6種經(jīng)典的底部形態(tài)

股市中最常見的經(jīng)典底部形態(tài)分別是：圓弧底,、V形底,、雙底,、潛伏底,、頭肩底。它們的具體形態(tài)如下,。

（1）圓弧底,。

圓弧底是指股價位于低價區(qū)時,K線的均價連線呈圓弧形的底部形態(tài)。

投資者在利用圓弧底形態(tài)選股時應(yīng)注意以下兩個方面：

1,、圓弧底是易于確認(rèn)和非常堅實與可靠的底部反轉(zhuǎn)形態(tài),一旦個股左半部完成后股價出現(xiàn)小幅爬升,成交量溫和放大形成右半部圓形時便是中線分批買進(jìn)時機(jī),股價放量向上突破時是非常明確的買入信號,其突破后的上漲往往是迅速而有力的,。

2、由于圓弧底易于辨認(rèn),有時太好的圓弧底反而被主力利用來出貨形成騙線,。像某些個股除權(quán)后在獲利豐厚的情況下,莊家就是利用漂亮的圓弧底來吸引投資者,。因此,如果公認(rèn)的圓弧底久攻不能突破或突破后很快走弱,特別是股價跌破圓弧底的最低價時仍應(yīng)止損出局觀望。

值得注意的是,圓弧底圖形,時間越長越可靠,因為有充分的換手,。投資者在買入之前,必須確認(rèn)成交量的底部已經(jīng)形成,必須等連續(xù)幾天出現(xiàn)小陽線,而成交量同步溫和發(fā)大,如果圓弧底之后出現(xiàn)平臺,則在平臺中成交量縮到僅僅突破之前成交量的水平時買入,。

“圓弧底”耗時長,所以一般不應(yīng)過早介入,首先,在買入之前必須確認(rèn)成交量的底部已形成；其次,要在連續(xù)幾日溫和放量收陽線之后,；另外,如果在“圓弧底”形成末期出現(xiàn)整理平臺,則應(yīng)在成交量萎縮至接近突破前成交量水平時及時搶進(jìn),。

（2）V形底。

俗稱“尖底”,形態(tài)走勢像“V”形,。其形成時間最短,是研判最困難,參與風(fēng)險最大的一種形態(tài),。但是這種形態(tài)的爆發(fā)力最強,把握得好,可以在短期內(nèi)贏取暴利。

1.V形底形態(tài)特征

（1）股價在長期下跌途中,開始是緩慢下行,后來跌勢開始轉(zhuǎn)急,伴隨成交量放大,。在下跌到某一低點之后跌勢突然被逆轉(zhuǎn),股價轉(zhuǎn)而大幅上揚,留下一個尖尖的底部,。當(dāng)空頭能量徹底釋放之后,也就是轉(zhuǎn)勢來臨之時。隨后就是多頭力量漸占上風(fēng),股價反轉(zhuǎn)向上,V形底形成。

（2）股價縮量陰跌到一定地位之后,開始引起場外機(jī)構(gòu)資金的關(guān)注,。在下跌途中,主力會先吸納一定數(shù)量的籌碼,然后再將股價打下一個臺階,所以才會出現(xiàn)放量急挫的現(xiàn)象,。當(dāng)股價創(chuàng)出新低之后,引發(fā)大量恐慌性拋盤。此時,主力再反手做多,在低位大量承接廉價籌碼,所以,股價很快反轉(zhuǎn)向上,。

（3）形成反轉(zhuǎn)的當(dāng)天,。日K線往往形成十字星、帶長T影陽線或大陽線等形態(tài),。

（4）V形頂與V形底相反,是一個殺傷力極大的頂部形態(tài),。能夠及時判斷V形頂形態(tài),可有效地避免高位套牢。

（5）V形頂形態(tài)往往出現(xiàn)于股價在高價區(qū)大幅拉升之后,。反轉(zhuǎn)日常以十字星,、長上影線、大陰線等K線形態(tài)報收,同時,伴隨大的成交量,。出現(xiàn)此種信號,投資者應(yīng)果斷離場,。

2.V形底的形成

V形底的走勢,可分為三個階段：

（1）下跌階段。一般V形在左側(cè)跌勢的坡度十分陡峭,而且持續(xù)一定的時間,。

（2）轉(zhuǎn)勢點：V形底的底部十分尖銳,一般形成轉(zhuǎn)勢點的時間為二至三個交易日,而且成交在低點明顯放大,。有時轉(zhuǎn)勢點就在重大利空日中出現(xiàn)。

（3）回升階段：隨后股價從低點回升,成交量亦隨之放大,。

3.V形底形態(tài)選股策略

在V形底部開始形成之際,投資者要敢于進(jìn)場抄底,前期下跌的幅度越大,則后市上漲的空間就越大啊,投資者切不可仍然停留在“熊市”的思維和心態(tài)之上,以致錯失制勝的良機(jī),。

選股:

V形底不易在圖形完成前被確認(rèn),因此,在遇到疑似V形底的場合,如果投資者已經(jīng)買進(jìn)股票,應(yīng)該隨時注意股價的發(fā)展,保守一些的投資者,則可等到股價以大成交量突破左肩高點,完成V形反轉(zhuǎn)之形態(tài)時,才買進(jìn)股票。

（3）雙底,。

股價走勢像“W”字母,又稱W形底,。是一種較為可靠的反轉(zhuǎn)形態(tài)。對這種形態(tài)的研判重點是股價在走右邊的底部時,技術(shù)指標(biāo)是否會出現(xiàn)背離特征,如果,技術(shù)指標(biāo)不產(chǎn)生背離,W形底就可能向其他形態(tài)轉(zhuǎn)化,如：多重底,。即使W形底最終成立,其上攻動能也會較弱,。

雙底形態(tài)選股策略

（1）雙底形態(tài)形成時,許多常用的技術(shù)指標(biāo),如KDJ、RSI,、MACD等會同時出現(xiàn)底背馳信號,這些指標(biāo)可以幫助投資者確認(rèn)底部的形成,。

（2）雙底形態(tài)由于股價僅經(jīng)歷了兩次探底,所以底部相對而言不夠堅實,建議投資者買入點選在突破頸線后回抽確認(rèn)時買入。因為多數(shù)雙底形態(tài)形成后,都有一個回抽機(jī)會,。

選股點金

雙底是股價重要的反轉(zhuǎn)買進(jìn)信號,一旦雙底圖形形成后,投資者可抓緊時機(jī),大量買進(jìn),。但前提是投資者要能準(zhǔn)確地判斷當(dāng)前形態(tài)是否屬于雙底。

投資者在判斷雙底時要注意以下事項：

（1）形成雙重底前,股價必須經(jīng)過較長時間或較大幅度的下跌調(diào)整,也就是說,股價要跌透,成交量大幅萎縮,。

（2）雙重底形成的位置：如果在股票復(fù)權(quán)后,此位置主力機(jī)構(gòu)仍有獲利空間,那么,必須小心謹(jǐn)慎對待,。散戶眼中的底不一定是主力機(jī)構(gòu)眼中的底,因此,投資者切不可自以為是。

（3）一般情況下,雙重底第二次探底位置應(yīng)不低于第一次探底的位置,。也有部分個股的主力比較兇悍,在第二次探底時擊穿第一次探底的低點,形成破底反轉(zhuǎn)的走勢,但這種情況往往是破底時間短,而且破底后跌幅會不大,否則,前面的“雙底”只是下跌中繼而已,。

（4）雙重底形態(tài)的大小決定底部的牢靠,。如果在兩個谷底之間持續(xù)的時間愈長,兩個低點產(chǎn)生時間相距較遠(yuǎn),反轉(zhuǎn)的力量就愈大,底部信號愈可靠,。

（5）雙重底形態(tài)的厚度至少要在10%價格空間以上,。如果過小,底部反轉(zhuǎn)信號不一定可靠,容易演變成下跌中繼性整理平臺。

（6）底部堆積成交量越多,積蓄反彈的動力就越大,。

（7）在雙重底形態(tài)形成過程中,如果上升有量,而下跌縮量,而且第二次回升時成交量比第一次回升明顯放大,則向上突破的可能性越大,。

（8）向上突破頸位時成交量必須放大,一般是放量中陽線或放量大陽線,突破信號才能可靠。

（9）雙重底不一定都是馬上反轉(zhuǎn)的底部信號,。在大盤處于極度弱市狀態(tài)下,雙重底經(jīng)常會演變成三重底,、多重底或箱體形態(tài)。

（4）潛伏底,。

股價在一個極狹窄的范圍內(nèi)橫向移動或緩慢陰跌,每日股價的高低波幅較小,且成交量也十分稀疏,這種形態(tài)就是潛伏底,。通常潛伏底的時間比較長,但是,其突破后產(chǎn)生的成交量激增和股價的暴漲也是驚人的。所以說：潛伏底是橫有多長,豎有多高,。

潛伏底形態(tài)特征

（1）窄幅上落,。

潛伏底形成時,股價先反復(fù)下跌,后有一段時間于底位在一個狹窄的區(qū)域內(nèi)上下波動,每日的高低價波幅極小,成交量方面也見稀疏,每日成交可能只有幾手,甚至沒有。

（2）多在低價股份上發(fā)現(xiàn),。潛伏底多發(fā)現(xiàn)在低價股上,主要是因為這些公司前景一般或贏利平穩(wěn)欠驚喜,但又缺乏壞消息沖擊,令已持有股票者找不到急于沽售的借口,而有意趁低收集者又不急于追貨,在低位只有做耐性的累積貨源等候機(jī)會,。

（3）波幅突然擴(kuò)大,成交活躍。當(dāng)股價橫行多時（至少達(dá)一個多月的時間）后,股價波幅突然擴(kuò)大,而成交也見活躍起來,而且配合市場傳出或被證實對公司利好的消息,如贏利大升或接獲大訂單等,皆可視為擺脫潛伏底的突破信號,預(yù)期股價將會爆炸性上升,。

潛伏底的形成

“潛伏底”大多出現(xiàn)在市場平淡或弱市場中,在個股中潛伏底大多出現(xiàn)在流通盤不大的冷門股中,。共有兩種情況。

（1）該股確是冷門股,由于公司發(fā)展前景暗淡,業(yè)績不盡如人意,造成投資者缺乏投資熱情,成交量稀少,被人遺忘,。由于買賣雙方長期處于均衡狀態(tài),所以股價就在一個狹窄的區(qū)域里一天天地移動,既沒有上升的趨勢,也沒有下跌的跡象,日K線就像是一條橫線,。突然,某天成交量開始放大,股價上揚,可能是由于某種突發(fā)性利好,迫使機(jī)構(gòu)主力要在短時間內(nèi)吸足籌碼,不得不選擇拉高建倉的方式。此方式建倉成本較高,所以,主力一定還要將股價拉高至更高位才可能獲利出局,。

（2）同樣是冷門股,但成交量變化與第一種情況迥然不同,。在長期成交稀少的過程中,偶爾會出現(xiàn)成交量與股價出現(xiàn)異動的情況,只有少數(shù)敏銳的投資者才能察覺。這種現(xiàn)象很可能是有主力在耐心吸籌,為了避免被人發(fā)現(xiàn),每天一點一點地買,但因為資金量大,難免會在盤面上留下蛛絲馬跡,。在吸足籌碼之后,主力開始拉抬,盤面上的反映就是成交量放大,股價上揚,。由于主力吸籌時間長,換手充分,所以拉抬輕松,短期內(nèi)就可將股價推至高處。

潛伏底形態(tài)選股策略

（1）不要“走漏眼”,?！皾摲住毙螒B(tài)的個股通常成交稀少,股價變化不大,容易被投資者忽視。然而,一旦爆發(fā),漲幅相當(dāng)驚人,。避免“走漏眼”的一種有效方法,是將日K線顯示窗口的時間放大到半年甚至1年以上,這樣容易發(fā)現(xiàn)股價波幅小,日K線呈“一條線”形態(tài)的個股,。

（2）不要過早介入?！皾摲住焙臅r較長,而且在向上突破之前,也許真的是一只毫無希望的弱勢股,。如果過早介入,會將資金鎖定相當(dāng)長一段時間,。較佳的介入時間應(yīng)選在放量向上突破的2～3天,大膽搶進(jìn)。

選股點金

“橫有多長,豎有多高”,。潛伏底在底部盤桓時間越長,積累的上攻能量越大,。同樣是“潛伏底”突破形態(tài),應(yīng)選擇底部耗時較長的個股介入,獲利會更加豐厚。

（5）頭肩底,。

其形狀呈現(xiàn)三個明顯的低谷,其中位于中間的一個低谷比其他兩個低谷的低位更底,。對頭肩底的研判重點是成交量和頸線,成交量要處于溫和放大狀態(tài),右肩的量要明顯大于左肩的量。

頭肩底形態(tài)特征

（1）股價經(jīng)過長期下跌,成交量相對減少,接著出現(xiàn)反彈（次級上升）,成交量沒有顯著增加,形成左肩,。

（2）然后股價第二次下跌,其價格低于左肩之最低價,而其成交量在下跌過程未減少,甚至增多,在低價盤旋時成交量則迅速萎縮,然后一口氣回升至越過左肩底價價位,成交量迅速增加,大于形成左肩之成交量,形成頭部,。

（3）股價第三次下跌,成交量很明顯地小于左肩和頭,當(dāng)股價跌至左肩低點附近并止跌（即未能創(chuàng)出新低）,隨后,股價反轉(zhuǎn)向上,形成右肩。

（4）由左肩高點至右肩畫一條連線,謂之頸線,。最后,股價在巨量的推動下,一舉突破頸線,當(dāng)收盤價突破幅度超過3%以上時為有效突破,“頭肩底”形態(tài)成立,。

（5）突破之后通常有回抽,伴隨成交量明顯萎縮,回抽在頸線上方自然止跌,然后再次上揚。如圖5-4所示,。

頭肩底的形成

股價長期下跌之后,出現(xiàn)一次反彈,說明買方已初具抵抗能力,。由于下跌趨勢并未改變,所以股價二次下跌。第二次下跌創(chuàng)出新低并出現(xiàn)恐慌性拋售,同時很快回升,反映出下跌能量已充分釋放,。第三次下跌未能達(dá)到頭部低點即獲支撐并回升,說明買方力量已占上風(fēng),趨勢已有發(fā)生逆轉(zhuǎn)的傾向,。當(dāng)兩次反彈形成的高點連線（即頸線）被放量突破后,顯示多方已控制大局,向上趨勢確立。

頭肩底形態(tài)選股策略

（1）在回抽頸線位時買入,適于穩(wěn)健型投資者,但如果遇到走勢強勁的黑馬股,往往突破之后不做回抽,可能會因失去機(jī)會而令人失望,。

（2）在突破頸線位當(dāng)天收市前買入,適于進(jìn)取型投資者,但由于追進(jìn)價較高,可能要承擔(dān)回抽時暫時套牢,也可能是無效突破而高位套牢的風(fēng)險,。

（3）更為大膽的投資者為獲取更大利潤,往往在“頭肩低”的右肩形成中即開始建倉,也就是根據(jù)一般情況下形態(tài)對稱的特性,在右肩接近左肩低點時買入。

選股：

投資者在運用頭肩底形態(tài)選股時不必強求形似,關(guān)鍵是要強調(diào)神似,因為,頭肩底的形成過程和形態(tài)本身比較復(fù)雜,有時候會發(fā)生變異現(xiàn)象,如變成復(fù)合頭肩底形態(tài)等等,。這類底部形態(tài)的研判技巧與正常頭肩底形態(tài)的研判沒有多少不同,而且,這種復(fù)雜的頭肩底往往更加安全可靠,。

（6）三重底。

三重底既是頭肩底的變異形態(tài),也是W形底的復(fù)合形態(tài),三重底相對于W形底和頭肩底而言比較少見,卻又是比后兩者更加堅實的底部形態(tài),而且形態(tài)形成后的上攻力度也更強,。其形態(tài)的成立必須等待有效向上突破頸線位時才能最終確認(rèn),。

三重底形態(tài)特征

股價在長期下跌之后,隨著成交量漸漸萎縮,股價下跌的速度減緩并開始反彈。在反彈過程中成交量逐漸放大,反彈到某價位處止?jié)q回落,但下跌到前期低位時,就不再下跌,成交量再次減少,。不久股價再次上漲,這一次股價的上漲又在前一次遇阻回落的高點處下跌,回到前兩次止跌的價位處,這時的成交量迅速放大,超出前兩次上漲時的成交量,配合巨量突破頸線,。

簡單地說,三重底就是兩個高點基本上在同一價位處遇阻回落,而三個低點也基本在一個價位處止跌企穩(wěn)的底部形態(tài)。成交量在整個形態(tài)內(nèi)逐漸減少,。

三重底的形成

股價下跌一段時間后,一些大膽的投資者認(rèn)為股價跌幅較大,有反彈要求,開始逢低吸納,。而持有股票的投資人,因虧損巨大不愿拋售,因此很輕微的購買力就使股價出現(xiàn)反彈。隨著股價上升至某一水平時,希望擇高出局的投資人擔(dān)心再次錯過賣高價的機(jī)會,忍痛賣出手中持股,造成股價出現(xiàn)回落,。跌至前一低點附近時,一些短線投資者參考前一次的低點認(rèn)為股價會有支撐,于是開始回補,。由于市場拋壓不重,很輕的買盤就能使股價再次回升。當(dāng)股價回升至前次高點附近,過去未能及時逢高賣出的持股者,再也無法忍受折磨紛紛賣出股票,令股價又一次回落,。這次股價下跌到前兩次反彈的起點處,有實力的大機(jī)構(gòu)因掌握內(nèi)幕消息,開始看好后市并大量買入,成交量驟增,股價在成交量的配合下向上突破,三重底正式成立,。

三重底形態(tài)選股策略

三重底的最佳買入時機(jī)是：

（1）在股價又突破頸線位的確定性趨勢并且有成交量伴隨時,是激進(jìn)型投資者買入時機(jī),。

（2）在股價已經(jīng)成功突破頸線位時,是成熟型投資者的買入時機(jī)。

（3）在股價已經(jīng)有效突破頸線位后的回檔確認(rèn)時,是穩(wěn)健型投資者買入時機(jī),。

選股:

值得注意的是,不能依據(jù)有三個低點就簡單斷定三重底的成立,三次探底的形態(tài)同樣只能表示指數(shù)的走勢圖形具有三重底的雛形,未來發(fā)展極有可能向三重底演變,至于最終是否能在股指上構(gòu)成三重底,并形成一輪強勁上升行情,還需要進(jìn)一步的檢驗,。所以,在實際操作中不能僅僅看到有三個低位,就一廂情愿地認(rèn)為三重底而盲目買入。投資者需要耐心等待三重底形態(tài)的最終確認(rèn),。

2.底部形態(tài)形成的特點

不同的底部形態(tài)表現(xiàn)不一樣,但其底形態(tài)的形成卻有共同的特點：

首先是在一輪下跌趨勢形成之后,下跌的時間和幅度均已較大,。

其次是指數(shù)下跌趨勢通道上軌線被突破,指數(shù)均線開始上升,。

此外下跌形態(tài)規(guī)模越大,形成大盤底部時間越長,則上升時的漲幅越大,。

最后大盤底部形成時間比大盤頂部形成的時間要長。底部區(qū)域往往也是成交量最小的區(qū)域,。

大盤底部形態(tài)的出現(xiàn),表明指數(shù)的運行趨勢將反轉(zhuǎn)向上,。有的大盤底部形態(tài)逐漸發(fā)生反轉(zhuǎn),如圓弧頂。而有的大盤底部反轉(zhuǎn)是突發(fā)的,如V形底,并隨即向上快速運動,。

選股:

在運用底部形態(tài)選股的過程中,決定成敗的關(guān)鍵因素是辨別底部形態(tài)的可信程度,這6種經(jīng)典底部形態(tài)研判技巧如下,。

1.按照底部形態(tài)形成時間的長短,底部形態(tài)可以分為四種。

（1）用幾個月時間形成的長期底部形態(tài),；

（2）用幾周時間形成的中期底部形態(tài),；

（3）用幾天時間形成的短期底部形態(tài)；

（4）在當(dāng)天的分時線上形成的盤中底部形態(tài),。

因為莊家坐莊受成本的時間限制,主力無法在長期走勢中做圖騙線,。所以,越是形成時間跨度長的底部形態(tài),可信度越高,越容易形成歷史性的底部。

2.因為小盤股容易被莊家控盤,所以,大盤股的底部形態(tài)相對而言比小盤股的底部形態(tài)可靠,。指數(shù)的底部形態(tài)往往比個股的底部形態(tài)更加可信,。

3.底部形態(tài)構(gòu)筑成功后,在右側(cè)的上漲過程中,如果伴隨成交量溫和放大的,較為可信。而無量配合的持續(xù)上漲,往往預(yù)示著莊家已經(jīng)控盤,。這種底部形態(tài)是否可信,還要結(jié)合其他分析手段進(jìn)行確認(rèn),。

4.底部形態(tài)的構(gòu)筑過程中,如果有些不規(guī)則形態(tài),往往是一種自然形成狀態(tài),比較可信。相反,底部形態(tài)構(gòu)筑的過于完美,反而有可能使莊家的刻意作為,投資者必須提高警惕,。