不陡,？陡的話表明能量很強,，成交量配額好不好？這就是絕對能量,。

二是相對能量,，就是相當(dāng)于其它月份，其它相關(guān)品種,，或是商品指數(shù)來判斷它是偏強還是偏弱,。我們還是以螺紋鋼為例，比如螺紋鋼正在上漲,，你覺得它偏強嗎,？不一定。假如熱卷板是穩(wěn)定地上漲，螺紋鋼只是緩慢上漲,，實際上相對能量說明螺紋鋼是偏弱的,。一旦熱卷板上漲結(jié)束，可能先跌的是螺紋鋼,，因為它偏弱,。這就是利用絕對能量和相對能量來判斷某個品種的強弱。

在交易的時候,，到底是按絕對能量來做,？還是按照相對能量來做？根據(jù)自己的喜好做就行,。比如說我的手法跟一個上海短線高手的手法接近度有90%,。他最近主要是按照絕對能量來做，他不太喜歡參考別的品種,，除非做股指期貨的時候,，必須要看一下大盤。我因為原來做權(quán)證習(xí)慣形成了,，喜歡在旁邊放幾個屏幕參考一下,。假如對短線技術(shù)不是很熟練，我建議先只看一個屏幕,，先看它本身的走勢，因為多個屏幕根本來不及反應(yīng),。

下面談一下活學(xué)活用,，因為每個技術(shù)點不能生搬硬套地用在市場上，那么怎么樣靈活運用,？靈活運用就要用到一些比較經(jīng)典的技術(shù),，比如波浪理論，因為我是做短線,，市場沒有給我足夠的時間去仔細分析它的浪形到底怎么樣,，所以我就把波浪理論簡化到幾點來用。

波浪理論,，我一直說它不是外國人發(fā)明的,，是我們中國人發(fā)明的,，在古代魯國攻打齊國的時候就,，有人總結(jié)了一句話叫“一鼓作氣，再而衰,，三而竭”,，這就是波浪理論,。比如以上漲為例,，上漲要三浪,，在波浪理論里把調(diào)整也算進去稱之為五浪,，這在這短線里體現(xiàn)得非常明顯,。

我總結(jié)發(fā)現(xiàn)一個問題，就是波浪理論在很短的范圍之內(nèi),，比如在日內(nèi)短線上非常有效,，在超長級別上也很有效，但是在中周期上大家要擔(dān)心,，往往誤差會比較大一些。

看分時圖的時候,，我建議大家看一下它上漲和下跌時候的角度,，這個角度也體現(xiàn)了一個能量。還有一個就是它波動的級別,，這個波動級別很簡單,，只要和前一輪的級別比較就可以了，比如一輪下跌,，我只要跟前面一輪的上漲進行比較,，是前面一輪上漲的三分之一、二分之一,，還是全部吞沒,，完全覆蓋了前面的上漲幅度，通過這樣比較你就能充分體驗到盤中那個多空的能量,。

在做盤的時候千萬不要用盤感交易,，我建議大家有盤感的話，最好把盤感理論化,，這樣你的盤感就永遠跑不掉了,，就是實實在在的技術(shù)了。假如你現(xiàn)在用盤感交易得很順利,，賺錢了,，如果不理論化，有可能市場情況一變,，你的盤感沒有了,，技術(shù)也就消失了，所以我不大贊成用盤感交易。把盤感理論化,，反過來再用這個理論化的技術(shù)來指導(dǎo)交易,，再往返重復(fù)，這樣會進步得比較快一點,。

接下來我說一下我是怎樣利用掌握的知識來深入了解技術(shù)走勢,。

我原來讀書的時候偏科，數(shù)理化可以用特別好來衡量,，但是文科可以用特別差來衡量,，考大學(xué)的時候英語不及格，但是我的總分還是全校第一,，因為全靠數(shù)理化拉起來,，所以我的技術(shù)往往就是用我所掌握的知識理解出來的。說到底,，形態(tài)學(xué)實際上也就是能量學(xué),，能量學(xué)也就是我用到了很多物理學(xué)方面的知識。

我為什么要用到物理學(xué)的知識呢,？首先,，這個市場上的波動是人的行為造成的，人又是自然界的產(chǎn)物,，所以市場的波動實際上也跟自然界的普遍規(guī)律有關(guān)系,。自然界的普遍規(guī)律如果總結(jié)為一條，就是它永遠是按照阻力最小的方向運動,，但是這條總結(jié)對我們的交易沒有指導(dǎo)作用,。假如把自然界的普遍規(guī)律總結(jié)為兩條，就是螺旋式運動最省力,，還有等步運動最省力,。

螺旋式運動最省力，在我們生活中也有很多的例子,，比如我們用的螺絲釘,，要按到墻體里很難，但是用螺絲刀擰就可以擰很輕松,。車子要開上山頂很難,，但是通過盤山公路就可以很容易上去。很多花朵也是螺旋式打開的,，因為植物的力量很小，這樣最省力,。

我在看分時圖的時候,，以標(biāo)準(zhǔn)的上升通道為例，它實際上就是以一種螺旋式的運動在上漲,。

等步運動最省力,，現(xiàn)實中最典型的例子就是馬拉松運動，你沒有看到哪個馬拉松選手在跑的過程中一會兒快一會兒慢,，假如他忽快忽慢,，肯定是走不到終點的，他必須要勻速地等步地運動,，這樣最省力,，才能把整個馬拉松跑完。這在我們形態(tài)中間就體現(xiàn)出來,，有時候它是一小步一小步往上漲,，然后再加速往上漲，行情就結(jié)束了,，一小輪上漲就結(jié)束了,，因為它如果加速上漲，就過快地消耗了能量,。還有物理學(xué)中我們看到的叫拋物線,，或者是圓弧頂、圓弧底,。如果對物理學(xué)中間的拋物線充分了解,，對這個弧形頂理解就能透徹了?；⌒雾敻鷷现v的那個叫葛南維法則類似,，要掌握它的特點，就是上漲的過程中它開始時的速度比較快,，然后速度越來越慢,；在轉(zhuǎn)為下跌的時候，開始下跌的時候很慢,，后來越來越快,。要掌握這樣一個特點，那么你對整個這個拋物線的過程就完全了解了,，在交易的時候就可以指導(dǎo)我們操作了,。

原來我在給學(xué)員上課的時候，因為我是實盤講課,，當(dāng)時比如橡膠正好走成了一個倒拋物線,，就是圓弧底。然后預(yù)期我說后面有可能會走出右半球,，當(dāng)然沒聽過的人覺得很神奇,，怎么能預(yù)判到那么遠,，因為一個圓弧畢竟得走將近25分鐘。實際上這是我對它形態(tài)的充分理解,，因為它走得太標(biāo)準(zhǔn)了,，所以后面很有可能形成右半球。掌握圓弧頂,、圓弧底的內(nèi)在道理,，我們不是為了做左半球，主要是想要做右半球,。

還有一個叫數(shù)學(xué)中的概率,。數(shù)學(xué)中的概率主要是要培養(yǎng)自己的概率思維，我比較喜歡數(shù)學(xué),，因為我發(fā)現(xiàn)數(shù)學(xué)中間有很多奇妙的東西,。包括有的人要求我推薦書，有一本書我經(jīng)常推薦的,，就是《交易心理分析》,，是美國道格拉斯寫的一本書，那本書從頭到尾就講概率這兩個字,，因為這兩個字對普通人來講你要深入了解的話很難,，真正做到有概率思維的話，做交易其實是很簡單的事情,。

至于哲學(xué)中間的辯證思維,，有時候也叫逆向思維，比如說有時候我做多,，我并沒有看多,，我只是認(rèn)為它肯定是跌不動了，所以我做多了,。跌不動了,，我進去以后肯定不會虧，漲了我賺錢,，不漲我也不虧欠,，這是哲學(xué)中間的辯證思維。

還有一個,，尤其是我們做股指期貨的時候,，更加要用到辯證思維。比如我是看大盤做股指期貨,，大盤漲不動的時候我已經(jīng)空單進去了,，它跌不動的時候，我已經(jīng)多單進去了,，這也是利用哲學(xué)中辯證思維來產(chǎn)生的一個操作策略,。

還有一個叫人類心理學(xué),。我建議大家在業(yè)余的時候可以看看心理學(xué)方面的內(nèi)容，尤其是行為經(jīng)濟學(xué),，這樣更加容易理解盤面上分時的走勢,，理解分時走勢里面包含的一些內(nèi)涵。

下面我說一下盤后復(fù)習(xí),，我建議做盤后總結(jié)和復(fù)盤，千萬不能停止,，主要做兩方面工作,，一是把經(jīng)典的形態(tài)打印出來，然后在上面標(biāo)注,。二是把自己的資金曲線劃出來,，然后分析。自己的資金曲線上可以看出自己的狀態(tài)跟市場是否吻合,，吻合的話,，走出來的走勢非就常流暢，要是不吻合,，走勢會比較凌亂,，通過資金走勢也可以分析判斷出接下去是比較容易賺錢還是比較容易虧欠的階段。

接下去談一下股指和股指期貨的關(guān)系,。股指期貨要做好,，實際上就是一層窗戶紙——看大盤，做股指,。只要把看大盤解決了,，那么股指期貨做起來就很輕松了。

要想理解股指和股指期貨的關(guān)系,，可以把股票大盤比作主人,，把股指期貨比作是狗，很多人都用這樣的比喻,，因為這個比喻確實很貼切,，很容易讓人理解。還有一個辦法,，就是把股票大盤比作手,，股指期貨比作食指，手和食指之間用橡皮筋連著,，然后你手上下動,，下面食指是怎么動的，去嘗試以后,，你就能理解這個股指期貨為什么這樣走,。

比如手拿著橡皮筋,，掛著一個石頭，手要是快速往上10公分的話,，食指它可以晚一步動,，但等到手不動的時候，食指會快速地往上,，但是食指波動的幅度有可能還超過10厘米,，這樣就可以理解為什么有時候股票大盤往上漲，雖然猛一點,，結(jié)果股指期貨漲得更多,。還有節(jié)奏上，哪一個先哪一個后,。

在股票大盤成交量比較大的時候去做股指期貨,，成功的概率會更好，因為那時候成交量大,，股市大盤波動的流暢性比較好,，會給我們做股指期貨一個非常好的指引。

在股市大盤不活躍的時候,，在某個小時段也要當(dāng)心股指會左右大盤,，當(dāng)然這個小時段只局限于幾分鐘而已。

在上升趨勢中做多一定要提早下單,，假如逆勢的話就晚一步下單,，這樣才能把股指期貨做好。

講到最后,，要想做好股指期貨,，要認(rèn)識到一個根本，股指期貨肯定是跟著大盤走的,，千萬不要因為股指期貨有時候先走了,，你就認(rèn)為是股指期貨帶領(lǐng)大盤。不是這么回事,，千萬不要被經(jīng)濟學(xué)家誤導(dǎo),，說大盤下跌是被股指期貨帶下來的，就害了很多人,，那是完全沒道理的,。有時候我們看到股指期貨先上漲，是因為看到股票大盤跌不動了,，或者已經(jīng)有上漲苗頭了,，所以股指期貨跑在前面，而不是股指期貨先跑了大盤跟著再走,。這個觀點如果接受不過來的話,，那你股指期貨肯定做不好，所以要抓住這個根本,。

接下來我簡單介紹一下我自己的交易習(xí)慣,。一個是我從來不做隔夜單，一是因為沒有單子,，收場以后我很輕松,，可以長時間地交易，交易幾年,、幾十年都不至于對人的身體有太大傷害,。二是因為，假如有了隔夜單,，收場以后就不可避免地會去關(guān)心一下外面的報道,，看看基本面的狀況。既然我們選擇了技術(shù)面,，你再去看基本面的話，又偏離了方向,。所以我不做隔夜單是有很多重原因的，并不是那么簡單的理解,，好像不隔夜就不隔夜了,。

第二個,，交易時只做把握比較大的機會。因為我們做日內(nèi)短線交易,，倉位往往是比較重的,，市場行情比較配合的時候，我一般都是重倉,。原來剛開始做商品期貨的時候,，賬面上顯示能做81手豆油我不會做80手，肯定是81手,，一手也不浪費,，因為把握性太大了。當(dāng)然,，這個大家不要被我誤導(dǎo),，如果說你們做短線不熟練的話倉位稍微輕一點,，比如三分之一倉位,，或者半倉,，這個半倉對長線就已經(jīng)很重了，但我們短線可以適當(dāng)重一點,。因為我們不像做長線,，可以先來個幾倉，有把握了再加倉,。我的理論就是沒有把握的,，或者把握性不大的，就不要做,，把握大的你就可以稍微倉位重一點,。在做的時候假如發(fā)現(xiàn)有什么不對的情況，那時候不要去分析為什么不對了,，先離場了再分析,，而不是分析透徹了，為什么我們要離場了,。

早盤尾盤我一般不做,，有的人喜歡問我，到底幾分鐘做,，或者幾十分鐘不做,，沒有絕對的，要根據(jù)具體情況來判斷,。為什么早盤尾盤不做,？因為早盤是人家考慮了很長時間，想做多的,、想做空的,、想空頭平倉的、想多頭平倉的,，集中在開盤的一瞬間爆發(fā),。剛開盤的那個時段波動是沒有技術(shù)性的，隨機性太強,，我不參與,。尾盤情況也一樣，有的人做進去是為了隔夜的,，有的是為了不隔夜而平倉的,，那時候技術(shù)性也比較差。在這種技術(shù)性比較差的地方做進去，盈虧的概率是50%,，也就失去了操作的意義,。

在連續(xù)交易不順的時候就要停頓一下，短線交易最忌諱的就是交易不順了,，急于想翻本,，頻繁交易，很快我們的資金會大幅度縮水,，所以我一般就是連續(xù)止損兩到三次就停下來,，等心態(tài)靜下來以后再交易。

盤中從來不追漲殺跌,，要是錯過了最佳的開倉點,，原則上就不再去追了。我最喜歡的就是突破回收確認(rèn)的時候再進場,。首先突破就是一個可靠的機會,，突破，回收確認(rèn)了,，那就是更可靠的一個機會,，所以我喜歡這種點位進場。

我還喜歡在收斂和爆發(fā)的時候入場,，首先收斂也是容易轉(zhuǎn)勢了,，爆發(fā)的時候,，爆發(fā)的那個方向是成功概率很高的一個方向,，只要你及時入場的話你就抓住了一個爆發(fā)點，進場的價格也是最優(yōu)的,。

我喜歡以固定的手?jǐn)?shù)交易一個品種,，因為每個品種有每個品種的特性，假如我只交易一個品種的話,，我對它的了解就比較深入和透徹,。我以固定的手?jǐn)?shù)做的話，在交易的時候,，我的思想是相對比較單純純粹一點,，不用考慮我是小倉位，多小的倉位,，再加倉加多少,，平倉是平一小部分還是平一大部分，這實際上很復(fù)雜,，我腦子只有開倉和平倉,，很簡單。交易的時候我用的是快捷鍵，只有兩個鍵,，有人用1,、3快捷鍵，我用的是4和5,，左手是負責(zé)抽煙的,，右手是放在鍵盤上，不離開鍵盤的,。

在標(biāo)準(zhǔn)的通道中順勢做,。上升通道到了下軌獲得支撐了那就做多，下降通道碰到上軌形成反壓了那就做空,，碰到通道線的時候就是止盈離場,。

熟練的技術(shù)無限重復(fù)使用。因為越是熟練的技術(shù),，在用的時候越不容易出現(xiàn)偏差,。但是我們?nèi)诵杂幸粋€特點，就喜歡獵奇心理,，最近好像聽到某個技術(shù)就想去試一試,，實際上那種是最容易虧錢的，最老套的技術(shù)反而最容易賺錢,。就像以前武打小說里面看到的小李飛刀,，他用慣了飛刀他就一直用飛刀，沒見過他扛個斧頭出去,，那種出去肯定是要被打敗的,。我也是吃過虧的，我也有獵奇心理,，喜歡研究技術(shù),，喜歡用新技術(shù)去試，一試就吃虧,，用那種老套的技術(shù)反而能賺錢,。

快速的行情，我原則上只做一個方向,。比如前兩天黑色系,，都是單邊的行情，在前面有單邊跡象的時候,，或者速度比較快的時候,，那就認(rèn)準(zhǔn)一個方向做。因為我們是做日內(nèi)小波段的,，大行情我們是分段式的,，每一段吃的時候都是做空，不要一會兒做多一會兒做空。想做一個反彈的話,，往往大的做空機會就錯過了,。

接近漲停的時候不要做空，接近跌停的時候不要做多,。這個也是為了防止意外,，這里也是提醒大家，因為有時候它接近漲停的時候,，會發(fā)現(xiàn)一個很好的空點,，但是很好的空點我也放棄，因為有時候主力就是一個很好的空點給你,，大家都空進去后馬上拉上去,，這時候你一點辦法都沒有。當(dāng)然,，這個習(xí)慣也是后來才形成的,，跟我剛開始做期貨的時候不一樣，我剛開始做期貨是2010年的時候,，那時候我喜歡做棕櫚油和豆油,，這兩個品種是從來沒有在盤中碰到跌停以后牢牢封住的，所以我經(jīng)常在跌停板等著做多,，漲停板等著做空,，賺了很多錢。但現(xiàn)在情況有點變化了,，因為不大容易碰到,，但是真碰到的話板是能封住的，我就不跟它玩了,，所以跌停就不去做多了,，接近漲停就不做空了,。

要提醒自己正在換月的品種謹(jǐn)慎操作,。那時候走勢也是沒有技術(shù)性，主力之間它只是為了換月,，就是為了換月而去平倉或是開倉,，這時候技術(shù)性是比較差的，既然技術(shù)性差我們就沒必要操作,。

接下去我講一下如何培養(yǎng)自己的交易心態(tài),。

一、資金倉位的大小要控制得合適,。假如倉位太小的話,，做的時候是會無所謂，不利于交易。假如說你放的資金太大,，倉位太重的話,，那么每筆交易會給你帶來沉重的思想負擔(dān)，大賺大虧都不是什么好事情,。

二,、做交易的時候不能摻雜個人主觀想象，要清空思想,。我做交易的時候,，現(xiàn)在已經(jīng)養(yǎng)成習(xí)慣了，只要有一點點主觀的東西我就全部把它剔除,，都要客觀的,。因為我們講是叫主觀交易，實際上我定義的是叫客觀的手動交易,，而不是主觀交易,，因為一聽主觀交易你就會憑主觀想象在交易，這完全是錯誤的,，主觀想象是沒法交易的,。

三、克服對資產(chǎn)權(quán)益的過度關(guān)注,。交易的時候千萬不要盯著自己的權(quán)益,，一會兒漲了多少，一會兒跌了多少,，而是要把心思和注意力放在分時圖的走勢上,，放在對趨勢的判斷上，放在對成交量的關(guān)注上,，而不是盯著自己的權(quán)益,。

四,、適當(dāng)?shù)目刂曝澙泛涂謶值男睦怼?/strong>貪婪和恐懼的心理是人與生俱來的,，所以有的人講要控制，沒必要徹底地掃除這種貪婪和恐懼的心理，只要適當(dāng)控制就可以,。因為有的時候貪婪和恐懼也是有好處的,，但是過分了就不好了。因為你貪婪了所以有上進心了,，因為你恐懼了你能及時止損了,，如果你連恐懼心理都沒有的話你不會有止損的。

五,、養(yǎng)成良好的生活習(xí)慣。不要經(jīng)常參與容易引起心情過分波動的事情,，比如說豪賭,，打賭，這個又耗時間又耗精力,。還有的喜歡到酒吧去唱歌喝酒,，那種生活習(xí)慣對交易肯定是沒幫助的。當(dāng)然,，你真正培養(yǎng)一個好的適合交易的生活習(xí)慣，到最后你會發(fā)現(xiàn)我們的生活還是很枯燥的,。當(dāng)然,，假如說你會賺到錢了，你會享受這種枯燥,，享受這種單調(diào),。

六,、追求常賺而非大賺,，樹立穩(wěn)定薄利思想,。我的技術(shù)突破就是一句話——穩(wěn)定薄利,。做期貨都是為了追求快速致富而來的,，有這樣的想法并沒有錯,，但是你要把這種想法分解,，比如說你一年想賺10倍，可以,。但是你把它分解到每一天,，你一天只要賺百分之一就夠了，這樣的話你穩(wěn)定每天可以賺百分之一,，一年就是10倍了,。假如每天能穩(wěn)定賺百分之二，那一年就是100倍了,。那你追求每天百分之一或百分之二的話,，這樣就容易實現(xiàn)了,。假如你上來就說今天要賺百分之幾十,，或者幾天之內(nèi)想翻一番，這樣的話就不容易實現(xiàn),。

七,、在交易的時候，要在無欲狀態(tài)下交易,，只做該做的而非想做的,。以前我在交易的時候，剛開始2009年交易,，有時候坐到下午,，比如2點鐘，一看賬面賺了4.8萬,，我想著趕緊做滿5萬我就不做了，等到收盤的時候肯定是沒有變成5萬,，也沒有4萬，就變成3萬多了,。就是你主觀想象進去了，急于抓機會了,，而不是在上去等機會，去硬找機會了,，那是有欲望的交易,，有欲望的交易多數(shù)是失敗的,。

八,、一筆交易的正確與否下單時就定性了。在交易的時候?qū)γ抗P交易是否正確,，實際上下單之前就已經(jīng)絕對了,，已經(jīng)下去以后不要再糾結(jié)，而是考慮到止損了就結(jié)出來,，沒到止損就拿著,，就這么簡單。而不要一筆單子進去以后覺得下錯了,，再懊惱，再檢討,，沒意思,，那個你的注意力又到別的地方去了。

九,、任何一筆短線交易的盈虧都不能決定命運,。一筆交易結(jié)束了以后肯定有虧有賺，不要過分糾結(jié),，大賺了也不要高興,，虧了也不要難過，因為一筆交易盈虧它不能決定我們的命運,，它只是一筆交易而已,。

十、要有足夠的耐心等待高概率機會,。假如想抓住所有的機會,，結(jié)果高概率的機會也錯過了，想抓住所有的機會,，發(fā)現(xiàn)到操作最后,，忙是很忙，但發(fā)現(xiàn)沒有受益,。

這些都是我自己交易過程中間總結(jié)出來的,，我也是為了方便大家理解，都是用很直白的話來表達,，但是,，希望大家不要因為這個直白，而忽略了里面的一些內(nèi)涵。后面我講一下我們?nèi)諆?nèi)短線交易的風(fēng)險管理,。這個風(fēng)險管理特別重要,，但是我用最小的篇幅來講，就是兩點,，一個是輕倉,。這個所謂的輕倉就是跟你所有的資金來比。比如說人家看到我原來交易的時候是重倉,，但是你要知道我大部分錢都在股市上,，個人還有很多的固定資產(chǎn),，也就是說我在期貨上放的錢是重倉,，對我來講實際上是輕倉，所以這個重倉和輕倉不能純粹能賬戶上來看,，要跟你自己總體的情況來比較,。要是你大部分投資資金多在賬戶上，你要是重倉的話肯定是沒法盈利的,，因為人難免會犯錯誤,，只要犯一次錯誤就跌下去了，就翻不了身,。另一個是止損,。要把它當(dāng)作一個褒義詞來理解，它本身就是我們交易的一部分,，千萬不要碰到止損的時候,，把它當(dāng)作貶義詞，在憎恨這個止損,。要把這個止損當(dāng)作一種常規(guī)性的策略來理解,，甚至到最后你要喜歡上止損這兩個字，因為它讓你保命,。我們期貨交易總體的一個過程就是學(xué)習(xí)技術(shù)和鞏固技術(shù),，然后還要通過不斷的復(fù)盤，在盤面上去發(fā)明技術(shù),，因為市場也是在不斷進化的,，要想適應(yīng)時候的話還要在市場上發(fā)明新的技術(shù)。到最后就是優(yōu)化系統(tǒng),，然后嚴(yán)格執(zhí)行,。

后面有一句話和兩首詩是我比較喜歡的，拿出來給大家一起分享一下,。

一句話叫交易技術(shù)是永無止境的科學(xué),，也是永不完美的藝術(shù)。這句話就告訴我們，它既然是科學(xué),，就是有規(guī)律性的東西,，我們要去研究，要相信里面有規(guī)律性的東西,。它又是永不完美的藝術(shù),，所以我們在交易的時候千萬不要追求完美，一旦追求完美那么技術(shù)就容易走形,。

一首詩是“竹影掃階塵不動,，月輪穿沼水無痕；水流任急境常靜,，花落雖頻意自閑,。”這是描寫心境的,，也是告訴你,，不應(yīng)該影響你心態(tài)的東西不要去受影響。比如說看到了社會上有一個警察把那個女的抱著小孩摔了一跤,，心理很難過,，但是跟你有什么關(guān)系呢？社會上負面的事情很多,，我們做好自己的交易,。不應(yīng)該影響我們心情的東西自己去影響自己了，沒必要的,。

還有一首詩是：“朝為田舍郎,，暮登天子堂；將相本無種,，男兒當(dāng)自強,。”這首詩也是勵志的,，就是早上很有可能在田里干活的,，有可能到晚上就登上天子的朝堂了，就是我們?nèi)魏稳藳]有哪個天生就是窮命,，也沒有哪個天生就是富命,，只要努力都有可能成功的。

最后就是祝大家交易順利,，剛才講的就是我的一些體會,，謝謝大家。