當(dāng)我還是一個(gè)新手的時(shí)候，根本不懂何為資金管理,，常常是重倉(cāng)進(jìn)出市場(chǎng),，常常滿懷希望而去，敗興而回,。真正的高手,，不是高在交易手法,，更多的是對(duì)于資金的管控和心態(tài)的管控。我還談不上高手,，只是交易這么多年對(duì)于交易有些自身的理解,。很多朋友在交易的時(shí)候總會(huì)并且常常喜歡把倉(cāng)位做的很重，一兩次虧損會(huì)讓心態(tài)和情緒嚴(yán)重超載,，真正的大虧損隨即而來(lái),。過(guò)于重的倉(cāng)位，過(guò)于單一的資金管理模式,，過(guò)于小的止損常常給心理帶來(lái)巨大壓力，這不得不說(shuō)是影響我們前進(jìn)的最大阻礙,，如果交易變成了一種純粹的賭博,，我們變成了純粹的賭客，那交易的嚴(yán)謹(jǐn)性和可行性也就無(wú)從說(shuō)起,。

之前給大家分享了交易規(guī)則,，止損規(guī)則以及一些簡(jiǎn)單的進(jìn)出場(chǎng)法則，基本把交易比較核心的東西都講得還算比較清晰,，接下來(lái)大家要做的就是制定自己的交易規(guī)則,，然后制定好的交易計(jì)劃，做好心態(tài)的把握,，然后逐漸深入到交易的核心,。把簡(jiǎn)單的方法，簡(jiǎn)單的規(guī)則執(zhí)行好,，重復(fù)去做,，大量去做。當(dāng)然交易員在每一個(gè)階段都會(huì)面臨這樣那樣的問(wèn)題,，你真正學(xué)會(huì)了利用規(guī)則,，還不一定能產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性的盈利，很多因素都會(huì)影響執(zhí)行,，影響你的持倉(cāng),。之前也談到過(guò)，截?cái)嗵潛p,，讓利潤(rùn)奔騰,，再細(xì)致一點(diǎn)的來(lái)講，交易其實(shí)就是合理的止損規(guī)則+合理的持倉(cāng)規(guī)則,，記住一點(diǎn),，盈利的頭寸持有的時(shí)間一定比虧損單子的持倉(cāng)一定要長(zhǎng)，然后配合一些利于執(zhí)行的交易規(guī)則,，再配上嚴(yán)格的資金管理,，這樣交易就能達(dá)到一個(gè)流暢的狀態(tài),，是否能真正做到完全穩(wěn)定的盈利這個(gè)誰(shuí)也無(wú)法保證，因?yàn)榫臀夷壳暗哪芰Χ?，?xiě)出來(lái)的東西也僅僅針對(duì)那些進(jìn)入市場(chǎng)5年以內(nèi)的朋友,，我目前能達(dá)到的狀態(tài)也僅僅是少虧，但要真的實(shí)現(xiàn)絕對(duì)穩(wěn)定化的盈利,，還需要時(shí)間,，這都是實(shí)話。交易的難度就在于你清楚也不一定能做到,，很多時(shí)候你要做好應(yīng)對(duì)虧損的準(zhǔn)備,，有時(shí)候不要被暫時(shí)的勝利沖昏頭腦，要進(jìn)入真正的高手領(lǐng)域,，大量的修煉還不夠,，還要在某一個(gè)時(shí)刻有大徹大悟的運(yùn)氣，這些因素缺一不可,，也不可強(qiáng)求,。

開(kāi)始我們的交易雜亂無(wú)章，完全是憑借情感,，情緒去交易,，逐漸的我們學(xué)會(huì)了一些技術(shù)，慢慢的我們開(kāi)始利用技術(shù)去交易,，最后我們會(huì)制定規(guī)則,，利用規(guī)則去控制交易，最后我們要學(xué)會(huì)在規(guī)則的基礎(chǔ)之上,，用心去交易,，可能很多人奮戰(zhàn)多年也仍然很難做到用心去交易。這是一種格局,，一種理念,，也是一種心境，所以交易上一定要心靜,，心不能靜下來(lái)很難取得突破性的進(jìn)展,。你學(xué)會(huì)了規(guī)則，學(xué)會(huì)了技術(shù),，還不能很好的盈利,，因?yàn)槟阒幌脒^(guò)好日子，你不想接受壞日子,，但是壞日子卻總會(huì)有,，尤其在交易的過(guò)程中，常常會(huì)經(jīng)歷很壞,，很糟糕的日子,，更多的我們不僅要會(huì)交易,，還要學(xué)會(huì)管控我們的資金，我們的倉(cāng)位,，不要在交易里把自己變成一個(gè)賭徒,，今天我們就來(lái)講講資金管理的一些基本方法和思路。

在之前的分享里面我也談到過(guò)一個(gè)觀點(diǎn),，做股票也好,，做期貨也好，外匯也一樣,，我們要深刻的知道我們目前的頭寸所具有的價(jià)值,，這才是衡量我們倉(cāng)位最基本的辦法。很多時(shí)候我們過(guò)于依賴杠桿,，杠桿就是欲望的黑匣子,，一旦打開(kāi)就小心落入萬(wàn)劫不復(fù)的深淵，這話說(shuō)來(lái)很可怕,，但絕不是開(kāi)玩笑?？傊医裉煲獜?qiáng)調(diào)的觀點(diǎn)就是不要過(guò)度,，濫用杠桿。我之前有這么一個(gè)觀點(diǎn),，就是我們姑且認(rèn)為1手的外匯合約價(jià)值是10萬(wàn)美金的合約,，我也見(jiàn)過(guò)很多人拿著1萬(wàn)美金很平常的交易一手還覺(jué)得是輕倉(cāng)，我不知道這是怎么想的,。外匯每天的波動(dòng)百分比平均在1.5%左右,，有時(shí)候會(huì)高到3%甚至更多，當(dāng)然這種時(shí)候并不多,，雖然波動(dòng)率不高,，但是如果加上杠桿，在賬戶里面的體現(xiàn)就是會(huì)對(duì)賬戶造成很大的波動(dòng),，這顯然是不利的,。所以我的觀點(diǎn)就是在頭寸規(guī)模上，大家盡量維持在5倍杠桿以內(nèi),，這樣是最安全的交易方式,。每次很輕的倉(cāng)去做，盈利之后再加大杠桿去做,，這是最安全最持久也最容易獲利的方式,。我見(jiàn)過(guò)很多1萬(wàn)美金規(guī)模的賬戶下單就是1手，這種倉(cāng)位規(guī)模的賬戶很少有堅(jiān)持3個(gè)月的,，這不是模式的原因,，更多的在于重倉(cāng)所帶來(lái)的負(fù)面心理影響,，會(huì)給賬戶造成極為惡劣的影響。不要忽略賬戶虧損的心理影響,，這種影響非常致命,，尤其對(duì)很多沒(méi)有經(jīng)驗(yàn)的新手而言，控制不好賬戶隨時(shí)可能大面積虧損,。

1萬(wàn)美金級(jí)別的賬戶,，每次頭寸的開(kāi)倉(cāng)控制在0.2左右，控制好交易量,，有好的機(jī)會(huì)盈利之后進(jìn)行加倉(cāng),，多嘗試幾次，你會(huì)逐漸感受到交易的樂(lè)趣,，雖然盈利不會(huì)很大,，但這種方式會(huì)讓你活下來(lái)。至于活的怎么樣,，這是盈利的格局,，需要去解決盈利的相關(guān)問(wèn)題，心態(tài),，執(zhí)行力,，知行合一等等都是影響盈利多少的因素，這個(gè)得一步一步來(lái),。大家可以去看看那些爆虧的賬戶,，都有以下特點(diǎn)①重倉(cāng) ②頻繁交易 ③逆勢(shì)加倉(cāng)（也就是虧損的情況加倉(cāng)），無(wú)一例外的,。所以輕倉(cāng)交易對(duì)于新手來(lái)說(shuō)非常有必要,，重倉(cāng)一定是盈利加倉(cāng)之后的結(jié)果，這一點(diǎn)是一定的,，沒(méi)有哪個(gè)真正的大資金的盈利是靠重倉(cāng)的頻繁交易來(lái)的,。

上面我談到的主要是輕倉(cāng)的理念，輕倉(cāng)代表你的氣度,，你的格局,，你對(duì)于交易的理解。重倉(cāng)不僅僅是一種方式,，更多的是一種焦躁的情緒,，一種想一次決定輸贏的扭曲的心理狀態(tài)，真正的交易應(yīng)該是輕倉(cāng)的試探,，逐步的加倉(cāng),，在保證整體不虧的情況達(dá)到一種重倉(cāng)的狀態(tài)，這種重倉(cāng)是值得提倡的，但初次建倉(cāng)就以重倉(cāng)為出發(fā)點(diǎn),，這種交易對(duì)賬戶是致命的傷害,。

上面講的核心還是在倉(cāng)位管理，這個(gè)其實(shí)很簡(jiǎn)單,，真正的資金管理包括,，倉(cāng)位管理，止損管理,，資金回撤的管理等相關(guān)內(nèi)容,。倉(cāng)位管理里面我主要強(qiáng)調(diào)輕倉(cāng)和盈利之后的加倉(cāng)，一般來(lái)講一波行情的交易我們?cè)诮?jīng)過(guò)1-2次的加倉(cāng)之后行情發(fā)展順利,，盈利達(dá)到10%左右還是比較容易的,，但是這一個(gè)連續(xù)的動(dòng)作并不是一句簡(jiǎn)簡(jiǎn)單單的盈利加倉(cāng)能說(shuō)的清楚的，也要具體的止損,，加倉(cāng)都要根據(jù)實(shí)時(shí)行情的結(jié)構(gòu)來(lái)進(jìn)行判斷,，道理就是這樣，而術(shù)法的表現(xiàn)形式有所不同,，但并不影響這種方式的合理性和邏輯性,。對(duì)于止損的管理還是以百分比是最好的，每筆單子的虧損在合理的止損范圍內(nèi)控制在整體資金的2%以內(nèi)為最佳,，其實(shí)能在1%是最理想的,，這就表示，你永遠(yuǎn)不可能會(huì)爆倉(cāng),，加倉(cāng)之后，止損的幅度在合理的位置上一般就會(huì)更低,，隨著行情的發(fā)展很快就能處于保本的狀態(tài),。這里我有必要提示一句話，每一個(gè)單子都要根據(jù)行情,，以單子最終保本為首要目標(biāo),，當(dāng)合理的止損位置能保證你的單子最壞的結(jié)果是保本，長(zhǎng)期下來(lái)你會(huì)發(fā)現(xiàn)這是一件非常幸福的事情,，因?yàn)楫?dāng)你不冒任何風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候,，盈利只是多少的問(wèn)題。這也是新手很難突破的心理關(guān)隘,，但也是必須解決的一個(gè)問(wèn)題,。很多人尋求的圣杯都是想在短期之內(nèi)快速獲利，我不得不說(shuō)現(xiàn)在國(guó)內(nèi)的投資理念以及我們的投資者非常浮躁,，這種心理并不適合將來(lái)的發(fā)展,。學(xué)會(huì)用時(shí)間來(lái)獲利，而不是用倉(cāng)位。學(xué)會(huì)盈利持倉(cāng),，一波正常的行情發(fā)展是三天左右,，如果你的盈利持倉(cāng)時(shí)間結(jié)構(gòu)能到3天，我相信很多朋友都能擺脫目前交易這種窘困的現(xiàn)狀,，所以都好自為之吧,。

對(duì)于資金回撤的管理其實(shí)更多的是心態(tài)的管理，其實(shí)我也深知自己交易里面的問(wèn)題,，最近也在一個(gè)前輩那里取經(jīng),，不得不說(shuō)，高手和我們的差距更多的并不在于術(shù)法,，而在于合理,。什么是合理的交易，輕倉(cāng),，少量,，盈利之后的加倉(cāng)和持倉(cāng)。而這些東西在前輩的眼里就不再是理論,，更多的是他們已經(jīng)把交易的這些細(xì)節(jié)貫穿到了交易系統(tǒng)和交易心理始終,，我們要學(xué)習(xí)的正是這種合理性。我們說(shuō)不要強(qiáng)行交易和頻繁交易也僅僅只能用外在的東西來(lái)進(jìn)行約束,，對(duì)于交易本身仍然有阻礙,，因?yàn)槲覀儍?nèi)心本身是想尋找更多的交易機(jī)會(huì)，而在他們的思維和交易系統(tǒng)本身就知道哪些能做,，哪些不能做,。這就是我之前文章里談到的第二天性。他們更加懂得舍與得的關(guān)系,，這才是真正的差距,。說(shuō)到回撤的管理，就像我之前說(shuō)的,，我們總是期待好日子,，但我們卻不能排除，生活里面總會(huì)有壞日子,，而此刻我們或許也在經(jīng)歷著,。回撤的管理,，就是當(dāng)壞日子來(lái)的時(shí)候應(yīng)該如何去應(yīng)對(duì),，或者說(shuō)是不是可以人為去降壞日子的頻率，這就是資金回撤管理的核心,。如何更好的管理資金回撤,，首先就是低的交易頻率,，低的頻率，即便系統(tǒng)的規(guī)則遇到了困難時(shí)期也不會(huì)讓你一下子面臨連續(xù)回撤的困境,，這樣有更多的時(shí)間對(duì)交易和策略以及心態(tài)做調(diào)整,，這樣交易會(huì)更加高效。

提示：①資金回撤的核心在于輕倉(cāng),，低頻率 ②決定我們盈利的關(guān)鍵在于盈利之后保本,，然后持倉(cāng) ③高手的交易和我們并無(wú)區(qū)別，最大的區(qū)別在于他們更加的嚴(yán)格在控制倉(cāng)位和頻率,，也在于他們交易的合理性 ④我們總是期待好日子的來(lái)臨,，但是交易上我們都會(huì)經(jīng)歷一些壞日子，這個(gè)無(wú)法否認(rèn),，也無(wú)可避免,。