額度從幾百元到幾千元不等的互聯(lián)網(wǎng)現(xiàn)金貸款業(yè)務(wù),，因高息爭(zhēng)議和暴力催收等問題受到清理整頓,。但即便如此，也沒有擋住不斷涌入的新“淘金者”,。這里面究竟隱藏著怎樣的秘密,？

記者了解到，經(jīng)過近半年的清理整頓,，目前現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)規(guī)模有所放緩,，開始出現(xiàn)分化：部分平臺(tái)轉(zhuǎn)型或者退出，也有相當(dāng)部分平臺(tái)正處在收割利潤(rùn)階段,，并加大業(yè)務(wù)拓展力度,。

新加入者不斷涌現(xiàn)

9月11日，上證報(bào)記者在一個(gè)現(xiàn)金貸活動(dòng)現(xiàn)場(chǎng)看到,，場(chǎng)面依舊火爆,。據(jù)了解，近期有平臺(tái)加快相關(guān)業(yè)務(wù)拓展,，新加入者不斷涌現(xiàn),。

所謂現(xiàn)金貸，即互聯(lián)網(wǎng)小額信貸,，主要是對(duì)標(biāo)英美Payday loan（發(fā)薪日貸款）,，目前并無統(tǒng)一定義。業(yè)內(nèi)一般認(rèn)為,，就是互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)提供的無擔(dān)保,、無抵押、無場(chǎng)景的信用貸款產(chǎn)品,，特征是額度低,、期限短、利率高,、審批快,，貸款沒有用途限制。

“只要是借到錢的產(chǎn)品就是現(xiàn)金貸,?！币幻F(xiàn)金貸業(yè)內(nèi)人士告訴記者，如果借的是物,，則是消費(fèi)金融。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì),，目前中國(guó)至少有上千家平臺(tái)涉足現(xiàn)金貸業(yè)務(wù),，參與主體主要有持牌消費(fèi)金融公司、持小貸牌照的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)、上市公司,，以及其他有打擦邊球之嫌的網(wǎng)貸平臺(tái)等,，借款額度多在500元至5000元不等，期限最長(zhǎng)一個(gè)月,，日利率在0.1%-0.5%不等,。此外，這類產(chǎn)品還要收取不同利率的手續(xù)費(fèi)或者服務(wù)費(fèi),。

據(jù)****今年4月的測(cè)算,，目前現(xiàn)金貸行業(yè)規(guī)模大約在6000億元到1萬億元之間。

然而在經(jīng)歷一年多的狂飆式發(fā)展后,，現(xiàn)金貸高息爭(zhēng)議,、暴力催收等問題頻現(xiàn)，引起監(jiān)管層的高度關(guān)注,。今年4月,，銀監(jiān)會(huì)開展的互聯(lián)網(wǎng)金融整治中，首次提出清理整頓現(xiàn)金貸業(yè)務(wù),，要求相關(guān)平臺(tái)嚴(yán)守年化36%貸款利率紅線,。校園貸則直接被叫停。

如今將近半年過去,，行業(yè)情況如何,？

“有些保守型平臺(tái)整改后，業(yè)務(wù)量一下子就降下來了,。不過,，很多平臺(tái)年化利率至少還保持在20%以上?！鄙鲜鋈耸扛嬖V記者,，雖然很多產(chǎn)品利率看上去不高，但若計(jì)入手續(xù)費(fèi)和服務(wù)費(fèi),，實(shí)際年化利率還是超出了紅線,。據(jù)了解，有的平臺(tái)綜合年化利率居然高達(dá)200%,。

“玩這類業(yè)務(wù)自身也有風(fēng)險(xiǎn),，有的平臺(tái)歷時(shí)一個(gè)月就倒閉了，壞賬高達(dá)70%至80%,?！鄙鲜鋈耸空f。

擋不住的賺錢誘惑現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)存在如此多的爭(zhēng)議,，為何還有不少公司投身這類業(yè)務(wù)呢,？

主要原因就是需求旺盛,。“大量低收入人群以及剛畢業(yè)的學(xué)生,，手頭總有緊張時(shí),，或者有消費(fèi)需求，但借不到錢,，傳統(tǒng)金融服務(wù)不一定能覆蓋到這類人群,。”上述人士表示,。

幾家平臺(tái)的公開數(shù)據(jù)似乎可以佐證這種需求,。截至6月底，掌眾金服累計(jì)注冊(cè)用戶1679萬人,，相較去年底新增769萬人,，累計(jì)撮合交易額人民幣213億元，為去年同期的8.5倍,。信而富公司第二季度財(cái)報(bào)顯示,，該平臺(tái)撮合的現(xiàn)金消費(fèi)類借款交易額，超過2016年全年總額,。

大數(shù)據(jù)描述的借款人特征則主要為：平均年齡25-30歲居多,，收入普遍不足3000元，借款人地處三,、四線城市的較多,。＊＊＊＊分析師張葉霞告訴記者，很多借款人平均工作年限在1至3年,。

諸如消費(fèi)升級(jí),、消費(fèi)習(xí)慣以及技術(shù)進(jìn)步帶來的信用評(píng)分等征信手段，也助推了現(xiàn)金貸發(fā)展,。不過,，對(duì)于參與者來說，最大誘惑還在于現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)的賺錢效應(yīng),。由于產(chǎn)品利息高,，加上不菲的費(fèi)用收入，讓不少平臺(tái)嘗到了甜頭,。

從可查的平臺(tái)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)來看,，宜人貸、二三四五等公司均實(shí)現(xiàn)盈利,。根據(jù)宜人貸二季度財(cái)報(bào)顯示,，該平臺(tái)凈利潤(rùn)2.69億元，同比增長(zhǎng)3%,。原先主營(yíng)計(jì)算機(jī)等業(yè)務(wù)的上市公司二三四五,，上半年凈利潤(rùn)為4.53億元,，同比增長(zhǎng)95.19%，主要利潤(rùn)就是靠現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)的,。

信而富雖然二季度未實(shí)現(xiàn)盈利，但是其收入的大幅增長(zhǎng),，也是得益于現(xiàn)金貸業(yè)務(wù),。其現(xiàn)金消費(fèi)借款的毛收入同比增長(zhǎng)6倍，較上季度翻番,，且首次超過生活方式類借款,。

今年賺得盆滿缽滿的消費(fèi)金融公司中，中銀消費(fèi)和招銀消費(fèi)上半年分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)6.4億元和5.41億元,，其主打業(yè)務(wù)都是現(xiàn)金貸,。其他公司如馬上金融、蘇寧金融等,，都加大了現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)的力度,。

不過，上述業(yè)內(nèi)人士也指出,，對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)來說,，看當(dāng)期盈利數(shù)據(jù)意義不大，風(fēng)險(xiǎn)還遠(yuǎn)未釋放,。他解釋道：“平臺(tái)手續(xù)費(fèi)前置收取,，當(dāng)期就表現(xiàn)為盈利。當(dāng)資產(chǎn)負(fù)債表做大后,，需要依靠規(guī)模來覆蓋壞賬,。但是現(xiàn)在導(dǎo)流獲客和資金成本很貴，再加上要滿足合規(guī)要求,，做大規(guī)模并不容易,。”

隨著現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)被嚴(yán)格限制,，該業(yè)務(wù)前景并不明朗,，目前業(yè)內(nèi)對(duì)外普遍保持低調(diào)，有部分平臺(tái)甚至極力撇清與現(xiàn)金貸關(guān)系,。