最近一階段突然對(duì)信用卡比較有興趣,，所以研究了一下，發(fā)現(xiàn)一個(gè)比較有意思的現(xiàn)象,，這兩年諸多銀行都與各個(gè)互聯(lián)網(wǎng)公司推出了各種聯(lián)名卡,，淘寶、京東,、新美大等等聯(lián)名信用卡也比較受歡迎,，各銀行也推出了各種薅羊毛活動(dòng)，吸引用戶辦理,。

而這里面有非常值得一談的事情,，信用卡的消費(fèi)貸市場(chǎng)正在面臨來自各方的爭(zhēng)奪。

消費(fèi)場(chǎng)景的變化

不過仔細(xì)想想這件事多少其實(shí)有些奇怪,，就以淘寶和京東為例,，這兩家自己本身也在做消費(fèi)貸,，一個(gè)有花唄、一個(gè)有京東白條,，信用卡接入屬于競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系,，如果可以的話，我估計(jì)淘寶,、京東是不愿意讓第三方來插手這部分消費(fèi)貸市場(chǎng),。

但聯(lián)名信用卡在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代之前就沒有任何怪異之處，銀行通常與酒店,、航空業(yè),、石油業(yè)，或者某某消費(fèi)品牌,、某某品牌連鎖店等等推出聯(lián)名卡,，彼此沒有任何競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，在金融方面通常是某某酒店,、某某石油,、某某品牌連鎖店需要用戶辦理會(huì)員卡進(jìn)行預(yù)存款，來為自己進(jìn)行融資發(fā)展,，而不會(huì)反過來讓用戶進(jìn)行透支性消費(fèi)。

也就是說場(chǎng)景變了,，擁有電商場(chǎng)景能力的公司,，可以直接覆蓋銀行原本的小額消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，這在國(guó)外也是一樣,，亞馬遜一邊與銀行共同推出聯(lián)名信用卡,，一邊也在推自己的Prime信用卡。

線下支付渠道的改變

但是光從這個(gè)角度來看銀行方面好像也并沒有太多損失,，因?yàn)楫吘垢鱾€(gè)電商平臺(tái)接入了信用卡,，信用卡本身具備穿透一切消費(fèi)場(chǎng)景的能力，可以在線下刷卡,，是遠(yuǎn)比一個(gè)電商平臺(tái)擁有更廣闊的交易場(chǎng)景,。

如果放在以前我也會(huì)這樣認(rèn)為，但現(xiàn)在并不這么樂觀,。

1）用戶支付終端的改變

在國(guó)內(nèi)線下消費(fèi)場(chǎng)景的支付路線也已經(jīng)被支付寶,、微信、新美大們覆蓋,，對(duì)于用戶而言,，掃碼支付也已經(jīng)成為習(xí)慣，使用刷卡反而會(huì)更加麻煩,，所以有非常多的用戶都習(xí)慣于將信用卡綁定在微信,、支付寶,、新美大中，用哪家的信用卡都一樣,，不過這里值得注意的是支付寶的花唄消費(fèi)貸也同樣擁有線下消費(fèi)的能力,，信用卡同樣不是唯一選擇。

所以表面上看信用卡依然存在于終端之中,，但實(shí)際上其支付終端的掌控能力也已經(jīng)變?nèi)?，從銀聯(lián)的刷卡POS機(jī)變成了掃碼終端，而這也就意味著作為其上游的支付寶和微信,，也必然會(huì)不遺余力的推出自己的消費(fèi)貸產(chǎn)品,。

這里值得一提的是最近網(wǎng)聯(lián)的上線，要求統(tǒng)一支付清算,，諸多評(píng)論認(rèn)為一切又將回到銀聯(lián)手中,，但只要掃碼終端不發(fā)生變化，支付寶和微信（尚未推出）未來的消費(fèi)貸前景也不會(huì)受到任何影響,。

2）線下優(yōu)惠活動(dòng)不再是信用卡優(yōu)勢(shì)

信用卡的另一個(gè)優(yōu)勢(shì)就是在于同商家聯(lián)合,，推出各種優(yōu)惠活動(dòng)，比如每周三,、周四的XX咖啡,、XX商店可以領(lǐng)取優(yōu)惠券消費(fèi)，誠然這在今天也確實(shí)會(huì)吸引一部分消費(fèi)者,。

不過值得注意的是另一方面,，新美大通過7年的戰(zhàn)爭(zhēng)，已經(jīng)壟斷了絕大多數(shù)線下商家,，也已經(jīng)成為絕大多數(shù)用戶獲取信息的途徑,，同時(shí)也是用戶獲取優(yōu)惠信息的最大渠道。

對(duì)于信用卡來說,，其所能夠提供的優(yōu)惠商家極為有限,，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不如新美大，并且從團(tuán)購大戰(zhàn)到O2O大戰(zhàn),，微信支付寶線下大戰(zhàn),，用戶們已經(jīng)享受到了一輪又一輪的補(bǔ)貼待遇，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)公司的APP形成了強(qiáng)烈習(xí)慣,。

用戶的注意力有限,，在互聯(lián)網(wǎng)公司把用戶的習(xí)慣養(yǎng)成后，其能夠關(guān)注到的線下優(yōu)惠信息也已經(jīng)集中在了互聯(lián)網(wǎng)公司的APP上,，微信公眾號(hào)上,，而不是各大行較為粗糙的信用卡APP上，用戶的注意力也越來越有限。

各種聯(lián)名信用卡,，可以一時(shí)刺激到用戶的關(guān)注,，但是從長(zhǎng)期來看，用戶很難保持對(duì)一張信用卡各種活動(dòng)的持續(xù)關(guān)注,，絕大多數(shù)用戶缺乏忠誠度,。

互聯(lián)網(wǎng)貸款的沖擊

用戶開通各行信用卡的還有一個(gè)原因，就是以備資金周轉(zhuǎn)的急需,，可以進(jìn)行取現(xiàn),，不過這也已經(jīng)成為了個(gè)爭(zhēng)奪的焦點(diǎn)。

根據(jù)網(wǎng)貸之家聯(lián)合盈燦咨詢發(fā)布《2016年中國(guó)網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)年報(bào)(完整版)》顯示,，截至2016年12月底,，網(wǎng)貸行業(yè)正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)數(shù)量達(dá)到2448家，在各種政策嚴(yán)管之下,，網(wǎng)貸行業(yè)正在逐漸進(jìn)入良性階段,。

對(duì)于需要借貸的用戶來說，擁有無數(shù)平臺(tái)可以實(shí)現(xiàn)房貸的需求,，并不需要完全依賴銀行,。

不過另一個(gè)想象力依然來自于擁有消費(fèi)場(chǎng)景的互聯(lián)網(wǎng)公司，其掌握著用戶的海量交易數(shù)據(jù),，信征畫像更為完整,，自然有著很強(qiáng)的放貸能力，支付寶的“借唄”,、微信的“微粒貸”,，都是必然會(huì)出現(xiàn)的產(chǎn)品。

因此,，從這個(gè)角度來說，小額資金貸款,，銀行已非必選項(xiàng),。

為何小額消費(fèi)貸場(chǎng)景正在轉(zhuǎn)移

為何擁有消費(fèi)場(chǎng)景的公司會(huì)成為銀行消費(fèi)貸的競(jìng)爭(zhēng)者？在我看來這依然和互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)化趨勢(shì)有關(guān),。

在互聯(lián)網(wǎng)誕生之前,，銀行消費(fèi)貸的金融系統(tǒng)的效率最高，其通過滲透到各個(gè)商家消費(fèi)場(chǎng)景中,，收集用戶的消費(fèi)數(shù)據(jù),，不斷完成用戶的征信畫像，國(guó)外信用卡機(jī)構(gòu)花費(fèi)了幾十年時(shí)間完成了線下消費(fèi)系統(tǒng)的搭建,，最終實(shí)現(xiàn)了資金周轉(zhuǎn)效率的最大化,。

而互聯(lián)網(wǎng)公司們同樣也在滲透到各個(gè)線上線下商家中，目的不是為了發(fā)展金融,，是為了建立一個(gè)中心化的從搜索到交易的入口,，不僅要讓用戶搜索到商家信息,，商品信息、評(píng)論信息,、更需要讓用戶一步到位的完成交易,。

后者覆蓋了前者，隨著數(shù)據(jù)在未來的日益龐大,，更能夠更有效的調(diào)動(dòng)資金流向,，達(dá)成更高的資金流動(dòng)效率。