炒客,，專職期貨交易十余年，以日內(nèi)短線為主,，多次在期貨實(shí)盤大賽獲獎,。和訊期貨、第三屆全國實(shí)盤大賽長期收益率第一名： 233.79%年化,，創(chuàng)造過80萬本金當(dāng)日盈利近200萬與單月10陪凈收益率的佳績,。近半年多嘗試由短線轉(zhuǎn)型波段與趨勢交易。日內(nèi)波段高收益無人出其左右,，5月份報(bào)名牛錢網(wǎng)出彩操盤手大賽,，6月份即獲得冠軍,！

炒客在出彩操盤手大賽上賬戶展示：

牛錢網(wǎng)：張老師您好，感謝您做客牛錢網(wǎng)線上交流平臺,，與我們的投資者進(jìn)行交易方面心得的分享,。您參加出彩操盤手等大賽的昵稱均為“炒客”，并實(shí)實(shí)在在地炒出了好成績,，請問您為什么要用“炒客”這個名字,，對您來說是否有著特殊的含義。

炒客：各位朋友大家好,，很高興能與大家在這里愉快交流,。至于說炒客這個名字，我首先說一下就是我做期貨是從2006年年底開始做,，我記得那時候正好是PTA上市當(dāng)天,。因?yàn)槲液芟矚g這個行業(yè)，就想在這個行業(yè)里做下去,，作為一個做期貨的人吧,，不是有句說“做期貨就是炒嗎”，炒期貨的人,，我想想就用炒客這個名字來開始做,。后來又參加很多比賽，很多的朋友都知道我這個炒客名字,，所以就一直用到現(xiàn)在,。

牛錢網(wǎng)：您專職期貨交易十余年，在交易的初期也遇到過一些挫折,，請問您覺得當(dāng)時您交易狀況不佳的核心原因是什么,？是否每個交易者都會遇到類似的情況？

炒客：說到這個就是一些挫折和虧損的原因就是,，我感覺當(dāng)時因?yàn)閯傋銎谪洉r間不長嘛,，最主要的就是有這么幾點(diǎn)吧：第一次止損不嚴(yán)格，然后經(jīng)常的就是小賺大虧,，這一筆的虧損那個打掉以前就是十幾倍的盈利,。所以說，止損不嚴(yán)格這個事情是很嚴(yán)重的,。第二個就是逆勢單子也比較多，很多時候,，就是感覺長多了,，或者是跌多了，就逆勢進(jìn)了,，然后也吃過幾次大虧,。

還有就是很多時候亂下單,，看懂的做、看不懂的也去做,。特別是看不懂的,，因?yàn)槟銢]有信心，市場一旦反向走的時候,，心里就開始慌,。一慌就止損了，其實(shí)這都是無效止損,，白白的虧了錢,。還有一點(diǎn)那就是自己技術(shù)功力不夠吧，那時候既沒有什么盤感,，也不了解品種習(xí)性,，亂做的比較多。

至于說是不是每個人都會遇到這個問題,，我覺得可能虧損的人大部分無非就是這么幾點(diǎn)了,，一個是不止損，一個是逆勢,，還有就是是不能夠管住自己的手,，我想應(yīng)該是差不多的。

牛錢網(wǎng)：隨后您很快走出低谷,，并進(jìn)一步取得了比以往更好的交易業(yè)績,。您當(dāng)時做了哪些調(diào)整才讓自己改變了差的狀態(tài)，重拾好的狀態(tài),？

炒客：我感覺主要是在于自己總結(jié)反思,。首先，針對逆勢止損不嚴(yán)格這個問題,，一定要嚴(yán)格管住自己的手,，嚴(yán)格執(zhí)行紀(jì)律；第二,，每天盤后我都會認(rèn)真總結(jié),，就是總結(jié)自己是否嚴(yán)格執(zhí)行了自己的交易紀(jì)律。賺錢了,，這個錢是否是根據(jù)自己的系統(tǒng)執(zhí)行賺的,，虧了是否是該虧了，是執(zhí)行系統(tǒng)虧的還是自己沒有執(zhí)行紀(jì)律虧的,。如果是因?yàn)閳?zhí)行系統(tǒng)虧錢了,，那就需要考慮系統(tǒng)是不是有需要完善的地方，進(jìn)一步完善,。

再一點(diǎn),，我感覺就是很重要的一點(diǎn)就是要努力管住自己的手,，在“忍”子上下工夫。沒有機(jī)會了,，就盡量的等待不要做,，有機(jī)會然后再去參與。

牛錢網(wǎng)：您的資金增長速度非?？?，在某些時期有多項(xiàng)耀眼的個人記錄。請問您是怎么做到的,？您覺得這些記錄是否可以通過某種技巧和方法的訓(xùn)練進(jìn)行復(fù)制,？還是更大程度上依賴于當(dāng)時的行情？

炒客：我的操盤風(fēng)格是相對比較激進(jìn)的,，倉位也比較重,。我個人做盤的時候，比較喜歡做市場的熱點(diǎn)焦點(diǎn),，不喜歡做被動跟隨,。因?yàn)橹挥惺袌龅臒狳c(diǎn)焦點(diǎn)才有波幅，才有資金參與,。有了波幅,，才有交單盈利的可能性。當(dāng)然這個做市場熱點(diǎn)的也是一個雙刃劍,，如果你做對了的話收益很高,，如果做錯了的時候可能虧損也很大。

做冷門或者是不活躍的品種,，雖然風(fēng)險(xiǎn)比較小,，但收益也很低。還有一點(diǎn)就是,，因?yàn)樽隽诉@么年了,，盤感可能好一點(diǎn)，勝率也會高一點(diǎn),。我在做盤的時候,，做突破做的比較多。因?yàn)樽鐾黄圃谶B接點(diǎn),，你抓好的話,，盈利速度會特別快，盈利額度也很大,。

至于這個技巧能否復(fù)制,，真不太好說。因?yàn)檫@么多年，很多時候盤感的因素比較多,，十多年了，除非有什么重要的事情,，我都在盯盤,。這個功夫?qū)τ谛氯腴T的網(wǎng)友，那就需要多加練習(xí)了,。

有一句話就做,，謀事在人，成事在天,?？隙ㄅc當(dāng)時的行情有關(guān)系，也就是有運(yùn)氣的成分在里面,。雖然你是堅(jiān)持自己的交易系統(tǒng)進(jìn)去的,，但行情它是隨機(jī)的，可能往上也可能往下,。雖然說有運(yùn)氣的成分在里面,，但我們做的是一個概率問題，就是大概率的事情去堅(jiān)持做,。

牛錢網(wǎng)：您的賬戶在交易過程中會經(jīng)常出金,，請問為什么經(jīng)常出金？具體出金的比例如何控制,？反之,，在交易不順且倉位較重的時候，是否會考慮入金攤薄平均成本,？

炒客：出金是為了讓自己有個好心情,，減輕心理壓力，保持一個好心態(tài),。因?yàn)槿绻阍谫~戶僅僅用你利潤一部分在做的話,，你就會輕松很多。但如果是你全部家當(dāng)?shù)脑?，你的壓力就會特別的大,。做期貨其實(shí)比拼的不是技術(shù)，重要的是比拼的是心態(tài),。

我之所以能夠堅(jiān)持出金,，是因?yàn)槲易约涸谶@方面也是深受其害。我曾經(jīng)有過一周虧了之前兩年多賺的錢的經(jīng)歷,，那是因?yàn)槲夷莾赡甑腻X也基本上是當(dāng)時的全部家當(dāng)了,。然后虧得差不多了，那是肯定就是心里非常檢查,，那時候下單,，手都感覺有一點(diǎn)斗,。就是因?yàn)榻?jīng)歷這個事情之后我才那個下定決心賺錢了一定出金。

出金比例要視個人的情況來定,。你比方說,，你是十萬塊錢的本金，然后盈利了一倍,，到了二十萬,，這時候你最起碼首先要出金。出到手的你可以出五萬,，然后留下五萬,，也就是十五萬在做。適當(dāng)?shù)目浯蟊窘?，然后你試一下是否自己能夠適應(yīng)這個本金,，如果能適應(yīng)那就繼續(xù)做不適應(yīng)，還是降下來,。

我有一段時間大概差不多兩年吧,，我是剛開始是從一萬，然后兩萬多做了三個多月,，然后做五萬做了三個多月,，做十萬做了有四五個月吧，然后等我做到十七八萬的時候,，這個時間大概持續(xù)了兩年多,。很奇怪的，每次到十七八萬的時候資金就要大回撤,，應(yīng)該是一個資金平靜吧,。

我這個十七八萬的突破就是有一次不經(jīng)意間碰上一般行情了，拿了一把單子,。然后突然發(fā)現(xiàn)資金到了三十多萬,，然后就自然而然的就突破這個資金平靜期。所以說,，這個也要根據(jù)個人情況而定,，就是你適合做什么規(guī)模的資金一定適應(yīng)了之后再去想，逐步的擴(kuò)大買點(diǎn),，不要急于求成,。

攤薄成本，我現(xiàn)在是絕對不會做的,。原來的時候,，我也有過，就是碰虧損了，然后入點(diǎn)金,、扛單子或者攤薄成本,。但可以這么說，每次入金的時候,，虧損的概率還是比較大的,，因?yàn)槟惚旧砣虢鸬臅r候，多數(shù)是虧損,，也就是你狀態(tài)不好。在狀態(tài)不好的時候入金,，他會影響你的心態(tài),，所以說大多數(shù)時間都是虧錢的。我也喜歡廣大網(wǎng)友,，在狀態(tài)不好的時候,，盡量不要去入金，也不要去想攤薄成本這個事情,。

牛錢網(wǎng)：您的交易手法以短線或者波段為主,，具體做單的時候，核心依據(jù)在哪里,。價格形態(tài),，成交量，持倉量,，買一賣一掛單這幾個基礎(chǔ)要素您更加側(cè)重于哪個,？或者說哪個不是那么重要？

炒客：我的做盤主要依據(jù)是突破,，也就是做突破做的比較多,，突破的時候，如果是感覺很果斷,，總是很凌厲的,，一般是真的。如果表現(xiàn)很優(yōu)越,，幅度也不大,，這種突破大多是假。

剛才說的這幾個因素,，我感覺我更看重價格心態(tài)這個,。因?yàn)槭袌鲂蝿莅菀磺械模械亩伎障?，主力動向都反映在價格上,，所以應(yīng)該把價格這個放在第一位。至于其他的幾個因素也是要參考的，不是說不重要,，只是不是第一位的,，比方說盤口，做短線的很多人都是要盯盤口,，因?yàn)槎⒈P口它會反映出短期的一個買賣力度,。

還有持倉量，持倉量的增減我也是很看重的,，因?yàn)樗从沉酥髁Y金是進(jìn)場還是出場,。以前這個指標(biāo)很準(zhǔn)，但是后來特別是黑色系,，比方說雙焦和鐵礦,，因?yàn)槭掷m(xù)費(fèi)很高，所以很多主力之間都是在尾盤的時候掃倉,，這就造成了臨近收盤的時候持倉大幅增加,，所以說目前來說黑色這一個持倉量增加指標(biāo)不太準(zhǔn)確。但是其他的特別是沒有夜盤的這些品種的持倉量增加指標(biāo)還是可以考慮的,。

牛錢網(wǎng)：您的交易手法是從哪里學(xué)來,？或是如何總結(jié)出來的？您覺得您交易手法的最大特征是什么,？

炒客：交易手法,，可以說這些年都是自己悟出來的，沒有老師教,。當(dāng)時我也非?？释袀€做的比較好的人帶我，但是找不到,。主要是靠自己多看盤,，然后總結(jié)反思，總結(jié)出來的,。然后自己也上過很多的論壇學(xué)習(xí),，學(xué)習(xí)人家的手法和理念。我的做盤手法上屬于比較激進(jìn)的,，敢于下重倉,，然后主要做突破。

牛錢網(wǎng)：您的交易系統(tǒng)是否可以被完全量化,？如果能,，為什么不選擇用機(jī)器執(zhí)行？如果不能,，又是為什么,？

炒客：至于說到我的交易系統(tǒng)能不能量化,，還真是說不好。為什么呢,，因?yàn)橛幸恍┪沂歉鶕?jù)自己的交易技術(shù),、交易系統(tǒng)來做的。但是也有很多時候是依靠盤感的,，也就是一個市場感覺,，比方說在價格暴跌的時候，然后稍微一個停頓,，我可能多單就進(jìn)去了,，然后速度非常快,，打一個盹就出來,。這些都屬于逆勢的，這個如果要是量化的話,，可能就挺麻煩的。有一部分是量化的,，但有一些就不行,。

牛錢網(wǎng)：您今年以來的收益多數(shù)來自于鄭商所的錳硅，為什么要選擇這個偏小的品種,。而不是螺紋鐵礦這樣的大波動品種,？

炒客：其實(shí)，我主要是參與主流品種的,，最近兩年多主要是參與黑色系的鐵礦還有雙焦為主,。但是我最愿意做的，就是自己能夠看明白的有信心的有把握的行情,。比方說錳硅1705,，從3月6號以來是一個很明顯的一個突破，總是很流暢,，中間伴隨多個級別的突破,，從小級別到大級別，然后圓弧底的形態(tài)很影響,，所以很明顯就一路做多了,。

然后我是基本上是從3月6號一直拿到七千三百多，賺了有近兩倍,。后來那一撥空,，因?yàn)樽约菏且粋€多頭思維，所以空頭就放棄了,，但是沒有虧就挺好的,。

還有最近一個月的雞蛋,，1708的雞蛋。從6月1號開始第一個漲停板出現(xiàn),，我當(dāng)時就感覺應(yīng)該是一個當(dāng)日反轉(zhuǎn),，所有的空單就都不能進(jìn)了。然后就一路做多,，我的持倉基本上到頂部吧,，當(dāng)然不是說一路持有，因?yàn)橹虚g有轉(zhuǎn)差,。然后在6月22號的時候反轉(zhuǎn)下來的時候那一天,，我也順勢做了空了，為什么呢,，因?yàn)槭紫仁嵌唐跐q幅巨大,，漲了將近百分之四十。然后雞蛋這個品種還去和其他品種是不一樣的,，它的保質(zhì)期非常短出現(xiàn)時間很短,，就是前段時間炒作的時候商家捂貨，但是到了一定的時間,，十來天了,，他必須出貨了，這時候就會造成市場的供應(yīng)加大,，所以說價格下來也是很正常的,。但是這個單子，就是空單,，我今天賺了三百多點(diǎn)就走了,，后邊的沒有賺到。

當(dāng)然了,，其實(shí)我最希望的是這些主力品種螺紋,，鐵礦這一些能有行情。參與這些這是我最希望的,。

另外,，鐵礦石在6月27號突破的那天，我也參與了,，就是突破643那個價位,，我就開始追，但是鐵礦突破速度很快,，大約追的是645,、646附近。但是因?yàn)樗容^強(qiáng),，回調(diào)的時候最低可能是在642附件就上去了,，我感覺應(yīng)該是個真突破,。所以就拿單子，然后在6月29號的時候,，大約是在680附近出的單子,，賺了三十來個點(diǎn)。

當(dāng)時之所以平倉的,，其實(shí)從技術(shù)信號上是完全沒有理由的,，從盤面上，鐵礦比螺紋要弱的多,，可能是一個跟隨,。再說，當(dāng)時就是作為最熊的橡膠一直沒有長起來,，感覺還是很弱,，所以說不大放心，然后就走了,。

還有值得一提的是,，比方說錳硅和雞蛋走的比較流暢，但也有缺點(diǎn)的,，成交量太小不好進(jìn)出,，不適合大資金。你看雞蛋我可以開到一千手,，但是他主力合約才能開三百張，目前來說只能開一百張了,，然后過幾天可能就是三十張了,，所以說資金直接利用是絕對不夠的。所以說這些品種只能是一個短線的短周期的小資金參與,，大資金是沒法做的,。

牛錢網(wǎng)：您說您現(xiàn)在在嘗試轉(zhuǎn)型，從純粹日內(nèi)打短線到做隔夜波段,，為什么要做這樣的改變,？放棄原先的穩(wěn)定盈利模式從而去嘗試新的手法？您覺得原先的交易模式最大的瓶頸在于哪,？

炒客：說到轉(zhuǎn)型,，我也是經(jīng)過很長時間的考慮才下定決心的。首先,，人是不可能永遠(yuǎn)年輕的短線是個體力活,，屬于青春飯。這些年來長期盯盤,，特別是做夜盤感覺吃不消,，頸椎,、腰椎都不好，睡眠也是嚴(yán)重不足,，所以必須從當(dāng)下能走出來,。我們賺錢是為了享受生活的，我們要做期貨的主人,，而不是奴隸,，所以說要改。還有就是短線受政策監(jiān)管比較多,，特別是去年雙焦和鐵礦手續(xù)費(fèi)提了好多倍,，盈利空間受限。像我去年平均是一百萬的本金,，但是手續(xù)費(fèi)做到了一千萬,，然后留給我的利潤就會卻非常少。

另外,，大資金是受限的,，當(dāng)你的賬戶之間增長的一定程度的時候，就很難做了,，我現(xiàn)在感覺兩三百萬是就很難很難的,。再說了，現(xiàn)在成名的這些大佬們,，就賺幾個億的大佬們,，他們大多都是中長線的，很少有做短線的能做到幾個億的,。從自己發(fā)展來說,，從操作資金的規(guī)模上來說，到了一定的規(guī)模,，也是必須要轉(zhuǎn)的,。

近一年來，我開始嘗試波段與趨勢,，趨勢也不是這一年才開始做,，前幾年也都有過嘗試。因?yàn)槟莻€時候就有這個想法,，但是每次做都不成功,，然后虧錢很多的時候感覺受不了，就改回原先的短線上來,。然后賺了一部分錢,，這時候因?yàn)橘Y金又大了，又想轉(zhuǎn),，但是又不成功,，所以說來來去去幾次,，沒有真正下定決心。真的下定決心去改就是從最近一年,，也算是痛定思痛吧,，自己也不能說是老是原地踏步，要有所突破,，所以說,，就努力去。

我覺得交易模式應(yīng)該與個人性格相符的,。因?yàn)槲倚愿癖容^急,，所以說以前的時候都是以短線為主，但是現(xiàn)在因?yàn)樽銎谪浺沧隽耸甓嗔?，隨著年齡的增長,，自己的急性子有所改變，沉著力增強(qiáng),。對市場的容忍度也有所提高,，所以說轉(zhuǎn)型的條件已基本具備。

原先的交易模式最大的瓶頸就是資金容量有限,，做的幾百萬之后就做不動了,，不僅累，而且無法再往前前進(jìn)一步,。但是如果波段確實(shí)做好了的話,，幾千萬可能上億資金可能都能做，這是我比較想做的事,。

牛錢網(wǎng)：那今天的訪談就到這,，非常感謝張老師給我們分享了那么多寶貴的經(jīng)歷和交易干貨，接下來就是交流環(huán)節(jié)了,。

Q&A

Q：短線看什么指標(biāo)？

炒客：我做期貨技術(shù)指標(biāo)幾乎都是不看的,，我主要還是看k線,，單根k線圖是什么情況，是屬于長陽,，上下影線還是長短,，然后看k線組合，他屬于就是在大形態(tài)是一個什么位置,，比方說雙底雙頂,、三角形、頭肩底等等,，這些都要看,。至于kdj,、macd，這些都不看,，然后均線要適當(dāng)參考一下,。

Q：如何選擇突破點(diǎn)，成功的突破點(diǎn)一般盤口有什么特征,？

炒客：如果是真突破,，一般他的力度都非常大，會迅速突破前期的高點(diǎn),，并且突破幅度很大的,，如果你第一次見這不上的話可能就是不大敢敢追了。那你只能等著回頭了,，當(dāng)然很多時候都能錯過去,。

還有一個，突破之后無非兩種走勢,，就是一種是直接上,，那就是趨勢了，還一種就是,，也是多數(shù)的,，一般都會有幾天的個盤整。通常盤整的時候力度就很小,，這時候就要觀察盤整這幾天的最低點(diǎn),，最好的就是在前期壓力位置之上，這樣屬于強(qiáng)勢整理,。一般這種情況都是單突破,，最后都會創(chuàng)新高。

Q：做短線,，您一般多少比例資金去做,？關(guān)于資金承受力這個問題，您怎么看,？

炒客：賬戶里這些錢只是我目前資產(chǎn)很小的一部分,，可能我的賬戶起伏很大，但是對我沒有任何心理壓力,。因?yàn)閺目傎Y金來說,，它只是很少的一個比例。所以說心態(tài)還是比較好,。

Q：像錳硅雞蛋這樣的品種雖然趨勢線明顯,，但是開倉位置，您怎么選？我也做這樣的品種,，一路做多,，但總被止損出來，問題在哪,，怎么改變呢,？

炒客：錳硅就是3月3號那天，我是在那一天臨收盤進(jìn)場的,。很多機(jī)會都是在下跌時候出來的,，特別適合其他品種背離很厲害的時候。當(dāng)時就是螺紋鐵礦還有焦煤焦炭,。都是在高位,，特別是螺紋鐵礦還得創(chuàng)新高，但是錳硅已經(jīng)從高位下來了將近百分之三十,，從八千七八百掉了五千七,，然后這時候我就在重點(diǎn)關(guān)注他，但是因?yàn)樗恢毕碌?，所以不敢進(jìn),。但是從3月3號之前的連續(xù)六天一個平臺整理一個橫盤。這個時候就感覺盤中明顯跌不動,。

然后3月3號的時候他的價格的最高點(diǎn)是打的5938已經(jīng)超過了小平臺的高點(diǎn),。然后這個時候因?yàn)槲脖P也走的比較強(qiáng)，我就適當(dāng)加了一點(diǎn),。當(dāng)時想這個單子,，如果要是錯了的話，止損應(yīng)該也很小,，因?yàn)檫@幾天他波幅都很小,。但是如果他一旦突破了往上空間是巨大的，所以說就是從這個盈虧比方來說是非常合算的,。然后第二天錳硅直接高開高走,，完全突破了下邊六天的那個平臺。

另外,，在3月9號的那一天,，它的價格突破了6166，也就是從2月16號以來這十幾天的一個平臺的高點(diǎn)也被突破了,，這就是另一個級別的突破,，并且這個形態(tài)走出來之后,，非常有可能走出圓弧底,。

然后圓弧底，首先要看6672那個位置,，所以就一直拿單子,，等到了6672的時候,，因?yàn)樗旧碜吡艘粋€中陽線。然后上影線也很短,，就是感覺多頭力量還是很強(qiáng)大,，還是可以拿，但是一定要注意觀察6672這個位置的壓力位壓力情況如何,。然后呢,，第二天錳硅又是高開高走，力度非常強(qiáng),，圓弧底成立,。根據(jù)圓弧底的基本的規(guī)則，他往上空間還是很大的,，所以還是以拿單子為主,。

雞蛋就更明顯了，在6月1號的時候也是1408,，開盤很短的時間就漲停了,，并且這個漲停突破了九天的一個期間。以漲停板的方式去突破這種一般是島形反轉(zhuǎn),，所以說從這天開始我就不再建空單了,，逢低做多為主。

Q：建立頭寸之后,，如何加倉,？

炒客：你的加倉和新開單是一樣的，都要符合技術(shù)依據(jù),。加倉是新單子的開始,，只有它也是在你的技術(shù)系統(tǒng)之內(nèi)的符合要求的才能加。

Q：進(jìn)場點(diǎn)相對容易把握,，出場點(diǎn)相對很難把握,，您能講講出場的簡單手法嘛？

炒客：一般情況下,，我止損相對還是比較嚴(yán)格的,，出場就是止盈一般是不設(shè)定的，隨時觀察,。但在做多的過程之中,，前面的重要壓力位出現(xiàn)了憂郁的走勢，我會想到減倉,，然后橫盤整理或者直接下整的情況,，然后出現(xiàn)的相對級別大一點(diǎn)的往下走的那種突破，我都會走人的。