即期匯率和遠(yuǎn)期匯率是兩個很相似的匯率,，但兩者也有輕微的差別,。會計網(wǎng)小編特地把它們兩個的含義、差別,、換算方式整理出來,。希望對大家有幫助。

即期匯率(spot rate),，又稱現(xiàn)匯匯率,，是指外匯買賣成交后，買賣雙方在當(dāng)天或在兩個營業(yè)日內(nèi)進行交割(delivery)所使用的匯率,。遠(yuǎn)期匯率(forward rate),，是指在未來約定日期進行交割，事先由買賣雙方簽訂合同達成協(xié)議的匯率,。遠(yuǎn)期外匯買賣是由于外匯購買者對外匯資金需要的時間不同,，以及為了避免外匯風(fēng)險而引進的。

如果一國貨幣趨于堅挺,，遠(yuǎn)期匯率高于即期匯率,，該遠(yuǎn)期差價稱為升水;如果一國貨幣趨于疲軟，遠(yuǎn)期匯率低于即期匯率,，該遠(yuǎn)期差價稱為貼水,。遠(yuǎn)期差價在實務(wù)中常用點數(shù)來表示，每點(point)為萬分之一,，即0.0001,。

這里,，我們需要重點掌握即期匯率與遠(yuǎn)期匯率的區(qū)別：在直接標(biāo)價法下，外匯升水表示遠(yuǎn)期匯率大于即期匯率;遠(yuǎn)期貼水表示遠(yuǎn)期匯率小于即期匯率,。在間接標(biāo)價法下,，外匯升水表示遠(yuǎn)期匯率小于即期匯率;遠(yuǎn)期貼水表示遠(yuǎn)期匯率大于即期匯率。即期匯率,、遠(yuǎn)期匯率與互換匯率的關(guān)系可以概括為：

在間接標(biāo)價法下：遠(yuǎn)期匯率=即期匯率-升水,，遠(yuǎn)期匯率=即期匯率+貼水

對于上述即期匯率與遠(yuǎn)期匯率之間的換算關(guān)系，務(wù)必熟練掌握并能夠加以運用,。

在國際金融實務(wù)中,，有些外匯銀行在報價時并不說明遠(yuǎn)期差價是升水還是貼水，而是根據(jù)慣例只報出一大一小兩個數(shù)字,，分別代表升水和貼水的點數(shù),。但具體哪個數(shù)字是升水，哪個數(shù)字是貼水,，則需要根據(jù)具體情況加以判斷,，具體規(guī)則如下：

(1)在直接標(biāo)價法下，如果遠(yuǎn)期差價形如“小數(shù)～大數(shù)”,，表示基準(zhǔn)貨幣的遠(yuǎn)期匯率升水,，遠(yuǎn)期匯率等于即期匯率加遠(yuǎn)期差價。

(2)在直接標(biāo)價法下,，如果遠(yuǎn)期差價形如“大數(shù)～小數(shù)”,，表示基準(zhǔn)貨幣的遠(yuǎn)期匯率貼水，遠(yuǎn)期匯率等于即期匯率減遠(yuǎn)期差價,。

換個角度來講,，在直接標(biāo)價法下，如果題目所給出的遠(yuǎn)期差價的兩個數(shù)字是“前小后大”,，則表示遠(yuǎn)期升水,，把兩個數(shù)字分別加到所給的外匯的兩個匯率值(外匯買入價和賣出價)上即可;反之，如果題目所給出的遠(yuǎn)期差價的兩個數(shù)字是“前大后小”,，則表示遠(yuǎn)期貼水,，把所給的外匯的兩個匯率值分別減去兩個數(shù)字即可。在間接標(biāo)價法下,，如果題目所給出的遠(yuǎn)期差價的兩個數(shù)字是“前小后大”,，則表示表示遠(yuǎn)期貼水，把所給的外匯的兩個匯率值分別減去兩個數(shù)字(外匯賣出價和買入價)即可;反之,，如果題目所給出的遠(yuǎn)期差價的兩個數(shù)字是“前大后小”,，則遠(yuǎn)期升水,，把兩個數(shù)字分別加到所給的外匯的兩個匯率值上即可,。

這里,，我們介紹一個解答相關(guān)題目的小竅門，在分別用所給的兩個升水或貼水點數(shù)分別加上或減去所給的兩個基期匯率時,，應(yīng)保證所得出兩個遠(yuǎn)期匯率值相對于原有的兩個基期匯率值來說,，原來小的數(shù)變得更小，原來大的數(shù)變得更大,，抓住這一點,，大家就不會在相關(guān)的計算中出錯。這一方法要比根據(jù)匯率標(biāo)價法判斷遠(yuǎn)期升水和貼水的方法要方便得多,。這一計算方法的理論依據(jù)是,，匯率標(biāo)價法之所以有兩個數(shù)值，是因為外匯銀行對于賣出外匯和買入外匯給出兩個不同的匯率,，二者之間的差額就是外匯銀行進行外匯買賣的利潤,。即期匯率經(jīng)過升貼水調(diào)整后得出的遠(yuǎn)期匯率仍要保持這一差額，也就是,，如果原有的即期匯率是前大后小,，則經(jīng)過升貼水調(diào)整后得出的遠(yuǎn)期匯率仍要是前大后小，如果原有的即期匯率是前小后大,，則經(jīng)過升貼水調(diào)整后得出的遠(yuǎn)期匯率仍要是前小后大,，如果經(jīng)過升貼水調(diào)整后得出的遠(yuǎn)期匯率的兩個數(shù)值與原有的即期匯率的大小順序相反，則外匯銀行如果按照這一買入價和賣出價進行遠(yuǎn)期外匯交易豈不是要承擔(dān)虧損,，因此這種經(jīng)過遠(yuǎn)期折算后出現(xiàn)的大小順序相反的情況是不可能發(fā)生的,，從而經(jīng)過遠(yuǎn)期折算后，原來小的匯率值必須變得更小,，原來大的匯率值必須變得更大,。這一計算方法對于我們計算遠(yuǎn)期匯率值非常有用，希望大家認(rèn)真學(xué)習(xí)和領(lǐng)會,。