與餓了么的創(chuàng)業(yè)團隊一水的大學生相比，美團的王興在美團之前就已經小有名氣,，當年的校內網和飯否,，不管最終結局怎么樣，一個讓王興賺到了錢,，一個讓王興有了更高的名氣,。在美團從千團大戰(zhàn)的死人堆中爬出來之后，甚至有人認為王興是互聯(lián)網領域的預言大師,，很多創(chuàng)業(yè)者都是懷著朝圣的心態(tài)去向王興尋找答案的,。

后來王興的“互聯(lián)網下半場”紅透了半邊天，互聯(lián)網界一夜之間都開始用“下半場”來說事,。實際上,，李廠長也表達了類似的意思，只不過他比較極端,，說移動互聯(lián)網很難再出獨角獸了,，不過，2017年冒出來的很多獨角獸讓李廠長的預言很尷尬,，而2016年下半年開始創(chuàng)投的投資向頭部集中,，則開始驗證了王興的下半場。

說白了,，下半場就是互聯(lián)網紅利消失之后,，線上流量已經越來越難獲得了，這個時候不像以前那樣,，隨便弄個APP就有人投資,，隨便寫篇無病呻吟的文章就有10萬+的點擊量，是時候要提升內涵建設,，并且要開始做線下了,。

馬云他沒說下半場，他說的是“五新”,，實際上懂行的人看得出來,，阿里巴巴團隊不僅早已知道了所謂的“下半場”的到來，甚至早在幾年前就開始了布局,，去年王興喊下半場的時候,，馬云的“五新”都早已開始了運作，這不,，最近阿里巴巴的股價不停的漲,，市值都要接近亞馬遜了,。小商幫科技早在今年3月創(chuàng)立之初,，就寫過看好阿里巴巴的文章，一直到后來寫了好幾篇，其中一篇在順豐的風口浪尖上一不小心紅了一把,，當然,，也被很多人罵的狗血淋頭，但最終買了阿里股票的人都發(fā)了,，買了順豐股票的呢,，呵呵。所以,，理性很重要,，這會決定你獲得財富的能力。

扯的有些遠,，實際上要表達的是,，關于下半場，王興預言到的時候,，很多大佬也預言到了,，不僅預言到了，美團的對手阿里巴巴早已開始布局了,。（參看小商幫科技（公眾號：xiaoshangbang）的歷史文章《你以為阿里巴巴只想做新零售?其實他要把“五新”都做了!》）

餓了么收購百度,，從消息傳出來那天，我們就寫了一篇文章《餓了么收購百度外賣之后,，阿里巴巴和百度會進行全面合作嗎,？》，一方面認為這件事情真實度很高,，另外一方面認為,，阿里巴巴與百度后續(xù)會有更加深入的合作。

實際上,，本次收購的最終版本中,，除了5億美金的收購價之外，還有3億美金的流量費,，這個流量費,，其實就是雙方合作的一種表現了。畢竟,，百度有自己的流量優(yōu)勢,，手機百度、百度糯米,、百度地圖5年的流量加上搜索引擎2年的流量,，作價3億美金，一點都不貴,，尤其是百度糯米,，5年的流量權,，這對餓了么的短板而言意義非常的重大，想當年,，餓了么跟百度的談判中,，一直都希望糯米能夠并進來，現在雖然沒并進來,，但5年的導流也算可以了,。當然，百度在新公司中有5%的股權,，幫助餓了么,，也等于幫助自己，畢竟上一輪餓了么估值65億美金,，而這次百度能拿到5%的股權還有那么多的現金,，說明餓了么下一輪的估值已經超過了100億美金，至少如果別人不買單,，阿里巴巴會來買單,，就看張旭豪愿不愿意。

實際上,，餓了么跟美團之間的差距是很大的,，因為餓了么主要就是外賣，而美團除了外賣,，還有團購,，酒旅等，每塊大餅都攤的很大,。而美團曾經要做的遠不止與此,，電影，KTV,、麗人,、母嬰、保潔等等,，美團都曾經涉足過,，現在的美團，圍繞著：餐飲,、酒旅,、到店綜合三大核心業(yè)務，又拓展出了民宿,，共享充電寶,，生鮮和網約車的一系列業(yè)務?？梢哉f,，生命不息,，邊界拓展不止。

與餓了么合并百度外賣的消息一樣重要的是,，張旭豪到底會選擇全面靠向阿里，還是獨立上市,，盡量擺脫阿里的全盤控制,。

實際上，這里分為兩個問題,，第一,，如果走獨立上市的路線，后續(xù)餓了么還能融多少錢,？第二,，融到錢之后的餓了么，能夠燒到把美團干掉的時候嗎,？很顯然,，即便上市，融到的錢也不足以與美團抗衡,，畢竟美團號稱現金流充裕,，背后還有騰訊，而且也要去上市,，按照估值來看,，融資只會比餓了么更多。而如果餓了么放開社會融資,，則會進一步削弱創(chuàng)始團隊的控制力,。更為重要的是，美團遠不止外賣一塊業(yè)務,。

更何況,，餓了么現在已經深度融入了阿里的體系中，得到了阿里的大量流量,，而阿里的口碑,，飛豬，新零售,，高德,，包括支付寶等，對餓了么后續(xù)對抗美團舉足輕重,?？梢哉f，哪怕餓了么現在要投靠騰訊系,，騰訊也不可能拿出那么多的資源來支持他,。

而阿里在上一輪12.5億美金的投資時,，外界有傳言雙方是有對賭的，張旭豪是否有那么強的控制權還真的不一定,，就算單從股份上來說,，阿里系的股份已經超過了餓了么創(chuàng)始團隊，高居第一,。

所以,，無論從何種角度來看，餓了么并入阿里版圖對雙方而言應該是最好的結局,，而張旭豪無論是功成身退還是成為另外一個俞永福,，其實對他個人而言都是很好的選擇，畢竟他才30出頭,，未來還有很多的可能性,。

新餓了么該怎么對抗美團

餓了么和百度外賣合并之后，據說美團內部是很緊張的,，還搞了一個“對決阿里作戰(zhàn)小組”,，所以，美團是了解餓了么的,，他知道餓了么并入阿里是遲早的事情,。美團也知道，一場惡戰(zhàn)已經不可避免了,。

單純從數據上來說,，目前的外賣市場上，餓了么+百度的份額預計跟美團差不多,，當然,，不同的口徑有一些差距。

單純的外賣APP來看,，易觀7月份的數據表明：

餓了么月活3561.4萬,，美團外賣3154.6萬,，而百度外賣是1679.5萬，即便撇開重合的人群,，餓了么+百度外賣的月活也大幅高于美團外賣,。當然，美團還有自己的主APP,，這個月活有14398.6萬,，已經超過了京東,，到底有多少外賣是通過美團APP導入的,，這個沒有數據支持,。

而另外一家艾瑞的數據是這樣的：

餓了么月活是4361萬，美團外賣是2741萬,，而百度外賣是1346萬,，美團外賣顯著低于餓了么+百度外賣。在艾瑞的數據中,，美團APP月活14059萬,，與易觀的數據接近,。其余數據則相去甚遠,，但從獨立APP份額大小上看,，都是餓了么+百度外賣顯著大于美團外賣,。

所以，變數在于到底有多少用戶選擇從美團或大眾點評的APP直接訂餐,，而不是通過美團外賣APP,。按照1.4億的美團APP月活基數來計算，只要這些月活用戶中有15%以上通過APP訂餐,，那么其總的月活就能超過餓了么+百度外賣,。

綜合而言,，小商幫科技認為,，截止7月份，餓了么+百度外賣的總體市場份額與美團外賣相當,，甚至會略低一些,。

這里還需要比較幾個維度（基于艾瑞的數據）：

從表格上可以看出,，三家公司在7月份都出現了環(huán)比增長，增幅餓了么最高,，美團最低,，這說明餓了么和百度外賣近期的拓展力度更大，美團略低,，或者可能是推廣效果方面餓了么最佳,，美團最差,。而獨立設備的月度市場來看，美團第一，百度外賣最后，時長高可能說明兩個問題：一是消費者在APP上的選擇更多,，二是消費者打開的次數更多。從數據上來看，美團外賣的滿意度應該會更高一些，但非常的有限。

此外,，美團外賣和餓了么的月活數量創(chuàng)了新高,，而百度外賣則是在今年遭遇大幅下滑后,，出現了一點回暖，外賣市場中，百度外賣確實有邊緣化的傾向,。

從餓了么并購百度外賣來看，大概有幾點最重要的原因：

1,、餓了么的后臺系統(tǒng)做的比較差，而百度則做的比較好,，這方面急需補齊短板,。實際上，美團的后臺系統(tǒng)也是從百度挖了王莆中過去做的,；

2,、百度外賣在某些區(qū)域做的比較出色，比如說,，在河北地區(qū),，百度外賣7月份的月活大約是116萬，在石家莊等地是市場的老大,，餓了么在河北176萬的月活,，加上百度外賣之后就會成為該區(qū)域的絕對老大。

3,、百度的流量包對餓了么有很大的吸引力,，畢竟百度搜索在移動端有3.88億月活，百度地圖在移動端有3.42億月活,，百度糯米也有1664萬的月活,，加上PC端，流量是非常驚人的,，并不比支付寶的流量要差,。

4,、餓了么總部在上海,，美團總部在北京，而百度外賣的總部也在北京,，從戰(zhàn)略上需要一些地理位置上的遏制,。

從戰(zhàn)略上來看，餓了么+百度外賣要想把美團給擊敗,，首先第一步就是要：大力提升服務質量,。

我們從上面的表格中已經可以看到,，美團的獨立設備月度時長是三者中最長的，但三者其實都很短,，以美團為例,，平均一個活躍用戶一個月才打開了0.386小時，相當于23分鐘左右,，這基本上就是當成純工具在用了,，就是點完后很快關閉的狀態(tài)，這種狀態(tài)談什么用戶的粘性和忠誠度,？這樣的大數據,，用戶畫像也是非常可笑的,，因為維度太少,，時間太短。

所以,，在合并之后,，單純的價格戰(zhàn)并非重點，重點在于提升內涵質量,，包括更快的送達,，更好的服務以及對于爭端更快的響應速度。

除此之外,，要避免工具類產品替代性強,，粘性差的命運，在內容,，社群等方面需要下足功夫,。這里實際上有比較大的空間可以挖掘，比如說,，百度外賣的APP中引入了以吃為主的內容來增強用戶的粘性,，雖然目前并沒有發(fā)揮很大的作用，但如果運作得當,，未來那部分發(fā)揮更大的作用是可以期待的,。

餓了么+百度外賣，后面有UC頭條,，社群方面阿里則有閑魚的經驗,，如果加上百度的百家以及貼吧等等產品的話，未來在粘性方面得到較大幅度的提升是很有可能的,。

當然,，大眾點評目前也在增強內容的體驗，而美團背后有騰訊,，騰訊的新聞流量更大,，把美食部分對接過來也將能增強粘性,，不過，騰訊現在跟美團的關系有些微妙,，小程序更是直指美團核心產品的布局,，到底還能不能愉快的合作實際上是存疑的。

所以,，提升服務質量并且提升粘性,，會是雙方在后續(xù)競爭的重頭戲，鹿死誰手,，要看誰更加用心,。

2、加強三四線城市的能力

餓了么在1,2線城市實際上跟美團外賣之間并沒有太大區(qū)別,，加上百度外賣之后,，餓了么在1,2線城市的份額會取得一定的優(yōu)勢，但美團外賣的能力在于,，其通過美團和大眾點評APP,，在三四線城市的滲透力超過餓了么，尤其是關鍵用戶方面,，雙方差距較大,。

所以，在變成兩強爭霸之后,，三四線城市的爭奪戰(zhàn)將成為雙方最終分出勝負的關鍵,。但這并非容易打的仗，光靠餓了么的在外賣方面的單點突破難度很大,。

美團APP的月活達到了1.4億,，而大眾點評也達到了1.02億，這兩個億級的垂直入口為美團外賣帶來了良好的流量,。

新餓了么要想在三四線城市有大的突破,，與口碑的深度合作就尤為重要。

根據Trustdata發(fā)布的《2016年本地生活服務O2O白皮書》顯示,，2016年,，口碑的線下交易達到了1500萬筆/每天，超過了新美大,。

而根據最新一期阿里巴巴的財報顯示,，口碑的日交易量達到了2000萬筆，已經是第一大規(guī)模的本地生活服務O2O平臺,。本季度的交易額達到人民幣920億元（140億美元）,，較前一季度的750億元人民幣增長23%，與上一財年同期相比增長197%,。目前,，入駐口碑平臺的商家數超過250萬家。而且有大量的KA商家直接選擇口碑而沒有選擇美團,，而這些商家正是餓了么需要的,。

關鍵問題在于，口碑網的點評與支付寶直接捆綁,，背后有芝麻信用分,，點評的可信度要比同行要高得多。這一點,，知名主持人孟非在怒斥某平臺點評造假時也已經說過,。

所以，與有線下基因的口碑進行深度合作,，是新餓了么能夠在三四線城市戰(zhàn)勝美團的關鍵,，這光靠錢來砸是很難做到的，背后需要大量的時間積累和品牌的積累,。

可以預見的是,，如果新餓了么與口碑進行更加深度的合作，其市場份額再度得到較好的提升是可期的,。

3,、與阿里系產品進行深度對接

美團的三駕馬車是其多年發(fā)展以來，嘗試了很多類別之后留存下來的,，在這些方面有著很深的基礎,。除了外賣之外，美團的團購和酒旅業(yè)務也都是比較成熟的業(yè)務,，具有較強的競爭力,。而這些方面，是餓了么+百度外賣很難覆蓋到的,，但如果要與美團全面競爭,，這些方面又沒法不去競爭。

所幸阿里巴巴已經在同樣的賽道上進行了廣泛的布局,?？诒W已經做到了團購+點評的解決方案，從效果上來看,，跟新美大是一樣的,，后續(xù)比的是雙方的深耕能力和補貼能力。這方面,，缺錢的新美大并不占優(yōu)勢,。

而酒旅業(yè)務來看，目前攜程系的去哪兒以及攜程的份額最大,，新美大和飛豬的份額差距較大,，同時也意味著這部分雙方其實都還有比較大的提升空間,。

實際上，雙方的火拼是非常激烈的,，在各自曬出的成績單中,，雙方似乎不相上下，根據新媒體作者于小京的報道：

截至2017年6月,，美團旅行官方曬出的成績單顯示,，其高星酒店覆蓋1.5萬家、高星用戶超1000萬,，每月新用戶增長占比60%,。

而阿里巴巴則號稱在2016年，飛豬為高星酒店拉新會員達600萬,，預計今年飛豬將幫助高星酒店拉新會員1000萬,。

不過，美團的數據遭到了攜程以及大量媒體的曝光,，不論是今年初美團點評宣布“雙平臺酒店間夜量超1.3億”,，還是6月美團宣稱五一期間“120萬住宿日訂單”，均被質疑數據造假,。有媒體報道稱,，這與對投資人公布的數據存在差異，“把鐘點房,、刷單量,、未驗證的和退款率等都計入了間夜量，刷單高峰期約40%的酒店間夜是刷出來的,?！?/p>

同樣令人尷尬的是對于其當下給予厚望的高星酒店的“定義”，根據此前《北京商報》的報道,，目前美團所謂高星酒店的平均間夜價僅為360元,，甚至將150元價格的酒店劃定為“高檔酒店”，這與國家旅游局公布的全國五星級酒店超過600元的均價有著超過50%的差距,。

此外,，與新美大在外賣領域收取的服務費較貴一致的是，美團向簽約酒店收取8%-10%傭金,，而飛豬僅收取2%-8%的軟件服務費,。

所以，在酒旅方面雖然雙方仍然有向上的空間,，但飛豬的數據健康度顯然更高,，后續(xù)的持續(xù)性高增長能力會更強。

實際上，阿里能夠整合進來的資源遠不止于口碑和飛豬,，在板塊方面,，阿里的大金融板塊，大文娛板塊,，大健康板塊,，甚至新零售板塊,，未來都有能夠與餓了么+百度外賣進行對接的機會,，這種跨界的混搭很有可能會產生出O2O領域內更有意思的玩法。比如說,，盒馬鮮生的線下體驗,，線上購物的方式，就可以把外賣+生鮮配送結合在一起,，將集中在飯點的外賣配送員的空余時間充分利用起來,。

再比如，阿里體系內廣泛布局的AI技術和AR/VR技術,，以及線上線下的大數據能力,，也將會為未來的線下體系賦能，餓了么+百度外賣將會成為線下巨大市場中的一小部分而已,。

黃雀在后

在大家討論餓了么并購百度外賣,，美團成立“對決阿里作戰(zhàn)小組”的同時，不能忘了騰訊,。如果說,，百度將自己打造成技術賦能平臺，未來參與線下的方式很有可能是以技術平臺的方式參與,，甚至很有可能與阿里巴巴進行長期合作,；那么騰訊則會主要依靠自己加上合作伙伴來滲透。

在合作伙伴方面,，美團的O2O和京東的新零售,，將會是騰訊線下的重要布局。但這兩家畢竟都不是控股的,，變數很大,，王興和劉強東很顯然都不是聽話的人。

所以,，騰訊一直在悄悄的做他的小程序,。

小程序兼顧了線上與線下，尤其對于線下商家而言是非常友好的,，即用即走以及“附近的小程序”,，讓線下的交易場景可以更方便的通過小程序來完成。商家無需開發(fā)獨立的APP，而買家無需安裝更多的APP,，在小程序里面就可以用了,。

小程序以類似APP的形式，將每個店鋪的內容進行更加充分的展示,，這與美團,、點評或口碑中商家的少量展示是不一樣的。

小程序是不是會火,，這個目前還看不出來,，但如果小程序火了，將直接與新美大,，阿里,，甚至京東競爭，成為一個整合線上線下的更大的平臺,，當然,，也會將騰訊金融做的更大。

無怪乎阿里巴巴哪怕照抄,，也要把小程序給做出來,，新增一個小程序可能不會成功，但如果不做,，被對手做成功了,，到時候再想趕超就很難了。

而同樣害怕或者想布局的,，還包括百度和小米,，百度直達號，小米直達服務相繼出爐,。不過,，以百度線下這么多年展示出來的能力來看，其獨立運作要想取得較大的市場份額難度很大,。

不管如何,，線下市場的大混戰(zhàn)即將開始，餓了么收購百度外賣只是冰山一角,，新零售作為主戰(zhàn)場也已經拉開了序幕,。阿里，騰訊,，百度,，京東，小米等巨頭已經悉數登場,，以朱嘯虎和王剛為首的投資者也開始押寶這個賽道,，這場線下的大混戰(zhàn)由于其市場規(guī)模比線上要龐大的多,，戰(zhàn)爭將會比當年的電商戰(zhàn)爭更加慘烈。