我國光伏行業(yè)發(fā)展回顧

制造業(yè)發(fā)展情況:產業(yè)規(guī)模不斷擴大,，技術創(chuàng)新促進產業(yè)鏈降本增效

光伏產業(yè)鏈的上游是晶體硅原料的采集和硅棒,、硅錠、硅片的加工制造,，產業(yè)鏈的中游是光伏電池和光伏電池組件的制造，目前晶硅電池分為單晶硅和多晶硅兩種,，產業(yè)鏈的下游是光伏電站系統(tǒng)的集成和運營,。

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多晶硅:產能持續(xù)擴張,，進口替代空間大,，改良西門子法仍將是主流工藝

多晶硅是光伏產業(yè)鏈最上游,，該環(huán)節(jié)技術門檻高，具有一定的壟斷性,。2008 年前,，多晶硅生產技術被國外壟斷，主要供應商集中于歐洲,、美國和韓國,，但在國內光伏市場迅猛發(fā)展的推動下，經過十多年的發(fā)展,，我國企業(yè)逐步掌握了多晶硅生產技術,，多晶硅產業(yè)已初具規(guī)模。

2016 年,，我國多晶硅生產保持持續(xù)增長勢頭,，全年開工的多晶硅企業(yè)有 17 家，有效產能達到 21 萬噸,，產量達到 19.4 萬噸,，同比增長 17.58%，占全球總產量的 48.5%,，產能利用率達到 92.4%,。 獲取本文完整報告請百度搜索“樂晴智庫”。

從競爭格局來看,，經過 2008~2012 年的低谷,，多晶硅市場的落后產能已逐步退出，行業(yè)利潤率恢復至正常水平,，產業(yè)整合進一步深化,，全球及我國多晶硅市場均呈現(xiàn)寡頭競爭的格局。

2016 年,，全球前十大多晶硅企業(yè)總產量達到 31.3 萬噸,，同比增長 17.1%，約占全球總產量的 78.3%,，其中江蘇中能以 7 萬噸的產量位居全球首位,，德國 Wacker 公司以 6.6 萬噸的產量位居次席，韓國 OCI,、美國 Hemlock 分別以 6 萬噸,、2.5 萬噸位居第三、第四位,。百度搜索“樂晴智庫”,，獲得更多行業(yè)深度研究報告

國內多晶硅產業(yè)行業(yè)集中度同樣較高，2016 年，全國產量排名前十的企業(yè)產能總計達到 18.2 萬噸,，產量約為 17.5 萬噸,，分別占全國總產能、產量的 86.7%和 90%,。其中,，產量規(guī)模排名前三的企業(yè)分別為江蘇中能、新特能源和洛陽中硅,。

雖然我國多晶硅產業(yè)發(fā)展迅猛,，產能和產量持續(xù)擴張，但由于相對于下游硅片,、電池片和組件來說,，我國多晶硅產業(yè)發(fā)展相對滯后，長期受海外廠商的壟斷和壓制,，時至今日,，我國多晶硅產業(yè)仍需大量進口。據(jù)海關數(shù)據(jù)統(tǒng)計,，2016 年我國累計進口太陽能級多晶硅 13.6 萬噸,，同比增加 20.3%。

在進口地方面,，由于我國對韓國企業(yè)征收的“雙反”稅率較低,，2016 年，來自韓國的多晶硅產量在進口總量中的占比超過 50%,?？梢灶A期的是，由于我國光伏產業(yè)鏈下游對多晶硅的需求將保持旺盛,，我國仍需大量進口多晶硅,，但隨著國內新建及擴產產能陸續(xù)投產，我國多晶硅的自產比率將呈上升態(tài)勢,。

改良西門子法仍將是主流,，硅烷流化床法市場份額將有所增加

1955 年，德國西門子開發(fā)出以氫氣(H2)還原高純度三氯氫硅(SiHCl3),，在加熱到 1100°C左右的硅芯(也稱“硅棒”)上沉積多晶硅的生產工藝;

1957 年，這種多晶硅生產工藝開始應用于工業(yè)化生產,，被外界稱為“西門子法”,，改良西門子法即在西門子法的基礎上增加了尾氣回收和四氯化硅氫化工藝，實現(xiàn)了生產過程的閉路循環(huán),，既可以避免劇毒副產品直接排放污染環(huán)境,，又實現(xiàn)了原料的循環(huán)利用、大大降低了生產成本。

改良西門子法生產工藝相對成熟,，一直是多晶硅生產最主要的工藝方法,，國內采用改良西門子法生產的多晶硅占據(jù)我國總產量的 98%。

改良西門子法生產成本持續(xù)降低,。多晶硅的生產成本中,，能源、原料和折舊是多晶硅生產中比例最大的三項成本,，分別占到總成本的 39-46%,、21-19%、19-12%,，影響成本的關鍵是能源消耗和原料消耗,。

近年來，基于改良西門子法的多晶硅生產能源消耗降低顯著,，從 2009年的綜合能耗 40.06kgce/kg,，降低到 2016 年的 12.28kgce/kg，降幅達 69.4%,。原料消耗包括三氯氫硅,、硅粉、四氯化硅等,，最終集中體現(xiàn)在硅耗上,，目前先進企業(yè)的指標已達到 1.15kg硅/kg-Si，接近理論值,，降本空間已極為有限,。

硅片:金剛線切割在多晶領域有望快速發(fā)展

我國硅片在全球范圍占據(jù)著主導地位。2016 年,，全球硅片有效產能約為 100GW,，同比增長19%，其中中國大陸約為 81.9GW,、中國臺灣約為 6.5GW,、韓國約為 3.2GW、歐洲 1.8GW,，全球硅片產量約為 74.8GW,，同比增長 24%，其中中國產量 64.8GW,，同比增長 35%,，全球占比達到 86.6%。

硅片產業(yè)目前競爭格局穩(wěn)定,，產業(yè)集中度較高,。2016 年,，我國前十大硅片企業(yè)產能達到58.2GW，約占全國總產能的 71%,，同比提升近 8 個百分點,，產量約為 47.6GW，約占全國總產量的 73.5%,，產業(yè)集中度遠高于電池和組件環(huán)節(jié),。保利協(xié)鑫和西安隆基分別是全球多晶硅片和單晶硅片生產規(guī)模最大的企業(yè)。

切片技術方面,，金剛線切割相對于傳統(tǒng)的砂漿切割,，具有切割速度快、單片損耗低,、切割液更環(huán)保等優(yōu)點,。

使用金剛線切片首先可帶來單位產能耗硅量的減少，從而較大程度地減少了硅片的硅成本和折舊等,，這也是金剛線切片代替砂漿切片最重要的驅動因素;其次,，由于單次切割的出片數(shù)量更多且耗時更短，金剛線切割可帶來產能的提升;最后,，使用金剛線切割所需的輔材成本更低,。

2015 年以來，單晶由于硅片端金剛線切片的導入實現(xiàn)了成本的快速下降,，從而帶來了單晶電池性價比的大幅提升,。目前，金剛線切割在單晶硅領域已經得到廣泛應用,，多晶切片還是以砂漿切割為主,，金剛線切片用于多晶硅片切割的主要障礙在于使用金剛線切割的多晶硅片反射率更高，常規(guī)的多晶制絨工藝難以達到很好的效果,，解決這一缺陷目前主流的技術路徑是在電池片環(huán)節(jié)采用黑硅技術,，黑硅技術可降低多晶電池片的反射率從而提升轉換效率。

從電池制造商角度看,，截至 2016 年底已上黑硅產能的企業(yè)包括晶科,、阿特斯、晶澳,、天合,、協(xié)鑫集成、比亞迪,、中節(jié)能等諸多業(yè)內的大中型企業(yè),，有效產能接近 3GW。由此可見,，多晶金剛線切割與黑硅技術的結合將帶來成本與效率的雙重優(yōu)勢，這使得多晶硅片性價比優(yōu)勢有望持續(xù)，并繼續(xù)維持較高的市占率,。

電池片:產業(yè)規(guī)模持續(xù)擴大,，高效電池產業(yè)化進程加快

將硅片加工為電池片是實現(xiàn)光電轉換的核心步驟，我國電池片產業(yè)起步較早,，是我國的傳統(tǒng)優(yōu)勢產業(yè),。截至 2016 年底，我國電池片總產能約為 63GW,，同比增長 18.9%,，產量約為 51GW，同比增長 24.4%,，為全年全球產量的 68%,。

電池片產業(yè)集中度較高，2016 年,，我國前十大電池片企業(yè)產能達 30.7GW,，約占全國總產能的 49.2%，產量約為 26.36GW,，約占全國總產量的 51.7%,，產業(yè)集中度較高，排名靠前的十家企業(yè)產能規(guī)模均達到了 1.5GW 以上,。其中,，晶澳、天合光能的電池片產能達到了 4.5GW以上,，產量規(guī)模位居國內前兩位,。此外，部分企業(yè)在 2016 年大舉進入光伏電池片生產環(huán)節(jié),， 如通威太陽能,、江西展宇等，而隆基(樂葉),、江蘇中來,、協(xié)鑫集成等再 2016 年也加速在電池片領域布局。

組件:成本不斷下滑,，效率不斷提升

根據(jù)對全國 224 家光伏組件企業(yè)的不完全統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,，2016 年，我國組件總產能約為84GW,，組件產量達到 57.7GW,，同比增長 26%，約占全球總產量的 74%,。在產品類型方面,，基本上全部為晶硅電池組件,，薄膜組件產量約為 200MW，聚光組件產量約為 20MW,。

產業(yè)集中度高,。我國排名靠前的 20 家光伏組件企業(yè)在國內的總產能達到 50.7GW，同比增長 20%,，產量達到 40.1GW,，同比增長近 30%約占全國總產量的 74.7%，同比增加近 3.7個百分點,。其中,，前十家組件企業(yè)產量達 31GW，同比增長 5GW,，約占全國總產量的 57.7%,。這十家企業(yè)中，有 8 家躋身全球前十,，其中晶科能源躍居全球組件產能和產量首位,。

組件生產成本持續(xù)下降。面對系統(tǒng)終端的平價上網(wǎng)壓力,，光伏組件價格不斷下跌,，在市場倒逼機制作用下，國內的組件廠商都在積極應對,，積極通過擴大生產規(guī)模,、提升產品轉換效率和降低耗材成本等方式來降低組件生產成本。

根據(jù)我國主要組件企業(yè)披露的數(shù)據(jù),，至 2016年底,，我國主要晶硅電池企業(yè)生產成本基本降至 0.4 美元/瓦左右，領先企業(yè)的垂直一體化組件生產成本已降至 0.32 美元/瓦的水平,，同比下降 17%左右,，與 2011 年底的 0.9 美元/瓦相比，降幅高達 64%,。隨著金剛線切割及黑硅制絨技術的大規(guī)模應用,，組件生產成本仍將持續(xù)下降，阿特斯和晶科均分別預計,，到 2017 年組件成本將下降至 0.29 美元/瓦和 0.3 美元/瓦,。

電站運營發(fā)展情況:裝機趨緩，分布式迎來快速發(fā)展

2016 年,，全球光伏應用市場快速發(fā)展,，全年新增裝機 73GW，同比增長 37.7%,，累計裝機容量達到 303GW,。傳統(tǒng)光伏應用市場如中國,、美國、日本等繼續(xù)領跑全球,，新興市場如印度,、拉丁美洲各國及中東地區(qū)發(fā)展迅速。

中國市場受上網(wǎng)電價政策調整所帶來的搶裝影響,，2016 年光伏新增裝機達到 34.54GW，同比增長超過 128%,，連續(xù)四年成為全球第一大光伏應用市場,。

分布式迎來快速發(fā)展。根據(jù) 2016 年 12 月份出臺的最新電價政策,，三類地區(qū)的光伏發(fā)電標桿電價均大幅下調,，而分布式上網(wǎng)電價維持不變，這體現(xiàn)了政策層面對分布式的支持,。

事實上,，2017Q1，光伏新增裝機 7.21GW,，其中,，集中式光伏電站新增裝機 4.78GW，同比下降 23%,，分布式光伏新增裝機 2.43GW,，同比增長 151%，新增裝機呈現(xiàn)集中式光伏電站降速和分布式光伏發(fā)電提速的態(tài)勢,。獲取本文完整報告請百度搜索樂晴智庫,。

根據(jù)國家可再生能源中心預計， 2017 年上半年,，分布式光伏新增裝機 7GW,，為 2016 年同期新增規(guī)模的近 3 倍，預計全年有望達到 14GW,。另外,，根據(jù)《太陽能“十三五”規(guī)劃》，到 2020 年,，分布式裝機規(guī)模將達到 60GW,。而截至 2016 年底，分布式光伏累計裝機 10.32GW,，按照規(guī)劃,，2017-2020 年分布式光伏裝機年均復合增速超過55%。