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在定投（三）的文章中,，詳細說明了定投與長線單筆的對比，目前得出的結論是,，如果單筆買在較低位置,，收益大概率都會超過普通定投（如果選擇排行前200名的基金，5年下來甚至會差一倍）,，今天這篇文章,，我們就把定投與單筆相結合的方法,，做一個加強版定投，以提高投資收益,。 前面說過,，關于定投的收割點位是定在下一波牛市，時間上計劃是3-5年,，而長線單筆的收割點位和定投是一樣的,，唯一不同的是要求在低位多買，高位不買的方法,。 由于做定投多數(shù)是新手和技術不強的投資者為主,，所以單筆在擇時上也要適當放寬和簡化，少一些復雜的理論和技術指標,。我們把一輪牛熊視為一個超級大波段,，只要確定好低位與高位，剩下的就是持有和等待為主,。在明白相關原理之后,，投資就不會迷茫了，至于操作頻率可能一年1次,，甚至2年才操作一次,。 一、關于長線的高位與低位： 關于高位與低位,，我們在5月份的長線文章中有過詳細說明：點位決定倉位（點位越低,，倉位要越重）。從大趨勢上來講,，在接下的一輪牛熊中,，2500點就是很低位置，5000點以上就是相對高位,，這中間有1倍的指數(shù)利差,，而主動型基金，正常是可以取得150%-200%的收益,，優(yōu)秀的基金還會超過這個數(shù)字,，時間越長，收益越好,。 由于歷史大底不一定會馬上到來,，所以我們把3000點左右視為機會大于風險，已經(jīng)具備操作價值,，對于優(yōu)良的主動型基金來說,，時間可以產(chǎn)生收益，即使未來1-2年可能跌至2600點，而好的基金可能還會取得正收益,。 至于哪個點位值得重倉,，取決于對市場低部的判斷，比如你在3000點就重倉/滿倉,，說明認可這個區(qū)域是底,，有很強的操作價值。而去年有很多新手在4000-4500點加至重倉,，這就是對于市場底部的判斷失誤,。 其實很好理解,，4500點以上想要翻倍,，指數(shù)需要到達9000點，而向下面臨的風險在40%以上,，由于一般人能承受的損失范圍在20-30%,，甚至有的人在15%以內，加上部份暴漲暴跌型主題基金,，以及沒有操作預案,，至今還有很多人深度套牢中，別人在賺錢,，他們在努力解套,，這是非常煎熬的，也是缺少投資計劃和大局的判斷,。 目前我們的長線和定投理念是只止盈,，不止損，在倉位上最好做一些備用方案,，這也是為了應對那種長期陰跌的模式,，所以建議在3000點附近先進半倉左右。 具體有以下三種優(yōu)化方案： 1.穩(wěn)健型策略：3000點進3成倉,，剩下的每跌200點加2成倉,； 2.積極型策略：3000點進5成倉，剩下的在2700和2500點分別加倉,； 3.激進型策略：3000點進6成倉,，2600點進4成倉； 按以上策略,，在2600點左右就已經(jīng)加至重倉,，這只是大致建議，具體操作大家根據(jù)自己情況而定,，可適當變通,。 至于真正的大底是2500點還是2300點，也有個簡單判斷方法，從大趨勢看,，歷史大底多數(shù)是雙重底或者圓弧底,，一般需要較長時間來完成，所以最后的抄底,，可以不用著急,，等這個底部磨上1-2個月再操作也不晚。當然如果要求不高的,，可以直接在2500點就操作買入,，從整個趨勢上來講，不用太計較這100-200點的空間,。 二.如何把單筆與定投結合,？ 在明確市場底部和加倉預期之后，下面就是把單筆與定投結合了,；可以把準備長期投資的資金分為兩部份,，一半用于定投，一半用于單筆低位加倉,。 比如有三位投資者各有10萬元： a.穩(wěn)健型可以分為5萬用于定投,，5萬用于單筆分批加倉； b.積極型可以分為4萬用于定投,，6萬用于單筆分批加倉,； c.激進型可以分為2萬用于定投，8萬用于單筆分批加倉,； 注：1.具體比例根據(jù)自己情況而定,，全部用做單筆投資也可以； 2.單筆加倉需要結合上述策略,，分為3批或者5批加倉均可,； 還有第二個方法：采用低位加碼的定投策略，比如以3000點為界,，每跌100點,，定投+10%，每跌200點+20%,，以此類推,，4500點以上停止定投； 具體加碼比例也可以根據(jù)自己風格而定,，比如每跌100點+20%,，只是操作前需要計算好資金與投資時間。（小技巧：有人認為定投加碼部份不好設定,，這可以在定投日的前后,，手動買入相應比例,，如果中間有錯過，在2個月內補上都可以） 還有一點要提醒,，既然是做長線,，就要忽略短期漲跌，最好忽略大盤100-200點的空間,，因為你要有這個把握技術,，直接做波段收益會更好。就像在5月中下旬2800點的時候,，東方_財之道（df_czd）多次提醒長線投資者可以先進半倉左右,，但是有的人還擔心跌到2600點，用空倉在等這個點位,，結果帶來踏空（當然大部份人是做了加倉操作）,，到3100點的時候還是空倉，然后還在問我是否能加倉,，所以有時過度要求也會錯失一些機會,。 如果根據(jù)我們5月份的長線方案先買5成,，到2600點時再加到7成,，這個點位已經(jīng)值得長線者重倉操作了。 三.可能出現(xiàn)的問題： 上面是長線單筆投資法,，由于市場變幻萬千,，下面是可能出現(xiàn)的問題和投資疑問： 1.如果市場不到2500點怎么辦？ 目前我們判斷在未來1-3年市場大概率還會考驗2600點,，至于后期是否會跌破2600,，這個不能確定的，到時大家結合底部特征,，如果符合條件,，也可以提前加倉。 2.如果跌到2300點怎么辦,？ 首先要有這個思想準備,，市場低點是可能會到2300點，但是長線投資不用要求買在最低點位了,，比如3年前的2000點和1849點差別也不大,，要求太高也可能錯過加倉機會。另外最低點也不是普通投資者容易做到的,，就像在5100點,，6100高點賣出一樣的困難； 3.單筆分批加倉計劃的是逢下跌加倉,，如果市場不下跌怎么辦,？ 中短期市場不會快速跌下來，從長期看市場未來還會到達2800點以下，既然做長線,，就要把眼光放長遠點,，需要耐心去等待和持有，也許會等上1-2年,。 4.如果國家控制住慢牛,，一直上漲呢？ 在幾年之內可能性不大,，如果真有能力控制慢牛態(tài)勢,，持續(xù)緩慢的上漲，那對此方法是有些影響的,，這也是長線投資不可確定的弱點之一,。 從另外一方面講：最近文章的主題都是以優(yōu)化定投為主，如果能確定國家走慢牛,，那現(xiàn)在直接用單筆大量買入會更好,，因為慢牛的特征是緩慢上升，這樣對定投更加不利,，成本會逐步增加,，所以單筆優(yōu)勢會更加明顯。 今天的長線單筆投資只講了基礎知識,，后面還會繼續(xù)更新長線單筆投資的方法,。 四.總結： 至此，我們的定投系列文章,，從介紹哪種基金適合定投,、止盈的選擇、定投與單筆對比,、以及本篇定投與單筆相互結合的投資方法,，從選基、賣點,、買點,、增強收益等多方面全局考慮，目的是希望大家提高投資技巧,，只要能讀懂和理解透,，我想收益也會大大增加的。 在下篇即將更新定投的誤區(qū)和基金變差的應對方法等,，敬請期待,！ |
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